전략 실측 05 ｜ OKX와 AICoin 연구원: 시간 가중 및 빙산 주문 전략

OKX와 고품질 데이터 플랫폼 AICoin이 공동으로 클래식 전략 연구 시리즈를 시작했습니다. 이 연구는 데이터 실측 및 전략 특성 등 핵심 차원을 분석하여 사용자가 다양한 전략을 더 잘 이해하고 학습할 수 있도록 돕고, 맹목적인 사용을 최대한 피하는 것을 목표로 합니다.

시간 가중 전략과 아이스버그 주문 전략은 두 가지 일반적인 대량 주문 분할 거래 전략으로, 특히 대량 거래 및 퀀트 거래에 적합합니다.

시간 가중 전략은 대량 주문을 분할한 후 시간에 따라 주문을 체결하는 전략입니다. 그 목적은 대량 주문을 지정된 시간 내에 고르게 분산시켜 시장 가격에 미치는 영향을 최소화하는 것입니다. 기본 원리는 대량 주문을 여러 개의 작은 주문으로 나누고, 미리 설정된 시간 간격에 따라 순차적으로 실행하여 전체 거래 과정의 평균 가격이 시장의 평균 가격에 가깝게 만드는 것입니다. 이 전략은 한 번에 주문을 넣는 것에서 오는 시장 충격을 효과적으로 피하고 슬리피지 위험을 줄일 수 있으며, 일반적으로 시장 변동성이 거래 가격에 미치는 영향을 최소화하고자 하는 거래자나 기관 거래자에게 적합합니다.

아이스버그 주문 전략은 대량 주문을 분할하고, 여러 번에 걸쳐 주문을 걸어 실제 거래량을 숨기는 거래 전략입니다. 대량 주문이 여러 개의 작은 가시적 주문으로 분할되어 다른 시장 참여자들이 대량 거래의 의도를 감지하지 못하도록 하여 시장 가격의 급격한 변동을 피하는 것이 목적입니다. 기본 원리는 하나의 큰 거래 주문을 여러 개의 작은 하위 주문으로 분해하고, 그 중 일부만 시장에 표시하는 것입니다. 하나의 하위 주문이 완전히 체결되면 시스템은 자동으로 다음 하위 주문을 생성하여 전체 대량 주문이 완료될 때까지 진행합니다. 이로 인해 시장은 "빙산의 일각"만을 보게 되며, 주문의 실제 규모는 숨겨지게 됩니다. 일반적으로 실력을 숨기고자 하는 기관 거래자나 자금 규모가 큰 거래자에게 적합합니다.

결론적으로, 실제 거래에서 두 가지 다른 전략은 다양한 사용 시나리오에 따라 선택할 수 있으며, 대량 주문의 실행을 더 잘 관리할 수 있습니다. 시간 가중 전략으로 시간의 영향을 분산시키고 아이스버그 전략으로 거래량을 숨김으로써, 거래자는 시장 충격과 슬리피지 위험을 효과적으로 통제하고 거래 의도를 보호할 수 있습니다. 이러한 전략은 고빈도 거래, 기관 거래 및 대량 주문 실행에 널리 사용되며, 특히 유동성이 낮거나 변동성이 높은 시장 환경에서 적합합니다.

장단점 비교

전반적으로 시간 가중 전략은 실제 적용에서 여러 가지 장점을 가지고 있습니다. 첫째, 시장 영향이 적습니다. 시간 주기에 따라 대량 주문을 여러 개의 작은 주문으로 나누어 점진적으로 실행함으로써 시장 가격에 대한 충격을 줄입니다. 둘째, 가격이 매끄럽습니다. 거래 시간을 분산시킴으로써 대량 거래 주문으로 인한 가격의 급격한 변동을 피하고, 더 평균적인 체결가를 얻을 수 있습니다. 셋째, 간단하고 이해하기 쉽습니다. 전략 논리가 상대적으로 간단하여 이해하기 쉽고, 조작이 간단하며, OKX 플랫폼에서 한 번의 클릭으로 사용할 수 있습니다. 넷째, 높은 제어 가능성. 자신의 필요에 따라 가격, 시간 간격, 수량 등을 설정할 수 있어 실행의 유연성을 높입니다.

하지만 단점도 상대적으로 뚜렷합니다. 예를 들어, 실행 위험. 정해진 시간에 분할 실행하기 때문에 시장에서 급격한 변동이 발생하면 최적의 가격을 얻지 못할 수 있습니다. AICoin의 시간 가중 전략은 실행 시 시간 간격과 거래 수량을 랜덤화하여 전략이 식별되고 저격당하기 어렵게 만듭니다.

아이스버그 주문 전략도 실제 적용에서 여러 가지 장점을 가지고 있습니다. 첫째, 실제 의도를 숨깁니다. 아이스버그 주문 전략은 대량 주문을 여러 개의 작은 주문으로 나누어 점진적으로 시장에 발표하여 대량 주문의 실제 규모를 효과적으로 숨기고, 시장에서 발견되고 이용될 위험을 줄입니다. 둘째, 점진적으로 실행합니다. 점진적으로 주문을 실행함으로써 대량 거래 주문이 시장 가격에 미치는 충격을 줄이고 더 나은 체결 가격을 얻을 수 있습니다. 셋째, 유연성. 시장 상황에 따라 표시되는 주문 수량과 빈도를 조정할 수 있어 적응력이 뛰어납니다.

