10개 TON 투자 기관 성과 점검: 최저 진입 비용 0.78달러 이하, 최고 수익률 14배 초과 가능

저자: Nancy, PANews

수년간의 우여곡절 끝에 TON은 현재 암호화 시장에서 시가총액 10위 안에 진입했으며, 사용자 규모, 자금 규모 및 토큰 가격의 급등으로 인해 이번 상승장에서 강력한 성장세를 보이는 암호화 프로젝트 중 하나가 되었습니다.

TON의 "천리마" 변신 뒤에는 "伯乐"의 안목이 있습니다. CoinCarp 데이터에 따르면, TON은 지금까지 7차례의 자금 조달을 완료했지만, 그 중 2차례 1600만 달러의 투자만 공개되었고, 나머지 5차례는 외부에 더 많은 정보를 공개하지 않았습니다. 투자 기관을 살펴보면, Runa Capital, RTP Global, DWF Labs, Mask Network, Mexc Ventures, Animoca Brands, Mirana Ventures 및 Pantera Capital 등이 포함되어 있습니다. 다른 공공 블록체인 프로젝트와 비교할 때, TON은 Web 2 참여 기관이 더 많고, 주요 암호화 VC는 상대적으로 적습니다. 공식 발표된 자금 조달 시점을 보면, 2018년에 설립된 TON은 2021년에 가장 먼저 투자를 받았으며, 2023년에는 3차례의 자금 조달을 받았습니다.

본 기사에서는 PANews가 공개된 정보가 있는 10개의 TON 투자 기관의 자금 조달 규모, 참여 비용 및 투자 수익률을 정리했습니다. 이들 VC의 참여 자금 규모는 수백만 달러에서 수억 달러에 이르며, 건설 비용은 0.78달러 이하로 가장 낮고, 수익률은 최대 14배를 초과할 수 있습니다.

Runa Capital 및 RTP Global

Runa Capital은 2억 7천만 달러의 가치를 지닌 기술 중심의 벤처 캐피탈로, 금융 기술, 교육, 디지털 의료 등에 중점을 두고 투자하며, 이들이 투자하거나 육성한 회사의 자산은 100억 달러를 초과합니다. TON은 Runa Capital이 설립된 이후 유일하게 이 회사로부터 직접 자금을 받은 블록체인 회사입니다. 초기 기술 회사에 집중하는 RTP Global은 Yandex 및 Delivery Hero와 같은 유럽 주요 기술 회사에 재정 및 전문가 지원을 제공한 최초의 회사 중 하나로, 183개의 회사 포트폴리오를 보유하고 있으며, 그 중 15개는 유니콘 회사입니다.

2021년 4월, TON은 600만 달러의 시드 라운드 자금 조달을 발표했으며, RTP Global과 Runa Capital이 주도했습니다. TON Labs 공동 창립자 Alexander Filatov에 따르면, 이 자금 조달은 2022년에 완료되었으며, 이는 이 두 기관의 투자 기관이 2021년 8월 0.78달러의 상한 가격 이하임을 의미하며, 투자 수익률은 9.9배를 초과합니다.

Pantera Capital

2024년 5월, 50억 달러 이상의 자산을 관리하는 암호화 벤처 캐피탈 Pantera Capital은 TON에 투자한다고 발표했습니다. 이는 이 펀드 역사상 최대 규모의 투자로, "TON이 암호화폐를 대중에게 홍보할 수 있는 능력이 있다고 믿는다. 왜냐하면 Telegram 네트워크에서 광범위하게 사용되고 있기 때문"이라고 밝혔습니다. Pantera Capital은 구체적인 금액 및 구매 가격 할인에 대한 정보를 공개하지 않았지만, 이전에 FTX Estate로부터 최대 2억 5천만 달러의 할인된 SOL 토큰을 구매했다고 밝혔기 때문에, TON에 대한 투자는 이 금액을 초과할 것으로 보입니다.

6월 말, Pantera Capital이 잠재 투자자에게 보낸 이메일에는 이 기관이 더 많은 TON 토큰을 구매하기 위해 새로운 펀드를 모금하고 있으며, 각 지지자의 최소 투자액은 25만 달러라고 명시되어 있습니다. Pantera Capital에 따르면, Pantera Fund V는 2025년 1분기에 첫 모금을 목표로 하며, 목표는 10억 달러입니다.

Kingsway Capital

Kingsway Capital의 창립자이자 CEO인 Manuel Stotz는 TON 재단의 이사회 멤버입니다. The Block의 보도에 따르면, Kingsway Capital의 최대 토큰 보유량 역시 TON이며, 2년 이상 전에 구매를 시작했습니다. TON의 2021년 7월부터 2022년 7월까지의 가격 추세를 보면, Kingsway Capital의 건설 비용은 4.5달러를 넘지 않고, 최소 약 0.55달러입니다. CoinGecko 데이터에 따르면, 7월 1일 기준 TON 가격은 7.71달러로, Kingsway Capital의 수익률은 1.7배에서 14배 사이일 수 있습니다.

