일본 Web3 규제 정책 및 트렌드 상세 해설

현재 Web3는 전 세계적으로 발전세가 거세고, 경제 시장에 큰 영향을 미치고 있으며, 일본 정부는 Web3의 발전 잠재력을 매우 긍정적으로 보고 있다. 2021년 취임 이후 일본 총리 기시다 후미오(岸田文雄)는 일본에 "새로운 형태의 자본주의"를 구축할 수 있는 방안을 모색해왔다. 그 핵심은 일본의 "Web3 시대의 디지털 경제"를 발전시키려는 국가 전략으로, 일본 정부는 "디지털 사회의 실현"이 일본 경제 미래 창출의 "열쇠"라고 보고 있다. 오늘날의 글로벌 "치열한 경쟁" 속에서 일본은 "Web3의 미래를 개척"하여 동아시아 블록체인 발전의 흐름을 잡고자 하고 있다.

1. 일본 Web3 발전 배경

Web이 발전하기 시작한 초기부터 일본은 "세계 암호화폐 산업을 선도"해왔다. 그러나 이후 대규모 해킹 사건이 잇따르면서 규제 당국의 반응이 강하게 나타났다. 이러한 평판과 규제의 부담, 높은 세금과 규제의 투명성 부족이 더해져 일본의 암호화 산업은 한때 번창하던 상황에서 어려움에 처하게 되었다.

2014년과 2017년, 일본의 암호화 산업은 두 차례 심각한 해킹 사건을 겪었다. MtGox는 해커에 의해 약 85만 개의 비트코인(BTC)을 도난당했고, Coincheck는 해킹 공격으로 5억 달러의 손실을 입어 시장 소비자 신뢰에 큰 타격을 주었다. 이러한 중대한 손실이 재발하지 않도록 일본 정부는 이후 암호화 산업의 소비자와 투자자를 보호하기 위한 법규를 적극적으로 제정하였다.

이후 규제 당국은 일본 내에서 운영되는 암호화폐 거래소가 고객의 법정 통화와 암호 자산을 거래소의 자산과 분리하여 관리하도록 요구하였다. 고객의 자금을 제3자 일본 은행이나 수탁자가 관리하는 신탁 회사에 위탁하고, 고객은 수익자로 지정되어 최소 95%의 고객 자금을 인터넷에 연결되지 않은 "콜드 월렛"에 보관해야 하며, 독립 거래소에서 보유한 암호 자산을 통해 모든 인터넷 연결 통화를 지원해야 한다.

엄격한 소비자 보호 법규 덕분에 일본은 최근 몇 년간 세계적으로 유명한 암호화폐 거래소의 붕괴로 인한 부정적인 영향을 효과적으로 완화할 수 있었다. 일본 금융 서비스국(FSA)의 최고 금융 기술 책임자는 FTX 거래소가 "전 세계 파산 위기에 직면해" 있지만, FTX의 영향을 받은 모든 "일본 고객의 자산은 보호를 받아 보상받을 가능성이 높다"고 밝혔다.

2. 일본 Web3 정책의 개혁 과정

현재 일본 기시다 총리 정부는 "일본이 암호화폐 산업에서 독특한 역할을 하고 있다"고 보고 있으며, 현재 일본이 "국가 전략"을 시행할 기회를 강조하고, 국제 경쟁력을 갖춘 Web3 비즈니스 환경과 국제 규제 환경의 발전을 적극적으로 촉진하고자 하고 있다.

2022년 1월, 일본 정부는 "국가 전략"을 시작하였고, 집권당 자민당은 디지털 사회 추진 본부를 설립하였다. 그때부터 Web3 프로젝트 팀은 집권당에 법제화 및 규제 개혁 제안을 직접 제출하였다. 그 중 많은 개혁 조치가 채택되었다.

(1) 일본 세제 개혁

일본이 시작한 "국가 전략"의 가장 기본적인 구성 요소는 "기업가와 엔지니어에게 매력적인 발전 환경과 세제"를 창출하는 것이다. 이는 투자를 촉진하기 위한 것이다.

현재 이러한 세제 개혁은 주로 두 가지 세금 정책에 집중되고 있다: 기업 연말 세금과 개인 세율이다.

