유동성 스테이킹에서 재스테이킹 혁신까지, Persistence는 Cosmos 생태계에 어떤 영향을 미칠까요?

저자: TVBee

Persistence one($XPRT)은 IBC, CosmWasm 및 유동성 스테이킹 모듈(LSM)을 최초로 활성화한 Cosmos 애플리케이션 체인 중 하나입니다. 지속적으로 POS 및 유동성 스테이킹 관련 제품을 심화하여 Cosmos 생태계에 유동성 스테이킹 및 재스테이킹 구조를 구축했습니다.

2023년 12월 5일, Cosmos 커뮤니티는 pSTAKE에 60만 개의 ATOM을 유동성 스테이킹 성장에 할당하는 투표를 통과시켰습니다. pSTAKE는 Cosmos Hub와 15%의 유동성 스테이킹 수익을 공유합니다.

Persistence

생태계

Map of Zones 시각화 데이터 그래프를 통해 Persistence가 Cosmos 생태계에서 미치는 영향을 확인할 수 있습니다:

공식 웹사이트 데이터에 따르면, Persistence 생태계의 TVL은 1478만 달러이며, 최근 30일간 IBC 거래량은 1500만 달러, 평균 거래 비용은 0.005달러 미만입니다.

Map of Zones 데이터에 따르면, Persistence.one 지역은 Interchain 네트워크에서 44개의 다른 지역과 121개의 채널을 구축했습니다. 이는 여러 채널을 통해 많은 다른 지역과 상호작용할 수 있는 고도로 연결된 노드임을 나타냅니다.

74.7%의 네트워크 토큰($XPRT)이 스테이킹되고 있으며, 높은 스테이킹 비율은 일반적으로 네트워크의 보안성과 참여도가 높음을 나타냅니다. 스테이킹의 연간 수익률은 16.7%입니다.

Persistence의 인프라는 6개의 노드와 100개의 검증자로 구성되어 있으며, 네트워크의 탈중앙화와 보안을 보장합니다.

위의 생태 데이터에서 IBC(Inter-Blockchain Communication)는 Cosmos 생태계의 핵심 프로토콜로, 서로 다른 블록체인 간의 상호 운용성을 실현합니다. IBC를 통해 독립적인 블록체인은 토큰 및 기타 데이터 유형을 원활하게 전송할 수 있어 크로스 체인 애플리케이션 구축이 가능해집니다. IBC 거래량은 Persistence 체인과 외부의 가치 유입 및 유출 규모를 반영합니다.

최근 24시간 동안 Persistence의 IBC 거래량은 26.08만 달러입니다. 거래 수는 4955건이며, 그 중 IBC 거래는 616건입니다. 활성 주소는 932개, IBC 활성 주소는 86개입니다. IBC 유입이 지속적으로 유출을 초과하고 있으며, 이는 점점 더 많은 가치가 Persistence로 유입되어 스테이킹에 참여하고 있음을 나타냅니다.

스테이킹 플랫폼 pSTAKE는 Persistence 체인 및 Cosmos 생태계의 중요한 제품입니다.

기술 지원

Persistence는 CosmWasm 프레임워크를 지원하여 개발자가 Rust 언어로 안전하고 상호 운용 가능한 스마트 계약을 작성할 수 있습니다. 또한, CosmWasm 프레임워크로 개발된 DApps는 IBC를 통해 크로스 체인으로 실행되어 애플리케이션의 크로스 체인 상호 운용성을 실현하며, 유동성 스테이킹에 편리하고 안전하며 효율적인 기술 지원을 제공합니다.

Persistence는 IBC를 통해 54개의 Cosmos 애플리케이션 체인에 연결되어 신뢰 없는 통신, 전송, 스테이킹 및 재스테이킹 토큰을 수행하며, Cosmos 생태계의 스테이킹 및 재스테이킹의 생태적 기반을 마련합니다.

