기반 시설 디지털 전환의 길: DePIN 트랙 전경 분석

기술의 빠른 발전과 함께 블록체인 기술은 초기 금융 응용에서 다양한 분야로 확장되었습니다. DePIN은 블록체인 기술과 토큰 경제학 원리를 활용하여 인프라 구축 및 운영 모델을 재정의하고, 자원의 최적화 배치와 사용 효율성을 크게 향상시킨 신흥 분야입니다. 많은 투자 연구 기관들은 2024년이 DePIN 분야의 큰 해가 될 것이라고 보고 있으며, 막대한 발전 잠재력을 가지고 있다고 생각합니다.

1. DePIN 개요

DePIN의 정의

DePIN(Decentralized Physical Infrastructure Networks) 또는 탈중앙화 물리적 인프라 네트워크 개념은 분석 기관 Messari에 의해 처음 제안되었으며, 블록체인 기술을 통해 물리적 인프라의 배치 및 관리를 최적화하는 것을 목표로 합니다. Messari의 분류에 따르면, DePIN은 주로 물리적 자원 네트워크(PRN)와 디지털 자원 네트워크(DRN) 두 가지로 나뉩니다. 물리적 자원 네트워크는 지리적 위치와 관련된 하드웨어 장비를 활용하여 현실 세계의 상품과 서비스를 제공하는 데 중점을 두며, 예를 들어 WIFI, VPN, 에너지 정보 공유 등이 있습니다. 반면, 디지털 자원 네트워크는 하드웨어 시설을 사용하여 디지털 자원의 저장 및 계산을 지원하는 데 중점을 두며, 예를 들어 광대역 네트워크와 데이터 센터가 있습니다.

DePIN 프로젝트는 분산된 노드와 탈중앙화된 의사 결정 과정을 통해 에너지, 저장 공간, 대역폭 등의 물리적 자원을 관리하고 배분합니다. DePIN 네트워크에서 각 참여자는 자원의 사용자일 뿐만 아니라 자원의 제공자가 될 수 있으며, 스마트 계약과 암호화 기술을 통해 자원 거래의 투명성과 안전성을 보장합니다.

DePIN의 특징

1. 탈중앙화 관리: DePIN의 가장 두드러진 특징은 탈중앙화로, 중앙 관리 기관에 대한 의존도를 줄이고 관리 비용을 낮추며 시스템의 공격 저항력을 증가시킵니다.

2. 자원 최적화 배치: 스마트 계약의 자동 실행을 통해 DePIN은 자원 수요와 공급을 보다 효율적으로 매칭하고 자원 배치를 최적화할 수 있습니다.

3. 높은 투명성과 신뢰성: 블록체인 기술의 적용으로 모든 거래 기록이 공개되고 투명하며 추적 가능하여 네트워크의 신뢰성을 크게 강화합니다.

4. 인센티브 메커니즘: DePIN은 토큰 경제학 모델을 통해 자원 제공자와 소비자에게 경제적 인센티브를 제공하여 더 많은 참여자가 네트워크에 가입하고 유지하도록 장려합니다.

5. 보안성 강화: 탈중앙화의 특성으로 인해 네트워크는 단일 실패 지점의 영향을 받기 어려워 전체 시스템의 보안성이 강화됩니다.

DePIN 프로젝트는 전통적인 인프라의 운영 효율성과 투명성을 높일 뿐만 아니라 비용을 절감하고 새로운 비즈니스 모델과 혁신을 위한 공간을 제공합니다.

2. DePIN 프로젝트 분류 및 원리

DePIN 분야의 프로젝트는 제공하는 물리적 인프라 자원 유형에 따라 분류할 수 있으며, 주로 계산 자원, 저장 자원, 대역폭 자원 및 사물인터넷(IoT) 응용 등 여러 분야를 포함합니다. 각 프로젝트는 기술 원리에서 차이가 있을 뿐만 아니라 특정 시장 수요와 응용 시나리오를 겨냥하고 있습니다.

1. 계산 자원

계산 자원은 일반적으로 분산된 계산 능력을 의미하며, CPU 및 GPU와 같은 계산 자원의 배분 및 활용을 포함합니다. 블록체인 기술은 이러한 자원을 탈중앙화된 네트워크에서 안전하게 공유하고 거래할 수 있게 합니다. 주요 기술은 다음과 같습니다:

• 노드 분산 처리: 네트워크의 각 노드는 계산 자원을 제공할 수 있으며, 스마트 계약을 통해 수요자와 공급자를 자동으로 매칭합니다.

• 합의 메커니즘: 네트워크 내의 계산 작업과 자원 배분의 정확성과 투명성을 보장합니다.