1. 기업 연말 세금. 이론적으로 회사가 보유한 모든 암호 자산(이 자산이 활발한 시장에 존재하는 경우)은 시장 평가를 받아야 한다. 즉, 이 자산이 회사에 의해 적극적으로 거래될 수 있는지 여부와 관계없이, 심지어 1년 동안 가치 손실이 발생했는지 여부와 관계없이, 이 자산을 보유한 회사는 공정 시장 가치에 따라 세금을 납부해야 하며, 이 세금은 때때로 35%에 이를 수 있다. 따라서 기업의 "토큰 자금 조달 친화적 환경"을 촉진하기 위해 일본 Web3 정책 팀은 추가로 두 가지 개혁 정책을 제안하였다.

첫째, 정부는 "발행 회사가 지속적으로 보유하는 토큰"과 "법인세의 연말 시장 세금"을 면제한다. 둘째, 정부는 "다른 회사가 발행한, 제3자가 보유하는, 단기 거래를 목적으로 하지 않는 토큰"을 면제한다.

첫 번째 개혁은 2023년 6월에 발효되었다. 두 번째 개혁은 FSA가 일본 2024년 입법 의제에 제출하였고, METI의 승인을 받았다. 이러한 두 가지 조치를 취함으로써 일본 국내 기업 투자자들이 더 유리한 세제 혜택을 누릴 수 있는 해외 투자자들에 비해 장기적으로 처해 있는 불리한 상황을 완화할 수 있을 것으로 기대된다.

2. 개인 세율. 현재 암호 자산 거래에서 발생하는 수익은 일본에서 "잡소득"으로 과세되며, "소득세와 주민세"가 합쳐질 때 "최저 세율은 55%"이다. 또한 이 세금은 "보유한 암호 자산이 법정 통화로 환전될 때"만 과세되는 것이 아니라 "다른 암호 자산으로 환전될 때"도 과세된다. 이러한 세제는 대부분의 다른 국가보다 더 엄격하여 납세자가 대량으로 이탈하거나 납세 신고에 어려움을 겪게 되어, Web3 정책 팀은 네 가지 개혁을 제안하였다.

첫째, 암호 자산 거래에 대해 20%의 세금을 통일적으로 부과한다. 둘째, 법정 통화로 전환할 때만 "수익과 손실"에 대해 과세하여 "암호 자산 교환 시" 과세를 면제한다. 셋째, 개인이 손실을 최대 3년까지 이월할 수 있도록 허용한다. 넷째, "암호 자산 파생상품 거래"에 동일한 세율을 적용한다.

일본 디지털 사회 추진 본부는 2022년 11월 긴급 제안을 제출하였으나, 이러한 개혁은 2023년 의제에서 제외되었으며, 이러한 제안이 2024년 입법 의제의 일부가 될지는 현재로서는 불확실하다^1^.

(2) 스테이블코인 규제 프레임워크

일본 "국가 전략"의 또 다른 기둥은 허가 없이 스테이블코인의 발행과 유통을 촉진하는 것이다. 올해 현재 "스테이블코인 총 시가총액은 1295억 달러"에 달한다. 스테이블코인이 "안전하고 공개적으로 사용될 수 있는" 시장 환경을 조성하는 것은 디지털 자산 거래 및 기타 Web3 산업에 영향을 미치고 점유하는 데 매우 필요하다.

2022년 6월, 일본은 세계 최초로 스테이블코인에 대한 규제 프레임워크를 제공하는 주요 경제체 중 하나가 되었다. 일본의 개정된 《지급 서비스법》은 스테이블코인을 "전자 지급 수단"으로 정의하고, 새로운 규제된 "전자 지급 수단 중개" 비즈니스 범주를 설정하였다. 이 개정안은 2023년 6월 1일에 발효되었다.

법안에 따르면, 신탁 회사와 자금 이체 운영자는 기존의 자본 유지 요구 사항에 따라 스테이블코인을 발행하고 거래할 권한이 있다. 이는 그들이 "연간 10조 엔"의 기업 지급 결제 시장에 진입할 수 있도록 한다. 네 개의 주요 은행과 디지털 대출 기관은 이미 자신들의 스테이블코인을 발행할 계획을 세우고 있으며, 그 중에는 일본 엔과 연동된 Progmat Coin을 발행할 준비를 하고 있는 미쓰비시 UFJ 금융 그룹(MUFG)이 포함되어 있다. 또한, 이전에 "암호 자산에 거의 관여하지 않았던" 전통 기업들도 Web3 분야에 상당한 투자를 하고 있다.

