pump.fun의 실제 데이터 공개: 1.4%의 졸업률, 단 3%의 사용자만이 1000달러 이상 수익을 올림

저자: Karen, Foresight News

pump.fun 플랫폼의 실제 데이터는 어떤가요? 토큰의 "졸업률"은 얼마인가요? 얼마나 많은 토큰이 백만, 천만 달러의 시가총액에 도달할 수 있을까요? 사용자들의 실제 수익 상황은 어떨까요? 본문에서는 이 모든 질문에 대한 답을 드리겠습니다.

pump.fun 플랫폼에 대해 간단히 말하자면, pump.fun에서는 Meme 토큰을 공정하게 시작할 수 있으며, 사전 판매나 팀 배분이 없습니다. 토큰의 초기 시작 단계에서 이 토큰들은 플랫폼 내의 연합 곡선을 따라 거래됩니다. 일단 토큰이 6.9만 달러의 시가총액이라는 중요한 임계값을 초과하면, 1.2만 달러의 유동성이 Raydium에 예치되고 소각됩니다.

비용 측면에서, pump.fun 플랫폼은 Meme 토큰 발행 기간 동안 거래 사용자에게 1%의 교환 수수료를 부과하며, 이 수수료는 토큰의 시가총액이 6.9만 달러에 도달할 때까지 지속됩니다. 토큰의 생성자에게는 플랫폼 정책 조정 이전(즉, 8월 초 이전)에 약 0.02 SOL의 생성 비용을 지불해야 하며, 6.9만 달러의 시가총액을 달성한 후 2 SOL의 이전 비용을 지불해야 합니다.

특히 주목할 점은, 8월 초부터 pump.fun은 새로운 규칙을 도입하여 무료 토큰 생성 기능을 출시하고, 연합 곡선을 성공적으로 완료한 토큰 생성자에게 경제적 인센티브를 제공합니다. 새로운 규칙 하에 토큰의 생성 비용은 생성자에서 토큰의 첫 구매자로 전환되며, 연합 곡선을 성공적으로 완료한 생성자는 0.5 SOL(약 80달러)의 보상을 받게 됩니다. 즉, 이전 비용은 1.5 SOL로 조정됩니다.

pump.fun에서 180만 개의 토큰이 배포되었지만, "졸업률"은 단 1.4%

Hashed가 제공한 Dune 대시보드 데이터에 따르면, pump.fun 플랫폼에서 배포된 토큰 수는 거의 180만 개에 달합니다. 현재 시장이 극심한 변동성을 보이고 있음에도 불구하고, Meme 토큰의 인기는 현저히 감소했지만 pump.fun 플랫폼의 토큰 배포 활동은 줄어들지 않고 오히려 계속되고 있습니다.

더 나아가, @evelyn233가 제작한 Dune 대시보드에 따르면, 최근 한 달 동안 pump.fun에서 매일 평균 2만 개 이상의 토큰이 배포되었습니다. 그러나 이 방대한 수량 중에서 Raydium에서 성공적으로 시작(즉, 시가총액이 6.9만 달러를 초과하여 "졸업" 기준에 도달)한 토큰은 극히 일부로, 약 100개에서 200개 사이입니다. 이는 최근 pump.fun의 토큰 졸업률이 1%에서 2%의 낮은 수준에 머물고 있으며, 전체 플랫폼에서 지금까지 성공적으로 "졸업"한 토큰 비율은 1.4%에 불과하다는 것을 의미합니다. 또한, 많은 성공적으로 "졸업"한 토큰들이 이후 시장에서의 성과가 좋지 않아 시가총액이 거의 제로에 가까워졌습니다.

1.4%의 졸업률은 과연 무엇을 의미할까요? 2023년 산시, 허베이, 후난, 광둥 등지의 대학 입시 985 비율을 비유로 들자면, 이들 지역의 985 비율은 약 2% 정도입니다. 따라서 pump.fun 플랫폼에서 토큰이 성공적으로 "졸업"하기 위해서는 그만큼의 어려움이 있다는 것을 알 수 있습니다.

또한, pump.fun에서 가장 많은 토큰을 배포한 개발자는 최대 3357개의 토큰을 생성했지만, 단 16개의 토큰만이 성공적으로 "졸업"했습니다. 총 10개의 개발자 주소가 1000개 이상의 토큰을 생성했으며, 그 중 5위 주소는 총 1915개의 토큰을 생성했지만, "졸업"한 토큰은 하나도 없습니다.

천만 달러 시가총액 확률은 단 0.0001

Raydium에서 성공적으로 시작했다고 해서 토큰의 시가총액 성과가 순조롭다는 것을 의미하지는 않습니다. pump.fun에서 Raydium으로 이전된 후의 시장 성과를 살펴보면, 일부 토큰이 Raydium에서 거래를 성공적으로 시작했지만, 천만 달러, 백만 달러 시가총액의 문턱을 넘는 토큰은 극히 드물다는 것을 알 수 있습니다.

