암호화폐 Web3 프로젝트 심층 분석 제22편: 4분기 발행 예정인 SphereX, 주목할 가치가 있을까? (0원 투자 단계)

2월 조용히 진행된 DEX------SphereX, blast의 열기가 식어가면서, 이 프로젝트가 dydx를 대체할 잠재력이 있다고 생각했지만, 역시나 식어버릴 줄 알았습니다. 하지만 예상외로 SphereX는 살아남았고, 현재 테스트넷을 출시하여 총 거래량이 1억 5천만 달러를 초과하며 4만 명 이상의 사용자를 끌어모았습니다.

일반적으로 인기 있는 공공 블록체인에서 첫 출시되고, 해당 블록체인에서의 트랙션 리더가 되기 위해 준비하지만, 공공 블록체인의 열기가 사그라들면서 생태계 프로젝트는 계속 운영할 의지를 잃기 쉽습니다. 그러나 SphereX는 조정을 거쳐 다시 일어선 것은 정말 드문 일입니다. 이번 분기에는 SphereX를 주목해야 할지 살펴보겠습니다.
본 문서는 다음과 같은 몇 가지 내용으로 구성됩니다:

• SphereX는 무엇이며, dydx와 어떤 차이가 있나요?
• SphereX의 배경
• SphereX의 토큰 경제를 통해 거래를 하면 이익이 있을까요?
• 에어드랍 튜토리얼

1. SphereX는 무엇인가
SphereX는 거래가 투명하고 비용이 저렴한 주문서 기반의 분산형 거래소(DEX)로, 2024년 초에 대중의 시야에 들어왔습니다. Blast를 사용해본 사용자라면 반드시 SphereX를 사용해봤을 것입니다. SphereX는 속도, 안정성, 안전성, 간편함으로 많은 사용자들의 지지를 얻었습니다.
"속도, 안정성, 안전성, 간편함"이 바로 SphereX의 주요 목표입니다. SphereX는 zk-rollup 기술을 활용하여 거래의 안전성과 신뢰성을 높이고, 온체인 KYC(DID)를 통해 생태계의 투명성과 사용자 진정성을 강화하며, DAO 기반의 거버넌스 모델을 통해 토큰 보유자에게 인센티브를 제공하고 거래 생태계를 풍부하게 만듭니다.
영구 계약으로서 시장 안전은 중요한 작업이며, SphereX는 Chainlink의 크로스 체인 상호 운용성 프로토콜(CCIP)을 통합하여 최고의 크로스 체인 안전성을 바탕으로 한 크로스 체인 전송을 촉진합니다.
이 두 가지 핵심 시스템은 SphereX가 중앙화 거래소와 유사한 사용자 경험을 제공하면서도 분산화의 투명성을 유지할 수 있게 합니다.

DEX는 항상 프로젝트 측에서 경쟁이 치열한 트랙입니다. 바이낸스는 이 몇 년 동안 이 분야에서 새로운 프로젝트를 육성해왔지만, 아직 업계에 영향을 미치는 DAPP은 나오지 않았습니다. 그렇다면 SphereX는 어떤 업계 경쟁력을 가지고 있을까요?
SphereX는 어떤 업계 경쟁력을 가지고 있을까요?
DEX는 주로 두 가지 유형으로 나뉩니다: 자동 시장 조성자(AMM)와 제한 주문서(CLOB)입니다;

• AMM은 지속적인 유동성을 보장하지만, 가격 변동과 비정상 손실로 인해 비용이 증가할 수 있으며, 가격이 급격히 변동할 때 거래의 원활함이 CEX만큼 좋지 않을 수 있습니다.
• CLOB는 중앙화 거래소에서 차용한 성숙한 개념으로, 투명성과 사용자 제어를 제공하여 거래 위험을 효과적으로 줄입니다. 그러나 CLOB는 유동성 부족 문제에 직면할 수 있으며, 특히 특정 자산에 대한 도전이 있습니다. 이는 DYDX, SUI의 최대 DEX인 Bluefin 등에서 나타나는 단점으로, DeFi 시장의 참여도가 낮기 때문입니다(DEX는 전체 선물 거래량의 1%에 불과합니다).