(3) 대체 불가능한 토큰(NFT)

2022년 4월, Web3 정책 팀(당시 NFT 정책 프로젝트 팀)은 "Web3 시대에 일본 디지털 경제를 발전시키기 위한 국가 전략"을 개요한 첫 번째 백서를 발표하였다. 여기에는 일본 디지털 자산 "국가 전략"의 출발점인 "NFT"가 포함되어 있다.

일본은 NFT를 "Web 3 시대 디지털 경제"의 촉매제로 보고 있다. 이로 인해 NFT 시장은 "2020년 400억 엔"에서 "2021년 4.7조 엔 이상"으로 성장하였다. ^2^ 일본은 풍부하고 고품질의 지식 재산권을 보유하고 있으며, 애니메이션과 게임이 국제 경쟁력을 갖추고 있어 NFT 분야 및 WEB3 분야에서 세계를 선도할 수 있는 큰 잠재력을 가지고 있다.

일본은 지식 재산권과 NFT 시장의 성장 이점을 활용하기 위해 일본 NFT 산업의 발전을 촉진하고자 하고 있다. 그 중 하나의 조치는 일부 NFT를 암호 자산으로서의 규제를 완화하는 것이다.

그러나 NFT 기업과 콘텐츠 제작자는 여전히 "중대한 장애물"에 직면해 있다. 한편으로는 규제의 모호성이 기업들이 인기 있는 NFT 모델인 "NFT의 무작위 판매 모델"과 "2차 유통 시장"을 결합하여 채택하려는 열망을 불러일으키고 있으며, 이는 미국과 유럽의 판타지 스포츠에서 흔히 볼 수 있다. 기업들은 이것이 일본의 도박 금지법을 위반할 수 있다고 우려하고 있으며, 이러한 법률은 일본 기업이 해외 NFT 비즈스를 위해 지식 재산권을 합법적으로 허가할 수 있는지 여부에 대한 불확실성을 초래하고 있다. 일본 기업은 시장에 진입할 수 없게 되었고, 이는 다른 기업들이 "편승"하여 그들의 귀중한 지식 재산권을 침해할 수 있다는 우려를 불러일으켰다.

콘텐츠 보유자의 권리를 보호하고 그들의 데이터를 보호하는 것 외에도, 이러한 법적 장애물을 명확히 하고 업데이트하는 것은 "Web3 시대 일본 콘텐츠 산업의 추가 발전"을 위해서도 필요하다.

(4) 투자

일본 "국가 전략"의 또 다른 측면은 기존 기업 형태를 개혁하여 "블록체인 관련 비즈니스"에 대한 "공공 및 민간 자금"의 투자를 촉진하는 것이다. 전 세계적으로 2022년 Web3 스타트업은 "151억 달러"를 모금하였으며, 이는 2018년 대비 15배 증가한 수치이다. 일본은 "적절한 법률 및 세제 프레임워크를 구축"하면 이 흐름을 활용하여 투자자들이 "일본에 모일 수 있도록" 장려할 수 있다고 보고 있다.^3^

적절한 법률 프레임워크를 구축하는 것의 일환으로, 디지털 자산을 통해 파트너십을 위한 새로운 자금 조달 경로를 개척하고 Web3 기술에 기반한 새로운 기업 형태인 분산 자율 조직(DAO)을 인정하는 것이다.

현재 일본은 투자 사업의 유한 파트너십이 전통적인 방식(주식, 주식 옵션 및 증권 토큰)을 통해서만 자금을 모금할 수 있도록 제한하고 있다. 이러한 파트너십은 국내에 50% 이상의 자본을 투자해야 하며, 일본 경제 산업성은 2024년 이 두 가지 제한을 철폐하는 방안을 고려하고 있다. 이는 스타트업이 디지털 자산을 판매하여 자금을 모금할 수 있도록 하고, 자본 성장을 극대화하기 위해 더 많은 투자 기회를 제공하여 국내 스타트업에 대한 재투자를 촉진할 수 있게 된다.

또 다른 추진력은 DAO의 인정이다. DAO는 안전한 토큰을 통해 소유자에게 거버넌스 투표 기능을 부여하여 운영되는 실체이다. 이는 회원 자격과 운영을 원활하고 신속하게 만든다. 그러나 현재 "DAO는 그 구성원이 제한 책임을 지도록 보장하는 명확한 법적 프레임워크가 없다"는 점에서 충분히 유연한 기업 형태를 제공하지 못하고 있다. 심지어 유한 책임 회사 모델에도 특정 규칙이 있으며, 예를 들어 유한 책임 회사는 회사 정관에 모든 구성원과 그들의 개인 정보를 기재해야 하므로 관리 부담이 가중된다. Web3 정책 팀은 이 분야에서 개혁을 자주 제안하고 있지만, 이러한 개혁이 언제 이루어질지는 불확실하다. 그러나 디지털 부서는 연구를 촉진하기 위해 자체 DAO를 설립하였다.

(5) 국제 리더십

비록 "국가 전략"이 일본의 국내 발전에 중점을 두고 있지만, 그 핵심 목표 중 하나는 이 분야에서 국제 리더십을 확보하는 것이다.

지역적으로 일본은 디지털 시장의 리더 중 하나로 부상하기 시작하였다. 2023년 5월, 기시다 총리는 아세안 및 동아시아 경제 연구소에서 디지털 혁신 센터를 시작하였고, 그는 일본 스타트업과 캄보디아 국가은행이 협력하여 개발한 지역 간편 결제 시스템인 "Bakong 시스템"을 강조하였다. 이 시스템은 캄보디아의 CBDC와 스테이블코인을 사용하여 지역 전체의 간편 결제를 연결한다.

전 세계적으로 일본은 2023년 G7의 의장국을 맡고 있으며, 이 분야에서 "적극적인 리더십을 발휘할 기회를 활용"하고자 하고 있다. 특히, 일본은 강력한 "소비자 및 투자자 보호"의 역사를 강조하고, 데이터 및 디지털 자산 이전에 관한 국제 사법의 통일을 구축하며, 자금 세탁 및 테러리즘을 방지하기 위해 디지털 자산의 "여행 규칙"(Travel Rule) 채택을 촉진하고자 하고 있다.

일본은 G7 의장국의 기회를 최대한 활용하고 있으며, 다른 회원국들도 일본의 "국가 전략"의 주요 요점에 동의하는 것으로 보인다. G7 지도자들은 규제 및 감독이 암호 자산 활동에서 발생하는 위험을 해결하고 규제 차익을 피하며, 책임 있는 혁신을 지원하는 데 필수적이라고 한목소리로 주장하였다. 각국 중앙은행 총재들은 "신뢰할 수 있고 안정적이며 투명한 글로벌 지급 시스템이 그들의 경제의 핵심 기반"이라고 한목소리로 주장하였으며, CBDC와 스테이블코인과 같은 Web3 기술이 "중대한 역할"을 할 수 있다고 강조하였다. 각국의 디지털 및 기술 장관들은 "일본의 사회 5.0 비전"과 "혁신적이고 경쟁력 있는 디지털 생태계"의 발전 제안에 동의하였다.

3. 일본의 새로운 Web3 정책에 대한 희망

일본 국회의원 마사아키 타이라(Masaaki Taira)와 히데토 카와사키(Hideto Kawasaki)는 2024년 1월 24일 CoinDesk Japan과의 인터뷰에서 일본을 위한 공식 Web3 정책을 수립하기를 희망한다고 밝혔다.^4^

일본은 Web3를 규제하기 위한 다양한 방법을 모색하고 있으며, 2023년 4월 자민당 Web3 프로젝트 팀(Web3PT)은 블록체인 기술을 활용하여 다양한 Web3 프로젝트를 개발하자는 내용을 담은 백서를 발표하였다.

