서문

어제, Coindesk의 최신 뉴스 보도에 따르면, TON 블록체인 생태계를 위한 L2 네트워크를 구축하는 새로운 프로젝트인 TON 애플리케이션 체인(TAC)이 등장하고 있습니다. TON 생태계는 인기 메시징 애플리케이션인 텔레그램과의 연관성으로 잘 알려져 있습니다. 이 프로젝트는 TON 블록체인 생태계에 집중하는 투자자 The Open Platform의 지원을 받으며, 이더리움 2층 개발에 중점을 둔 Polygon 기술에 의존할 것입니다. 팀은 화요일 벨기에 브뤼셀에서 열린 이더리움 커뮤니티 회의(EthCC)에서 이 소식을 발표했습니다.

이러한 발전 방향은 여러 가지 의문을 불러일으킵니다: 현재 TON 체인의 발전이 기대에 미치지 못하는데, 왜 L2 네트워크 개발을 선택했을까요? 이는 어쩔 수 없는 선택인지, 아니면 의도된 것인지? 최근 몇 년 동안 TON 체인(The Open Network)은 블록체인 세계에서 빠르게 부상하며 높은 성능과 낮은 비용의 특징으로 많은 사용자와 개발자를 끌어모았습니다. 그러나 이 번영의 표면 아래, TON 체인의 생태계는 실제로 많은 거품으로 가득 차 있으며 여러 도전에 직면해 있습니다. TON 체인이 기술적 측면에서 상당한 이점을 가지고 있음에도 불구하고, 그 발전은 하나의 주요 문제에 의해 제한받고 있습니다: 거의 모든 VC가 TON 체인 프로젝트에 대한 투자를 하지 않고 있습니다. 본문에서는 TON 체인의 사용자 현황과 생태 현황 두 가지 측면에서 이러한 현상이 존재하는 이유를 깊이 분석하고, TON 체인이 진정한 지속 가능한 발전을 이룰 수 있도록 해결책을 제시하겠습니다.

1. 사용자 현황

사용자 충성도가 과대 평가됨

그림 1.1에 따르면, 지난 6개월 동안 TON 체인의 일일 활성 주소 수는 상당한 변동성을 보였으며, 초기 약 150,000에서 꾸준히 증가하여 3월에 약 450,000의 정점에 도달한 후 다시 감소하여 5월에 또 다른 정점에 도달한 후 약 367,613으로 점차 줄어들었습니다. 월 활성 주소 수는 전반적으로 증가 추세를 보이며, 낮은 수준에서 점차 성장하여 6월에 약 3,495,180의 정점에 도달한 후 약간의 하락세를 보였습니다.

일반적으로 우리는 일일 활성 사용자 수(DAU)를 월 활성 사용자 수(MAU)로 나누어 사용자 충성도를 계산합니다. 사용자 충성도는 일반적으로 사용자가 플랫폼에 대한 의존도와 사용 빈도를 측정하는 데 사용됩니다. 높은 사용자 충성도는 사용자가 해당 플랫폼을 자주 사용하고 높은 충성도와 의존성을 나타내며, 낮은 사용자 충성도는 사용자가 플랫폼을 충분히 자주 사용하지 않음을 나타내고, 플랫폼의 매력이 낮음을 의미할 수 있습니다.

TON 체인의 사용자 충성도는 0.105로, TON 체인이 시장에서의 침투율이 낮음을 나타냅니다. 상대적으로 낮은 사용자 충성도는 TON 체인의 월 활성 사용자 수가 상당히 증가했음에도 불구하고 일일 활성 사용자 비율이 낮다는 것을 의미하며, 이는 실제로 수익을 올릴 수 있는 사용자 기반이 시장 예상보다 낮다는 것을 나타냅니다. 이러한 낮은 사용자 충성도는 사용자들이 플랫폼에 대한 일상적인 의존도가 높지 않음을 반영하며, 장기적인 사용자 유지와 생태계의 안정적인 발전에 영향을 미칩니다.

출처: Tonstat 그림 1.1

2. 생태 현황

"유료" 상호작용 데이터 부족

TON의 많은 인기 프로젝트는 공통적인 문제에 직면해 있습니다: 사용자 수, 일일 활성 사용자(DAU), 유지율 등의 데이터는 매우 좋지만 실제 수익성은 부족합니다. 그림 2.1에 나타난 바와 같이, Hamster Kombat, Pixelverse, Yescoin 등의 GameFi 프로젝트는 거의 모두 무료 게임으로, 이러한 프로젝트는 사용자 유치와 사용자 활성도 유지에서 상당히 잘하고 있지만, 표면적으로는 번창하는 것처럼 보입니다. 그러나 프로젝트는 실제 수익이 없으며, 이는 사용자 데이터와 일치하지 않아 프로젝트의 지속 가능한 발전에 의문을 제기합니다.

