일, 주목할 가치 - 시장 요점

1. 시장 동향

(1) 거시 환경:

모건 스탠리의 약세론자 윌슨: 미 연준이 "예상 이상"으로 금리를 인하하지 않는 한, 미국 주식 시장은 실망할 것

월스트리트의 유명 약세론자이자 모건 스탠리의 수석 미국 주식 전략가인 마이크 윌슨은 경고의 목소리를 냈다. 미 연준이 시장의 예상 이상으로 금리를 인하하지 않는 한, 주식 시장 투자자들은 실망할 것이라고 밝혔다. 윌슨은 7월 9일 S&P 500이 "10%의 조정"을 받을 가능성이 매우 높다고 정확히 예측했다. 7월 하순부터 8월 초까지 미국 주식 시장은 전반적으로 하락세를 보였고, 8월 5일의 "검은 월요일"을 겪기도 했다. 윌슨은 미국 경제의 "하드 랜딩"에 대한 우려가 이번 하락의 주요 원인이라고 보고 있다. 미국 경제 데이터가 차례로 발표됨에 따라 시장은 점차 경제의 "소프트 랜딩"을 가격에 반영하기 시작했으며, 현재 여러 주가지수는 역사적인 고점으로 반등했다. 그러나 윌슨은 채권 시장, 엔화 및 원자재 시장의 움직임이 여전히 미국 경제에 대한 우려를 지속적으로 나타내고 있으며, 주식 시장에서는 주기적 주식과 방어적 주식 모두 거의 반등을 보이지 않았다고 지적했다. 윌슨은 미 연준이 예상 이상의 금리 인하, 경제 강세 또는 추가 정책 자극을 도입하지 않는 한, 향후 6-12개월 동안 주가지수의 수익률은 극히 제한적일 것이라고 경고하며, 투자자들은 계속해서 양질의 주식을 선택해야 한다고 강조했다.

미국 주식 시장은 노동절로 휴장, 3대 선물 지수 소폭 하락, 유럽 주식 시장 집단 하락

월요일, 미국 주식 시장은 노동절로 하루 휴장했으며, 3대 선물 지수는 소폭 하락했고, 유럽 주식 시장도 소폭 하락했다. 나스닥 선물은 0.2% 하락했으며, 범유럽 스톡 600 지수는 0.3% 하락했고, 독일, 프랑스, 영국, 이탈리아 주식 시장은 집단 하락했다.

화요일 발표될 미국 제조업 데이터는 계속해서 위축세를 보일 것으로 예상되며, 이는 달러 지수 약세를 예고할 것

화요일에는 경제 데이터가 발표될 예정이며, 먼저 공급 관리 협회(ISM)의 8월 제조업 구매 관리자 지수(PMI)가 발표된다. ForexLive의 보도에 따르면, 시장은 일반적으로 이 지수가 7월의 46.8에서 47.5로 상승할 것으로 예상하고 있으며, 이는 제조업 활동이 2023년 11월 이후 최대 폭으로 위축되었음을 나타낸다. 부진한 데이터는 미 연준의 금리 인하 이유를 강화하고, 달러 약세를 초래하며, 고위험 자산에 대한 수요를 자극할 것이다. 시카고 상품 거래소의 FedWatch 도구에 따르면, 금리 시장은 이미 9월에 25bp 금리 인하 가능성을 70%, 50bp 금리 인하 가능성을 30%로 예상하고 있다.

(2) web3 분야:

비트코인의 중요한 한 주가 다가올 것으로 예상됨

9월 1일 기준 7일 동안, 시가 총액 기준으로 선도 암호화폐인 비트코인(BTC)은 10% 이상 하락했으며, 달러 지수의 하락세가 정체되면서 이전 주의 가격 반등세를 뒤집었다. 이번 주 발표될 일련의 미국 경제 데이터는 달러가 두 달 간의 약세 추세를 회복할지 여부를 결정할 수 있으며, 이는 암호화폐를 포함한 위험 자산에 긍정적인 영향을 미칠 것이다. 인기 있는 뉴스레터 "Crypto Is Macro Now"의 저자 노엘 아체슨은 지난 주 버전에서 "금리 인하는 BTC에 유리하다. 왜냐하면 BTC는 통화 유동성 조건에 특히 민감하기 때문이다(위험 자산으로 간주되며, 현금 흐름이나 수익률이 없어 경제 둔화의 타격을 받지 않는다)"라고 말했다.

