RootData：2024년 Q2 Web3 산업 투자 연구 보고서

저자：RootData Research

목차

1. 2024년 Q2 Web3 자금 조달 개요:

• 자금 조달 총액 275억 달러, 전년 동기 대비 38.9% 증가
• 소셜 분야 자금 조달 총액 전월 대비 650% 급증

2. 2024년 Q2 프로젝트 자금 조달 금액 분포:

• Q2 중후반 자금 조달 총 수량 전월 대비 20.7% 증가
• 자금 조달 금액 Top5 총 자금 조달액 전월 대비 81.25% 증가

3. 2024년 Q2 기관 활동도 순위:

• 출자 횟수 상위 10개 기관 총 투자 수 전월 대비 2% 증가
• Animoca Brands가 36회 출자하여 Q2 가장 활발한 투자 기관으로 선정

4. 2024년 Q2 Web3 투자 펀드 모금 상황:

• 상반기 Web3 투자 펀드 총 모금액 138억 달러
• 투자자들은 신중하고 규정을 준수하는 경향이 있으며, ETF가 비트코인 독립 상승을 지속적으로 촉진

5. 2024년 Q2 프로젝트 핫이슈 회고:

• 에어드랍 시즌이 예정대로 도래, 높은 평가와 낮은 유통 모델이 암호화폐 가격 성과를 억제할 수 있음
• 바이낸스 List Token 경쟁이 치열해지고 있으며, Q3에는 30개 이상의 대형 프로젝트가 TGE를 진행할 것으로 예상
• Web3 분야의 핵심 브랜드는 거래소, 기본 체인, Web3 미디어 및 분석 도구 분야에 분포
• X 열도 급상승 목록은 Alpha 프로젝트를 더 쉽게 발견할 수 있으며, 투자자 감정과 높은 상관관계를 가짐

요약

Web3 산업의 자금 조달은 2024년 Q2에 강력한 모멘텀을 유지하며, 총액 275억 달러에 달하고 전년 동기 대비 38.9% 증가했습니다. 소셜 분야가 두각을 나타내며, 자금 조달 총액이 전월 대비 650% 급증했습니다. 비트코인 현물 ETF의 Q2 총 순유입액은 239억 달러에 달하며, 전월 대비 80% 감소하고 자산 관리 총액은 전월 대비 12.4% 감소했습니다.

2024년 Q2 중후반 자금 조달 총 수량이 전월 대비 20.7% 증가했으며, 이 추세는 시장 안정화에 따라 투자 기관들이 전략적 대규모 투자를 선호하는 경향을 반영할 수 있습니다. Animoca Brands는 36회의 투자를 통해 Q2 가장 활발한 기관으로 자리 잡았습니다. 상위 10개 기관의 GameFi 분야 투자도 전월 대비 71% 증가했습니다.

Paradigm은 85억 달러의 모금을 완료했다고 발표하며, Q2 및 2024년 상반기 최대의 펀드 모금 사건이 되었습니다. 2023년 말 시작된 상승장에서는 Web3 펀드의 총 모금액이 이전 상승장보다 10배 이상 낮았으며, BTC 가격은 더 이상 Web3 펀드 유입에 의해 좌우되지 않습니다.

높은 FDV와 낮은 유통 프로젝트는 TGE 시 검색량이 최고조에 달하지만, 이후 급격히 감소합니다. 바이낸스 List Token 경쟁이 치열해지고 있습니다: Launchpool 프로젝트의 평균 평가액은 2.17억 달러에 달하며, 기관의 투자율은 2%에 미치지 못하고, Q3에는 30개 이상의 대형 프로젝트가 TGE를 진행할 것으로 예상됩니다.

1. 2024년 Q2 자금 조달 총액 275억 달러, 전년 동기 대비 38.9% 증가; 소셜 분야 자금 조달 총액 전월 대비 650% 급증

2024년 Q2 비트코인 가격 추세와 Web3 산업 자금 조달 총액 Source：RootData

2024년 Q2 비트코인 가격은 상당한 변동을 겪었습니다. 4월 8일, 비트코인 가격은 71,630달러로 분기 최고점을 기록한 후, 5월 1일에는 약 58,300달러로 분기 최저점에 도달했습니다. 6월 30일 기준 비트코인 가격은 분기 초 대비 약 13% 하락했습니다. 비트코인 현물 ETF의 Q2 총 순유입액은 239억 달러에 달하며, Q1 대비 80% 감소했습니다. 6월 30일 기준 자산 관리 규모는 511억 달러로, Q1 대비 약 12.4% 감소했습니다. 이러한 복잡한 시장 환경 속에서도 Web3 1차 시장의 자금 조달 열기는 식지 않고 있습니다. RootData의 통계에 따르면, 2024년 Q2 Web3 1차 시장에서는 총 418건의 자금 조달 사건이 발생했으며, 자금 조달 총액은 275억 달러로 전년 동기 대비 38.9% 증가했습니다.

