CPI 폭락, 거대 고래 바닥 매수, BTC 6.9만 달러 회복

저자：Mary Liu，비푸시 BitpushNews

예상보다 높은 미국 소비자 물가 지수(CPI)는 암호화폐 시장에 압박을 가하고 있으며, 수요일 아침 거래에서 비트코인은 6.9만 달러의 지지선 근처에서 거래되었으나 CPI 발표 이후 한때 67,475 달러로 하락했다. 이후 BTC는 6.9만 달러를 회복하며, 현재 69,861.99 달러로 돌아왔고, 24시간 상승률은 1.03%이다.

알트코인 시장은 상승과 하락이 혼재되어 있다. Memecoin(MEME)은 15.7%의 상승률로 선두를 달리고 있으며, 그 다음은 Ethena(ENA)로 14.4% 상승했다.

미국 증권 거래 위원회(SEC)가 Uniswap Labs에 Wells 통지를 발송한 후, Uniswap(UNI)은 10% 하락하며 가장 큰 하락폭을 기록했다. 다른 하락폭이 큰 토큰으로는 Theta Fuel(TFUEL)이 9% 하락하고, Axelar(AXL)은 8.5% 하락했다.

데이터에 따르면, 3월 CPI는 0.4% 상승했으며, 예상치는 0.3%였다. 전년 대비 3.5% 상승했으며, 예상치는 3.4%였다. 이는 미국의 인플레이션이 잘 통제되지 않고 있음을 의미하며, 다른 지표들이 경제가 예상보다 좋다는 것을 보여주고 있지만, 여전히 투자자들의 올해 여름 어느 시점에 연준이 금리를 인하할 것이라는 기대에 타격을 주었다.

미국 10년 만기 국채 수익률은 11월 이후 최고 수준을 기록하며 거의 20bp 상승했다. 한편, 달러 지수(DXY)는 1% 급등하여 105를 넘어섰고, 2023년 11월 이후 최고치를 기록했다.

트레이더들은 연준의 금리 인하에 대한 베팅을 재고하고 있다. CME FedWatch 도구에 따르면 현재 6월 금리 인하 기대치는 19%로 하락했으며, 7월 금리 인하 가능성은 현재 44%이다. 어제 이 숫자는 각각 57%와 74%였다.

미국 기준 주가는 장중 거의 4주 만에 최저 수준에 도달했다. 수요일 마감 시 다우 지수는 420포인트 또는 1% 하락했으며, S&P 500 지수는 0.95% 하락하고, 나스닥은 0.84% 하락했다.

비트코인 거대 고래, CPI 이후 "저가 매수"

CPI 데이터가 "뜨거운" 상황에도 불구하고 BTC 가격은 상승세로 반전했으며, 거래 플랫폼 Material Indicators는 세계 최대 거래소인 바이낸스(Binance)에서 구매량이 증가하고 있음을 추적하여 고래들이 저가 매수를 하고 있을 가능성을 입증했다.

회사는 X에 올린 게시물에서 "FireCharts 분류의 CVD(전문 거래 지표 중 하나)는 고래들이 BTC의 하락을 매수하고 있음을 보여준다. 그렇게 비트코인은 69,000 달러를 넘어 다시 돌아왔고, 일일 캔들 차트는 다시 녹색으로 변했다"고 밝혔다.

한편, 트레이더 Daan Crypto Trades는 이번 주말 68,000 달러 아래로 하락하면서 발생한 CME 갭이 소비자 물가 지수(CPI)의 상승과 함께 축소되었으며, 현재까지 갭 마감 수준에서 반등했다고 지적했다.

단기 내 변동성

RAILGUN 작가 Alan Scott는 "반감기가 다가오면서 모든 이의 시선이 비트코인에 집중되고 있지만, 하나의 주요 요인이 이번 주기를 다른 주기와 다르게 만들 수 있다. 비트코인이 반감기 이전에 역사적인 최고치를 기록했기 때문에 더 큰 매도 압력이 발생하고 있다"고 말했다.

그는 "더 높은 가격에 비트코인을 구매한 단기 보유자들은 계속해서 매도하여 자산 배분과 수익 실현을 변화시킬 것이다. 또한 4월 15일부터 5월 1일까지의 세금 시즌은 시스템 내 유동성을 제거할 것이며, 이는 종종 단기 가격 흐름에 부정적인 영향을 미친다"고 덧붙였다.

Scott은 "이는 비트코인이 반감기 이후 상당한 기간 동안 변동성을 겪게 할 수 있다. 연준의 양적 긴축과 같은 거시 경제 사건은 비트코인을 하락시킬 수 있으며, 이는 시장에서 더 많은 유동성이 철수되기 때문이다. 올해 암호화폐가 실제로 회복되었지만, 비트코인이 어려움에 처할 수 있는 많은 요인이 있다는 점은 주목할 필요가 있다"고 경고했다.

그러나 반감기 이후 가격 하락의 하나의 가능한 완충 요소는 거래소의 비트코인 공급량으로, 최근 몇 달 동안 비트코인 공급량이 꾸준히 감소하고 있다.

암호화폐 분석 회사 CryptoQuant의 연구 책임자 Julio Moreno는 반감기 이후 신규 발행량이 절반으로 줄어들겠지만 비트코인 수요는 계속 증가할 것으로 예상된다고 말했다. Moreno는 X 플랫폼에서 "달러 인플레이션이 가속화되고 있으며, 다음 주 비트코인 인플레이션율이 절반으로 줄어든다"고 밝혔다.

CryptoQuant가 제공한 데이터에 따르면, 비트코인 수요 증가율은 현재 "역사적 최고 수준(전년 대비 11%)"이며, 이는 주로 대규모 보유자와 고래들에 의해 주도되고 있다.

모건 스탠리와 UBS와 같은 은행들이 고객에게 현물 비트코인 거래소 거래 펀드(ETF)를 제공하기 위해 경쟁하고 있어 수요는 계속 증가할 것으로 예상되며, 또한 텐센트 금융의 보도에 따르면, 가시와 화샤가 홍콩에서 "코인圈" 자산 관리 자격을 승인받아 홍콩의 비트코인 현물 ETF가 빠르면 4월 말에 상장될 예정이다.

이러한 요소들을 바탕으로 시장 분석가 Rekt Capital은 지금부터 반감기 기간까지 비트코인의 어떤 가격 하락도 빠른 반등을 촉발할 수 있다고 생각하고 있다.

최근 단기 추세에 대해 비관적인 또 다른 인물은 BitMEX 공동 창립자 Arthur Hayes로, 그는 5월 1일 이전에 위험 자산이 극도로 약세를 보일 것이라고 생각하며, 반감기와 연준 및 재무부의 "일련의 속임수"가 그가 "5월 이전에 거래를 포기하기로 결정한 이유"라고 밝혔다. 그러나 Hayes는 중기 추세에 대해서는 여전히 낙관적인 태도를 보이고 있다.