비트코인이 새로운 최고치를 기록하는 것이 왜 이렇게 어려운가?

저자: 1912212.eth, Foresight News

어젯밤 9시, BTC는 잠시 7만 달러를 돌파한 후 곧바로 큰 하락세를 보였고, 4시간 차트에서 2.12% 하락하며 결국 6.7만 달러 근처에서 안정세를 찾았다. BTC는 몇 시간 후, 오늘 아침 6시경 다시 하락세를 맞이하며 최저 65,862 달러에 도달한 후 안정세를 찾으며 6.7만 달러를 오르내리고 있다.

BTC의 부진한 성과로 인해 ETH도 3,500 달러 이상에서 최저 3,087 달러로 하락했으며, 현재는 3,300 달러 근처로 회복했다. 알트코인들은 전반적으로 하락세를 보였다. 지난 24시간 동안, 전체 네트워크에서 청산된 금액은 1억 6,800만 달러에 달하며, 롱 포지션 청산은 1억 4,400만 달러에 이르렀다.

이번 달, 독일의 BTC 매각에 대한 악재가 소화된 후, 시장은 트럼프의 피격 사건과 미국 대선으로 인해 극적으로 상승하기 시작했다. 월 중순 5.8만 달러에서 6.8만 달러 근처로 상승했으며, 트럼프가 대선에 대해 비트코인에 대한 긍정적인 견해를 발표한 후 시장은 잠시 하락했다. 그러나 얼마 지나지 않아, 금리 시장은 일반적으로 연준이 9월에 올해 첫 금리 인하를 단행할 것이라고 예상하고, BTC 현물 ETF 데이터는 지속적으로 순유입되고 있다. 일련의 긍정적인 뉴스에 힘입어 BTC는 다시 상승세를 보였고, BTC가 7만 달러를 돌파했을 때, 3월에 기록한 73,777 달러의 역사적 고점에 가까워졌지만, 시장은 다시 하락세를 보였다. BTC 가격이 새로운 고점을 기록하는 것이 왜 이렇게 어려운가?

전체 네트워크 BTC 계약 보유 데이터가 사상 최고치를 기록, 이는 종종 BTC 단기 고점을 나타낸다

7월 29일 오후 6시, Coinglass 데이터에 따르면, 전체 네트워크 비트코인 계약 보유량이 한때 394.6억 달러에 달하며 역사적 최고치를 기록했다. 단 3시간 후, BTC는 7만 달러를 돌파한 후 큰 폭으로 하락하기 시작했다.

계약 데이터는 어느 정도 시장 자금이 향후 시장 흐름에 대한 견해를 나타낸다. 계약 데이터가 역사적 최고치를 기록하면, 이는 시장이 단기적으로 BTC의 흐름에 대해 지나치게 일치된 긍정적인 전망을 가지고 있으며, 지속적으로 레버리지를 증가시키고 있음을 의미한다. 따라서 종종 조정이 발생하여 자산을 정리하고 가벼운 상태로 나아간다.

2024년 3월 4일, 3월 13일, 3월 29일, 6월 7일, 이 날의 BTC 계약 데이터는 모두 그날 데이터 고점을 기록했으며, 해당 날의 BTC 가격과 비교하면 가격 고점에서 발생했음을 명확히 알 수 있다.

이더리움 현물 ETF 순유입이 그레이스케일 유출에 미치지 못하다

BTC 현물 ETF가 통과된 후 BTC 가격도 한동안 하락세를 보였다. 역사적으로도 이더리움에서 비슷한 일이 발생했으며, 시장이 유입 데이터가 스테이킹 수익 등을 지원하지 않아 부진할 것이라고 예상했을 때, 첫 주에 11.83억 달러의 자금이 유입되었다.

그러나 Grayscale Ethereum Trust(ETHE)에서 15.13억 달러가 유출되었고, 이는 이더리움 ETF 현물의 총 순유출이 3.38억 달러에 달하는 직접적인 원인이 되었다.

ETH 가격은 2,800 달러에서 3,562 달러로 상승한 후, 소폭 하락하여 3,300 달러 근처에 머물고 있다.

