Web3 AI 일일 리뷰 (2024/9/4)

일, 주의력 가치 - 시장 요점

1. 시장 동향

(1) 거시 환경:

l "9월 마법"이 현실로! 미국 주식 폭락

폭락의 도화선은 전날 발표된 미국의 두 가지 PMI 데이터로, 세부 지수 중 주문 감소와 재고 증가가 글로벌 금융 위기 이후 가장 우려되는 신호 중 하나로 여겨지며, 동시에 가격 지수가 다시 상승세를 보이며 CPI 반등을 예고하고, 스태그플레이션의 우려를 전달하고 있습니다. 9월 3일, 미국 주식 주요 지수는 8월 5일 이후 최대 단일일 하락폭을 기록했으며, S&P 500은 2.4% 하락하고, 나스닥은 3% 이상 하락하여 지난 1년 중 세 번째로 큰 단일일 하락폭을 기록했습니다. 경제 주기와 밀접한 관련이 있는 다우 지수는 고점에서 하락하여 41000 포인트 이하로 떨어졌습니다. 미국 주식의 선두주자 Mag7이 모두 하락했습니다.

그림 1, 나스닥

자료 출처: Coinglass, Dot Labs

l 폭락의 "주범": PMI 데이터가 경기 침체와 스태그플레이션을 시사

전날 발표된 두 가지 PMI 데이터는 미국 경제에 대한 시장의 우려를 촉발했습니다. ISM 제조업 PMI에서 신규 주문 지수는 44.6으로 2023년 6월 이후 최악의 수치이며, 7월 이전 값은 47.4였습니다; 재고 지수는 50.3으로, 전월 대비 5.8포인트 급등하였고, 7월 이전 값은 44.5였습니다; 제조업체의 지급 가격 지수는 7월의 52.9에서 54로 상승했습니다. Markit 제조업 PMI와 ISM 세부 데이터는 일치하며, 세 가지 주요 신호를 전달합니다:

첫째, 고용 지수가 7월보다 뚜렷하게 회복되어 이번 주 금요일 비농업 고용 보고서가 예상보다 강할 것임을 나타냅니다;

둘째, 제조업체의 지급 가격 지수가 다시 상승세를 보이며, 상품 인플레이션이 둔화되었을 가능성이 있으며, 심지어 이번 주기 CPI 저점이 이미 나타났을 수 있습니다;

셋째, 신규 주문/재고 비율이 경기 침체 수준으로 떨어져 제조업의 문제가 심각함을 나타냅니다.

그림 1, CPI 데이터

자료 출처: Coinglass, Dot Labs

(2) web3 분야:

l 암호화폐 시장 다시 하락

암호화폐 시장은 상당히 침체되어 있습니다. BTC는 오늘 다시 5.8만 달러 근처에서 하락하여 최저 55606 달러까지 떨어졌습니다. ETH도 2500 달러 근처에서 2300 달러 근처로 하락했습니다. 알트코인들도 대세 하락으로 인해 일제히 하락했습니다. Coinglass 데이터에 따르면, 지난 24시간 동안 전체 네트워크에서 1.96억 달러가 청산되었으며, 그 중 롱 포지션 청산이 1.72억 달러에 달했습니다. BTC 현물 ETF의 성과도 좋지 않으며, 8월 27일 이후 1.27억 달러의 대규모 순유출 이후 계속해서 순유출 상태에 있습니다.

2. 핫 이슈

(1) 거시 분야:

l 엔비디아 9.5% 급락, 시가총액 2789억 달러 증발

9월 3일 화요일, 미국 주식의 긴 주말 후 첫 거래일에 "참혹한"이라는 표현이 적절하게 사용되었으며, "폭락"이라는 표현은 하루 종일 하락을 주도한 엔비디아와 여러 반도체 주식에 인용될 수 있습니다. 엔비디아는 갭 하락으로 2.8% 하락한 후 계속 하락하여 9.5% 하락하며, 주가는 8월 9일 이후 3주 최저인 108달러에 근접했습니다. 시가총액은 2790억 달러 감소하였으며, 총 시가총액은 3조 달러에서 더욱 멀어졌습니다. 엔비디아의 두 배 롱 ETF는 약 19% 하락했습니다. 업계 기준인 필라델피아 반도체 지수는 7.8% 급락하며 5100에서 4800 포인트의 정수선을 연속으로 하회하였고, 8월 12일 이후 3주 저점에 도달했습니다. 해당 기준을 추적하는 ETF SMH는 7.5% 하락하며 4년 이상 최대 단일일 하락폭을 기록했습니다.

