LBank 연구원: DePIN 트랙 분석｜암호 정신과 제본스 역설의 제3세계
2024년 초의 암호화 기관의 종합 보고서에서 DePIN은 Coinbase, Messari, Spartam, Pantera 등 많은 기관의 주목을 받았으며, DePIN 트랙은 "암호 경제학을 활용하여 구조적 비용을 낮추는 것이 기존 Web2 비즈니스의 강력한 경쟁자가 될 것"이라고 평가받았다.
저자: Eva, LBank 연구원
*본인은 저자를 대표하는 견해를 밝히며, 어떠한 거래 제안도 구성하지 않습니다.
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|------------------------------------------------| | TLDR: DePIN은 전통적인 하드웨어에 대한 재편의 도전으로, 탈중앙화 하드웨어와 새로운 경제의 융합을 위한 전형적인 패러다임이 될 것입니다. |
서사는 암호화폐 산업을 이끄는 주요 흐름으로, 투자 기관과 시장은 산업의 변화를 이끌기 위해 더 많은 서사를 창출하고 있습니다. 2024년 초 암호화폐 기관의 종합 보고서에서 DePIN은 Coinbase, Messari, Spartam, Pantera 등 많은 기관의 주목을 받았으며, DePIN 트랙은 "암호 경제학을 활용하여 구조적 비용을 낮추는 것이 기존 Web2 비즈니스의 강력한 경쟁자가 될 것"이라고 평가받고 있습니다.
DePIN의 개념은 광범위하며, 저장, AI, 클라우드 서비스 등 여러 측면을 포함합니다. 현재 DePIN의 미래는 체인 상의 인공지능, 체인 상의 게임, 컴퓨팅 파워 등과 결합되어 기본 서비스와 생태계를 지속적으로 확장하고 있습니다. 본 문서에서 LBank 연구원은 DePIN의 기본 개념, 혁신적인 특징을 소개하고 현재 인기 있는 DePIN 프로젝트를 탐구하여 DePIN 생태계에 대한 포괄적인 분석을 제공하고, 현재의 구조, 잠재적 동력 및 미래 발전 전망을 탐색하고자 합니다.
DePIN 기본 개요
DePIN은 탈중앙화 물리적 인프라 네트워크(Decentralised Physical Infrastructure Networks)의 약자로, 말 그대로 "탈중앙화된 네트워크 하드웨어 인프라"를 의미합니다. 간단히 말해, 블록체인 토큰 인센티브 수단을 활용하여 "하드웨어 장비"를 보유한 사용자들이 물리적 장비의 대규모 협력 관계를 구축하여 서비스 능력을 갖춘 인프라 네트워크를 형성하고, 중소기업들이 접근 가능하고 경제적인 방식으로 네트워크 자원을 활용할 수 있도록 합니다.
CoinMarketCap 데이터에 따르면, DePIN 분야에는 총 135개의 프로젝트가 수록되어 있으며, 시가 총액은 326억 달러에 달합니다.
Messari 2024년 투자 예측에서는 공식적으로 DePIN 트랙에 더 많은 관심을 기울이고 있으며, 이 트랙이 거대한 잠재 시장 규모를 가지고 있고, 과도한 투기적 움직임에 의해 영향을 받지 않으며, 현실 세계의 비즈니스 프로세스의 문제점을 보다 실질적으로 변화시킬 수 있다고 언급했습니다.
출처: Messari
DePIN 혁신적인 특징
DePIN의 초기 정의는 프로젝트의 "물리적" 특성에 크게 치우쳐 있었으나, 시장 수요와 협력 방식의 변화에 따라 DePIN 개념은 탈중앙화 하드웨어와 새로운 데이터 경제를 융합한 산물로 변화했습니다.
기대할 만한 점은 DePIN이 실제 세계로의 확장을 위한 신흥 사용 사례를 갖추고 있다는 것입니다. 이는 토큰을 활용하여 물리적 인프라의 배치를 시작하고, 네트워크 효과를 창출하여 현실 세계 기반의 DApp의 새로운 설계 공간을 여는 것입니다. 이는 단순한 개념이 아니라 실제로 체감할 수 있는 응용 프로그램입니다.