2. 핫 이슈

(1) 거시 분야:

폴리마켓의 선거 베팅자들은 다시 한 번 공화당 후보인 도널드 트럼프를 선호하고 있으며, 주말 민주당원 카말라 해리스의 승산은 이전의 평배당에서 47%로 하락했다. 트럼프가 11월 선거에서 승리할 확률은 7월에 71%로 급등했으나, 8월에는 44%로 하락했다. 현직 대통령인 조 바이든은 해리스가 후보로 발표되기 전에는 출마하지 않겠다고 밝혔다. 8월 초부터 중순까지 해리스가 인기 후보로 떠오를 확률은 55% 이상으로 상승했다. 지난 몇 주 동안 해리스는 폴리마켓 거래자들 사이에서 매력이 감소했으며, 트럼프의 매력은 50% 이상으로 점차 회복되고 있다. 거의 2주 간의 동률 이후, 그는 다시 앞서고 있다.

(2) web3 분야:

OKX는 싱가포르 법인 OKX SG가 싱가포르 금융 관리국으로부터 주요 결제 기관 라이센스를 취득했다고 발표했다. 이 회사는 또한 전 싱가포르 금융 관리국 직원인 그레이시 린을 해당 지역 지사의 CEO로 임명했다. 이 회사는 이 라이센스가 OKX SG가 디지털 결제 토큰 및 국경 간 송금 서비스를 제공할 수 있도록 허용한다고 밝혔다. 여기에는 싱가포르 투자자에게 현물 암호화폐 거래를 제공하는 것도 포함된다.

CoinShares의 최신 주간 보고서에 따르면, 지난주 디지털 자산 투자 제품에서 유출된 총액은 3억 5천만 달러에 달했다. 부정적인 감정은 주로 비트코인에 집중되었으며, 유출된 자금은 3억 1천9백만 달러에 달했다. 비트코인 약세 투자 제품은 두 번째 주 연속으로 자금이 유입되어 총 44만 달러에 달했다. 이더리움의 자금 유출량은 57만 달러였으며, 거래량은 정체되어 미국 ETF 출시 주 수준의 15%에 불과했다.

9월 2일, theblock 데이터에 따르면, 비트코인 채굴자의 8월 수익은 연중 최저치를 기록했으며, 보조금과 수수료는 총 8억 5,136만 달러에 달했으며, 이 중 2,076만 달러는 체인 상의 수수료에서 발생했다. 8월의 채굴 수익은 7월보다 9,975만 달러 감소했으며, 사용자 기여의 체인 상 수수료는 전월보다 414만 달러 감소했다. 블록 높이 855,014에서 859,303 사이에서 비트코인 채굴자는 총 4,289개의 블록을 채굴했으며, Foundry USA는 1,248개의 블록을 채굴하여 29.10%를 차지했고, Antpool은 1,074개의 블록을 채굴하여 25.04%를 차지했다.

3. 핫 내러티브

EigenLayer가 이더리움 재스테이킹의 열풍을 일으킨 이후, "재스테이킹"은 솔라나와 비트코인에서도 점차 확산되고 있다. 스테이킹 수익을 올리는 사업은 평범해졌지만, 재스테이킹 방식을 통해 더 많은 가능성을 활성화하고 생태계의 안전성을 보호하는 것이 더욱 의미가 있다. 비트코인은 블록체인 생태계에서 가장 큰 경제체로, 현재 시가 총액이 1조 달러를 돌파했으며, 비트코인의 스테이킹 및 재스테이킹 생태계도 빠르게 발전하고 있다.