그림 1, NVIDIA

자료 출처: Coinglass, Dot Labs

(2) web3 분야:

9월 4일, Web3 사이버 보안 회사 Ancilia는 Penpie가 보상 프로토콜 공격을 받아 약 2700만 달러의 손실을 입었다고 발표했습니다. 이번 공격 사건으로 Penpie 플랫폼의 PNP가 약 40% 급락했습니다; 동시에 Pendle(PENDLE)도 지난 24시간 내에 거의 10% 하락하여 사건이 Pendle 생태계 전체에 영향을 미쳤음을 보여줍니다.

3. 핫 내러티브

최근 이더리움에 대한 주제와 논란이 점점 더 많아지고 있으며, 비탈릭 본인도 자신의 의견을 설명해야 할 필요성이 있으며, 이더리움 재단도 커뮤니티의 의구심을 잠재우기 위해 공지를 발표해야 했습니다. 8월 25일, KOL@0xstrobe는 비탈릭에게 의문을 제기하며 DeFi 주제에 대한 소통 부족을 공개적으로 비난했습니다. 이에 비탈릭은 "당신이 말하는 수익은 차입자, 거래 수수료 등에서 나오며, 오히려 내가 걱정하는 부분"이라고 답했습니다. 암호화폐의 가치는 그것들을 통해 수익을 얻을 수 있는 데 있으며, 이러한 수익은 암호화폐를 거래하는 사람들이 지불합니다.

답은 명확합니다. 예를 들어, 달러로 8% 연이율을 얻는 사람의 수익은 8% 연이율로 2배 레버리지로 ETH를 매수하는 사람이 지불하는 것입니다. 그러나 이는 DeFi 시장이 ETH 시장의 하류에 존재한다는 것을 의미합니다. 따라서 DeFi가 훌륭할 수 있지만, 본질적으로 제한을 받으며 암호화 기술을 다른 10-100배 채택으로 밀어낼 수 있는 폭발적인 혁신이 될 수는 없습니다.

그러나 비탈릭의 답변은 더 많은 의문과 반박을 불러일으켰습니다. 예를 들어, Electric Capital의 파트너는 비탈릭의 말이 모든 금융에 적용된다고 주장했습니다. KOL @PaperImperium은 비탈릭의 발언이 인류 경제사에 대한 오해가 있다고 말했습니다. Alphaverse Capital의 CEO는 비탈릭의 이 주장이 성립할 수 없다고 밝혔습니다.

모건 스탠리는 연구 보고서에서 이더리움의 부진한 성과 이유를 제시했습니다. 지난달 출시 이후 이더리움 현물 거래소 거래 펀드는 전반적으로 순유출이 발생했으며, 올해 초 출시된 현물 비트코인 ETF는 더 성공적이었습니다. 이더리움 펀드의 순유출량은 약 5억 달러이며, 비트코인 ETF의 순유입량은 50억 달러를 초과했습니다. 해당 은행은 이더리움 ETF의 부진한 데이터가 어느 정도 예상된 것이라고 언급하며, 비트코인의 "선발 우위", 스테이킹 부족 및 낮은 유동성이 기관 투자자에게 매력도가 낮음을 의미한다고 지적했습니다. Zhu Su는 이더리움 재단의 문제가 가치 토큰을 조기에 매도하는 것이 아니라 일관된 로드맵과 효과적인 리더십을 제공하지 못하는 것이라고 주장했습니다.

4. 잠재적 촉매제

9월 6일, 이번 달 미국 연방준비제도의 마지막 비농업 보고서가 발표될 예정입니다. 인플레이션 하락 추세가 확립된 배경 속에서, 이 고용 보고서는 이번 주 매우 중요한 데이터 중 하나가 될 것입니다. 8월 2일 발표된 미국 7월 계절 조정 비농업 고용 인구는 11.4만 명으로, 예상치인 17.5만 명을 하회했습니다. 이 데이터 발표 이후 시장에서 광범위한 우려가 제기되었으며, 일부 의견은 미국 경제에 경기 침체 위험이 있다고 보았습니다. 이로 인해 글로벌 시장은 일주일간 대폭 하락하였고, 위험 자산인 암호화폐는 가장 큰 부정적 영향을 받았습니다.

이, 주의력 가치 - 핫 프로젝트

1. 소셜 미디어 핫 이슈

이더리움 생태계는 스마트 계약 및 DApps 개발을 지원하는 분산형 플랫폼입니다. 이더리움 생태계에는 1400개 이상의 프로젝트가 있으며, 주로 DeFi, NFT, GameFi, 인프라 및 개발 도구 등으로 분류할 수 있습니다. DeFi는 이더리움에서 가장 큰 프로젝트 카테고리로, DeFiLlama의 데이터에 따르면 이더리움의 DeFi 프로젝트 TVL은 250억 달러를 초과하며, 하루 거래량은 10억 달러를 초과하고, 활성 사용자 수는 약 30만 개 주소입니다; 2024년 7월 기준으로 이더리움의 스테이킹 양은 2023년의 2500만 ETH에서 3370만 ETH로 증가하였으며, 이는 커뮤니티가 이더리움 네트워크에 대한 신뢰가 강화되었음을 나타냅니다. 특히 지분 증명(Proof of Stake) 메커니즘으로의 전환 이후, 스테이킹된 ETH는 총 공급량의 28.28%를 차지하고 있으며, 전반적으로 2024년 이더리움 생태계는 투자자와 개발자의 관심을 계속해서 끌어들일 것입니다.