DePIN 세계에서 당신은 참여자이자 네트워크 소유자로서 이중적인 정체성을 가집니다. 이것이 우리가 흔히 말하는 공유 경제 논리 체계입니다. 그 핵심 장점은 비용, 효율성 및 탈중앙화입니다. 핵심 특징은 스타트업의 창업 비용과 자본 지출을 줄이고, 네트워크 구축자가 직접 소유권과 통제권을 가지며, 토큰 인센티브를 누릴 수 있도록 하는 것입니다. 마지막으로 네트워크 사용자는 고품질, 확장 가능하며 Web3 정신을 가진 서비스 경험을 얻을 수 있습니다.
상상해 보세요, 당신이 Saga 스마트폰을 구매하면 Genesis NFT와 $BONK 등의 에어드랍을 직접 받을 수 있습니다; Helium Mobile로 구축된 모바일 네트워크에 연결하면 매일 사용하여 $MOBILE 보상을 받을 수 있습니다; 식사 후 city walk를 하며 Sweat Economy에서 운동하면 건강한 라이프스타일을 얻고 $SWEAT 보상을 받을 수 있습니다.
DePIN 생태도
광의적으로 볼 때, DePIN이 포함하는 범위는 매우 넓습니다. 그 프로젝트는 Arweave 및 Filecoin과 같은 탈중앙화 저장 네트워크에서 Helium과 같은 탈중앙화 WiFi 연결 장치, Hivemapper와 같은 커뮤니티 소프트웨어 애플리케이션까지 포함되어 "DePIN" 범주로 분류될 수 있습니다.
LBank 연구원은 DePIN의 유형 및 프로젝트에 대해 비교적 상세한 요약을 제공하였습니다. 자세한 내용은 다음과 같습니다:
이 분류에서 LBank 연구원은 주로 그 사용 가치를 기준으로 구분하였습니다:
계산: 주로 계산 시스템을 사용하여 정보 처리 및 통신을 수행하며, Render network, Bittensor 등이 포함됩니다.
저장: 저장 프로젝트는 데이터를 보존하고 검색 및 사용을 제공하며, Filecoin, Arweave와 같은 파일 저장 솔루션이 포함됩니다.
네트워크: 네트워크를 통해 현실 세계의 데이터를 수집하고 전송하여 서로 다른 노드 간의 통신을 실현하고 이를 사용자와 연결합니다. Helium, IoTex 등이 포함됩니다.
DePIN 전형적인 프로젝트 분석
DePIN의 일반적인 특성을 고려하여, 이제 LBank 연구원과 함께 현재 인기 있는 DePIN 프로젝트를 탐색하고 그 프로젝트의 동향을 추적해 보겠습니다.
1: io.net: Solana의 신성, AI+DePIN 개념을 갖춘 GPU 네트워크
웹사이트: https://io.net/
토큰 이름: io
총량: 초기 500,000,000, 20년 내에 800,000,000으로 증가
분배: 커뮤니티 분배 50%, 시드 라운드 투자자 12.5%, A 라운드 투자자 10.2%, 핵심 기여자 11.3%, 연구 개발 및 생태계 16%
계약이 발표되었습니다: Solana 체인 BZLbGTNCSFfoth2GYDtwr7e4imWzpR5jqcUuGEwr646K
소개: IO.NET은 탈중앙화된 계산 네트워크로, 칩을 중심으로 한 양면 시장을 구축하였으며, 공급 측은 전 세계에 분포된 칩(GPU가 주를 이루며, CPU 및 애플의 iGPU 등도 포함됨) 컴퓨팅 파워이고, 수요 측은 AI 모델 훈련 또는 추론 작업을 완료하고자 하는 인공지능 엔지니어입니다.