Ryze Labs

2015년에 설립된 Ryze Labs는 Sino Global Capital의 전신으로, 투자 포트폴리오에는 Solana, LayerZero, Polygon 및 Wintermute 등이 포함되어 있습니다. Ryze Labs는 2021년에 2억 달러 규모의 펀드를 출시했으며, 파산한 FTX가 주요 투자자였습니다. TON Foundation의 책임자인 Ian Wittkopp는 이전에 Sino Global Capital의 COO 및 투자 책임자였습니다.

The Block의 보도에 따르면, Ryze Labs의 창립자이자 관리 파트너인 Matthew Graham은 Ryze가 TON 토큰의 "대량 구매자"였다고 밝혔습니다.

Animoca Brands

Animoca Brands는 2023년 11월 TON 생태계에 대한 전략적 투자를 발표하며, TON 블록체인의 최대 검증자가 되어 제3자 TON 생태계 미니 애플리케이션에 자금, 연구 및 분석 플랫폼을 제공할 것입니다.

Animoca Brands의 공동 창립자이자 실행 의장인 Yat Siu는 The Block의 인터뷰에서 TON 토큰 가격이 1달러 이하일 때 회사가 구매를 시작했으며, 이후 1달러, 1.5달러 및 2달러의 가격으로 계속 구매했다고 밝혔습니다. CoinGecko의 가격 추세에 따르면, 초기 참여를 제외하고 Animoca Brands는 2022년 3월부터 2022년 12월 및 2023년 5월부터 2023년 9월 사이에 건설했으며, 현재 수익률은 3.85배에서 7.7배 사이입니다.

Mirana Ventures

2024년 3월, Mirana Ventures는 TON과 새로운 장기 파트너십을 체결했다고 발표했으며, 이에는 800만 달러에 TON을 구매하는 것이 포함됩니다. 당시 TON 가격은 2.7달러 이하였으며, 2024년 7월 1일 기준으로 수익률은 2.8배를 초과합니다.

DWF Labs

2022년 11월, DWF Labs는 TON 생태계를 지원하기 위해 1000만 달러를 지원하겠다고 발표했으며, 향후 12개월 내에 총 50회의 시드 투자를 계획하고 있습니다. CoinGecko 가격에 따르면, TON은 2022년 11월부터 2023년 11월까지 약 1.68달러에서 2.54달러 사이의 가격을 기록했으며, 현재 가격(7월 1일) 기준으로 수익률은 3배에서 4.5배를 초과합니다. 올해 TON은 DWF Labs와 협력 관계를 맺고, TON 블록체인에서 게임 및 SocialFi 소규모 애플리케이션을 개발할 프로젝트 파트너 및 투자자를 찾고 있다고 발표했습니다.

Mask Network

Mask Network는 2023년 5월 TON에 투자한다고 발표했지만, 금액은 공개하지 않았습니다. 당시 약 2달러의 가격을 기준으로 할 때, Mask Network의 수익률은 3.8배를 초과합니다. Mask Network는 올해 시작된 스테이킹 프로그램에서 TON 토큰을 보상으로 포함했습니다.

Mexc Ventures

Mexc Ventures는 2023년 10월 TON에 대해 8자리 수의 대규모 투자를 발표했지만, 구체적인 금액은 공개하지 않았습니다. 당시 2달러의 시가를 기준으로 할 때, Mexc Ventures의 수익률은 약 3.8배입니다.

암호화 분야에서는 VC가 일정 기간의 락업 주기를 가지며, 선형 해제를 적용하여 일시적으로 매도하지 않는 점에 유의해야 합니다.

또한, TON은 이전에 여러 차례의 ICO를 통해 17억 달러를 조달했으며, 가격은 0.37달러에서 1.33달러 사이입니다. SEC가 미국 뉴욕 지방법원에 제출한 목록에 따르면, 투자자에는 러시아 석유 억만장자 Roman Abramovich 소속의 Norma Investments Limited가 1000만 달러를 투자했으며, 러시아 부호 Mikhail Gutseriev 및 그의 가족의 투자 부서 Larnabel Ventures가 1500만 달러를 투자했습니다. 또한 러시아 전 내각 장관 Abyzov의 기금 Batios Holdings Limited, 애플 공동 창립자 Steve Jobs의 미망인 Laurene Powell Jobs, 그리고 러시아 결제 대기업 Qiwi의 공동 창립자 Sergey Solonin 등이 포함되어 있습니다.

하지만 SEC의 고소로 인해, TON은 2020년 주 네트워크 출시 시간을 2022년 4월로 연기한다고 발표했으며, 투자자가 동의하지 않을 경우 Telegram은 72%의 투자금을 반환하거나, 투자자가 Telegram에 대출로 투자할 수 있으며, 2021년 4월 30일 이전에 원래 투자금의 110%를 받을 수 있다고 밝혔습니다. 투자자가 투자 금액을 유지하기로 선택하면, 현재 수익률은 거의 5.8배에서 20.8배에 이릅니다.