2024년 Q2 투자 및 자금 조달 금액 Top3 분야 Source：RootData

RootData의 통계에 따르면, Q2 자금 조달 금액이 가장 높은 분야는 인프라, DeFi 및 소셜입니다. 인프라 분야의 자금 조달 총액은 101억 달러로, 전월 대비 145% 증가했습니다. 특히, 소셜 분야가 급부상하여 자금 조달 총액이 22.7억 달러에 달하며, 전월 대비 650% 급증하고, 전년 동기 대비 261% 증가했습니다.

인프라 분야의 강력한 성과는 여러 Layer1 및 Layer2 프로젝트가 대규모 자금을 조달한 것과 관련이 있습니다. 예를 들어, Monad는 2.25억 달러, Berachain은 1억 달러를 조달했습니다. DeFi 분야에서는 백만 달러 규모의 자금을 조달한 프로젝트가 56개 있으며, 주로 시드 라운드로, 새로운 프로젝트가 대량으로 출현하고 있음을 나타냅니다. 소셜 분야의 폭발적인 성장은 Farcaster와 같은 프로젝트가 기술 혁신과 사용자 경험의 균형을 성공적으로 맞추고, 고품질의 저소음 커뮤니티 문화를 육성했기 때문일 수 있습니다. 이 혁신적인 모델은 초기 SocialFi 프로젝트의 지속 가능성 문제를 해결할 수 있으며, 더 넓은 사용자층을 유치하기 위한 새로운 가능성을 제공하여 전체 분야의 빠른 발전과 대규모 투자를 촉진했습니다.

2. Q2 중후반 자금 조달 총 수량 전월 대비 20.7% 증가, 자금 조달 금액 Top5 총 자금 조달액 전월 대비 81.25% 증가

2024년 Q2 프로젝트 자금 조달 금액 분포 Source：RootData

자금 조달 금액 구간을 보면, Q2 초기 투자(5M 달러 이하) 프로젝트 수는 160개로, 전월 대비 소폭 감소했습니다. 중기 투자(5M-10M 달러) 프로젝트 수는 79개로, 전년 동기 대비 61.2% 증가했습니다. 중후반 자금 조달 총 수량은 146개로, 전월 대비 20.7% 증가했습니다. 이 추세는 시장 안정화에 따라 투자 기관들이 단기적으로 철수할 수 있는 투자 기회를 선호할 가능성을 반영할 수 있습니다.

2024년 Q2 자금 조달 금액이 가장 높은 상위 5개 프로젝트는 총 72.5억 달러의 자금을 조달했으며, Q1 대비 81.25% 증가했습니다. 그 중 Monad는 Paradigm이 주도한 2.25억 달러의 자금을 조달하여 1위를 차지했습니다. 주목할 점은, Farcaster가 10억 달러의 평가액으로 1.5억 달러를 조달했으며, 이전에 이 분야의 전체 자금 조달 상태는 상대적으로 저조했습니다. Q1에 공개된 자금 조달 금액은 약 7000만 달러에 불과했습니다. 또한, Berachain은 2024년 4월 B 라운드 자금 조달에서 15억 달러의 평가액에 도달했습니다. 이는 1년 내에 평가액이 257% 증가한 것입니다.

2024년 Q2 자금 조달 금액 Top5 Source：RootData

3. Q2 출자 횟수 상위 10개 기관 총 투자 수 전월 대비 2% 증가, Animoca Brands가 36회 출자하여 Q2 가장 활발한 투자 기관으로 선정

2024년 Q2 기관 활동도 순위 Source：RootData

RootData의 데이터에 따르면, 2024년 Q2 출자 횟수가 가장 많은 상위 10개 투자 기관은 총 202건의 투자에 참여했으며, 전월 대비 약 2% 증가했습니다. OKX Ventures는 Q1에 30회 출자하여 1위를 차지했으나, Q2에는 25회로 감소했지만 여전히 활발하게 활동하고 있습니다. 인프라는 여전히 가장 인기 있는 분야이며, 상위 10개 기관은 이 분야에서 81회 출자하여 Q2 전체 투자 중 약 40%를 차지했습니다.