최신 동향: LBank 연구원의 연구에 따르면, io.net의 GPU는 18427에 달하며, Render network의 984 및 Filecoin의 1024를 훨씬 초과합니다.
자금 조달 상황: 3000만 달러 A 라운드 자금 조달, Hack VC가 주도하고, SevenX Ventures, Multicoin Capital, 6th Man Ventures, M13, Delphi Digital, Solana Labs, Aptos Labs, Foresight Ventures, Longhash, ArkStream Capital, Animoca Brands, Continue Capital, MH Ventures 및 OKX와 함께 Solana 창립자인 Anatoly Yakovenk, Aptos 창립자인 Mo Shaikh 및 Avery Ching, Animoca Brands의 Yat Siu 및 Perlone Capital의 Jin Kang을 포함한 업계 리더들이 참여했습니다.
최신 동향: LBank 연구원의 연구에 따르면, 5월 2일 io.net 회원들이 토큰 에어드랍 세부 사항을 발표하였으며, 현재 창립자는 5월 16일 8:00 이전에 첫 번째 분기 보상 최종 스냅샷을 진행할 것이라고 밝혔습니다.
2: Render Network: Chatgpt AI 대규모 데이터 모델의 혜택을 받는 기본 엔진
웹사이트: https://rendernetwork.com/
토큰: RNDR
시가 총액: $4,111M
프로젝트 소개: Render Network는 탈중앙화된 렌더링 플랫폼으로, GPU 계산 능력이 필요한 사람들과 여분의 계산 능력을 가진 공급자를 연결합니다. 주로 인공지능, 가상 현실 및 미디어와 콘텐츠 생성에 사용됩니다.
자금 조달: 총 3116만 달러의 자금을 조달하였으며, 2021년 12월 21일 Multicoin이 주도한 3000만 달러 자금을 포함하고, 다른 투자자로는 Alameda Research, Solana Foundation, Sfermion, Vinny Lingham 및 Bill Lee가 있습니다. 2018년 1월 1일 ICO를 통해 116만 달러를 조달하였습니다.
최신 동향: LBank 연구원의 연구에 따르면, 현재 Render Network 커뮤니티 내에서 RNP-014 투표를 통해 Blender Cycles와 Render를 통합하여 2M+ Blender 사용자가 Render Network의 고성능 분산 GPU 렌더링 자원에 접근할 수 있도록 지원하고 있습니다.
3: Arweave: 신흥 저장력
웹사이트: https://www.arweave.org/
토큰: AR
시가 총액: $2,866M
프로젝트 소개: Arweave는 데이터를 영구적으로 저장하고 그 데이터를 permaweb에서 사용할 수 있게 하는 탈중앙화 데이터 저장 프로토콜입니다. permaweb은 데이터를 인간이 읽을 수 있는 방식(예: 웹 브라우저를 통해)으로 접근할 수 있게 하는 2차 네트워크입니다. Arweave는 AR 토큰을 통해 데이터 저장 제공자에게 재정적 인센티브를 제공합니다. 메인넷은 2018년 6월에 출시되었습니다.
자금 조달 정보: 총 1487만 달러를 조달하였습니다.
최신 동향: LBank 연구원의 연구에 따르면, Arweave는 병렬 컴퓨터 솔루션 AO를 출시하고 테스트넷을 시작하였습니다.
4: Helium: Solana 생태계의 DePIN의 빛
웹사이트: https://www.helium.com/
토큰: $HNT
시가 총액: $790M
프로젝트 소개: Helium은 탈중앙화된 무선 핫스팟 네트워크로, LoRaWAN을 지원하는 IoT 장치에 공공 및 원거리 무선 커버리지를 제공합니다.
자금 조달 소식: 총 3.62억 달러를 조달하였습니다. 2024년 2월 19일, 12억 달러의 평가로 2억 달러 D 라운드 자금을 조달하였으며, Tiger Global과 FTX Ventures가 참여하였습니다. 2021년 8월, 토큰 판매를 통해 1.11억 달러를 조달하였으며, a16z가 주도하고 Ribbit Capital, 10T, Alameda Research 및 Multicoin Capital 등이 참여하였습니다. 2019년, Union Square Ventures와 Multicoin Capital이 참여한 1500만 달러 C 라운드 자금을 조달하였습니다.
