9월 금리 인하 가능성? 비트코인이 6.6만 달러에 올라섰다

저자: Mary Liu, 비투 비트푸시뉴스

수요일 오후, 부진한 미국 소비자 물가 지수(CPI) 데이터는 투자자들의 금리 인하 기대를 높이며 금융 시장이 상승세를 보였습니다.

미국 노동통계국이 제공한 데이터에 따르면, 식품과 에너지 가격을 제외한 '핵심' CPI는 전년 대비 3.6% 상승했습니다. 이 데이터는 시장 예측과 일치하며, 3월의 3.8% 상승폭보다 다소 둔화되었고, 4월 CPI는 전월 대비 0.3%로 예상치 0.1%를 하회했습니다.

이는 4개월 이상 만에 처음으로 시장 예측에 도달하거나 이를 하회한 것으로, 트레이더들은 이를 금리와 연말 전 금리 인하 가능성에 대한 긍정적인 신호로 보고 있습니다.

CME FedWatch 도구에 따르면, CPI 발표 이후 시장은 현재 연준이 9월 회의에서 금리 인하를 시작할 가능성을 약 70%로 예상하고 있으며, 이는 지난달의 45%보다 증가한 수치입니다.

낮은 CPI로 인한 긍정적인 영향으로 수요일 S&P, 다우존스 지수 및 나스닥 지수는 모두 역사적 최고치에 도달하거나 근접하며, 각각 1.17%, 0.88% 및 1.40% 상승하여 마감했습니다.

비투 데이터에 따르면, 비트코인은 수요일 상승세를 보이며 오후에 61,315 달러의 저점에서 66,420 달러의 고점으로 급등했습니다. 본 기사를 작성할 당시 BTC 거래 가격은 66,035 달러로, 24시간 동안 7.21% 상승했습니다.

알트코인은 비트코인의 상승세에 힘입어 상승했으며, 수요일 시가총액 상위 200개 토큰 중 거의 모든 토큰이 상승했습니다. Livepeer(LPT)가 20.8% 상승하며 가장 좋은 성과를 보였고, Axelar(AXL)과 GMX(GMX)가 각각 18% 상승했습니다. Ribbon Finance(RBN)는 21.5% 하락하며 가장 큰 하락폭을 기록했으며, Pepe(PEPE)는 2.6%, Starknet(STRK)는 1.9% 하락했습니다.

현재 암호화폐 전체 시가총액은 2.38조 달러이며, 비트코인의 지배율은 54.7%입니다.

CPI 둔화는 연준의 인플레이션 진전을 의미하지 않는다

비록 시장이 CPI 데이터에 긍정적으로 반응했을지라도, BIT Mining의 수석 경제학자이자 부사장인 Youwei Yang은 지금 인플레이션 진전을 선언하기에는 이르다고 경고했습니다.

그녀는 보고서에서 "비록 완화 정책이 시행되었고 소비자 물가 지수(CPI) 인플레이션이 예상대로 3.4%에 도달했지만, 현재의 글로벌 경제 상황은 여전히 위험한 온건 스태그플레이션 시나리오에 가깝다. 오늘날의 정책 입안자들은 스태그플레이션 위험을 과소평가하는 것처럼 보이며, 이는 1970년대의 상황과 유사하지만 그 시대의 극단적인 인플레이션율은 나타나지 않았다"고 말했습니다.

그녀는 덧붙여 "이러한 위험에도 불구하고 많은 투자자와 정책 입안자들은 여전히 지나치게 낙관적이며, 주요 시장 분야의 주가수익비율이 역사적 고점에 있다는 것이 이를 증명한다. 시장이 잠재적 위험에 직면할 때 암호화폐는 항상 가장 먼저 반응하므로, 지난 몇 달 동안 하락세를 보였고, 인공지능 기반 주식의 성장이 금융 시장에 우려스러운 허상적 번영을 가져온 것처럼 보인다"고 강조했습니다.

Bitfinex 분석가들도 우려를 표명하며, CPI의 하락이 연준이 금리를 인하할 것이라는 보장을 제공하지 않는다고 경고했습니다.

그들은 "투자자들은 이것이 긍정적인 전환이라고 생각하고 있으며, 이는 소비자 물가 지수(CPI) 인플레이션이 지난 3개월 동안 처음으로 하락했음을 나타내며, 연준이 점진적으로 양적 긴축 정책을 축소할 계획을 발표한 이후의 일이다. 지난 두 달 동안 CPI는 국소적인 정점을 형성했으므로 이는 위험 자산에 유리하게 작용하는 것으로 여겨지지만, 반대의 효과를 낳았다. 그러나 우리의 인플레이션율은 여전히 3%를 초과하며, 어제 PPI 인플레이션 데이터는 세 번째 연속 상승을 보여주었다. 인플레이션 데이터의 하락은 좋은 소식이지만, 투자자들은 연준이 이를 금리 인하에 충분히 긍정적인 소식으로 간주하는지 기다려야 할 것이다"고 말했습니다.

21Shares의 연구 보조원 Leena ElDeeb는 "CPI만으로는 연준을 설득하기에 부족하며, 특히 이 데이터가 여전히 2% 목표보다 훨씬 높은 점을 고려할 때, 단기 내 금리 인하의 희망은 희박해졌다"고 밝혔습니다.

ElDeeb는 "금리 인하에 대한 의문이 여전히 존재하기 때문에 회복은 매우 느릴 수 있다. 일반적으로 높은 금리는 기술주와 비트코인과 같은 위험 자산의 매력을 감소시키며, 투자자들은 미국 국채와 같은 더 안전한 선택에서 상당한 수익을 얻을 수 있다. 이는 단기 투자자들이 전통 시장으로 전환하도록 유도한다"고 경고했습니다.

ElDeeb는 "그러나 비트코인이 시장에 단기적인 영향을 미치더라도, 많은 투자자들은 비트코인에 대해 장기적인 관점을 가지고 있으며, 비트코인은 통화 가치 하락과 경제 불안정성을 방지할 수 있는 글로벌 자산이다. 비록 연준의 정책이 단기적인 변동성을 초래할 수 있지만, 이는 비트코인의 장기적인 궤적을 근본적으로 변화시키지 않을 것"이라고 덧붙였습니다.

그녀는 "따라서 비트코인은 현재 위험을 감수하고 회피하는 자산으로서 독특한 위치를 차지하고 있으며, 독특한 시장 역학을 이끌고 있다"고 요약했습니다.

투자 회사 10T Holdings의 CEO Dan Tapiero는 비트코인이 65,000 달러의 지지를 재확보할 수 있다면 가격이 45% 이상 상승할 수 있다고 생각합니다. 그는 X 플랫폼에서 "65,000을 돌파하면 90,000 달러로 직접 상승할 것이다… 그리고 더 많은 상승이 있을 것이며, 매우 명확한 수평 중첩 깃발 통합이 곧 완료될 것"이라고 말했습니다.

시장 분석가 Mustache는 Tapiero의 추측에 동의하며 수요일에 "비트코인의 주간 Stoch RSI가 방금 강세 교차를 했으며, 이는 '가장 큰 움직임이 곧 올 것'을 나타낸다"고 언급했습니다.