작성 시점까지 pump.fun 플랫폼에서 배포된 거의 180만 개의 토큰 중에서, michi, DADDY, BILLY, MOTHER, SCF(Smoking Chicken Fish), TrumpAvega, aura, SC(Shark Cat) 등 18개의 토큰만이 시가총액이 1000만 달러를 초과하는 데 성공했으며, 시가총액이 100만 달러를 초과하는 토큰 수는 현재 96개에 불과합니다.

이 데이터는 pump.fun에서 생성된 토큰이 시가총액 1000만 달러를 초과할 확률이 약 0.0001이며, 시가총액이 100만 달러를 초과할 확률도 약 0.00005에 불과하다는 것을 보여줍니다. 이러한 데이터는 토큰 시장에서 일반적으로 존재하는 치열한 경쟁과 낮은 성공 확률의 특성을 드러냅니다.

pump.fun을 통해 새로운 토큰 생성 비율이 꾸준히 상승

아래 그림은 pump.fun 플랫폼을 통해 생성된 새로운 토큰과 Solana 네트워크에서 다른 새로 생성된 토큰의 비율 변화를 보여줍니다. pump.fun에서 새로운 토큰의 배포 비율이 꾸준히 상승하고 있으며, 최근 몇 일 동안 6:4의 비율에 도달했습니다.

pump.fun에서의 총 수수료는 SOL 총 공급량의 0.1% 이상

pump.fun에서의 총 수수료는 624,640 SOL에 달하며, 이는 현재 Solana 총 공급량의 0.1% 이상에 해당하며, 현재 시가로 약 9000만 달러에 해당합니다. pump.fun이 시작된 지 겨우 7개월밖에 되지 않았다는 점을 감안해야 합니다.

또한, Lookonchain에 따르면, pump.fun 수수료 계좌는 지난 3개월 동안 평균 160달러에 222,073 SOL을 판매하여 3554만 USDC로 교환했습니다.

243만 사용자, 일일 활성 사용자 수는 5만에서 7만 사이

@jhackworth의 Dune 대시보드 데이터에 따르면, 최신 통계 기준으로 pump.fun 플랫폼은 243만 명 이상의 사용자를 보유하고 있습니다. 지난 3개월 동안 이 플랫폼은 대부분의 날에 5만에서 7만의 높은 일일 활성 사용자 수를 유지했습니다.

pump.fun에서 단 3%의 사용자만이 1000달러 이상의 수익을 올림

@adam_tehc의 통계에 따르면, 만약 당신이 1000달러 이상의 수익을 올린다면, 수익 순위에서 상위 3%에 해당합니다.

pump.fun에서 1000만 달러 이상의 수익을 올리면, 당신의 수익 순위는 상위 6위에 해당합니다;

pump.fun에서 100만 달러 이상의 수익을 올리면, 당신의 수익 순위는 상위 70위(모든 지갑의 0.0028%)에 해당합니다;

pump.fun에서 10만 달러 이상의 수익을 올리면, 당신의 수익 순위는 상위 924위(모든 지갑의 0.037%)에 해당합니다;

pump.fun에서 1만 달러 이상의 수익을 올리면, 당신의 수익 순위는 상위 11,936위(모든 지갑의 0.477%)에 해당합니다;

pump.fun에서 1000달러 이상의 수익을 올리면, 당신의 수익 순위는 상위 76,587위(모든 지갑의 3.061%)에 해당합니다.

업데이트: Lookonchain에 따르면, "pump.fun에서 0.477%의 지갑이 1만 달러 이상의 거래 수익을 올렸다"는 게시물은 부정확하며, 순위 1위 주소는 HP라는 Meme 토큰만 거래하여 단 4 SOL의 수익을 올렸습니다.

결론적으로, 현재 암호화폐 시장이 전반적으로 상대적으로 침체된 모습을 보이고 있으며, Solana의 인기도 약간 하락했지만, pump.fun의 사용자 기반과 활성도는 여전히 견고하게 유지되고 있습니다. 현재 데이터를 바탕으로 pump.fun이 사용자 활성을 지속적으로 유지할 수 있다면, pump.fun은 안정적인 수수료 수익을 계속해서 얻을 수 있을 것으로 기대됩니다.

그러나 우리는 현재 존재하는 여러 불리한 요소들을 간과해서는 안 됩니다. 특히 토큰의 "졸업률"이 극히 낮고 후속 시가총액 증가가 저조하며, 사용자 수익 상황이 만족스럽지 않다는 점은 사용자 신뢰에 상당한 충격을 주고 있습니다. 단기에서 중기 내에 이러한 신뢰의 동요는 플랫폼의 사용자 유지율과 신규 사용자 유치에 직접적인 영향을 미칠 것입니다.