Foresight Ventures 주간 보고서: 미국 채권 매도 및 금리 인상 기대 감소, 대체 코인 상승

포사이트 벤처스

2024-06-24 11:35:41

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암호화폐 시장이 미국 주식 시장에 뒤처졌다.

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저자: Mike, Foresight Ventures

A. 시장 관점

1. 거시 유동성

통화 유동성이 개선되었습니다. 미국 연방준비제도는 인플레이션이 더욱 온화하게 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 달러는 2024년 신고점에 근접하고 있으며, 달러 강세는 금리와 정치적 혼란에 힘입고 있습니다. 미국 주식 시장은 전반적으로 상승 추세에 있으며, 글로벌 자금이 미국 주식에 몰리고 있습니다. 지난 한 달 동안 전 세계에서 약 300억 달러의 신규 자금이 미국 주식으로 유입되었습니다. 암호화폐 시장은 미국 주식에 비해 현저히 부진합니다.

2. 전체 시장 동향

시가총액 상위 100개 상승률 차트:

이번 주 BTC는 진동 하락세를 보였고, ETH/BTC 환율은 강세를 보였습니다. 알트코인 시장은 부진하며, 유럽컵 경기가 시장의 주목을 끌고 있습니다. ETH ETF는 7월 초에 통과될 가능성이 높으며, 시장 반등의 주요 흐름은 ETH 중심으로 형성되고 있습니다.

LDO: ETH의 스테이킹 리더로, 앞으로 스테이킹 사업을 계속 발전시킬 예정입니다. ETH는 미국 SEC에 의해 증권이 아닌 것으로 인정받아, 향후 ETH ETF의 스테이킹 사업에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
ZK: ETH의 ZK L2로, Wintermute가 시장 조성을 하고 있으며, 상장 성과는 기대 이하입니다. ETH 체인 가스 비용은 8년 만에 최저치를 기록했습니다.
ZRO: 스타 크로스체인 브리지 프로젝트로, 에어드랍이 다소 인색하며, 시가총액은 같은 분야의 W에 근접하고 있습니다.

3. BTC 동향

1) 체인 상 데이터

시장이 축소되고 있습니다. 비록 시장이 넓은 범위에서 진동하고 있지만, BTC 투자자들은 여전히 수익을 유지하고 있습니다. 그러나 투자자들의 관심은 다소 감소하였고, 현물 파생상품 시장 및 체인 상 거래량은 지속적으로 축소되고 있습니다. 일반적으로 BTC가 신고점을 기록한 후, 시장은 충분한 시간을 필요로 하여 소화해야 합니다.

스테이블코인 시가총액은 보합세를 보이며, 최근 자금 유입 추세가 둔화되고 있습니다.

기관 자금이 연속적으로 순유출되고 있습니다. 그러나 ETH는 현물 ETF가 개설될 예정이어서 역으로 큰 순유입이 발생하고 있습니다.

장기 추세 지표 MVRV-ZScore는 시장 총 비용을 기준으로 하여 시장의 전체 수익 상태를 반영합니다. 지표가 6을 초과하면 상단 구간이며, 2 미만이면 하단 구간입니다. MVRV가 중요한 수준인 1을 하회하면, 보유자들은 전반적으로 손실 상태에 있습니다. 현재 지표는 2.1로 중간 단계에 진입했습니다.

2) 선물 동향

선물 자금 비율: 이번 주 비율은 소폭 하락했습니다. 비율은 0.05-0.1%로, 매수 레버리지가 많아 시장의 단기 상단을 나타냅니다; 비율은 -0.1-0%로, 매도 레버리지가 많아 시장의 단기 하단을 나타냅니다.

선물 포지션: 이번 주 BTC 포지션은 계속해서 하락했습니다.

선물 매수/매도 비율: 1.3으로 시장 정서는 중립적입니다. 소액 투자자의 정서는 반대 지표로 작용하며, 0.7 이하일 경우 공포, 2.0 이상일 경우 탐욕을 나타냅니다. 매수/매도 비율 데이터는 변동성이 크며, 참고 의미가 약화되었습니다.

선물 매수/매도 비율: 2.3으로, 소액 투자자의 바닥 매수 정서가 높아 시장은 여전히 하락하지 않은 것으로 보입니다. 소액 투자자의 정서는 반대 지표로 작용하며, 0.7 이하일 경우 공포, 2.0 이상일 경우 탐욕을 나타냅니다. 매수/매도 비율 데이터는 변동성이 크며, 참고 의미가 약화되었습니다.

3) 현물 동향

BTC와 SOL은 주간 조정을 보이며, 8월 초까지 지속될 가능성이 높습니다. ETH, TON, BASE 생태계는 강세를 보이고 있습니다. ETH ETF는 7월 초에 통과될 예정이며, TON은 최근 바이낸스 거래소에 상장될 예정입니다. BASE는 Coinbase의 새로운 지갑 유입을 유도하고 있습니다. ETH 계열은 향후 한 달간 시장의 주요 흐름이 될 가능성이 높습니다.

