시장 붕괴의 책임을 지적받은 암호화폐 시장 조성업체 Jump Crypto의 실체

저자: 자몽, ChainCatcher

편집: Marco, ChainCatcher

이더리움 ETF 승인 후 다음 날, 암호화폐 시장 조성업체 및 투자 기관인 Jump Crypto가 대규모 매도 행동을 시작했으며, 커뮤니티에서는 이번 암호화폐 시장 붕괴의 주범으로 지목하고 있다.

체인 상 데이터에 따르면, 최근 10일 동안 Jump Crypto가 누적 매도한 ETH의 가치는 3억 달러를 초과했다.

Jump Crypto는 유명 고빈도 거래 회사 Jump Trading의 암호화 자회사로, Solana, Wormhole 등 여러 암호화 프로젝트에 투자 및 인큐베이션에 참여했으며, 한때 암호화 산업의 풍향계로 여겨져 시장의 주목을 받았다. 이번 대규모 매도의 비정상적인 행동은 커뮤니티 사용자들로 하여금 암호화 분야에서 철수할 것인지에 대한 추측을 불러일으켰다.

이더리움 단일일 최대 하락폭 25% 초과, Jump Crypto 매도가 주범일 가능성

8월 5일, 이더리움의 최저가는 2100달러에 도달했으며, 단일일 최대 하락폭은 25%를 초과했다. 단일일 가격 변동폭은 2022년 11월 이후 최고치를 기록했다. 현재 이더리움 가격은 2358달러로, 올해 상승폭을 완전히 상쇄했으며, 7개월 만에 최저점을 기록했다.

외부의 거시적 악재 영향 외에도, 시장 조성업체 Jump Crypto의 대규모 토큰 이동이 오늘 이더리움 가격의 공황적 폭락을 유발한 주요 요인으로 작용했다.

암호화 투자 회사 Cake Group의 CEO이자 공동 창립자인 Julian Hosp는 소셜 미디어에 글을 올리며, 최근 며칠간 암호화 시장이 대규모 매도에 시달리고 있는 이유는 Jump Trading 때문일 수 있으며, 이는 전통 시장에서 추가 증거금이 필요해 유동성을 확보하기 위한 것이거나, 규제 문제로 암호화폐 사업에서 철수하기 위한 것일 수 있다고 밝혔다.

또한, BitMEX 공동 창립자인 Arthur Hayes도 소셜 미디어에 글을 올리며, 전통 금융 분야의 정보 경로를 통해 어떤 "거대 기업"이 무너져 모든 암호 자산을 매각했다는 소식을 들었다고 전했으며, 이 "거대 기업"이 Jump Crypto를 지칭하는 것이라는 커뮤니티의 추측이 있다.

암호화폐 탐정 EmberCN에 따르면, 7월 25일 미국 현물 이더리움 ETF 출시 며칠 후, Jump는 Lido의 wstETH를 5억 달러 이상 매도하기 시작한 것으로 보인다.

지난 10일 동안, 체인 상 데이터 Spot On Chain에 따르면, 7월 25일부터 Jump Crypto 지갑이 CEX 거래소에 총 2억 7900만 달러의 ETH를 충전한 것으로 나타났다.

현재 Jump Crypto의 CEX로의 이동은 계속되고 있으며, 지난 24시간 동안 다시 거래소에 4678만 달러의 ETH를 충전했다.

발행 시점 기준으로 Jump Crypto는 CEX 거래소에 3억 달러 이상의 ETH를 이체했으며, 이 ETH는 Jump Crypto가 Lido에서 언스테이킹한 ETH와 여러 지갑에서 여러 차례 이동한 ETH 등을 포함한다.

현재 Jump Crypto 지갑은 1억 100만 달러의 wstETH와 800만 달러의 RETH를 보유하고 있으며, 언스테이킹 과정에 있으며, 97%의 포지션은 USDC, USDT 등 스테이블코인으로 구성되어 있다.

Jump Crypto, CFTC 조사로 암호화 분야에서 철수할 가능성

Jump Crypto의 암호화 시장에서의 빈번한 변동 현상은 커뮤니티의 추측을 불러일으키고 있으며, 일주일 만에 수억 달러의 ETH를 매도한 것이 암호화 분야에서 철수할 준비를 하고 있는 것인지에 대한 의문이 제기되고 있다. 지난해 5월, 블룸버그는 규제 문제로 인해 Jump Crypto가 암호화 사업을 축소하고 있으며, 미국 시장에서 철수할 가능성이 있다고 보도했다.

Jump Crypto와 관련된 공식 트위터 계정인 @Jump Crypto, @Jump Crypto Engineering, @Jump Trading은 각각 2023년 9월, 2023년 5월, 2021년 9월에 업데이트를 중단했다.

이는 사용자들의 추측을 더욱 뒷받침하며, Jump Crypto가 대량의 자산을 매각하는 행동이 암호화 분야에서 철수하기 위한 준비일 수 있음을 시사한다.

이와 함께 이전에 미국 CFTC의 조사를 받았던 사실과 결합되어, 이미 공황 상태에 있는 암호화 시장에서는 Jump Crypto의 암호화 관련 사업이 중단될 것이라는 소문이 돌고 있다.

올해 6월, 미국 상품선물거래위원회 CFTC가 Jump Crypto의 암호화폐 사업(거래 및 투자 활동)에 대한 조사를 진행하고 있다는 보도가 나왔다. SEC가 Terra에 대해 제기한 민사 소송에서 투자자들이 Jump Crypto가 Terra 붕괴 사건과 관련이 있다고 주장했다.