2023년 말, 일본은 탈중앙화 자율 조직(DAO) 규칙을 제정하기 위한 해커톤을 개최하였으며, 이해관계자들은 정책 입안자들에게 그들의 기대를 표현할 수 있는 기회를 가졌다. "해커톤을 통해 단기 문제와 중장기 문제가 명확해졌다"고 Web3PT의 전무 이사인 카와사키는 덧붙였다.

또한 주목할 만한 분야는 DAO의 정의가 더욱 명확해져야 하며, 기업이 DAO로 분류되기 위해 스마트 계약을 구현해야 하는지 여부에 대한 것이다. Web3PT 의장인 타이라는 시간이 지남에 따라 이 범위가 좁혀질 것이라고 생각하고 있다.

카와사키는 "다음 단계는 다음 백서에서 이를 명확히 반영하는 것"이라고 말했다. 그는 또한 DAO에 대한 규제를 제정할 필요가 있으며, "또한 우리는 DAO 외의 분야의 현황을 파악하고 Web3PT 내의 새로운 정책 요점을 확인하고자 한다"고 덧붙였다.

4. 기타 법규 및 규제 정책

(1) 암호 자산 교환 서비스

암호 자산 관리 규정은 2017년 4월 1일에 발효되었다. PSA는 "암호 자산 거래 서비스 제공자"의 등록 요건을 도입하여 수정되었다. 2019년 6월, PSA는 고객 보호를 강화하기 위해 암호 자산에 대한 보다 엄격한 규제를 도입하여 추가로 수정되었으며, 수정된 PSA는 2020년 5월 1일에 발효되었다.

PSA에 따르면, "암호 자산"은 다음과 같이 정의된다:

특정하지 않은 사람에게 구매하거나 대여하는 모든 상품 또는 제공하는 모든 서비스의 가격으로 사용될 수 있는 독점 가치를 포함하며, 이 독점 가치는 (a) 특정하지 않은 사람에게 판매되거나 특정하지 않은 사람으로부터 구매될 수 있으며, 이러한 판매 및 구매는 전자적으로 기록되어야 하며, (b) 전자 데이터 처리 시스템을 통해 전송될 수 있다;

또는 특정하지 않은 사람과 상호 교환할 수 있는 전자 데이터 처리 시스템을 통해 전송될 수 있는 독점 가치를 포함한다.

대부분의 소위 지급 토큰과 유틸리티 토큰은 암호 자산의 정의 범위에 포함된다.

암호 자산 교환 서비스("CAES")는 기업으로서 수행되는 다음의 모든 행위를 포함하는 것으로 정의된다:

암호 자산의 판매/구매 또는 다른 암호 자산과의 교환;

i. 나열된 행위에 대한 중개, 대리 또는 위탁 서비스 제공, 또는 i에 나열된 행위와 관련된 사용자 자금 관리.

ii. 또는 타인을 위해 암호 자산을 관리하는 것.

이 정의에 따르면, 전형적인 암호 자산 거래소뿐만 아니라 소위 장외 거래("OTC") 중개인도 CAES 제공자로서 PSA의 규제를 받는다. 또한 대부분의 최초 토큰 발행("ICO") 또는 토큰 판매도 CAES의 정의 범위에 포함된다. 따라서 일반 규칙으로, 토큰 판매(즉, ICO)가 일본 거주자를 대상으로 하는 경우, 토큰 발행자는 CAES 제공자로 등록해야 한다. 위의 규정에도 불구하고, 발행자가 토큰 발행을 CAES 제공자로 등록된 신뢰할 수 있는 ICO 플랫폼 제공자에게 완전히 아웃소싱한 경우, 토큰 발행자는 CAES 제공자로 등록할 필요가 없다.

주목할 점은 PSA 2019년 개정에 따라 고객의 암호 자산을 관리하고 이 암호 자산을 고객이 지정한 주소로 이전하는 것이 CAES를 구성한다는 것이다. 따라서 지갑 서비스 제공자가 일본 거주자에게 지갑 서비스를 제공하는 경우, CAES 제공자로 등록해야 한다.

CAES 제공자는 고객의 자금을 자신의 자금과 분리하여 관리해야 하며, 고객의 자금을 신탁 회사 또는 기타 유사한 기관에 위탁해야 한다. CAES 제공자는 고객의 암호 자산("수탁 CA")을 자신의 암호 자산과 분리하여 관리해야 한다. 또한 CAES 제공자는 전체 오프라인 지갑 또는 전체 오프라인 지갑과 동등한 보안 수준의 기술적 조치를 통해 수탁 CA 총 가치를 95% 이상 관리해야 한다.

