오늘 APTOS 생태계에서 가장 큰 DEX인 Liquidswap이 7월 30일 에어드롭 발표를 한다는 소식을 보았습니다. 그의 에어드롭 분배 메커니즘과 향후 잠재력에 대해 큰 관심을 가지게 되었고, 그의 분배 메커니즘은 많은 프로젝트에 큰 교훈이 될 수 있습니다.

이번 에어드롭에서 가장 중요한 개념은 "로봇도 사람이다"입니다. 5건의 거래를 하고 250달러의 거래량을 생성한 저소득 계정도 에어드롭을 받을 수 있습니다. 또한 프로젝트는 미리 내부 거래를 정리했으며, 진정성이 느껴집니다.

오늘 우리는 다음을 살펴보겠습니다:

• 왜 Liquidswap의 에어드롭 분배 메커니즘이 대부분의 프로젝트가 배워야 할 것인가?
• 저소득 계정과 고급 계정은 얼마나 많은 에어드롭을 받을 수 있는가?
• 왜 LSD가 금삽이라고 하는가?
• 에어드롭을 받으면 우리는 보유할 것인가? 아니면 팔 것인가?

1. LSD 에어드롭 분배 메커니즘 - 모두에게 주어지는 에어드롭, 대부분의 프로젝트가 배워야 할 것

Liquidswap 토큰 $LSD의 총량은 4200만 개이며, 15%는 에어드롭 및 스테이킹 인센티브에 사용됩니다. 이번에 먼저 총 공급량의 5%를 에어드롭하고, 나머지 10%는 스테이킹 보상과 에어드롭 형태로 사용자에게 지급됩니다. 즉, 프로젝트는 최소 2회의 에어드롭을 진행할 것입니다. 이는 APTOS 계열의 전통입니다.

(1) $LSD는 구체적으로 어떻게 분배되는가?

공식 발표에 따르면, 에어드롭은 다음 카테고리에 따라 분배됩니다:

• 27%는 커뮤니티 NFT, meme 토큰, 제품 테스터 및 대사에게 분배되며, 스냅샷 날짜는 2024년 7월 10일입니다;
• 49%는 초기 거래 및 유동성 추가 사용자에게 분배되며, 스냅샷 날짜는 2024년 4월 7일입니다;
• 24%는 늦게 참여한 사용자에게 분배되며, 거래 및 유동성 추가를 고려하며, 스냅샷 날짜는 4월 7일부터 2024년 7월 10일까지입니다;

여기서 다시 한번 강조하자면, 에어드롭을 받으려면 반드시 일찍 참여해야 합니다.

공식에서 발행한 초기 NFT 또는 meme를 보유하는 것이 좋습니다. 이렇게 하면 계수가 증가할 수 있습니다. $LSD는 이 세 가지 유형의 사용자에게 다른 계수를 부여합니다:

• NFT 및 meme 보유자 ------ 10%
• 거래, 유동성 추가, 테스터, 대사 및 기타 작업을 완료한 사용자 ------ 20%
• Lumio 화이트리스트 주소 ------ 10%

(2) Liquidswap은 대형 투자자의 게임이 아니다 - 기본 참여만으로도 가능하다

Liquidswap은 저소득 사용자에 대한 보호 조치를 가지고 있지만, 절대 대형 투자자들만을 위한 게임은 아닙니다. Liquidswap은 사용자를 세 가지 유형으로 분류합니다:

(1) 로봇 주소 - 로봇도 사람이다 (사용자를 PUA하는 공공 블록체인에 대한 풍자) (다수 계정의 복음)

이해를 돕기 위해 "로봇 주소"를 "저소득 사용자"로 번역하겠습니다. 거래를 5건 이상 하고 250U 이상이거나 100U의 LP를 1년 이상 보유하면 저소득 계정이 됩니다. 다른 프로젝트에서는 이런 지갑이 기본적으로 Sybil 또는 Pass의 대상이 됩니다.

Liquidswap은 APTOS 뒤의 개발자 스튜디오인 Pontem의 첫 번째 발행 프로젝트로, 이전의 L2와 같은 방식으로 흐르기를 원하지 않기 때문에 "로봇도 사람이다"라는 에어드롭 메커니즘을 도입했습니다. 프로젝트 관련 계정이 아닌 한 저소득 조건을 충족하면 모두 에어드롭을 받을 수 있습니다.

내부 거래를 삭제하고, 로봇도 사람이다, PUA하지 않는다. 이 몇 가지 점만으로도 다른 프로젝트가 평생 배울 수 있는 교훈이 됩니다.

https://pontem.network/posts/liquidswap-lsd-token-first-airdrop

저소득 사용자에게 분배되는 에어드롭은 많지 않으며, 일반적으로 50개의 LSD 이하입니다. 그러나 프로젝트는 저소득 계정을 PASS하지 않기 때문에 (1 LSD 미만의 주소는 삭제됩니다) 다수 계정 사용자에게는 좋은 소식입니다. 저소득 사용자가 거래량만 늘리면 평균 거래 비용 0.2%를 기준으로 500U 거래량의 비용은 약 1U입니다. 저는 그룹 친구가 최소 10개의 SLD를 받을 수 있다고 보았습니다. 그 가치는 얼마인지 아래에서 분석하겠습니다.

(2) 대형 투자자 (프로젝트는 좋아하지 않음)

여기서 주의해야 할 점은 2024년에 에어드롭을 발행하는 몇몇 프로젝트가 "대형 투자자 죽이기"를 하고 있다는 것입니다. 이는 향후 에어드롭의 한 가지 추세가 될 수 있으며, 프로젝트 측은 "대형 투자자"를 좋아하지 않습니다. 만약 당신이 자금이 많다면 "대형 투자자"가 될 수 있지만, 이는 강한 용기가 필요합니다.

하지만 Liquidswap의 에어드롭에서는 대형 투자자도 좋지 않은 상황입니다. 공지에서는 누군가가 프로젝트에서 많은 거래량을 생성했다고 언급하며, 공정성을 위해 프로젝트 측은 최대 8,400 LSD만 거래량을 많이 생성한 사용자에게 지급할 것입니다. 이는 Liquidswap 에어드롭에서 가장 엄격한 부분일 수 있습니다.

원문에서는 "상한선을 초과한 토큰은 모두 고래 상한선 이하의 모든 지갑에 재분배된다"고 언급했습니다.

원문에서는 "가장 가치 있는 사용자"를 "중산층 사용자"라고 부르며, 구체적으로 무엇인지 살펴보겠습니다.

(3) 중산층

Liquidswap 에어드롭 공지에서 프로젝트 측은 "중산층"이라는 단어를 언급했습니다. 아마도 번역 소프트웨어나 문화적 차이 때문일 것입니다. 저는 오랫동안 이 공지에서 말하는 "중산층"의 의미를 이해하려고 했습니다.

중산층의 의미는: 정교한 계정

공지에서는 정교한 계정의 기준을 직접적으로 언급하지 않았지만, "커뮤니티 사용자"와 "비커뮤니티 사용자"라는 단서를 통해 커뮤니티 사용자가 비커뮤니티 사용자보다 더 큰 비용을 부담한다는 것을 암시합니다:

Liquidswap이 이번에 주로 평가하는 것은: NFT, meme가 있는가? 거래가 있는가? 유동성 추가가 있는가?

여기서 주로 비용이 발생하는 부분은 거래와 유동성 추가입니다. 따라서 커뮤니티 사용자는 공식에서 암시하는 정교한 계정일 가능성이 높습니다.

이는 공식 웹사이트의 "커뮤니티" 섹션에서 생태 보상, 대사, 작업 등을 통해 확인할 수 있으며, 자주 상호작용하는 지갑이 정교한 계정입니다.

2. 저소득 계정과 정교한 계정은 얼마나 많은 에어드롭을 받을 수 있는가?

얼마나 많은 U를 받을 수 있는가는 항상 에어드롭을 받으려는 사람들에게 가장 큰 관심사입니다. 얼마나 많은 U를 받을지는 토큰의 시장 가격에 따라 달라집니다.

$LSD의 총량은 4200만 개이며, $LSD 3년 분배 계획에 따르면, 처음 10개월 동안 1000만 개의 토큰만이 분배됩니다. 첫 달에는 예상되는 분배량이 800만 개에 불과합니다. 계산을 쉽게 하기 위해 첫 달에 1000만 개의 $LSD가 분배된다고 가정하겠습니다.

$LSD는 베이징 시간으로 7월 30일 오후 8시에 KUCION, Bitget, MEXC 등 중앙화 거래소에 동시에 상장됩니다.

이전에 $LSD는 KUCION에서 IEO를 진행했으며, 과거 데이터에 따르면 KUCION의 FDV는 2-3000만 달러 정도입니다. 이를 바탕으로 $LSD의 상장 가격은 $0.47에서 $0.71, MC는 470-710만 달러 사이일 것으로 추정됩니다. 이는 비교적 낮은 시가총액입니다.

앞서 언급한 저소득 계정, 정교한 계정, 대형 투자자가 받을 수 있는 에어드롭은 다음과 같습니다:

• 저소득 계정: 10-100 LSD/계정, 20개 계정, 예상 최소 수익은 100-1000U 정도입니다 (0.47/SLD 기준);
• 정교한 계정: 100-500 LSD/계정, 20개 계정, 예상 최소 수익은 1000-5000U입니다;
• 대형 투자자는 스스로 계산하세요.

위의 분배는 커뮤니티에서 공유된 스크린샷을 바탕으로 요약한 것이며, 첫 번째 LSD 에어드롭이 총 공급량의 5%를 차지하고, 그 중 69%가 상장 전에 분배되며, 나머지 부분은 4개월 내에 선형으로 분배되는 요소를 고려했습니다.

LSD의 발행량은 제한적이며, 초기 유통량도 많지 않습니다. Liquidswap의 프로젝트 측인 Pontem은 이후에 또 다른 체인 추상화 프로젝트인 Lumio를 발행할 예정이며, Pontem의 첫 번째 발행 프로젝트인 $LSD의 시가총액은 그리 나쁘지 않을 것입니다. 현재 프로젝트의 동향을 보면, $LSD는 금삽이 될 것입니다.

3. 왜 LSD가 금삽이라고 하는가

Liquidswap($LSD)은 APTOS 생태계에서 가장 큰 DEX이며, 2024년 APTOS 생태계 에어드롭 시즌의 첫 번째 발행 프로젝트입니다. SOL 생태계의 $JUP처럼 생태계 내 대부분의 에어드롭을 연결할 것입니다.

$LSD가 어떻게 금삽으로 작용하는지 살펴보겠습니다.

(1) $LSD는 아직 10%의 에어드롭이 남아 있다

Liquidswap 공지에 따르면, 남은 10%의 에어드롭은 스테이킹 보상 및 향후 에어드롭 형태로 제공됩니다.

(1) $LSD 내부 순환

Liquidswap 토큰이 발행된 후 veToken 거버넌스 모델이 도입될 예정입니다. 간단히 말해, 사용자가 $LSD를 스테이킹하면 veLSD를 발행할 수 있습니다. 잠금 기간은 1주에서 몇 년까지 다양합니다. 잠금 시간이 길수록 veLSD와 투표권을 더 많이 얻을 수 있습니다.

내부 순환 측면에서 $LSD를 스테이킹하여 veLSD를 발행하고, 이후 Liquidswap 프로젝트는 보유한 veLSD의 양에 따라 에어드롭을 진행합니다.

이는 좁은 의미의 금삽이며, 많은 사람들이 여기서만 볼 수 있습니다.

(2) $LSD 외부 순환

예를 들어, 많은 사람들이 $LSD를 스테이킹하면 프로젝트 측이 사람들을 끌어들이기 위해 잠금을 유도하는 활동이라고 생각할 수 있습니다. 이렇게 생각하는 것은 매우 정상입니다. 결국 소규모 투자자들은 그렇게 높은 신뢰를 필요로 하지 않습니다.

하지만 우리가 Web3에서 "초보자"에서 "중급자"로, "부채"에서 "안정"으로 업그레이드하고 싶다면, 사건의 본질을 이해해야 합니다. 왜냐하면 한 프로젝트가 인기를 끌면 많은 모방 프로젝트가 생기기 때문입니다. 당신이 모방 프로젝트에 의해 수확당할지 여부는 당신의 커뮤니티 내 경험에 달려 있습니다. 경험이 부족하면 수확당할 확률이 훨씬 높습니다.

eToken 거버넌스 모델은 프로젝트의 거버넌스를 점차 veLSD 보유자에게 이양하는 것입니다. 적극적으로 프로토콜 거버넌스에 참여하고, 제안서를 제출하고 투표하는 것을 포함합니다.

여기서 잠금 수익 분배는 부가적인 요소일 뿐이며, 투표 거버넌스가 핵심입니다. 이는 가장 쉽게 간과되는 부분입니다.

투표 거버넌스에서 특정 스테이킹 풀 또는 유동성 풀의 수익을 높일 수 있으며, 사용자가 자신의 능력을 발휘하여 생태계에 기여할 수 있습니다. 만약 당신이 특정 풀에서 토큰을 보유하고 있다면, 당신은 이 이해관계자입니다.

당신이 막 가입했다면, $LSD 플랫폼이 성장하기 전에는 이를 느끼지 못할 수 있습니다. 하지만 TVL이 점점 커지면 플랫폼은 유동성 풀로 변모하게 되고, 다양한 프로젝트들이 협력하기 위해 찾아올 것입니다. 커뮤니티가 어떤 플랫폼과 협력할지, 어떻게 협력할지, 보상을 어떻게 분배할지는 모두 투표로 결정됩니다. 당신의 투표는 때때로 매우 중요할 수 있습니다.

플랫폼의 풀 규모가 커질수록 보상은 더욱 풍부해질 것이며, 이는 더 많은 사용자들이 $LSD를 스테이킹하여 $veLSD로 전환하게 만들 것입니다. 이것이 veToken의 핵심 장점입니다.

이 장점이 부각되면, 당신이 보유한 $veLSD도 가치가 생기며, 협력 플랫폼에서 더 많은 수익을 창출할 수 있습니다.

위의 논리를 이해했다면, $LSD가 금삽으로서 사용자에게 가져다줄 두 번째 수익을 소개하겠습니다.

(3) $LSD 모회사 Pontem이 자신의 체인 추상화 공链인 Lumio를 출시할 예정입니다 (대형 프로젝트)

이전 튜토리얼 《암호 개의 정리 에어드롭 제284편: APTOS 계열 제2차 최대 에어드롭 --- Pontem Network (완전 튜토리얼)》에서 저는 Pontem과 Lumio에 대해 깊이 분석했습니다. 이는 대형 프로젝트이며, 링크를 클릭하면 참조할 수 있습니다.

Pontem은 Aptos의 전략적 파트너로, Aptos를 위한 Dapp 및 인프라를 구축하고 있으며, 여기에는 개발 도구, EVM, AMM 등이 포함되어 Aptos 블록체인의 광범위한 사용을 촉진합니다. Pontem은 기술이 필요할 때 기술을 가지고 있으며, 자금이 필요할 때 자금을 가지고 있으며, Lumio 공链을 만드는 데 아무런 문제가 없습니다.

Lumio는 아직 출시되지 않았으며, 심지어 테스트넷도 출시되지 않았습니다. 팀이 Liquidswap의 상장, 시가총액 관리, 공동 마케팅 등의 작업을 정리한 후에 Lumio를 홍보할 것입니다. Lumio를 홍보하는 데에도 에어드롭 방식이 사용될 것이며, 공链이 프로젝트에 힘을 실어주는 가장 중요한 방법은 DeFi 모델입니다. 이는 TVL을 높이는 가장 효과적인 방법입니다.

현재의 DeFi는 Pontem의 첫 번째 발행 프로젝트인 Liquidswap입니다. 후속적으로 Lumio 에어드롭을 받기 위한 지표 중 하나는 LSD를 스테이킹하여 $veLSD를 얻는 것입니다. $veLSD를 많이 보유할수록 Lumio에서의 가중치가 커질 것입니다 (물론 Lumio는 자신의 가중치 보너스도 제공할 것입니다).

(4) $LSD는 인기 프로젝트 Movement의 에어드롭을 받을 것입니다

Lumio는 Movement에 Dapp을 구축할 것이라고 발표했습니다. Movement는 대규모 에어드롭 중 하나이며, 향후 Movement의 인센티브 조건에는 기본적으로 $veLSD 보유자가 포함될 것입니다.

https://x.com/movementlabsxyz/status/1811463140070293695

(5) APTOS 제2차 에어드롭

Aptos 기술은 Solana를 초월하지만, 토큰과 커뮤니티 모두에서 Aptos는 Solana처럼 번창하지 못했습니다. Solana뿐만 아니라, Aptos의 평가액은 Celestia와 거의 동일하며 (300억 달러), 후자는 약 40만 명의 활성 스테이커를 보유하고 있어 Aptos의 4배에 달합니다.

Aptos가 이번 상승장에서 돌파하려면 사용자 요구를 파악하고 사용자를 유지해야 합니다.

• Aptos는 첫 번째 라운드에서 단 3%의 토큰만 에어드롭했으며, 이 3%의 토큰 분배만으로도 개별 지갑이 1000-3000U의 에어드롭을 받을 수 있습니다. 이 지갑들은 단지 Galxe에서 몇 가지 작업을 수행하고, Gitcoin에서 몇 표를 던지고, 몇 개의 NFT를 발행한 것뿐입니다.

사용자들은 Aptos가 새로운 라운드의 에어드롭을 발행하기를 기대하고 있으며, Aptos도 이를 인식한 것 같습니다. 그래서 2024년 하반기에는 생태계에서 아직 토큰을 발행하지 않은 많은 프로젝트들이 움직이기 시작했습니다.