• 암호화 기술: 데이터 전송 및 처리 과정에서의 안전성과 개인 정보를 보장합니다.

대표 프로젝트:

io.net: 세계 최대의 AI 계산 클라우드를 구축 중인 탈중앙화 계산 네트워크로, Solana 블록체인에서 ML 애플리케이션을 개발, 실행 및 확장할 수 있도록 지원하며, 100만 개의 GPU를 결합하여 세계 최대의 GPU 클러스터를 형성합니다. 최근 io.net은 그들의 토큰 IO의 토큰 경제 모델을 발표했으며, 가장 빠르면 4월 말에 출시될 예정입니다.

Render Network: 탈중앙화 GPU 기반의 렌더링 솔루션 제공업체로, 렌더링 작업을 수행하고자 하는 사용자와 렌더링을 처리할 수 있는 여유 GPU를 가진 사람들을 연결하는 것을 목표로 합니다.

Akash Network: 탈중앙화 클라우드 컴퓨팅 플랫폼으로, P2P 기반의 시장을 제공하여 전 세계적으로 충분히 활용되지 않는 계산 자원을 통합하고 공개적이고 투명한 시장을 구축하는 것을 목표로 합니다.

2. 저장 자원

DePIN의 저장 자원은 분산 저장 장치의 공간을 의미하며, 이러한 장치는 개인 컴퓨터, 데이터 센터, 심지어 스마트폰 등이 될 수 있습니다. 기술 원리는 주로 다음과 같습니다:

• 파일 분할: 대용량 파일은 저장 전에 여러 개의 작은 조각으로 나뉘어 여러 노드에 분산 저장되어 데이터의 변조 저항력과 가용성을 강화합니다.

• 중복 저장: 데이터가 여러 번 저장되어 일부 노드가 실패하더라도 데이터가 여전히 복구되고 접근 가능하도록 보장합니다.

• 암호화 기술: 데이터가 저장되기 전에 암호화 처리되어 데이터의 안전성과 개인 정보를 보장합니다.

대표 프로젝트:

Filecoin: 누구나 인터넷에서 데이터를 저장하고 검색할 수 있는 P2P 네트워크인 탈중앙화 저장 네트워크로, 내장된 경제적 인센티브 메커니즘을 통해 사용자가 지정한 시간 내에 신뢰할 수 있고 지속적으로 파일을 저장하고 검색할 수 있도록 보장합니다.

Arweave: 데이터를 영구적으로 저장할 수 있도록 하며, 그 데이터를 웹 브라우저 등을 통해 접근할 수 있는 2차 네트워크인 permaweb을 제공합니다.

3. 대역폭 자원

DePIN 분야의 대역폭 자원은 데이터 전송 능력의 공유를 의미합니다. 이 유형의 프로젝트는 일반적으로 다음 기술 원리를 사용합니다:

• 트래픽 암호화: 데이터 전송 과정에서의 안전성을 보장합니다.

• 동적 라우팅 알고리즘: 최적의 경로를 자동으로 선택하여 데이터 전송의 효율성과 저비용을 보장합니다.

• 대역폭 토큰: 블록체인을 통해 발행된 디지털 토큰으로 대역폭의 사용 및 배분을 제어합니다.

대표 프로젝트:

Helium: 탈중앙화된 무선 네트워크 서비스를 제공하며, 사용자는 Hotspot을 배포하여 대역폭 자원을 기여하고 토큰을 벌 수 있습니다.

World Mobile: 혼합 스펙트럼, 재생 가능 에너지 및 블록체인 기술을 사용하는 모바일 네트워크로, 자유 공간 광 통신 및 기타 무선 송신기와 같은 허가가 필요 없는 스펙트럼을 사용하여 더 저렴한 인터넷 접속으로 전환합니다.

4. 사물인터넷(IoT) 응용

DePIN에서의 사물인터넷 응용은 블록체인 기술을 통해 대량의 IoT 장치와 생성된 데이터를 관리하고 운영하는 것을 포함합니다. 주요 기술 원리는 다음과 같습니다:

• 장치 인증: 각 장치는 블록체인 기술을 통해 고유한 신원 식별자를 가집니다.

• 데이터 블록체인 저장: 장치가 생성한 데이터는 암호화되어 블록체인에 저장되어 데이터의 변조 방지 및 추적 용이성을 보장합니다.

• 스마트 계약: 데이터에 기반한 특정 작업이나 거래를 자동으로 실행합니다. 예를 들어 자동 결제, 데이터 공유 승인 등이 있습니다.

대표 프로젝트:

IoTeX: 블록체인 기술을 활용하여 안전한 IoT 장치 연결 서비스를 제공하며, 스마트 장치에서 개인 정보 보호 및 데이터 안전성을 구현하는 데 중점을 두고 있습니다. 신뢰할 수 있는 IoT 플랫폼을 구축하여 최종 사용자에게 더 나은 가치를 제공합니다.