주요 원인 중 하나는 많은 주요 행동이 텔레그램의 소형 프로그램에서 발생하며, 본질적으로는 웹2의 산물이라는 점입니다. 이는 체인 상의 데이터로 검증할 수 없음을 의미합니다. 이러한 상황은 두 가지 주요 문제를 초래합니다. 첫째, 체인 상의 거래와 사용자 행동을 추적할 수 없기 때문에 프로젝트의 실제 활성도와 사용자 참여도를 정확하게 평가하기 어렵습니다. 둘째, 체인 외 행동은 수익 흐름과 변환 모델을 불투명하게 만들어 투자자와 기타 이해관계자들이 프로젝트의 실제 수익성과 자금 흐름을 명확히 이해할 수 없게 만듭니다.

이러한 배경 속에서, 프로젝트의 표면적인 사용자 데이터는 매우 눈부시지만, 투자자와 VC들은 그 실제 가치와 투자 수익에 대해 우려하고 있습니다. 명확한 수익 모델과 검증 가능한 수익 데이터가 없기 때문에 이러한 프로젝트는 장기 자본 투자를 유치하기 어렵습니다.

출처: 텔레그램 그림 2.1

생태 다양성 부족, GameFi가 주도

현재, TON 블록체인 생태계는 인프라와 프로젝트 수에서 상당한 성장을 이루었지만, ETH나 SOL과 같은 생태 다양성을 보여주지 않고 있습니다. 그림 2.2에 따르면, Ton.app의 데이터에 따르면, TON 생태계에는 938개의 프로젝트가 있으며, 그 중 60%는 지난 8개월 내에 등장했습니다. 그러나 그 중 거의 20%는 게임 프로젝트입니다.

대부분의 VC들은 이러한 소규모 게임의 짧은 생애 주기와 불확실한 투자 수익에 대해 우려하고 있습니다. TON 생태계의 많은 소규모 게임은 위챗 미니 프로그램과 유사하며, 생애 주기가 짧고 빠르게 수익화된 후 사라지기 때문에 VC들이 긍정적인 투자 수익을 얻기 어렵습니다.

출처: Ton.app 그림 2.2

주요 원인: EVM과의 비호환성, 사용 가능한 프로그래밍 언어 부족

TON 생태계 팀은 EVM 호환성 부족이라는 도전에 직면해 있습니다. Ton 가상 머신(TVM)은 이더리움 가상 머신(EVM)과 호환되지 않으며, TON은 완전히 다른 아키텍처를 사용하고 있습니다(TON은 비동기적이고, 이더리움은 동기적입니다). 따라서 TON 생태계는 이더리움의 Solidity 프로그래밍 언어로 개발을 지원하지 않습니다. 2023년 개발자 조사 보고서에 따르면(9만 명 이상의 개발자가 참여), Rust가 가장 선호되는 언어이며, 80% 이상의 개발자가 앞으로도 계속 사용하기를 원합니다. 46.4%의 개발자가 Solidity 사용을 기대하고 있습니다.

TON에서 사용할 수 있는 세 가지 프로그래밍 언어는 Fift, FunC 및 Tact입니다. FunC는 Lisp 유사 저급 언어로, TON 스마트 계약의 주요 프로그래밍 언어로 사용되며, 효율성과 유연성에 중점을 둡니다. 이 저급 프로그래밍 언어는 개발자가 메모리를 직접 조작하고 세밀한 자원 관리를 수행할 수 있도록 허용합니다. 그러나 FunC의 저급 특성으로 인해 개발자는 메모리를 수동으로 관리하고 저급 작업을 처리해야 하므로 개발자의 프로그래밍 능력과 보안 인식에 높은 요구를 합니다. 조금만 부주의하면 개발자는 메모리 누수, 버퍼 오버플로우 등의 문제를 초래하여 스마트 계약에 잠재적인 보안 취약점을 발생시킬 수 있습니다.

Tact 언어는 더 고급이지만 상당히 높은 복잡성을 가지고 있으며, 프로그래밍 난이도가 큽니다. Fift 언어는 저급 어셈블리 및 디버깅 언어일 뿐이며, TON 가상 머신과 직접 상호작용할 수 있지만 스마트 계약의 저급 디버깅 및 테스트에 적합하며, 아직 초기 단계에 있어 도구와 문서가 완벽하지 않습니다.

종합적으로 볼 때, Ton 체인의 개발 난이도는 매우 높으며, 일반적으로 EVM을 작성하는 3명의 작업량이 TON 체인에서는 1명의 작업량으로 완료되며, 개발 주기가 느리고 길어 블록체인이라는 초시계의 속도 속에서 많은 TON 체인 개발자들이 실제로 제품을 탄탄하게 만들고 싶어하지 않습니다.