(2) 암호 자산 파생상품

2020년 5월 1일에 발효된 수정된 《금융 상품 및 거래법》(FIEA)은 암호 자산 파생상품에 대한 구체적인 규정을 포함하고 있다. "암호 자산"과 금융 상품 거래소에서 생성된 암호 자산 표준화 도구를 금융 상품 정의에 포함시키고, 암호 자산 가격, 이자율 등을 금융 지표 정의에 포함시키며, 암호 자산 파생상품 거래는 이제 FIEA의 규정을 준수해야 한다. 이는 어떤 파생상품 거래와 관련이 있든지 간에 적용된다. 예를 들어, 장외 암호 자산 파생상품 거래를 제공하거나 관련 중개인 또는 브로커 역할을 하는 것은 수정된 《외국 투자법》에서 규정한 제1종 금융 상품 사업으로 간주된다. 따라서 이러한 거래를 수행하는 회사는 제1종 금융 상품 사업자("제1종 FIBO")로 등록해야 한다.

FIEA에 따라 암호 자산 파생상품 서비스를 제공하는 제1종 FIBO에 적용되는 다양한 행위 규칙 외에도, 수정된 FIEA는 엄격한 레버리지 규정을 도입하였다. 만약 제1종 FIBO가 암호 자산 파생상품 거래를 수행하는 경우, 고객이 예치한 증거금 금액은 다음과 같아야 한다: (i) 고객이 개인인 경우, 암호 자산 파생상품 거래 금액의 50%를 하회하지 않아야 하며(즉, 레버리지 배수 제한은 두 배); (ii) 고객이 회사인 경우, 암호 자산 파생상품 거래 금액의 50% 이상이거나 FSA가 발표한 공지에서 지정한 역사적 암호 자산 변동성을 기반으로 한 암호 자산 위험 부담률에 따라야 한다. ^5^

(3) 디지털 증권

FIEA는 관례적으로 증권을 다음과 같이 분류한다: (i) 주식 및 채권과 같은 전통적인 증권("제1종 증권"); (ii) 신탁 수익자 권리 및 집합 투자 계획 권리와 같은 계약 권리("제2종 증권").

제1종 증권은 유동성이 높기 때문에 공개 및 허가/등록 측면에서 상대적으로 엄격한 요구 사항을 받으며, 제2종 증권은 유동성이 낮기 때문에 공개 및 허가/등록 측면에서 상대적으로 완화된 요구 사항을 받는다. 그러나 블록체인과 같은 전자 데이터 처리 시스템을 사용하여 증권을 발행하는 경우, 이러한 증권은 전통적인 방법으로 발행된 증권보다 더 높은 유동성을 가질 것으로 예상된다. 이는 제1종 증권이든 제2종 증권이든 마찬가지이다. 따라서 수정된 FIEA는 전자 데이터 처리 시스템을 통해 양도할 수 있는 증권에 대한 새로운 규제 프레임워크를 도입하였다. 수정된 FIEA에 따르면, 전자 데이터 처리 시스템을 통해 양도할 수 있는 증권은 다음 세 가지 범주로 나뉜다:

제1종 증권, 예를 들어 전자 데이터 처리 시스템을 통해 양도할 수 있는 주식 및 채권(토큰화된 제1종 증권).

신탁 수익자 권리 및 집합 투자 계획 권리와 같은 계약 권리로, 일반적으로 제2종 증권으로 분류되며, 전자 데이터 처리 시스템을 통해 양도 가능하다(전자 기록 가능한 권리("ERTR")).

신탁 수익자 권리 및 집합 투자 계획 권리와 같은 계약 권리로, 일반적으로 제2종 증권으로 분류되지만, 그 유동성이 일정 정도 제한된다(비 ERTR 토큰화된 제2종 증권).