DEX의 참여 장벽이 높고 사용자 참여도가 부족한 문제에 대해 SphereX는 지속적으로 노력해온 것 같습니다. 최근 업데이트된 인터페이스를 보면, 중앙화 거래소의 인터페이스와 매우 유사하게 되어 있으며, 위에서 언급한 거래 속도와 안전성 기능을 통해 사용자가 DEX를 원활하게 경험할 수 있도록 보장하고 있습니다.
사용자의 진입 장벽을 낮추기 위해 SphereX는 기술적 솔루션 외에도 거래 채널과 거래 비용에서도 큰 조정을 했습니다. 예를 들어:

• 체인 확장: 처음으로 Blast, opBNB 및 ZKLink에서 시작하며, Bera, Monad, Polygon 등으로 확장할 계획입니다.
• 높은 성능과 확장성: 포괄적인 API 및 SDK 지원을 제공하며, 데이터 장벽을 설정하지 않습니다.

2. SphereX의 배경
SphereX는 BitMart의 전 IBO Kaimin Hu가 주도하는 프로젝트로, SphereX 설립 이후 "이중 트랙 인센티브 제도"를 도입하여 BLAST에서 가장 큰 TVL 기여자가 되었으며, 사용자들이 BitMart의 다양한 목표를 달성하도록 이끌었습니다.
단기적으로 눈에 띄는 데이터 덕분에 SphereX는 출시된 지 얼마 되지 않아 Fundamental Lab,SNZ Holding 등 VC로부터 많은 투자를 받았습니다.
Fundamental Labs는 블록체인 및 암호화폐 투자 분야의 유명한 회사로, Coinbase, Binance, Polkadot 등 많은 스타 프로젝트에 투자한 바 있습니다.

SNZ는 암호화폐 원주율 기반의 연구 주도 투자 회사로, 200개 이상의 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 2014년부터 SNZ 팀은 커뮤니티 구축 및 육성에 활발히 참여해왔으며, 투자 외에도 SNZ 팀은 이더리움의 아시아 초기 지지자 중 하나이자 Chainlink의 아시아 확장의 전략적 파트너입니다.

위의 투자자 외에도 SphereX는 GALXE, Evo Invest, Oasis Ventures, Cipholio, CGV, TKX Capital, DWF Ventures, Kronos Ventures 등 기관으로부터 자금을 조달받았습니다.
3. 토큰 경제를 통해 거래를 하면 이익이 있을까요?
$HERE 총량 9억:

• 사모 투자 라운드: 5%
• 공모: 0.5%
• 팀: 18%
• 커뮤니티(에어드랍 포함): 42.5%

공개된 정보에서는 토큰의 잠금 해제 메커니즘을 확인할 수 없으며, 과거 다른 프로젝트의 발행 상황을 고려할 때 TGE는 15--20%에 이를 것으로 예상되며, 그 이상은 사용자와 기관에 의해 매도될 가능성이 있습니다.
DEX 프로젝트인 만큼 현재는 테스트넷이며, 배포된 토큰은 일반적으로 5%가 최대치일 것으로 보이며, 즉 4500만 개의 토큰이 에어드랍될 수 있습니다. 이들은 모두 0으로 진행할 수 있으므로, 시도해볼 가치가 있습니다.
4. 에어드랍에 관하여
SphereX는 주로 거래 + 초대 메커니즘을 사용하여 포인트를 통해 테스트넷 사용자에게 에어드랍을 제공합니다. 따라서 이 프로젝트를 진행할 때, 큰 계정으로 작은 계정을 초대하여 시작할 수 있습니다.

참여 방법은 다음과 같습니다:
단계 1, 공식 웹사이트에 접속:
https://testnet.sx.xyz/referral?code=EP-IoUz9, 지갑 연결
단계 2, 수량 받기

단계 3, 거래량 늘리기

에어드랍 세부 사항:

위의 에어드랍은 테스트넷 활동으로, 주로 테스트 코인을 수령하고 거래량을 늘려 포인트를 얻어 에어드랍을 받는 것입니다.
포인트를 얻은 후에는 행운의 대회전과 24시간 참여 가능한 포인트 대결에 참여하여 포인트를 늘릴 수 있습니다.

이 튜토리얼을 읽을 때 메인넷이 이미 출시되었다면, 그때 우리는 알아야 합니다: 메인넷 활동은 자신의 자금을 사용하여 거래량을 늘려야 하며, SphereX는 영구 계약 DEX이므로 잘못하면 청산될 수 있습니다. 따라서 메인넷에서 거래할 때는 지문 브라우저를 사용하여 AB 계정을 열어 헤지하는 것이 좋습니다. 이렇게 하면 수수료 손실 외에는 기본적으로 0 손실을 달성할 수 있습니다.