Interchain Accounts(ICA)를 활용하여 ICA Liquid Staking을 구현합니다. Interchain Accounts는 한 체인上的 계정이 다른 체인에서 작업을 수행할 수 있도록 하여 스테이킹 및 재스테이킹의 효율성과 유연성을 향상시킵니다.

유동성 스테이킹

Cosmos 생태계의 스테이킹 및 네트워크 보안

이더리움 생태계에서 검증 노드의 문턱은 32개 이상의 ETH를 스테이킹하는 것입니다. Lido와 같은 유동성 스테이킹 플랫폼은 사용자가 소액의 ETH를 스테이킹할 수 있도록 하여 이러한 스테이킹 자금을 집계하고 32 ETH 단위로 검증 노드 운영자에게 배분하여 이더리움 검증 노드 수의 증가를 촉진하고 이더리움 네트워크의 보안성과 탈중앙화를 강화하는 데 기여합니다.

Cosmos 생태계에서 유동성 스테이킹은 두 가지 역할을 포함합니다 --- 검증자와 위임자입니다.

스테이커, 즉 위임자는 스테이킹할 때 위임할 검증자 노드를 선택할 수 있습니다.

검증자는 하드웨어와 Cosmos SDK 기반 블록체인 애플리케이션을 운영하여 다른 검증자와 합의에 도달하고 체인에서 새로운 블록을 제안하고 검증합니다.

검증자가 부정적인 행동을 보일 경우, 검증자 노드의 위임자는 해당하는 처벌을 받게 됩니다. 검증자가 부적절한 행동을 보일 경우, 예를 들어 우발적이거나 악의적인 지속적인 오프라인 상태가 발생하면, 위임자의 스테이킹 예치금이 소멸되거나 0.1%가 삭감됩니다. 검증자가 극도로 악의적인 행동을 보일 경우, 예를 들어 이중 서명 위반과 같이 주어진 블록 높이에 대해 서명하는 경우, 스테이킹 예치금이 5% 삭감됩니다.

따라서 Cosmos 생태계의 유동성 스테이킹의 본질은 경제적 인센티브와 잠재적 처벌을 통해 악의적인 행동을 방지하는 것입니다. 검증자와 위임자는 공동으로 책임을 지고 네트워크의 효율성과 보안을 유지하며, 동시에 일정한 토큰 보상을 받습니다.

pSTAKE 스테이킹

pSTAKE($PSTAKE)는 Binance Labs와 Coinbase Ventures의 투자 포트폴리오 중 하나입니다.

pSTAKE는 Cosmos 생태계에 간편한 스테이킹 프로세스를 제공합니다. 사용자는 스테이킹할 토큰과 체인을 선택하기만 하면 스테이킹을 진행할 수 있습니다.

스테이킹이 완료되면, pSTAKE 프로토콜은 지갑에 해당하는 스테이킹 권리 토큰을 발급합니다. 예를 들어 ATOM을 스테이킹하면 stkATOM을 받을 수 있습니다.

자동 복리

stkATOM을 예로 들면, 사용자의 매일 스테이킹 수익은 ATOM이며, 이 부분은 자동으로 스테이킹되어 계속해서 수익을 얻습니다. 수익이 스테이킹에 들어가면, 이는 각 stkATOM이 해당하는 스테이킹 ATOM이 증가했음을 의미하며, 사용자가 스테이킹을 해제할 때 더 많은 ATOM을 받을 수 있습니다. 따라서 사용자의 스테이킹 수익은 stkATOM/ATOM 비율의 증가로 나타납니다.

스테이킹 해제

사용자가 스테이킹을 취소할 때는 21~25일의 대기 시간이 필요하며, 1%의 수수료를 지불하면 즉시 스테이킹 해제가 가능합니다. 사용자가 스테이킹을 해제할 때, 해당 stk 자산은 소멸됩니다.