B. 시장 데이터

1. 공공 블록체인 총 잠금량 현황

2. 각 공공 블록체인 TVL 비율 현황

이번 주 TVL은 1009억 달러로, 107억 달러 하락하여 하락폭은 9.6%입니다. 이번 주 주요 공공 블록체인 TVL은 거의 모두 하락했으며, MERLIN 체인만 3% 상승했습니다. TRON 체인은 3% 하락, BSC 체인은 5% 하락, SOLANA 체인은 4% 하락, BASE 체인은 2% 하락, BTC 체인과 POLYGON 체인은 각각 4% 하락, OP 체인은 5% 하락했습니다. AVALANCHE 체인은 12% 하락했습니다. 이번 달 주요 공공 블록체인 TVL은 집단적으로 크게 하락했으며, TON 체인만 이번 주 15% 상승하고 이번 달 108% 상승했습니다. 현재 시장은 조정 단계에 진입했으며, TON과 SOLANA 생태계의 향후 단기 성과에 주목할 필요가 있습니다.

3. 각 체인 프로토콜 잠금량 현황

1) ETH 잠금량 현황

2) BSC 잠금량 현황

3) Polygon 잠금량 현황

4) Arbitrum 잠금량 현황

5) Optimism 잠금량 현황

6) Base 잠금량 현황

7) Solana 잠금량 현황

4. NFT 시장 데이터 변화

1) NFT-500 지수

2) NFT 시장 현황

3) NFT 거래 시장 점유율

4) NFT 구매자 분석

이번 주 NFT 시장의 블루칩 프로젝트 바닥가는 크게 하락하였고, 시장은 여전히 지속적으로 하락하고 있습니다. 이번 주 CryptoPunks는 13% 하락, BAYC는 17% 하락, Pudgy Penguins는 28% 하락, Space Doodles는 35% 하락, Azuki는 23% 하락, The Captainz는 16% 하락, MAYC는 22% 하락, LilPudgys는 29% 하락했습니다. 이외에도 Milady만 4% 상승했습니다. 이번 주 NFT 시장의 전체 거래량은 소폭 하락하였고, 블루칩 프로젝트의 거래량도 지난 주에 비해 약 20% 하락했습니다. 최초 구매자와 재구매자 수 또한 점차 감소하고 있습니다. 전반적으로 NFT 시장은 여전히 매우 부진하며, 시장 환경은 극히 열악합니다.

5. 프로젝트 최신 자금 조달 현황

6. 투자 후 동향

1) Rango --- 크로스체인 DEX 및 크로스체인 브리지 집계기

Rango는 새로운 자금 조달 라운드를 완료했다고 발표했으며, Binance Labs가 주도하고 Nomad Capital과 Foresight Ventures가 참여했습니다. 구체적인 자금 조달 금액은 공개되지 않았습니다. Rango는 여러 DEX와 크로스체인 브리지의 유동성을 집계하여 사용자에게 최적의 거래 수수료를 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다. Rango는 현재 비트코인, EVM 체인, 솔라나, 트론, 코스모스 생태계, 스타크넷 및 기타 UTXO 네트워크를 지원하고 있으며, 향후 비트코인 Layer2, Ton, Move 등 블록체인을 지원할 계획입니다.

2) Space and Time --- 데이터

Space and Time 팀은 지난 3년 동안 블록체인 데이터에 대한 최초의 아시아급 ZK 검증기를 제공하기 위해 노력해왔습니다. SQL 증명은 기본 ZK 기술로, 데이터 기반 스마트 계약 및 복잡한 체인 상 인공지능 에이전트의 새로운 시대를 열 것입니다. 스마트 계약과 체인 상 거래의 인공지능 에이전트는 ZK 증명을 사용하여 자신의 체인, 다른 체인 및 심지어 체인 외 데이터의 전체 역사 데이터를 모니터링할 수 있는 능력을 갖추게 됩니다. 예를 들어, 어떤 DeFi 프로토콜, 체인 상 게임 또는 대출 시장이 ZK 증명이 필요한 체인 상 상황 쿼리 결과를 요구할 때, 해당 계약은 SxT에 쿼리 요청을 보내고 쿼리 및 증명 실행에 필요한 계산 비용을 지불할 수 있습니다. SxT 엔드포인트 계약은 체인 상에서 이벤트를 발생시키며, 이 SxT 검증기 노드는 해당 이벤트를 청취합니다.

3) Pixelverse --- Web3 엔터테인먼트 스튜디오 및 게임 생태계

Pixelverse는 550만 달러의 자금 조달을 완료했다고 발표했으며, Delphi Ventures, Merit Circle, Mechanism Capital가 주도하고 Bitscale Capital, Foresight Ventures, Ghaf Capital, Big Brain Holdings 및 LiquidX가 참여했습니다. 엔젤 투자자에는 The Sandbox 창립자 Sébastien Borget, Pudgy Penguins CEO Luca Netz, Dingaling, DCF GOD, Grail 및 James Kwon 등이 포함됩니다.

Pixelverse는 사이버펑크 테마의 엔터테인먼트 스튜디오 및 게임 생태계로, 낮은 진입 장벽의 몰입형 게임 경험을 창출하여 Web3의 대규모 채택을 촉진하는 것을 목표로 하고 있습니다.