원칙적으로, 토큰화된 제1종 증권 또는 ERTR의 발행자는 공개 발행 또는 2차 발행을 수행하기 전에 전통적인 제1종 증권과 마찬가지로 증권 등록 선언서를 제출해야 한다. 토큰화된 제1종 증권 또는 ERTR 발행 업무를 수행하는 모든 사람은 I종 FIBO로 등록해야 한다. 토큰화된 제1종 증권 또는 ERTR의 설계 자유도가 높고, 이러한 증권의 유동성이 높기 때문에, 이러한 디지털 증권을 처리하는 I종 FIBO는 디지털 네트워크와 관련된 위험을 통제해야 한다.

(4) 전자 지급 중개 서비스

2018년 6월 1일, 《은행법》 개정안이 발효되어 전자 지급 중개 서비스 제공자를 규제하여 개방형 API를 촉진하였다. 전자 지급 중개 서비스 제공자의 정의는 광범위하며, 금융 기관과 고객 간의 중개 기관을 포함한다. 예를 들어, 고객의 위임에 따라 정보 기술을 사용하여 은행에 지급 지시를 전달하는 실체 또는 고객이 보유한 금융 계좌 정보를 제공하는 실체가 포함된다. 금융 계좌 집계 서비스를 제공하는 실체도 전자 지급 중개 서비스 제공자로 분류된다. 이들은 이러한 서비스를 제공하기 위해 FSA에 등록해야 한다.

등록된 전자 지급 중개 서비스 제공자에게 적용되는 주요 규정은 다음과 같다:

전자 지급 중개 서비스 제공자는 전자 지급 중개 업무를 구성하는 서비스를 수행하기 전에 원칙적으로 특정 사항을 사전에 공개해야 한다. 이러한 사항에는 상호명 또는 주소, 권한, 보상 및 불만 처리 사무소의 연락처가 포함된다.

전자 지급 중개 서비스 제공자는 (a) 오해를 방지하기 위한 정보를 제공해야 하며; (b) 사용자 정보를 정확하게 처리해야 하며; (c) 보안 관리 조치를 유지해야 하며; (d) 외주 계약자를 관리하기 위한 조치를 취해야 한다.

전자 지급 중개 서비스 제공자는 전자 지급 중개 서비스 행위를 수행하기 전에 은행과 전자 지급 중개 서비스 계약을 체결해야 한다.

계약은 (a) 사용자가 피해를 입었을 때의 보상 책임 분배; (b) 사용자 정보를 적절히 처리하기 위한 조치; (c) 보안 관리 조치를 명확히 해야 한다. 은행과 전자 지급 중개 서비스 제공자는 계약 체결 시 즉시 위의 (a)에서 (c)까지의 사항을 공개해야 한다.

(5) 금융 서비스 중개 사업

2020년 6월, 금융 서비스 중개 기관에 적합한 산업을 구축하기 위해 《금융 상품 판매 등 법》이 개정되었으며, 금융 서비스 중개 기관은 사용자에게 다양한 금융 서비스를 제공할 수 있는 편리한 원스톱 서비스를 제공하고자 한다. 이 개정안은 2021년 11월에 발효되었으며, 법안의 이름은 《금융 서비스 제공법》으로 변경되었다.

일본의 기존 규제 프레임워크에서는 금융 중개 서비스가 "기능"에 따라 구분되었으며, 예를 들어 《은행법》 하의 은행 대리인 및 전자 지급 서비스 제공자, 《FIEA》 하의 금융 상품 중개 서비스 제공자, 《보험법》 하의 보험 대리인 및 보험 중개인 등이 있다. 따라서 여러 "기능"을 통해 제품 및 서비스를 처리하는 사업자는 여러 면허를 신청해야 한다.

새로운 프레임워크 하에서는 "금융 서비스 중개 사업자"(FSIBO)로 재등록함으로써 사업자가 부문 간 금융 서비스의 중개 기관으로 활동할 수 있도록 허용된다. 마지막으로 일본의 WEB3 규제 정책은 향후 몇 년간 지속적으로 업데이트되고 시행될 것이며, 정부는 새로운 개혁 제안을 제시하고 진행 상황을 추적할 것이다. 일본은 디지털 경제의 미래를 진지하게 고려하고 있지만, 일본 디지털청 책임자가 말했듯이 그들의 작업은 이제 막 시작되었다.