주요 프로젝트:

· $WELL

WELL3는 분산형 물리적 인프라 네트워크(DePIN)와 분산형 신원(DID), 복잡한 인공지능 분석을 활용하여 건강 데이터를 가치 있는 보상으로 전환하는 Web3 건강 플랫폼으로, 건강 데이터 관리 방식을 혁신적으로 변화시킵니다.

WELL3에서 최근 주목할 만한 사항은 MIP-B23 및 MIP-O02 제안의 재제출 및 통과로, 이는 가격에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 WELL3에 대한 의견은 긍정적이며, 커뮤니티 인센티브, 매도 압력 감소 및 유동성 증가를 위한 에어드랍 계획이 뛰어나다고 평가되며, 시장 정서는 비교적 낙관적입니다. WELL3는 사용자에게 실제 가치를 제공하는 동적인 생태계를 구축하고 있으며, 이는 장기 발전의 핵심이 될 것입니다.

2. 스마트 머니 포지션 구축

· 스마트 머니 보유

자료 출처: ChainEDGE, Dot Labs

프로젝트 소개:

1. F16 (@CoinF16 /X)

F16은 자유와 회복력을 상징하는 밈 코인으로, 각 토큰은 해방, 정의 및 단결을 위해 싸우는 것을 나타내며, 보유자에게 자신의 신념을 수호할 수 있는 능력을 부여합니다. F16은 단순한 동전이 아니라, 하나의 라이프스타일이자 선언이며, 암호화의 위대한 여정입니다.

2. r/snoofi (CA: 7M9KJcPNC65ShLDmJmTNhVFcuY95Y1VMeYngKgt67D1t)

Snoofi는 내재 가치가 없고, 예상 재무 수익이 없으며, 수익 계획도 없고, 중앙 발행자도 없는 밈 코인입니다. Snoofi는 오락 목적으로만 사용됩니다. r/snoofi 서브레딧은 reddit.com에 있지만, 이 서브레딧과 snoofi 밈 코인은 Reddit Inc. 또는 그 마스코트 Snoo 또는 Snoo의 어떤 승인된 파트너와도 관련이 없습니다.

· 스마트 머니 유입

자료 출처: ChainEDGE, Dot Labs

프로젝트 소개:

1. UNREAL (@TheUnrealAI /X)

UNREAL AI는 전 세계가 고급 GPU 컴퓨팅 네트워크를 사용할 수 있도록 설계된 분산형 GPU 컴퓨팅 네트워크입니다. UNREAL AI는 중앙 집중식 GPU 네트워크를 통해 AI 훈련, 채굴 및 렌더링을 최적화하여 확장 가능하고 강력한 GPU 리소스를 제공합니다. 연구 및 개발자는 비싼 인프라 없이도 최고급 GPU를 사용하여 복잡한 AI 모델을 효율적으로 훈련할 수 있습니다; 고성능 GPU의 글로벌 네트워크에 대한 접근을 제공하여 암호화폐 채굴을 강화하며, 이러한 분산 방식은 전통적인 채굴 설정과 관련된 비용과 복잡성을 줄입니다; 분산된 GPU 기능을 활용하여 고품질의 시각 효과와 애니메이션을 더 빠르게 제공하여 렌더링 시간을 대폭 단축할 수 있으며, 사용자는 효율적이고 경제적으로 고품질의 영화와 시각 효과를 렌더링할 수 있습니다.

2. COLON (@colon_ethereum /X)

COLON은 Doge의 아버지입니다. Doge가 블록체인에 처음 등장하여 다른 개를 테마로 한 밈 코인에 영감을 주었기 때문에, COLON은 모든 개 밈 코인의 첫 번째 선례입니다. 공식 X 플랫폼의 언급에 따르면, 이는 2009년으로 거슬러 올라가며, COLON이 없었다면 Doge는 이 분야에서 사랑받고 귀여운 밈이 되지 않았을 것입니다.

삼, 주의력 가치 - 섹터 회전

1. 핫 섹터

자료 출처: Dune, Dot Labs

자료 출처: Dune, Dot Labs

2. 섹터 내부

자료 출처: Dune, Dot Labs