Mt.Gox 보상이 시작되었고, 대규모 매도 압력이 시장에 우려를 불러일으키다

7월 24일, Mt.Gox는 61,558.9 BTC(약 38.94억 달러)를 보상 분배를 실행하기 위해 거래 플랫폼으로 전송했다. Bitbank, SBI VC Trade, Kraken에 들어간 51,342.8 BTC(32.18억 달러)는 이미 채권자에게 보상 분배가 완료되었다.

그날 늦게, Bitstamp도 Mt.Gox 채권자에게 1.02만 BTC(약 6.76억 달러)를 분배하기 시작했다. 다음 날, 사용자들은 이미 보상을 받았다고 주장했다.

대부분의 수동적으로 잠금된 사용자들은 비트코인의 수량이 줄어들었지만, 지난 10년 동안 BTC 가격이 지속적으로 상승했기 때문에, 이렇게 큰 보상을 갑자기 받게 된 후 상당수의 사용자들이 여전히 매도하여 이익을 실현할 가능성이 높다.

오늘 아침, Mt.Gox 주소는 또 다른 새 주소로 0.02 BTC를 전송했으며, 이는 전송 테스트일 수 있으며, 보상 활동은 계속될 예정이다. 보상이 완전히 종료되기 전까지 시장은 여전히 그 대규모 매도 압력의 부정적인 그림자에 시달릴 것으로 예상된다.

미국 법무부 주소의 대규모 전송이 관리 또는 매도의 의문을 불러일으키다

7월 28일, 트럼프는 비트코인 2024 회의에서 연설하며, 만약 대통령에 당선된다면 미국은 어떤 비트코인도 판매하지 않고(100% 보유) 전략적 비트코인 비축으로 삼겠다고 밝혔다. 트럼프가 언급한 BTC는 정부가 실크로드에서 압수한 수만 개의 BTC를 의미한다.

최근 Arkham Intelligence의 블록체인 데이터에 따르면, 미국 정부: 실크로드 법무부로 표시된 지갑이 29,800 BTC를 새 주소로 전송했다. 이후 해당 주소는 19,800 BTC와 10,000 BTC를 두 개의 다른 주소로 전송했다.

Arkham 분석가는 그 중 6.7억 달러 가치의 10,000 BTC 전송이 기관 관리 또는 서비스 기관에 예치된 것이라고 예측했다. 블룸버그의 고위 ETF 분석가 James Seyffart는 이번 전송이 지갑 정리로, 압수된 비트코인을 관리하기 위한 것일 수 있다고 추측했다.

현재까지 이러한 예치된 BTC가 관리되고 있는지 아니면 매도되고 있는지에 대한 시장 참여자들의 의견은 분분하지만, 여전히 시장에 부정적인 영향을 미치고 있다.

향후 시장 흐름

QCP Capital: 시장은 중대한 돌파를 위해 더 큰 촉매제가 필요하다

QCP Capital은 공식 채널에서 발표하며, 트럼프의 비트코인 회의 연설 중 비트코인 가격이 변동했지만, 시장은 예상만큼 극적인 변동을 보이지 않았다고 밝혔다. 비트코인 가격은 67,000 달러에서 70,000 달러 사이를 유지하며 변동성이 크게 감소했다.

트럼프의 연설은 업계의 기대에 부응했지만, 시장은 중대한 돌파를 위해 더 큰 촉매제가 필요할 것으로 보인다. 이 촉매제는 미국 대선이 가까워질 때, 약속과 정책이 더욱 명확해질 때 나타날 수 있다. 비록 트럼프가 낙관적인 발언을 했지만, 비트코인은 역사적 최고점을 돌파하지 못했으므로 비트코인은 계속해서 일정 범위 내에서 거래될 가능성이 있다.

GSR 공동 CEO: 알트코인이 다시 돌아오고 강력하게 복귀할 것이다

암호화폐 시장 조성업체 GSR의 공동 CEO이자 공동 창립자 Rich Rosenblum은 소셜 미디어에 글을 올리며, "비트코인이 상승할 때마다 내 어깨 위의 알트코인 천사가 외친다: 알트코인 시즌이 왔다."고 말했다. 알트코인 악마는 비꼬며 "이번에는 안 된다…"고 응답했다. "알트코인은 이러한 규제 환경에서 상승할 수 없다." 천사는 "팀과 기술이 지금 훨씬 좋아졌다. 알트코인은 돌파구를 찾을 것이다."라고 말했다. 이는 알트코인 악마가 처음으로 침묵을 지킨 순간이었다.