3. 해결책

1. TON 체인의 L2------TVM

지난 1년 동안 암호화폐 분야는 일련의 Layer-2 솔루션의 빠른 발전을 목격했습니다. 8월, 암호화폐 거래소 Coinbase는 "Base" 블록체인을 출시하고 이더리움 위에 Optimism의 OP Stack을 통합하여 이 트렌드를 선도했습니다. 이후 Celo와 Worldcoin 등의 프로토콜도 이더리움 위에 OP Stack을 갖춘 Layer-2 롤업을 출시할 계획을 발표했습니다. 암호화폐 거래소 OKX도 4월에 "X Layer"라는 이더리움 Layer-2를 출시하고 Polygon의 CDK를 사용했습니다.

이에 비해, TON 체인이 자체 Layer-2 솔루션인 TVM을 출시하고 이더리움의 EVM과 호환된다면, 이러한 호환성은 개발자에게 큰 편리함을 제공하고 코드 작성의 난이도를 낮추며, 이더리움 생태계의 스마트 계약과 애플리케이션을 TON 체인으로 쉽게 이전할 수 있게 합니다. 이는 개발 과정을 단순화할 뿐만 아니라 개발 비용과 시간을 대폭 줄입니다. 동시에 TON 체인의 높은 성능과 낮은 비용 특성은 그 매력을 더욱 강화하여 개발자에게 더 효율적이고 경제적인 개발 플랫폼을 제공합니다.

EVM과의 호환성을 통해 TON 체인은 기존의 이더리움 개발 도구와 인프라를 활용할 수 있을 뿐만 아니라, 더 많은 이더리움 개발자를 TON 생태계로 유치할 수 있습니다. 이러한 전략은 TON 체인의 생태 다양성을 확장하는 데 도움이 될 뿐만 아니라, 더 많은 혁신 프로젝트의 탄생을 촉진하여 TON 체인의 지속 가능한 발전을 위한 탄탄한 기반을 마련할 것입니다.

2. 인프라 구축에 중점 두기

TON 체인의 개발자들은 TON 생태계의 인프라 프로젝트에 중점을 두어야 합니다. 시장이 TON 생태계에 대해 높은 기대를 가지고 있지만, 더 많은 전환점을 창출할 수 있는 프로젝트가 등장하지 않는 한, TON 생태계는 다른 덧없는 프로젝트처럼 지속적으로 투자자를 끌어들이기 어려울 것입니다.

인프라 프로젝트는 모든 블록체인 생태계의 핵심으로, 전체 생태계에 견고한 기술 지원을 제공합니다. 인프라 구축을 강화하면 TON 체인의 전반적인 성능과 신뢰성을 높일 수 있을 뿐만 아니라 개발자에게 더 나은 개발 환경을 제공할 수 있습니다. 예를 들어, 더 강력한 노드 소프트웨어 개발, 합의 알고리즘 최적화, 네트워크 처리량 향상 및 지연 시간 감소 등이 TON 체인의 경쟁력을 직접적으로 높일 것입니다.

또한, 인프라 프로젝트의 중점 발전은 더 많은 투자자를 유치하는 데 도움이 됩니다. 투자자들은 일반적으로 장기 발전 잠재력이 있는 프로젝트에 더 관심을 가지며, 견고한 인프라는 프로젝트의 장기 발전을 위한 핵심 보장입니다. 인프라 구축을 강화함으로써 TON 체인은 더 강력한 기술력과 발전 잠재력을 보여줄 수 있어 더 많은 투자자의 신뢰와 자금 지원을 얻을 수 있습니다.

4. 결론

TON 체인은 블록체인 생태계에서의 발전이 기회로 가득 차 있지만 많은 도전에도 직면해 있습니다. 인프라와 프로젝트 수에서 상당한 성장을 이루었지만, TON 생태계는 사용자 충성도, 수익성 및 생태 다양성 측면에서 여전히 뚜렷한 부족함이 있습니다. 낮은 사용자 충성도, 실제 수익 부족 및 체인 외 행동의 불투명성은 TON 체인이 장기 투자자를 지속적으로 끌어들이기 어렵게 만듭니다.

동시에, TON 생태계의 프로젝트 종류가 단일하며, 주로 GameFi 분야에 집중되어 있어 생애 주기가 짧고 투자 수익이 불확실합니다. 이러한 문제의 배후에는 TON 체인과 EVM의 비호환성 및 기존 프로그래밍 언어의 복잡성이 주요 원인으로 작용하여 개발 비용이 높고 주기가 길어져 생태계의 다양성과 혁신 능력을 제약하고 있습니다.

이러한 난관을 극복하기 위해, TON 체인이 EVM과 호환되는 Layer-2 TVM을 출시하는 것은 실행 가능한 방안이며, 이는 개발 과정을 단순화하고 더 많은 이더리움 개발자를 유치할 수 있습니다. 동시에 개발자들은 인프라 프로젝트에 중점을 두어 기술력과 개발 환경을 향상시켜 TON 체인의 전반적인 경쟁력과 매력을 강화해야 합니다. 이러한 전략적 조정을 통해 TON 체인은 진정한 지속 가능한 발전을 이루고, 덧없는 프로젝트가 되는 것을 피할 수 있을 것입니다.