IOTA: 비블록체인 Tangle 기술을 통해 IoT 환경에서 효율적인 마이크로 거래 및 데이터 전송 솔루션을 제공합니다.

3. DePIN 분야의 발전 현황

기술의 성숙과 응용 사례의 증가에 따라 DePIN 프로젝트는 초기 개념 검증 단계에서 실제 응용 및 상업화 단계로 진입하였으며, 보다 경제적이고 효율적인 인프라 서비스를 제공함으로써 점차 시장의 인정을 받고 사용자 신뢰를 얻고 있습니다. DePINscan에 따르면, 4월 25일 기준으로 전 세계에서 232개 이상의 DePIN 프로젝트가 운영 중이거나 개발 중이며, 이 중 AI 개념 프로젝트는 31개입니다. DePIN의 활성 장치는 841,861대에 달하며, 175개 이상의 국가와 지역을 커버하고 있으며, 시장 총 가치는 118억 달러를 초과합니다.

DePIN 프로젝트는 많은 벤처 캐피탈과 투자자들의 관심을 끌고 있습니다. RootData에 따르면, 2022년부터 2023년 말까지 DePIN 관련 프로젝트는 30억 달러 이상의 투자를 받았으며, 4월 25일 기준으로 DePIN 분야에서 2024년에 발표된 자금 조달 금액은 9770만 달러에 달하며, 자금은 주로 기술 개발, 시장 홍보 및 생태계 구축 등에 사용됩니다. CoinGecko 데이터에 따르면, 4월 25일 기준으로 DePIN 분야 관련 토큰의 시가 총액은 260억 달러를 초과하여 급속한 성장 잠재력을 보여주고 있습니다.

4월 홍콩 Web3 축제 기간 동안, UWEB는 JDI Global과 함께 《2024년 DePIN 발전 보고서》를 발표하였으며, 2028년까지 시장 규모가 3.5조 달러에 이를 것으로 예상되며, 글로벌 인프라 네트워크 발전에서 점점 더 중요한 역할을 할 것입니다.

4. DePIN 분야 투자 기회와 위험

DePIN 분야는 점차 투자자들의 관심을 끌고 있으며, 이 분야는 혁신적인 기술 솔루션을 제공할 뿐만 아니라 독특한 비즈니스 기회를 가져옵니다. 그러나 DePIN 분야는 기회와 위험이 공존하는 곳이기도 합니다.

투자 기회

1. 기술 혁신 및 응용 확장: DePIN 프로젝트에서 다루는 기술 혁신, 특히 IoT, 5G 통신, 클라우드 컴퓨팅, AI 계산 능력 등의 분야는 데이터 저장, 계산 능력 및 대역폭 자원의 배치를 최적화하여 이러한 자원의 활용 효율성과 안전성을 높이고, 전통 산업에 혁신적인 변화를 가져오며 새로운 시장 수요를 창출합니다.

2. 환경 지속 가능성: 전 세계적으로 환경 보호와 지속 가능한 발전에 대한 관심이 높아짐에 따라, DePIN 프로젝트는 에너지 이용 효율성을 높이고 탄소 발자국을 줄이는 데 큰 잠재력을 보여줍니다. 이러한 프로젝트는 자원 배치를 최적화하여 에너지 낭비를 줄이며, 미래 발전 추세에 부합합니다.

3. 생태계 구축 및 네트워크 효과: IoT에서 클라우드 컴퓨팅, 콘텐츠 배포에서 스마트 도시 건설까지, DePIN 기술의 응용 전망은 광범위합니다. DePIN 프로젝트에 대한 투자는 단일 기술이나 서비스에 대한 투자가 아니라 빠르게 발전하는 생태계에 대한 투자입니다. 네트워크 효과가 강화되고 생태계가 성숙해짐에 따라 초기 투자자는 상당한 수익을 얻을 수 있습니다.

4. 글로벌화 발전 특성: DePIN 프로젝트는 본질적으로 글로벌화 발전의 특성을 가지고 있으며, 프로젝트의 서비스와 제품은 지역적 제약을 받지 않고 빠르게 글로벌 시장으로 확장될 수 있습니다. 5G 및 AI 등의 기술이 보급됨에 따라 DePIN 프로젝트의 실제 응용 및 시장 침투는 더욱 가속화될 것입니다.

5. 규제 진전 및 시장 수용: 많은 국가와 지역이 블록체인 기술과 탈중앙화 네트워크를 지원하는 정책을 점진적으로 도입하고 있으며, 이는 DePIN 프로젝트에 더 넓은 발전 공간과 더 높은 시장 수용도를 제공할 수 있습니다.