파라다임이 지원하는 재스테이킹 프로토콜인 심바이오틱의 핵심 구조는 이더리움 위에 있으며, SatLayer는 바빌론 기반의 비트코인 재담보 플랫폼이다. SatLayer는 비트코인의 힘을 활용하는 일반 보안 계층으로, 바빌론에 스마트 계약으로 배포되어 비트코인 스테이커가 그들의 BTC를 검증 서비스로 사용할 수 있게 하여 다양한 탈중앙화 애플리케이션이나 프로토콜을 보호한다. 그렇다면 어떤 플랫폼이나 프로토콜이 SatLayer로 인해 혜택을 받을 것인가?

첫째, 각종 유동성 재스테이킹 토큰(LST)이다. 이는 스테이킹된 BTC 예치금에 추가 수익 기회를 제공한다. 둘째, 비트코인 검증 서비스(BSV) 플랫폼으로, BTC를 SatLayer에 재스테이킹함으로써 BSV의 안전성을 강화하고 새로운 기능에 접근할 수 있다. 마지막으로, SatLayer의 발전이 순조롭게 진행된다면, 그 기반 시설도 혜택을 받고 기능이 확장될 것이다.

4. 잠재적 촉매제

CoinDesk의 보도에 따르면, 한 소식통에 의하면 미국 하원 금융 서비스 위원회는 9월에 암호화폐 청문회를 개최할 계획이며, 이 산업의 여러 측면을 심층적으로 연구할 예정이다. 여기에는 탈중앙화 금융(DeFi), 미국 증권 거래 위원회(SEC)의 디지털 자산 사업에 대한 규제 및 "피싱 사기"의 영향이 포함된다. 위원회 의장인 공화당 하원의원 패트릭 맥헨리는 올해 말 은퇴할 예정이며, 그는 남은 임기의 주요 과제 중 하나로 암호화폐 규제 법안을 통과시키는 것을 꼽았다. 9월 10일에 열리는 첫 번째 청문회는 DeFi 소위원회 검토로, SEC와 미국 국세청(IRS) 등 여러 연방 기관이 제안한 규칙이 DeFi 프로젝트에 중대한 영향을 미칠 수 있다. 9월 18일에는 SEC의 집행 관행과 "피싱 사기"의 영향에 대한 두 차례의 청문회가 열릴 예정이다. 9월 23일의 전체 위원회 청문회는 암호화폐에 가장 큰 영향을 미칠 것으로 예상되며, 이때 SEC가 증언할 예정이다. 하원 위원회는 같은 청문회에서 SEC 의장 게리 겐슬러와 다른 위원들의 증언을 요청할 것으로 보이며, 이는 매우 이례적인 관행이다. 동시에 의원들은 해당 기관의 디지털 자산 관할권을 제한하기 위한 법안 협상도 진행 중이며, 상품선물거래위원회(CFTC)가 더 중요한 역할을 할 수 있도록 하고 있다.

이, 주목할 가치 - 핫 프로젝트

1. 소셜 미디어 핫 이슈

Arbitrum은 이더리움의 중요한 Layer 2 확장 솔루션으로, Optimistic Rollup 기술을 사용하여 이더리움 네트워크의 혼잡과 높은 거래 수수료 문제를 해결하는 것을 목표로 한다. Arbitrum의 애플리케이션 생태계는 주로 두 가지 범주로 나뉜다: 탈중앙화 금융(DeFi), 여러 탈중앙화 거래소(DEX)인 Uniswap, SushiSwap 등을 포함하며, Arbitrum의 DEX 활동은 2023년 초에 Polygon을 초과하여 이더리움 외에서 거래량이 가장 큰 DEX 분야가 되었다; 소비자 애플리케이션, 게임 및 소셜 애플리케이션 등을 포함하며, Arbitrum의 낮은 거래 수수료와 높은 처리량을 활용하여 사용자들을 유치하고 있다.

핵심 프로젝트:

· ARB

최근 Arbitrum은 Stylus 계약을 출시했으며, 이는 Arbitrum 생태계의 개발자 기반에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 사람들은 Arbitrum의 기술력이 뛰어나고 시장 감정이 긍정적이라고 보고 있다. 또한, Arbitrum은 생태계 내 프로젝트의 보안 서비스 비용을 지원하기 위해 250만 달러의 보조금 기금을 출시할 예정이다.