최신 동향: LBank 연구원의 연구에 따르면, 2023년 4월 Helium은 자체 L1 블록체인에서 Solana로의 애플리케이션 전환을 완료하였으며, 이를 통해 사용자 커버리지와 유동성을 강화하고 Solana의 높은 거래 처리량을 활용하여 확장할 수 있기를 희망하고 있습니다.
Helium Mobile은 광범위한 미국 5G 시장에 진출하고 있으며, 현재 멕시코로 확장하고 있습니다. 이는 DePIN 분야의 선구자이자 최대 시장 중 하나입니다. Solana, DePIN 및 5G 혁신의 중요한 사업입니다.
5: IoTex: IoT 인프라
웹사이트: https://www.iotex.io/
토큰: IOTX
시가 총액: $482M
프로젝트 소개: IoTex는 IoT 애플리케이션을 위해 구축된 오픈 소스 블록체인 프로젝트입니다. 이 프로젝트의 목표는 "사람과 기계가 프라이버시를 보호하고 신뢰가 필요 없는 환경에서 상호작용할 수 있는 네트워크를 만드는 것"입니다. 또한 IoTeX 생태계는 안전한 하드웨어와 컴퓨팅을 갖춘 블록체인 기술을 포함하여 "신뢰할 수 있는 장치에서 신뢰할 수 있는 데이터"를 탈중앙화 애플리케이션(dApp)에 사용할 수 있도록 합니다.
자금 조달 소식: 현재까지 IoTeX는 총 3500만 달러를 조달하였습니다.
최신 동향: LBank 연구원의 연구에 따르면, 5월 11일 Messari가 발표한 IoTeX Q1 보고서에 따르면, IoTeX 네트워크의 108개 노드의 스테이킹 가치가 2900만 달러에 달하며, 전월 대비 73% 증가하였고, 평균 스테이킹 참여도(40.6%)는 역사적 최고치를 기록하였습니다;
검증자 보상은 전월 대비 71% 증가하여 330만 달러에 달했습니다.
IoTeX의 검증 가능한 오프체인 컴퓨팅 인프라 W3bstream은 2024년에 메인넷을 출시할 예정입니다;
Marshall DAO 제안이 통과되어 인센티브 프로그램의 효율성을 높이는 것을 목표로 하고 있습니다. 이 제안은 초기 DePIN 프로젝트, 공공 제품 보조금 및 생태계 기부에 대한 유동성 지원을 포함합니다.
DePIN 미래 전망
2023년 하반기부터 DePIN 개념은 시장에서 뜨거운 반응을 얻고 있으며, 이러한 DePIN 유형의 프로젝트는 데이터 가용성, 신원 관리 및 검증 가능성 등의 문제를 해결하고 있습니다. 이는 DePIN이 소비자를 대상으로 하는 응용 계층처럼 보이기 때문이며, 초기 암호화폐 시장의 DeFi, GameFi 및 SocialFi와 유사하게 대규모 채택의 잠재력을 가지고 있으며, 소비자들의 기본적인 요구를 크게 촉진할 것입니다.
그 중 Solana 체인은 빠르고 저렴한 거래, 확장성의 장점을 바탕으로 많은 DePIN 프로젝트 애호가들의 개발 토양이 되고 있으며, 데이터에 따르면 Solana DePIN은 100억 달러 이상의 FDV와 40억 달러 이상의 시가 총액을 보유하고 있습니다. 현재 DePIN 시장은 여전히 블루 오션 단계에 있으며, 후속 인공지능, ZK, 게임, 프라이버시 등의 결합을 통해 데이터를 더욱 효율적으로 사용하고 전례 없는 대규모 채택을 맞이할 것으로 예상됩니다.
참고 자료:
