코인 시장 “618” 대促, 샌드박스 코인에 희망이 있을까?
이제 정말 Endgame이 되었네……저자: Azuma, Odaily星球日报
618 "대촉"의 날, 암호화폐의 하락세는 여전히 지속되고 있다.
비트코인이 오늘 아침 65000 USDT를 단기적으로 하회하면서, ETH 및 기타 여러 주요 알트코인이 다시 한 번 집단적으로 급락하는 상황이 발생했다. 오케이엑스 실시간 시세 화면은 현재 "피가 흐르는 강"과 같다:
ETH는 한때 3350 USDT까지 하락했으며, 현재는 3402.44 USDT로, 24시간 하락폭은 5.64%이다;
SOL은 한때 127.22 USDT까지 하락했으며, 현재는 132.03 USDT로, 24시간 하락폭은 10.98%이다;
PEPE는 한때 0.000009573 USDT까지 하락했으며, 현재는 0.00001013 USDT로, 24시간 하락폭은 16.18%이다;
OP는 한때 1.67 USDT까지 하락했으며, 현재는 1.74 USDT로, 24시간 하락폭은 15.85%이다;
STRK는 한때 0.6614 USDT까지 하락했으며, 현재는 0.71 USDT로, 24시간 하락폭은 22.62%이다;
TIA는 한때 6.007 USDT까지 하락했으며, 현재는 6.38 USDT로, 24시간 하락폭은 21.04%이다;
또한, 어제 상장된 ZK는 한때 0.2 USDT를 하회하며, 최저 0.1906 USDT까지 하락했으며, 현재는 0.1935 USDT로, 24시간 하락폭은 36.4%이다 (장전 시장 가격 기준)…… 이에 대해, 하락에 지친 사용자들은 심지어 " ZK는 정말로 Endgame이다……"라고 농담을 하기도 했다.
전체적인 시장 하락의 영향을 받아 암호화폐 총 시가총액은 계속해서 줄어들고 있다. CoinGecko 데이터에 따르면, 현재 암호화폐 총 시가총액은 2.46조 달러로, 24시간 동안 4.5% 감소했다.
파생상품 거래 측면에서, Coinglass 데이터에 따르면, 단지 지난 1시간 동안, 전체 네트워크의 청산 금액은 1.78억 달러에 달하며, 그 중 대부분은 롱 포지션 청산으로, 금액은 1.73억 달러에 이른다. 코인 종류로 보면, BTC와 ETH는 드물게 "기타" 코인들에 의해 2위로 밀려났으며, 후자는 4120만 달러로 1위를 차지하고 있다.
알트코인과 무관한 상승장
이번 상승장의 전체적인 시장 변화를 되돌아보면, 비트코인이 한때 강력하게 역사적인 정점을 갱신했지만, 알트코인(밈코인 등 소수의 섹터를 제외하고)은 투자자들의 기대에 부합하는 성과를 내지 못했다.
특히 비트코인이 3월부터 조정 단계에 들어선 이후, 알트코인 시장은 "한 번 떨어지면 다시는 돌아오지 않는다"는 상황이 되었고, ORDI, OP, ARB, TIA 등 여러 인기 알트코인의 누적 최대 하락폭은 이미 70%를 초과했다.
현재의 시장 상황을 보면, 알트코인의 전체적인 흐름은 BTC와 ETH와 완전히 분리된 것처럼 보인다. 대부분의 소액 투자자들이 알트코인에 주로 포지션을 구성하고 있다는 점을 고려할 때, 많은 소액 투자자들은 "비트코인이 새로운 고점을 찍는 것을 지켜보지만, 자신의 포지션은 계속 줄어들고 있다"고 불평하고 있다.
어제, Odaily星球日报는 시장 유동성과 알트코인 흐름에 대한 두 편의 분석 기사를 발표했다. 각각의 제목은 《데이터 분석: ETF가 진정한 상승장을 지연시키고 있다》, 《시대가 변했다, 이번 주기는 알트코인 시즌이 결석할 것이다》이다.
두 편의 기사에서 제시된 기대와 기타 시장 분석을 종합해 보면, 알트코인 흐름이 분리된 주요 원인은 다음과 같다:
첫째, ETF의 승인으로 인해 시장의 유동성 전이 방식이 변화했다. 과거의 신규 자금 유입 경로는 일반적으로 "스테이블코인 ------ BTC, ETH ------ 알트코인"이었지만, 이제는 전통 시장에서의 신규 자금이 ETF 형태로 직접 BTC에 투자하는 경향이 강해져, 자금이 계속 전이되지 못하고 알트코인 시장의 유동성이 부족해졌다.