2. 스마트 머니 포지션

· 스마트 머니 보유

자료 출처: ChainEDGE, Dot Labs

프로젝트 개요:

1. HQ (@HyperQuant0 /X)

HyperQuant는 완전한 체인 상의 개방형 금융 시스템 생태계를 지원하기 위해 설계된 거래 로봇이다. 이 로봇의 텔레그램 거래 봇은 사용자에게 실시간 시장 데이터와 원활한 거래 기능을 제공하여, 사용자들이 컴퓨터나 모바일 장치에서 시장에서 우위를 점할 수 있도록 한다. 사용자 친화적인 포트폴리오 도우미는 거래 프로세스를 간소화하여 초보자와 경험이 풍부한 거래자 모두가 HyperLiquid의 고급 프로토콜에 쉽게 접근할 수 있도록 한다. 최근 HyperQuant Bot은 상위 거래자의 전략을 미러링하고 실시간 주문 업데이트를 받는 등의 새로운 기능을 업데이트했다; 순위를 분석하고 지갑을 통해 정보에 기반한 결정을 내리며, Arbitrum과 HyperLiquid L1 간의 자산을 브리지하는 등의 기능을 제공한다.

2. BERRY (@StrawberryAI_5 /X)

Strawberry는 블록체인 사용자를 위해 설계된 고급 AI이다. 최첨단 인공지능 기술을 활용하여, 일류의 Agentic 프레임워크에 의해 지원되는 Strawberry는 암호화 투자자에게 맞춤형 강력한 솔루션을 제공한다. 고급 검색 엔진을 갖추고 있으며, 웹을 통해 직접 정보를 검색할 수 있고, 음성 및 이미지 상호작용 기능을 통해 더욱 역동적인 사용자 경험을 제공한다. 또한, 차트 및 기술 데이터 세트에 대한 통찰력을 제공하는 분석 파트너도 제공한다.

· 스마트 머니 유입

자료 출처: ChainEDGE, Dot Labs

프로젝트 개요:

1. APU (@ApusCoin /X)

APU는 헬퍼로도 알려져 있으며, 젊고 친절하며 순진한 의인화된 개구리를 나타낸다. Apu Apustaja는 핀란드 출신으로, 그녀의 매력은 빠르게 인터넷의 사랑을 받으며 국제적으로 널리 알려졌다. 현재 Twitter, Reddit 또는 포럼과 같은 웹사이트를 탐색할 때 그의 얼굴을 보지 않는 것은 어렵다. APU 토큰의 내러티브는 회복력, 단결 및 재탄생으로 가득 찬 비범한 여정이다. 암호화폐 커뮤니티의 열정 속에서 탄생한 $Apu의 궤적은 초기 개발자가 실행한 행동으로 인해 예상치 못한 전환을 겪었으며, 이 행동은 토큰의 존재를 위협하고 커뮤니티의 핵심을 흔들었다.

2. GNUS (@GnusAi /X)

Genius Venture의 발명은 분산형 일반 컴퓨팅을 위한 시스템 및 방법으로, 암호화 토큰 결제 시스템을 갖추고 있으며, 느린 블록체인 암호화 토큰과 빠른 방향성 비순환 그래프 블록체인 암호화 토큰을 통합하여 고속 거래와 일반 암호화폐의 느린 작업을 분리하는 혼합 암호화폐 시스템을 제공한다. 또한 애플리케이션 내 구매 또는 게임 내 구매 항목의 데이터를 처리하기 위한 검증 데이터 처리 및 최종 사용자 지갑 결제 메커니즘을 제공한다. 소프트웨어의 독특한 점은 애플리케이션과 게임이 하나 이상의 장치의 사용되지 않는 주기를 활용하여 실제 데이터를 처리하고 처리된 데이터에 대한 결제를 받을 수 있도록 하는 인터페이스를 결합하고 있다는 것이다.

삼, 주목할 가치 - 섹터 회전

1. 핫 섹터

자료 출처: Dune, Dot Labs

자료 출처: Dune, Dot Labs

2. 섹터 내부

자료 출처: Dune, Dot Labs