스테이킹 수익률

pSTAKE 스테이킹이 지원하는 자산 및 현재 수익률 상황은 다음 표와 같습니다:

여기서 예상되는 복리 연간 수익률은 당일의 수익률이 변하지 않는다고 가정하고 복리로 계산됩니다.

주의 사항

pSTAKE는 현재 Cosmos Hub의 ATOM, Osmosis 체인의 OSMO, dYdX 체인의 DYDX, Stargaze의 STARS, Chihuahua의 HUAHUA 및 Persistence 체인에서 발행된 이 5종의 토큰을 지원합니다.

사용자가 원주체 체인에서 스테이킹할 토큰을 선택할 때, pSTAKE 스테이킹은 두 단계를 거쳐 자산을 IBC를 통해 Persistence 체인으로 크로스 체인하고, 이후 Persistence 체인의 유동성 스테이킹 모듈에 자산을 스테이킹합니다.

따라서 pSTAKE에서 어떤 체인의 자산을 스테이킹하든, 일정량의 Persistence 체인의 기본 토큰 --- $XPRT를 GAS로 보유해야 합니다. 물론, Persistence 체인의 GAS는 매우 낮습니다.

스테이킹 파생

Persistence 및 Cosmos 생태계는 더 많은 stk 자산 파생 제품을 출시했습니다.

예를 들어, DEX 제품에서는 stkATOM을 ATOM으로 직접 교환할 수 있으며, 스테이킹 해제를 할 필요가 없고 1%의 수수료를 지불할 필요도 없습니다. 또한, stk 자산과 원주체 자산의 조합은 DEX에서 유동성을 추가하여 더 높은 수익률을 얻을 수 있습니다. 예를 들어, Persistence 소속의 Dexter에서 stkDYDX+DYDX의 예상 연간 수익률은 45.82%입니다.

$XPRT 스테이킹

Persistence는 독립적인 블록체인으로서 네트워크 보안을 강화하기 위해 스테이킹이 필요합니다.

Persistence 공식 웹사이트나 keplr 지갑에서 쉽게 $XPRT를 스테이킹할 수 있습니다.

Persistence 네트워크를 선택한 후, 스테이킹할 검증 노드를 선택하면 $XPRT를 스테이킹할 수 있습니다.

스테이킹 보안

유동성 스테이킹 플랫폼으로서 Persistence는 Cosmos 생태계의 보안성에 중요한 기초가 됩니다.

Persistence와 pSTAKE는 모두 오픈 소스 프로그램으로, 이는 보안성의 보장 중 하나입니다. 그 중 pSTAKE 프로그램은 72명의 개발자가 참여하여 개발하였으며, 최근 코드 제출은 2일 전입니다.

또한, Persistence, pSTAKE는 여러 보안 기관과 협력하여 스테이킹 및 재스테이킹의 보안성을 종합적으로 지원합니다. 이러한 보안 기관에는 다음이 포함됩니다:

• 유명한 블록체인 및 암호화 보안 및 감사 기관: Halborn, PeckShield, Certora, Hexens 및 Notional;

• 글로벌 보안 연구 및 컨설팅 회사: Trail of Bits;

• 스마트 계약 및 관련 보안 감사 및 컨설팅 기관: Solidified, ConsenSys Diligence, Oak Security;

• DeFi 선도적인 버그 바운티 플랫폼: Immunefi.

• 블록체인 보안 실시간 모니터링 및 경고 네트워크: Forta.

재스테이킹

Persistence 블로그에 따르면, 해당 프로젝트 팀은 Cosmos 내에서 재스테이킹 기반 시설을 구축하고 있으며, 사용자가 pSTAKE, Stride, Quicksilver를 통해 유동성 스테이킹 토큰(stkATOM, stTIA, stkDYDX 등)을 Persistence에 예치할 수 있도록 하고 있습니다. 이를 통해 그들은 자산을 재스테이킹하고 추가 체인을 보호하며 추가 보상을 받을 수 있습니다.