비트코인의 시장 지배력은 이번 달 내내 상승하고 있으며, BTC는 다음 단계의 강세장 주기를 이끌 가능성이 있다(더 정확히 말하면, SOL, 즉 가장 빠른 말). 하지만 이번이 가장 확신이 가는 순간이다. 알트코인은 다시 돌아오고 강력하게 복귀할 것이다.

Real Vision 창립자: 비트코인이 거대한 컵과 손잡이 형태를 돌파하고 바나나 구간에 진입할 것이다

골드만삭스 전 고위 임원, 거시 경제 연구 기관 Real Vision의 창립자 Raoul Pal은 소셜 미디어에 글을 올리며, "비트코인이 거대한 컵과 손잡이 형태를 돌파하고 바나나 구간에 진입할 것이다."라고 말했다.

Raoul Pal은 이전에 "바나나 구간"은 Arthur Hayes와 그가 자주 언급하는 개념이라고 말했다. 이는 주기성이 강한 단계로, 유동성이 시장에 유입되고 중앙은행이 모든 부채를 재융자해야 할 때, 사람들을 달래기 위해 사탕을 나누어 주는 시기이다. 이때 암호화폐는 일반적으로 수직 상승한다. 이는 거시 경제적 힘에 의해 추진되는 부채 재융자 주기로, 모든 자산 가격에 영향을 미치지만, 암호화폐의 성과는 특히 두드러진다. 따라서 가장 간단한 방법은 망치지 않는 것이다. 핵심 투자 포트폴리오를 유지하고, 대부분의 자산을 주요 암호화폐에 배분하는 것이다. 다른 자산에서 올바른 결정을 내릴 수 있다면, 그 10-20%의 포트폴리오에서 많은 돈을 벌 수 있으며, 이 부분의 자산은 위험이 더 크지만 보상도 더 크다.

BRN 수석 분석가: 비트코인이 강력한 상승세를 맞이하며 새로운 고점에 도달할 것이다

디지털 자산 연구 회사 BRN의 수석 분석가 Valentin Fournier는 "채굴 보상을 축적하는 것 외에도, 채굴 회사들이 시장에서 직접 비트코인을 구매하여 보유량을 늘리고 있는 것으로 보인다."라고 말했다. 그들은 해시 리본 신호를 촉발했으며, 이는 장기적인 상승 신호로, 채굴자들의 포기 종료와 비트코인 채굴에 사용되는 처리 능력의 증가를 나타낸다.

Fournier는 채굴자들의 최근 행동이 그들이 비트코인의 장기 가치에 대한 신뢰를 가지고 있음을 나타낸다고 말했다. 이러한 축적 행동을 감안할 때, Fournier는 거래자들이 이 주요 암호화폐에 계속 투자할 경향이 있으며, 강력한 촉매 요인을 인용했다. 금요일 발표된 낮은 PCE 데이터, 트럼프의 2024 비트코인 회의에서의 발언, 그리고 Mt. Gox와 그레이스케일 ETF의 매도 압력 완화는 비트코인이 강력한 상승세를 맞이하며 새로운 고점에 도달할 것임을 나타낸다.

10x Research: 8월 1일의 연준 금리 결정과 8월 14일의 CPI 보고서가 중요할 것이다

10x Research는 소셜 미디어에 글을 올리며, 역사적 데이터 분석에 따르면 비트코인의 수익률이 8월에 평탄해지고 9월에는 하락할 것으로 예상된다고 밝혔다. 그러나 미국의 금리 정책의 긍정적인 요소, 금리 인하 및 선거 일정은 8월에 10억 달러의 토큰 잠금 해제에 따른 하락 압력을 완화할 수 있다. 비트코인의 지배력은 이번 주기에서 새로운 고점을 창출하고 있으며, 상당한 영향을 미치고 있다.

그들은 비트코인이 결국 새로운 고점을 돌파할 것으로 예상하지만, 비트코인은 "거시적" 도움을 필요로 할 수 있으며, 8월 1일의 연준 금리 결정과 8월 14일의 CPI 보고서가 매우 중요할 것이라고 덧붙였다.