법원 소송 문서에 따르면, 투자자들은 Jump Crypto가 Terra(UST)의 사기 계획에 참여했으며, 두 회사가 공모하여 UST 가격을 조작해 투자자들에게 UST가 가격 안정성을 유지할 수 있다고 오도했다고 주장하고 있다. 실제로는 기관이 조작하고 있었다. Jump Crypto는 이 조작에서 약 13억 달러를 이익으로 얻었다.

그러나 보도에 따르면, CFTC의 이 조사는 Jump Crypto가 어떤 불법 행위를 저질렀다는 것을 의미하지 않는다. 현재까지 Jump Crypto에 대한 조사는 공개된 새로운 진전이 없다.

CFTC가 Jump Crypto에 대한 조사를 발표한 지 4일 후, Jump Crypto의 사장직에 3년 이상 재직한 Kanav Kariya가 사임을 발표했다.

Jump Crypto, 영광에서 추락으로?

전 세계적으로 유명한 고빈도 거래 회사 Jump Trading의 암호화폐 및 블록체인 기술 전담 부서인 Jump Crypto는 태어날 때부터 특별한 주목을 받았다.

2021년, Jump Trading은 제7 투자 펀드 모금을 완료했으며, 이 펀드는 총 3억 5000만 달러를 모금하여 회사 펀드의 모금 기록을 세웠다. 이후 Jump Crypto라는 암호화 투자 부서를 설립하고, 제7 투자 펀드의 40%를 암호화폐 분야에 투자한다고 발표했다. Jump Crypto의 총재는 당시 26세의 Kanav Kariya였다.

Kariya의 이전 발언에 따르면, Jump Crypto는 약 140명의 직원을 보유하고 있으며, 그 중 100명 이상이 개발자였다.

Jump Trading의 지원을 받는 Jump Crypto는 암호화 분야에서 중요한 시장 참여자로 자리 잡았으며, 시장 조성업체 및 투자자의 신분으로 여러 유명 암호화 프로젝트의 투자 및 인큐베이션에 참여했다. 참여한 프로젝트에는 Solana, Wormhole, Pyth, Serum, Avalanche 등이 있으며, 한때 암호화 시장의 방향을 주도하는 리더로 여겨졌다.

하지만 2022년 이후 Jump Crypto는 마치 물의 역경을 겪는 듯, 일련의 위기를 맞이하게 되었다. 인큐베이션한 프로젝트인 Wormhole이 해킹당하고, Terra와 FTX의 붕괴 등으로 인해 심각한 자금 손실을 입었다.

2022년 2월, Jump Crypto가 투자 및 인큐베이션한 크로스 체인 브리지 Wormhole이 해커의 공격을 받아 3억 달러 이상의 손실을 입었으며, 모든 손실은 해당 팀이 책임져야 했다. 이후 Wormhole은 Jump Crypto에서 분리되어 독립 운영되었다.

동년 5월, Terra의 주요 투자자로서 해당 생태계의 붕괴와 함께 Jump Crypto는 막대한 손실을 감수해야 했으며, 회사가 Terra와 협력하여 UST 가격을 조작했다는 형사 소송의 고발에도 직면하게 되었다.

동년 11월, FTX가 파산하면서 Jump Crypto는 FTX의 투자자로서 2억 6000만 달러의 손실을 입었으며, FTX나 Alameda를 제외한 모든 회사 중에서 손실 금액이 가장 컸다.

이러한 위기들은 Jump Crypto에 심각한 손실을 초래했으며, 이후 2023년 5월 Jump Crypto는 규제 문제로 암호화폐 사업을 축소하고(예: Wormhole 분리) 미국 시장에서 철수할 계획을 세운 것으로 전해졌다.

점점 더 많은 시장 조성업체가 암호화폐 시장에 진입하면서 경쟁이 치열해졌고, Wintermute, DWF Labs 등 후발 시장 조성업체들이 빠르게 성장하여 시장 점유율을 잠식함에 따라 한때 화려했던 Jump Crypto의 지위는 계속해서 하락하고 있다.

Rootdata의 데이터에 따르면, 8월 5일 기준으로 Jump Crypto가 투자한 암호화 프로젝트는 91개이며, 그 중 리드 투자한 프로젝트는 31개지만, 2023년 이후 투자한 프로젝트는 단 15개에 불과하다.

투자 프로젝트 수의 감소 외에도 Jump Crypto의 직원 수 또한 줄어들고 있으며, 링크드인 데이터에 따르면 현재 해당 부서의 직원 수는 약 20명으로, 지난 6개월 동안 19% 감소했다.

비록 Jump Crypto의 영향력은 예전만큼 크지 않지만, Jump Trading 및 Jump Crypto 팀에서 퇴사한 인원들이 시작하거나 참여한 프로젝트는 여전히 암호화 산업의 발전 및 트렌드를 주도하고 있다.

예를 들어, 4월에 30억 달러의 가치를 평가받아 2억 2500만 달러의 자금을 조달한 병렬 EVM 프로젝트 Monad의 창립 팀원들은 모두 Jump Trading 출신이며, 창립자인 Keone Hon은 Jump Trading의 연구 책임자로 8년 동안 근무한 경력이 있다. 또 다른 공동 창립자인 James Hunsaker는 Jump Trading의 수석 소프트웨어 엔지니어이자 PythNetwork의 핵심 유지 관리 인력이다.