둘째, "VC 토큰"의 지속적인 대량 해제가 지속적인 매도 압력을 가져왔다. 이는 "공급이 수요를 초과하는" 시장 구조를 초래했다 ------ 일부 알트코인의 유통 변화를 자세히 살펴보면, 일부 토큰의 가격은 지속적으로 하락하고 있지만, 유통 시가총액은 계속해서 신기록을 경신하고 있다.
셋째, 고가로 개장하는 신규 프로젝트들이 시장에 남아 있는 유동성을 계속해서 빼앗고 있다. io.net, ZKsync, LayerZero, Blast…… 오랜 시간 동안 주목받아온 인기 프로젝트들이 줄을 서서 상장되고 있으며, FDV는 일반적으로 수십억 달러에 달해 알트코인 시장의 유동성 부족 상황을 더욱 악화시키고 있다.
알트코인의 암흑 시기, 기관의 의견 차이
현재의 암흑 시기에서 알트코인의 향후 시장에 대한 예측은 교차로에 이른 것처럼 보이며, 여러 기관들은 심지어 정반대의 판단을 내놓고 있다.
암호화폐 헤지펀드 Lekker Capital의 창립자 Quinn Thompson은 지금 알트코인에 투자하지 말라고 직접 권고했다.
Thompson은 시장 불안정성을 나타내는 몇 가지 지표를 지적했으며, 여기에는 높은 레버리지와 미결제 계약, 공황 구매 부족, 스테이블코인 공급 정체 등이 포함된다. 그는 시장이 점점 더 큰 매도 압력을 겪고 있으며, 특히 자금을 조달해야 하는 벤처 캐피탈로부터의 압력이 크다고 보았다. 이는 매도보다 매수가 많아지는 상황을 초래하고 있다. 이러한 상황은 여름철 거래량 저조와 맞물려 알트코인이 자금을 끌어모으기 어렵게 만든다.
DWF Labs의 공동 창립자 Andrei Grachev는 향후 몇 개월 내에 알트코인의 상승장이 있을 것으로 예상하지만, 전제 조건은 BTC가 안정되어야 한다고 말했다.
Grachev는 2024년 3월 이후 알트코인의 구글 검색량이 계속해서 감소하고 있다고 밝혔다. 안정적인 비트코인 가격은 시장에 신뢰를 주지만, 그것이 50배 상승할 수는 없으며, 적어도 지금은 불가능하고, 알트코인은 가능하다. 만약 비트코인 가격이 안정된다면, 몇 개월 내에 (알트코인) 상승장이 나타날 것으로 예상된다.
거대 고래는 어떤 행동을 하고 있는가?
오늘 아침의 단기 하락 이후, Deribit 아시아 태평양 사업 책임자 Lin Chen은 X에서 오늘 최대의 대규모 옵션 거래 상황을 공개했다. 어떤 거대 고래가 7월 말에 7만 개의 콜 옵션을 매도하고, 연말에 7만 개의 콜 옵션을 매수했으며, 총 100 BTC를 거래하고 88.3만 달러를 지불했다고 한다.
Lin은 이를 설명하며, 이 거대 고래의 현재 태도는 "단기 하락, 장기 상승"이라는 것을 의미한다고 밝혔다. 여름 방학 동안 모두가 휴가를 간 것 같지만, 연말에 큰 시장이 올 것이라고 기대하고 있으며, 비트코인 가격이 다시 한 번 7만 달러를 돌파할 것이라고 보았다.
Odaily星球日报가 지난주 정리한 기관 예측 기사 《큰 변동성이 다가오고 있다, 기관들은 후속 시장을 어떻게 보고 있는가?》와 결합하면, 이는 Bitfinex 등 대부분의 기관들이 BTC 후속 시장에 대한 판단과 일치한다.
하지만 알트코인과 BTC의 현재 분리된 상황을 고려할 때, 이러한 예측은 알트코인에 적용하기 어렵다.
현재로서는, 우리가 운영 측면에서 제시할 수 있는 유일한 유효한 조언은 알트코인에 레버리지를 걸지 말고, 위험을 관리하며, 충동적으로 행동하지 말라는 것이다.