물론, 아이스버그 주문 전략에도 단점이 있습니다. 예를 들어, 유동성 위험. 일부 주문만 노출되기 때문에 시장 유동성이 갑자기 감소하면 주문이 제때 체결되지 않을 수 있습니다. AICoin의 아이스버그 주문 전략은 실행 시 주문 위치, 주문 간격 및 거래 수량을 랜덤화하여 전략이 식별되고 저격당하기 어렵게 만듭니다.

이론 분석------두 가지 전략의 강세 및 약세 시장에서의 성과

먼저, 시간 가중 전략의 약세 및 강세 시장에서의 성과에 대한 이론 분석입니다.

1) 강세 시장에서의 성과

강세 시장에서 시간 가중 전략은 분할 주문을 통해 대량 매수로 인한 가격 충격을 피하고 매수 비용을 낮춥니다. 이 전략은 강세 시장에서 상당한 초과 수익을 얻을 수 있습니다.

2) 약세 시장에서의 성과

약세 시장에서 시간 가중 전략은 방어성이 강합니다. 체결 제한가를 설정함으로써 약세 시장에서 과도한 매수로 인한 손실 위험을 줄일 수 있습니다. 또한 약세 시장에서의 분할 주문은 저점을 더 잘 파악하여 수익 기회를 높일 수 있습니다.

전반적으로, 시간 가중 전략은 동적 환경에서 뚜렷한 장점을 가지고 있으며, 사용자의 주요 목표가 대량 주문의 시장 영향을 분산시키고 장기간에 걸쳐 점진적으로 실행하는 것이라면 시간 가중 전략은 좋은 선택이지만, 시장 변동으로 인한 위험에 주의해야 합니다.

다음으로, 아이스버그 전략의 약세 및 강세 시장에서의 성과에 대한 이론 분석입니다.

1) 강세 시장에서의 성과

강세 시장에서 시장은 일반적으로 상승세를 보이며 매수 세력이 강하고 거래가 활발하며 유동성이 높습니다. 아이스버그 전략은 대량 매수의 실제 규모를 효과적으로 숨겨 시장 가격을 끌어올리는 것을 피하여 상승 시장에서 상대적으로 낮은 가격으로 분할 매수할 수 있습니다. 그러나 시장 가격이 빠르게 상승하면 노출된 작은 주문이 모두 체결되지 않아 낮은 가격에 매수하지 못할 수 있습니다.

2) 약세 시장에서의 성과

약세 시장에서 시장은 일반적으로 하락세를 보이며 매도 세력이 강하고 거래가 다소 침체되며 유동성이 낮습니다. 아이스버그 전략은 대량 매도의 실제 규모를 효과적으로 숨겨 시장의 공황 매도를 피하여 하락 시장에서 상대적으로 높은 가격으로 분할 매도할 수 있습니다. 그러나 유동성이 낮기 때문에 아이스버그 주문의 작은 주문 부분이 빠르게 체결되기 어려워 주문이 실행되지 않을 위험이 증가하며, 매도하지 못할 수도 있습니다.

전반적으로, 대량 주문의 실제 규모를 숨기고 시장의 반대 작용을 피하고자 한다면 아이스버그 주문 전략이 적합하며, 고빈도 거래에서 특히 뛰어난 성과를 보입니다.

OKX 두 가지 전략 접근 방법

현재 OKX 전략 거래는 편리하고 다양한 전략 품종을 제공합니다.

OKX 아이스버그 전략은 보다 동적이고 유연한 주문 방식을 채택하여 단순히 가격 거리나 비율에 따라 주문을 걸지 않습니다. 이러한 주문 방식은 슬리피지를 크게 줄일 수 있으며, 거래 의도를 더 잘 숨기는 목적을 달성할 수 있습니다. 또한 OKX 아이스버그 전략은 더 빠른 체결, 균형 잡힌 체결 속도, 더 나은 가격 등 다양한 주문 방식을 제공하여 사용자가 선호와 필요에 따라 선택할 수 있습니다. 전반적으로 OKX 아이스버그 전략은 대량 주문 분할, 거래 숨기기, 슬리피지 감소, 사용자 지정 주문 선호 등 많은 핵심 장점을 가지고 있습니다.

OKX 시간 가중 전략의 특징은 대량 주문 분할, 정시 주문, 슬리피지 감소입니다. 이 전략의 장점은 대량 거래를 여러 개의 거래로 나누어 시간에 따라 주문을 체결하여 단일 주문이 시장을 자극하는 것을 피하는 것입니다. 가격이 설정된 조건에 부합할 때, 주문을 통해 빠르게 체결할 수 있습니다.

