왜 대부분 사람들이 돈을 잃는가? 투자에서 위험 관리를 잘하기 위한 5가지 조언(상)
투자는 도박이 아닙니다. 이 분야에서 일부 사람들에게는 때때로 돈을 지키는 것이 더 많은 돈을 버는 것보다 중요할 수 있습니다. 지난 글(9월 4일)에서는 이전의 상승장을 회고하며 이번 상승장의 기본 상황에 대해 간단히 이야기했습니다. 그리고 글에서 개인적으로는 시장의 어떤 단기 변동에도 전혀 신경 쓰지 않는다고 언급했습니다. 제 핵심 생각은 코인 본위입니다. 즉, 제가 손에 쥐고 있는 비트코인이 지속적으로 늘어나는 것만 보장된다면, 현재 비트코인의 가격 변동은 그다지 중요하지 않습니다.
이전 글에서도 여러 번 언급했듯이, 코인을 쌓는 가장 좋은 전략은 사실 대주기의 규칙을 잘 활용하는 것입니다. 예를 들어, 약세장 동안 자금을 잘 배분하고 정기적으로 매수하면 됩니다. 그리고 상승장이 자신의 예상 목표에 도달하면 일부를 나누어 판매하고, 얻은 수익으로 다음 약세장 때 다시 매수하는 간단한 순환 작업을 수행하는 것입니다.
또한, 이 과정에서 보조적으로 활용할 수 있는 종합 지표도 많습니다. 예를 들어 AHR999(코인 쌓기 지표), Rainbow Chart(무지개 차트), 2-Year MA Multiplier(2년 이동 평균 배수 지표), 200 Week Moving Average Heatmap(200주 이동 평균 히트맵 지표), The Golden Ratio Multiplier(황금 비율 배수 지표), MVRV Z-Score, RHODL 비율, NUPL 지표, AASI 지표, CBBI 지수 등입니다. 이러한 지표들은 우리가 이전의 역사적 글에서도 소개한 바 있습니다.
엄격한 포지션 관리의 기초 위에서 자신에게 가장 적합한 하나 또는 여러 개의 보조 지표를 찾고(기술적 분석가라면 특정 데이터 차원을 기반으로 자신만의 전용 지표를 개발하거나 만들 수도 있습니다), 시장의 발전 동향(기본적 분석, 뉴스, 거시 경제 등)과 결합하여 시간과 친구가 되는 법을 배우면, 몇 개의 주기(가정적으로 한 주기는 4-5년) 동안 지속하면 돈을 벌 확률이 꽤 높습니다.
하지만 현실은 정반대입니다. 가장 간단한 전략이 가장 실행하기 어려운 경우가 많습니다. 많은 사람들이 빠른 돈을 벌고 싶어하기 때문입니다(짧은 시간 안에 큰 돈을 벌고 싶어합니다). 따라서 이 분야에서 투자하는 대부분의 개인 투자자들이 결국 손실을 보는 경우가 많다는 것을 알 수 있습니다.
최근 며칠 동안 미국에서 중요한 데이터가 지속적으로 발표되었고, 이는 모든 금융 시장(암호화폐 시장 포함)의 추가 변동을 초래했습니다. 어제(9월 6일) 미국에서 발표된 비농업 고용 데이터를 보면, 많은 분석가들이 연준의 금리 인하가 거의 확정적이라고 생각하지만, 시장은 미국 경제 침체에 대한 우려가 커지고 있습니다. 따라서 미국 주식 4대 지수가 모두 하락했고, 비트코인도 급락세를 보였습니다.
아마도 최근 며칠 동안 시장의 성과가 좋지 않아서 일부 친구들이 댓글로 감정을 토로하는 것을 보았습니다. 그래서 저는 처음부터 무례한 발언을 하는 일부 사람들을 차단했습니다. 만약 누군가가 제가 비트코인에 대해 긍정적인 시각을 오랫동안 유지해왔기 때문에 저를 언팔로우 했다면, 이는 당신이 감정에 휘둘리고 있다는 것을 증명할 뿐, 저(화리화외)에게는 아무런 영향을 미치지 않습니다.
현재 이 단계에서 암호화폐 시장의 가격 변동에 영향을 미치는 주요 원인은 거시 유동성 외에도 암호화폐 분야 자체의 서사 능력도 중요한 문제입니다. 즉, 거시 유동성의 기본 전제 하에 암호화폐 시장은 중요한(또는 새로운) 촉매제가 필요하며, 그래야 상상력이 회복되고 새로운 상승장이 탄생할 수 있습니다. 우리가 지난 글(9월 4일)에서 언급한 것처럼, 우리는 이 달(9월) 동안 추세의 변화를 인내심을 가지고 기다려야 할 필요가 있습니다.
현재 시장 상황에 대해 당신이 해야 할 결정은 복잡하지 않습니다:
만약 당신이 더 이상 암호화폐 시장을 믿지 않거나 올해나 내년(2025년)에 상승장이 없다고 생각한다면(예를 들어, 다른 사람의 의견을 듣거나 자신의 지표를 통해 그런 판단을 내렸다면), 지금 당신의 개인 상황에 따라 청산하거나 공매도 하거나 아예 그냥 쉬어도 됩니다.
하지만 만약 당신이 여전히 상승장이 있다고 믿는다면, 앞으로 이 기간 동안 소폭 하락할 때 조금 사고, 대폭 하락할 때 많이 사면 됩니다(현재는 비트코인 현물만 구매하고, 시장 방향이 다시 명확해지면 이전에 좋게 보았던 알트코인에 대해 매수할 수 있습니다). 얼마나 쌓을지는 당신의 포지션 관리 상황에 달려 있습니다.
성숙한 트레이더에게는 제가 위에서 언급한 의견이 큰 도움이 되지 않을 것입니다. 왜냐하면 시장의 상승과 하락에 관계없이 성숙한 트레이더는 파동을 이용하거나 롱/숏 등 다양한 수단을 통해 수익을 낼 수 있기 때문입니다. 하지만 당신이 단순한 투자자라면, 최대한 자신의 마음가짐을 조정하고, 자신의 감정(개인적인 느낌이나 소문)으로 시장을 이기려 하지 마십시오. 시장은 누구도 정확히 예측할 수 없으며, 당신이 해야 할 일은 위험을 잘 관리하는 것입니다.
즉, 위험 관리를 잘하는 것은 이 분야에서 손실을 피하는 가장 중요한 기본 전략 중 하나이며, 장기적인 성공에도 매우 중요합니다.
그렇다면 구체적으로 위험 관리는 어떻게 이해해야 할까요?
위험 관리에 대한 주제는 사실 화리화외의 이전 글에서도 일부 정리한 바 있습니다. 예를 들어, 포지션 배분 비율에 대한 관리, 투자 대상에 대한 관리 등이 있습니다. 이번 글에서는 이 주제에 대해 추가적으로 논의하겠습니다.
1. 최저점에서 사고 최고점에서 팔려고 하지 마십시오
많은 사람들이 항상 최저점에서 사려고 합니다. 예를 들어, 비트코인이 15,000일 때 많은 사람들이 10,000을 기다립니다. 비트코인이 40,000으로 상승했을 때, 많은 사람들이 다시 15,000을 기다립니다. 현재 비트코인이 56,000달러인데, 많은 사람들이 또 40,000을 기다립니다.
이미 주목하고 구매하고 싶어하는 자산이 있다면, 적어도 그 자산에 대해 기본적인 연구를 했고 긍정적인 시각을 가지고 있다고 믿습니다. 만약 당신이 파동 거래를 하고 싶다면, K선 지표를 잘 연구하고 시장 동향을 주의 깊게 살펴본 후, 특정 전략에 따라 반복적으로 실행하고 최적화하면 됩니다. 중장기 거래를 원한다면, 왼쪽에서 매수하든 오른쪽에서 매수하든, 자신이 수용할 수 있는 가격에서 분할 매수하면 됩니다. 다른 사람들이 뭐라고 하든 신경 쓸 필요가 없으며, 타이밍은 자신이 직접 잡아야 합니다. 남의 의견 뒤에 따라 거래하지 마십시오.