Persistence 재스테이킹 모듈은 스테이킹 요청을 위한 다양한 자산을 지원하며, 예를 들어 스테이킹 권리 토큰, 스테이블 코인, LP 토큰 등이 포함됩니다.

재스테이킹 동맹

Persistence의 재스테이킹 모듈은 Alliance 모듈을 기반으로 개발되었습니다. Alliance는 Terraform Labs가 구축한 오픈 소스 Cosmos SDK 모듈로, 자산이 한 블록체인에서 다른 블록체인으로 스테이킹될 수 있도록 하여 체인 간 스테이킹을 통해 블록체인이 상호 이익 관계를 형성할 수 있도록 합니다.

예를 들어, $XPRT의 스테이커와 stkATOM 및 stkTIA의 스테이커는 각각 Persistence에서 해당 자산을 스테이킹한 후 Persistence의 재스테이킹 자산 동맹에 가입할 수 있습니다. stkATOM 및 stkTIA의 스테이커는 재스테이킹 보상과 함께 $XPRT를 받을 수 있습니다.

재스테이킹 동맹은 스테이킹 수익을 공유합니다. 다양한 자산의 스테이커는 자산의 보상 가중치에 따라 분배됩니다. $XRPT의 보상 가중치는 1이며, 다른 자산의 보상 가중치는 탈중앙화된 거버넌스를 통해 결정되고 조정됩니다.

예를 들어, stkATOM과 stkTIA의 보상 가중치는 각각 0.4와 0.2이며, 재스테이킹 자산 동맹에 $XPRT, stkATOM 및 stkTIA만 있는 경우, 이 세 가지 자산 스테이커의 보상 비율은 다음과 같습니다:

$XPRT: 1/(1+0.4+0.2)=62.5%

stkATOM: 0.4/(1+0.4+0.2)=25%

stkTIA: 0.2/(1+0.4+0.2)=12.5%

Persistence의 이러한 스테이킹 자산 동맹 보상 분배 메커니즘은 재스테이킹 자산을 하나의 동맹으로 구성하여 이해 공동체를 형성하며, Cosmos 생태계 체인의 보안성과 탈중앙화를 높이는 데 기여합니다.

재스테이킹 수익 출처

사용자가 재스테이킹에 사용하는 토큰은 잠금되고, 비율에 따라 원주체 토큰이 발행됩니다. 발행된 원주체 토큰은 스테이킹 모듈에 들어가 위임자 역할로 검증자에게 스테이킹됩니다.

예를 들어, 사용자가 스테이킹한 stkATOM 및 stTIA는 Persistence 체인의 재스테이킹 모듈에 잠금되고, 비율에 따라 $XPRT가 발행됩니다. 이 $XPRT는 검증자에게 스테이킹되어 얻은 스테이킹 수익은 stkATOM 및 stTIA 등의 스테이커에게 분배됩니다.

이것이 Persistence 재스테이킹의 수익 출처이며, Cosmos 생태계 체인의 보안성과 유동성을 더욱 강화하는 역할을 합니다.

마지막으로

Persistence 체인은 Cosmos 생태계의 유동성 스테이킹 및 재스테이킹을 위한 효과적이고 안전한 경제적 기반 시설을 제공합니다. Persistence는 유동성 스테이킹 제품을 통해 Cosmos 생태계 내에서의 영향력을 점차 심화시키고 있으며, 이 생태계에 더 높은 보안성, 자산 유동성 및 생태 참여도를 가져오고 있습니다.

Persistence는 혁신적인 재스테이킹 솔루션을 통해 재스테이킹자에게 경제 동맹을 구축하고 있습니다. 이 동맹은 재스테이킹자들 간의 상호 보안을 강화할 뿐만 아니라, 재스테이킹 동맹 내에서 Cosmos 생태계 체인의 탈중앙화 정도를 높이는 데 기여합니다.