이러한 주문은 IOC 방식으로 체결됩니다. IOC(Immediate Or Cancel)는 즉시 체결되고 나머지는 취소되는 방식으로, 즉시 체결되지 않은 주문의 일부는 즉시 취소됩니다. 예를 들어, 특정 주문 수량이 2개일 때 1.6개만 체결되면 나머지 0.4개는 즉시 취소되어 슬리피지를 최대한 줄입니다. 시간 가중 주문은 현물뿐만 아니라 영구 계약, 정기 계약, 레버리지 거래에도 사용할 수 있어 사용 범위가 매우 넓습니다.

예를 들어, OKX 시간 가중 주문이 어떻게 작동하는지 살펴보겠습니다.

매수를 예로 들면, 시장 가격이 체결 제한가 이상일 때 주문을 일시 중지합니다. 시장 가격이 체결 제한가 이하일 때 전략이 주문을 재개하고, 현재의 최신 매수 가격과 설정한 가격 거리로 주문 가격을 계산한 후 작은 주문을 통해 거래를 체결합니다. 가격이 계속해서 주문 제한가 이하일 때 정기적으로 주문을 걸어 체결 수량이 총 주문량과 같아질 때까지 진행합니다.

시간 가중 주문 매수 예시

매도를 예로 들면, 시장 가격이 체결 제한가 이하일 때 주문을 일시 중지합니다. 시장 가격이 체결 제한가 이상일 때 전략이 주문을 재개하고, 현재의 최신 매도 가격과 설정한 가격 거리로 주문 가격을 계산한 후 작은 주문을 통해 거래를 체결합니다. 가격이 계속해서 주문 제한가 이상일 때 정기적으로 주문을 걸어 체결 수량이 총 주문량과 같아질 때까지 진행합니다.

시간 가중 주문 매도 예시

OKX 전략 거래에 어떻게 접근할 수 있나요? 사용자는 OKX APP 또는 공식 웹사이트를 통해 "거래" 섹션의 "전략 거래" 모드로 들어가서 전략 광장 또는 전략 생성 버튼을 클릭하여 경험을 시작할 수 있습니다. 전략을 직접 생성하는 것 외에도 현재 전략 광장에서는 "우수 전략"과 "전략 제공자의 우수 전략"을 제공하여 사용자가 전략을 복사하거나 전략을 따라 할 수 있습니다.

OKX 전략 거래는 조작이 간편하고 수수료가 낮으며 안전 보장 등 여러 가지 핵심 장점을 가지고 있습니다. 조작 측면에서 OKX는 사용자에게 보다 과학적으로 거래 매개변수를 설정할 수 있도록 스마트 매개변수를 제공합니다. 또한 사용자들이 빠르게 익히고 숙달할 수 있도록 이미지 및 비디오 튜토리얼을 제공합니다. 수수료 측면에서 OKX는 수수료율 체계를 전면적으로 업그레이드하여 사용자 거래 수수료를 대폭 낮추었습니다. 안전 보장 측면에서 OKX는 세계 최고의 전문가들로 구성된 안전 팀을 보유하고 있어 은행 수준의 안전 보호를 제공합니다.

AICoin의 전략에 어떻게 접근하나요?

AICoin 전략 거래에 어떻게 접근할 수 있나요? 사용자는 AICoin 홈페이지에서 "시세" 섹션 오른쪽의 "거래" 모드로 들어가서 "스마트 분할 주문"을 클릭하여 경험을 시작할 수 있습니다. 스마트 분할 주문 전략 외에도 "커뮤니티 지표"는 많은 "우수 지표"를 제공하여 사용자가 검색하고 "내 지표"로 추가할 수 있습니다.

AICoin은 사용자에게 보다 과학적으로 거래 매개변수를 설정할 수 있도록 스마트 매개변수를 제공하며, 이미지 및 비디오 튜토리얼을 통해 빠르게 익힐 수 있도록 지원합니다. 스마트 분할 주문은 주문의 유연성, 0.3초까지의 짧은 주문 간격, 상대방이 모니터링할 수 없는 높은 주문 숨김 등의 장점을 가지고 있습니다.

면책 조항

이 문서는 참고용으로만 제공되며, 저자의 의견을 나타내며 OKX의 입장을 대변하지 않습니다. 이 문서는 (i) 거래 조언 또는 거래 추천을 제공할 의도가 없으며; (ii) 디지털 자산의 구매, 판매 또는 보유에 대한 제안이나 권유를 제공할 의도가 없으며; (iii) 재무, 회계, 법률 또는 세무 조언을 제공할 의도가 없습니다. 우리는 이러한 정보의 정확성, 완전성 또는 유용성을 보장하지 않습니다. 보유한 디지털 자산(스테이블코인 및 NFT 포함)은 높은 위험을 수반하며, 큰 변동성을 보일 수 있습니다. 귀하는 귀하의 재무 상황에 따라 거래 또는 디지털 자산 보유가 적합한지 신중하게 고려해야 합니다. 귀하의 특정 상황에 대해서는 법률/세무/거래 전문가에게 상담하시기 바랍니다. 귀하는 현지의 관련 법률 및 규정을 이해하고 준수할 책임이 있습니다.