Q2 출자 횟수 상위 10개 투자 기관은 GameFi 분야에서 총 53회 출자하여 Q1 대비 71% 증가했습니다. 이러한 폭발적인 성장은 해당 분야의 프로젝트가 단순한 "플레이 투 언" 모델에서 더 복잡하고 매력적인 게임 경험으로 전환되고 있음을 나타냅니다. 이러한 전환은 게임 품질과 사용자 경험을 향상시킬 뿐만 아니라, 경제 모델의 지속 가능성을 유지하는 데에도 중요합니다. 반면, 혁신이 부족한 DAO와 NFT 분야는 여전히 Q1의 저조한 상태를 이어가고 있습니다.

기관의 블록체인 보유 실시간 데이터 확인: OKXVentures；HashKeyCapital；The Spartan Group

4. Web3 투자 펀드 상반기 모금액 138억 달러, 투자자들은 신중하고 규정을 준수하며 비트코인은 독립 상승 유지

Web3 벤처 펀드 모금 수량 및 금액 (2015-2024Q2) Source：RootData

2015년 이후 공개된 데이터에 따르면, Web3 분야에서는 총 177건의 펀드 모금 사건이 발생했으며, 모금 총액은 396억 달러를 초과했습니다. 대규모 외부 자본이 2021년부터 2022년까지의 상승장을 촉발했으며, StarkNet 및 zkSync와 같은 고평가 프로젝트를 남겼습니다.

최근 2년 동안 자본 유입 속도가 다소 둔화되었지만, 전체적으로 여전히 2020년보다 훨씬 높은 수준이며 상승 추세를 보이고 있습니다. 2024년 상반기 Web3 펀드는 138억 달러의 모금을 완료했으며, 6월 13일 Paradigm은 85억 달러의 모금을 완료했다고 발표하며, Q2 및 2024년 상반기 최대의 펀드 모금 사건이 되었습니다.

2023년 말 시작된 상승장에서는 Web3 펀드의 총 모금액이 이전 상승장보다 10배 이상 낮았으며, 비트코인 가격은 더 이상 Web3 펀드 유입에 의해 좌우되지 않습니다. 이는 전통적인 고액 자산 사용자들이 더욱 신중해지고, ETF와 같은 규정 준수 경로를 통해 Web3 통화에 투자하고, 이전 상승장의 탈출자 역할을 우려하여 비트코인이 독립적으로 상승하는 상황을 초래했을 가능성이 있습니다.

5. Q2 프로젝트 핫이슈 회고

5.1 에어드랍 시즌이 예정대로 도래, 높은 평가와 낮은 유통 모델이 암호화폐 가격 성과를 억제할 수 있음

RootData Q2 핫이슈 Token 목록 (Top12) Source：RootData

Q2 분기 비트코인은 57,000 -- 72,000달러의 폭넓은 변동을 보였으며, 많은 스타 프로젝트가 이 기간 동안 TGE를 진행하기로 선택했습니다. 예를 들어 Wormhole, io.net, zkSync, Layerzero, Blast 등이 있습니다. Q2 핫이슈에서 가장 높은 12개 프로젝트의 TGE가 진행되었으며, 프로젝트가 TGE를 진행할 때 검색량이 최고조에 달하지만 이후 급격히 감소했습니다. 동시에, 주목도 수치는 비트코인 가격의 영향을 크게 받으며, Web3 시장 신뢰와 밀접한 관련이 있습니다.

많은 주목받는 프로젝트는 "높은 평가, 낮은 유통"의 이미지를 가지고 있으며, RootData의 이전 연구에 따르면, 최근 3년 동안 Binance Launchpool 프로젝트의 평균 평가액은 2.17억 달러, OKX Jumpstart 프로젝트의 평균 평가액은 3.73억 달러에 달합니다. 또한, FDV가 10억 달러 이하이고 바이낸스에 상장되지 않은 프로젝트는 30% 이상의 프로젝트가 1차 및 2차 평가액의 역전 현상이 발생하지 않았습니다.

2021-2022년 동안 1차 시장에 자본이 대량으로 유입되었고, 공격적인 평가 전략을 채택하며 낙관적인 시장 감정 속에서 많은 Web3 펀드가 고평가 투자 전략을 무작정 선택했습니다. 그러나 이러한 프로젝트는 지속 가능한 비즈니스 모델을 보여주지 못했습니다. 또한, 달러 금리 인상으로 인한 유동성 축소도 Web3 시장에 영향을 미쳤으며, 이는 투자자들이 새로운 Token을 구매하기를 꺼리는 외부 요인 중 하나일 수 있습니다.