투자 위험

1. 기술 복잡성과 실행 난이도: DePIN 프로젝트는 종종 데이터 보안, 네트워크 안정성 및 크로스 플랫폼 호환성 등 복잡한 기술적 도전과제를 포함합니다. 프로젝트 실행 및 운영 과정에서 기술적 장애, 예를 들어 보안 취약점, 성능 문제 등이 발생할 수 있으며, 이는 프로젝트의 장기적인 안정적인 운영에 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 토큰 경제 모델의 불확실성: 많은 DePIN 프로젝트는 특정 토큰 경제 모델에 의존하여 참여자를 유도하고 네트워크 운영을 유지합니다. 이러한 모델의 지속 가능성과 유효성에는 불확실성이 존재하며, 이는 프로젝트의 장기적인 안정성과 투자 수익에 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 시장 경쟁 및 기술 진화: DePIN 분야는 치열한 시장 경쟁에 직면해 있습니다. 동시에 기술의 빠른 진화는 일부 프로젝트가 빠르게 구식이 될 수 있습니다. 투자자는 투자한 프로젝트의 경쟁력과 지속적인 혁신 능력에 주의를 기울여야 합니다.

4. 시장 수용도 및 사용자 증가: DePIN 프로젝트의 성공은 시장의 수용도와 사용자 기반의 증가에 크게 의존합니다. 프로젝트가 효과적으로 사용자와 파트너를 유치하지 못하면 상업 모델이 지속되기 어려울 수 있습니다.

5. 규제 위험 및 정책 변화: DePIN 프로젝트는 신흥 기술 분야로서 불확실한 규제 위험과 정책 변화의 영향을 받을 수 있습니다. 정부 정책의 불확실성은 투자 환경의 갑작스러운 변화를 초래할 수 있으며, 이는 투자 결정과 프로젝트 운영에 영향을 미칠 수 있습니다.

5. DePIN 분야의 전망

1. 지속적인 기술 혁신: 기술은 DePIN 분야 발전의 핵심动力입니다. 블록체인 기술이 지속적으로 성숙하고 최적화됨에 따라, 미래의 DePIN 프로젝트는 더욱 효율적이고 안전해져 복잡한 인프라 요구를 더 잘 충족할 수 있을 것입니다.

2. 더 강력한 크로스 체인 능력: 보다 광범위한 상호 운용성과 자원 공유를 실현하기 위해, DePIN 프로젝트는 서로 다른 블록체인 네트워크 간의 원활한 연결과 데이터 및 자원 공유를 가능하게 하는 더 강력한 크로스 체인 기술을 발전시켜야 합니다.

3. 시장 응용 범위 확대: DePIN 프로젝트의 시장 응용은 기존의 일부 분야에서 더 넓은 산업과 시나리오로 확장될 것입니다. 에너지 관리에서 스마트 도시 건설, IoT에서 공급망 관리까지, DePIN 기술은 더 많은 산업에 적용되어 인프라 운영 효율성과 비용 효과를 개선할 것입니다.

4. 소비자 수준의 응용 증가: 미래의 DePIN 프로젝트는 소비자 경험을 더욱 중시하며, 탈중앙화 네트워크를 통해 제공되는 가정 자동화 솔루션과 같은 일반 소비자를 위한 응용 프로그램을 개발할 것입니다.

5. 토큰 경제 모델의 지속적인 최적화: 토큰 배분 및 인센티브 메커니즘을 최적화하여 자원 제공자와 서비스 소비자 모두가 공정한 보상을 받을 수 있도록 보장하고, 토큰이 실제 응용 가치를 가지도록 하는 방법을 탐색할 것입니다. 예를 들어, 토큰을 통해 특정 물리적 인프라 사용료를 지불하는 방식 등이 있습니다.

6. 산업 디지털 전환 촉진: DePIN 기술은 전통 산업의 디지털 전환을 지원하여 산업 운영의 투명성과 효율성을 높이고, 자원 배치 및 활용을 최적화하여 전 세계적으로 더 많은 지속 가능한 발전 목표를 달성하는 데 기여할 것입니다. 에너지 이용 효율성을 높이고 환경 오염을 줄이는 등의 목표가 포함됩니다.

DePIN은 블록체인 기술과 물리적 인프라를 결합한 혁신적인 분야로서, 지속적인 발전 속에서 막대한 잠재력과 가능성을 지니고 있으며, 기술의 지속적인 발전과 시장 응용의 점진적인 확대에 따라 DePIN은 글로벌 인프라 현대화 및 디지털 전환을 촉진하는 중요한 힘이 될 것으로 기대됩니다.