특히 Aptos에서 가장 큰 대출 플랫폼인 Aries가 인센티브 계획을 발표하며 APT 보상을 지급합니다.

Aptos의 승인이 없었다면, Aries는 이러한 공지를 발행하지 않았을 것이며, 최대한 자신의 토큰 보상을 사용자에게 지급했을 것입니다.

Liquidswap($LSD)은 Aptos에서 가장 큰 DEX 플랫폼으로, 자연스럽게 Aptos 제2차 커뮤니티 인센티브를 받을 것입니다. veLSD 메커니즘에 따라 Liquidswap은 Aptos 제2차 에어드롭을 veLSD 보유자에게 (LSD를 스테이킹하여 veLSD를 발행) 지급할 것입니다.

결론적으로: $LSD 토큰이 상장된 후, 공식은 먼저 veToken 거버넌스 모델을 도입할 것이며, 사용자는 $LSD 토큰을 스테이킹하여 $veLSD를 얻습니다. $veLSD를 보유한 사용자는 4대 블루칩 프로젝트의 토큰 에어드롭을 직접 해제할 수 있습니다.

4. $LSD 토큰 에어드롭을 보유하면 팔 것인가, 말 것인가?

$LSD는 MOVE 계열의 금삽이 될 가능성이 있지만, 이는 모두 "외부 순환"의 힘입니다. 그의 동문인 Lumio가 미래에 $LSD를 위해 힘을 쏟는 것 외에는 다른 몇몇 프로젝트의 힘이 완전한 상태로 이어지지 않을 수 있으므로, 여전히 프로젝트 자체의 "내적 동력"이 필요합니다.

우리는 Liquidswap($LSD)이 자신의 "내적 동력"을 키우고 있다는 것을 간접적으로 확인할 수 있습니다. 예를 들어:

최근 Aave는 "요금 스위치"를 시작하고, 새로운 보안 모듈과 AAVENomics 업데이트를 발표한다고 밝혔습니다…

Aave가 요금 스위치 메커니즘을 도입하겠다는 소식이 전해지자, AAVE 가격은 85달러에서 100달러 이상으로 상승했습니다. 개발자들 사이에서도 큰 논의가 일어났으며, 많은 업계 관계자들은 이를 "DeFi 여름 다시"로 해석하고 있습니다. 그들은 이 메커니즘을 자신의 프로젝트에 적용하기를 희망하고 있습니다. 중국인의 습관으로 번역하면 "DeFi 또 한 번의 봄"입니다.

내용이 많으니 직접 확인해 보시기 바랍니다. 링크는 다음과 같습니다:

https://governance.aave.com/t/temp-check-aavenomics-update/18379

Aave는 "구매 및 분배" 계획을 시작하며, 이는 Aave가 프로토콜에서 얻은 잉여 부분을 사용하여 2차 시장에서 AAVE 자산을 구매하여 생태계 사용자에게 보상하는 것입니다.

Liquidswap($LSD)의 현재 TVL은 4300만 달러이며, 일일 평균 거래량은 1000만 달러로, APTOS 생태계 거래량의 70% 이상을 차지합니다. 이로 인해 많은 거래 수익이 발생하며, 이는 모두 프로토콜로 들어갑니다. Liquidswap은 향후 "구매 및 분배" 계획을 시작할 것이며, 프로토콜 수익을 사용하여 2차 시장에서 $LSD 토큰을 구매하여 생태계 내 사용자에게 보상할 것입니다.

이는 명백한 "내적 동력"이며, Liquidswap의 내부 순환은 $LSD의 수요를 매우 활발한 수준으로 유지할 것입니다.

$LSD의 첫 해 공급량은 매우 제한적이며, 약 1000만 개로 전체 토큰의 25%에 미치지 않습니다. 향후 에어드롭을 위해 대부분의 사용자는 스테이킹을 선택할 것으로 예상되며, 이로 인해 $LSD의 시장 유통량은 더욱 줄어들 것입니다. 만약 "구매 및 분배" 계획이 시작된다면, $LSD는 큰 상상력을 가질 것입니다.

$LSD 에어드롭을 보유하고 있다면, 상황에 따라 결정하는 것이 좋습니다. 만약 스테이킹 양이 많지 않고, 토큰이 하락한다면 먼저 매도하고, 가격이 떨어진 후 다시 매수하는 것이 좋습니다. 만약 상장 후 거래량이 많지 않다면, 이는 모두가 매도하기를 꺼려하고 있다는 것을 의미하므로, 잠시 기다리면서 호재가 계속된다면 좋은 가격에 매도할 수 있을 것입니다.