5.2 바이낸스 List Token 경쟁이 치열해지고 있으며, Q3에는 30개 이상의 대형 프로젝트가 TGE를 진행할 것으로 예상

Q3 TGE 예상 고FDV, 대규모 자금 조달 프로젝트 Source：RootData

RootData가 발표한 Q3 예상 TGE 프로젝트 목록에는 Monad, Fuel, Scroll, Succinct 등 30개의 대규모 자금 조달 및 고FDV 스타 프로젝트가 포함되어 있으며, 이들은 바이낸스에 상장될 가능성이 큽니다.

288명의 투자자의 투자 포트폴리오를 분석한 결과, 바이낸스 Launchpool 프로젝트의 평균 수량은 포트폴리오의 2%를 초과하지 않으며, 30개 이상의 바이낸스 Launchpool 프로젝트 중 21개는 바이낸스 Labs의 투자를 받았으며, 이는 포트폴리오의 11% 이상을 차지합니다.

바이낸스의 거래 깊이와 슬리피지 장점, 계약 수수료의 경쟁력 덕분에 바이낸스의 치열한 상장 환경은 시장에 깊은 영향을 미치고 있습니다. 프로젝트 측은 바이낸스에서 TGE를 진행함으로써 시장의 이점과 플랫폼 자원을 효과적으로 활용하여 프로젝트의 장기적인 발전을 위한 좋은 시장 기반을 마련할 수 있습니다.

5.3 Web3 분야의 핵심 브랜드는 거래소, 기본 체인, Web3 미디어 및 분석 도구 분야에 분포

X 영향력 지수 Source：RootData

RootData가 출시한 X 영향력 지수는 사용자에게 가장 영향력 있는 Web3 프로젝트를 간편하게 보여주며, 핵심 12개 프로젝트는 4개 주요 분야에 분포하고 있습니다:

• 거래소: Coinbase, Binance, Uniswap
• 기본 체인: Bitcoin, Ethereum, Solana, Polygon
• Web3 미디어: CoinDesk, The Block, Cointelegraph
• 분석 도구: CoinMarketCap, Messari

5.4 X 열도 급상승 목록은 Alpha 프로젝트를 더 쉽게 발견할 수 있으며, 투자자 감정과 높은 상관관계를 가짐

X 열도 급상승 목록은 시장 동향을 관찰하는 도구로, X 플랫폼 데이터와 밀접하게 연동되어 많은 잠재력 있는 Alpha 프로젝트를 빠르게 끌어모으고 있으며, 업데이트도 빈번합니다. 동시에, 이 목록은 투자자들이 시장 감정을 이해하는 중요한 창구가 되며, Q2 전체적으로 열도 수치는 하락세를 보였습니다:

• 4월: Web3 시장 감정이 낙관적이며, 프로젝트 활발
• 5월: 시장이 흔들리며, 투자자 태도가 신중
• 6월: BTC 반등이 이전 최고점을 넘지 못하고, 시장 유동성이 감소하며, 소셜 열도가 최저점에 도달

미디어 파트너

RootData에 대하여

RootData는 Web3 자산 발견 및 추적 데이터 플랫폼으로, Web3 자산의 온체인 및 오프체인 데이터를 최초로 패키징하여 데이터 구조화와 가독성을 높이며, Web3 애호가 및 투자자들을 위한 생산성 도구가 되는 것을 목표로 하고 있습니다.

웹사이트: www.rootdata.com
X: @RootDataLabs
TG: t.me/Rootdatalabs

면책 조항

본 보고서는 RootData Research에 의해 작성되었으며, 본 보고서에 포함된 정보나 의견은 어떤 사람에게도 투자 전략이나 조언을 구성하지 않습니다. 본 보고서에 포함된 자료, 의견 및 추정은 RootData Research가 본 보고서를 발표한 날의 판단을 반영하며, 과거 성과는 미래 성과의 기준이 되어서는 안 됩니다. RootData Research는 본 보고서에 포함된 정보가 최신 상태로 유지될 것이라는 보장을 하지 않으며, 본 자료의 정보에 대한 의존은 독자의 판단에 맡깁니다. 본 자료는 참고용으로만 제공됩니다.