OP 슈퍼 체인 인기 프로젝트 Mode Network 자세히 설명

저자: Biteye 핵심 기여자 Linke

편집: Biteye 핵심 기여자 Viee, Crush

커뮤니티: @BiteyeCN

01**** *서론*

Mode Network는 OP Stack을 기반으로 Defi 분야에 집중하는 모듈화 Layer2로, Optimism의 Bedrock 업그레이드를 채택하여 이더리움 메인넷에 비해 비용을 95% 이상 절감할 수 있습니다.

이 프로젝트는 2024년 1월 Optimism 재단으로부터 530만 달러의 기부금을 받았으며(오퍼 토큰 형태로 지급), Mode는 일부 정렬기 수익을 Optimism Collective에 기부할 예정입니다. Mode와 Optimism 재단 간의 좋은 관계는 프로젝트 발전에 유리합니다.

02**** *발전 현황*

안정적인 성장, TVL 상위권

Mode는 2024년 1월 31일 메인넷을 출시하고 2월에 포인트 에어드롭을 시작했습니다.

자체 메인넷 출시 이후 TVL은 꾸준히 증가하고 있으며, 2024년 3월 19일 기준 모든 Layer2 네트워크 중 TVL은 1억 6200만 달러로 13위를 기록하고 있습니다. 일일 평균 TPS는 1.62, GAS 중위수는 0.001Gwei로, 실제 비용으로 환산하면 0.01달러 미만입니다. 지난 30일 동안 총 212만 건의 거래가 발생했습니다. 에어드롭 진행 중, 상호작용 가이드

Mode 토큰 총량은 100억 개이며, 그 중 5.5%는 에어드롭에 사용될 예정입니다. 구체적인 토큰 경제학은 아직 발표되지 않았습니다.

Mode는 2월에 포인트 에어드롭을 시작했으며, 4월에 발행할 예정입니다. 사용자는 누적 포인트를 통해 에어드롭 토큰을 받을 수 있습니다. 지금 참여하면 한 달도 안 되어 수익을 얻을 수 있습니다.

현재 포인트를 얻는 방법은 세 가지입니다:

• 기존 사용자 보상: Web3 기존 사용자는 지갑 연결 시 기존 블록체인 상호작용 기록에 따라 일정 초기 포인트를 받으며, 크로스 체인 자산(금액 제한 없음)을 통해 해당 포인트를 활성화할 수 있습니다;

• 신규 유치 보상: 사용자가 포인트를 활성화한 후 자신의 전용 초대 코드를 받을 수 있으며, 초대자는 초대 코드 사용자의 16% 포인트 보상을 받습니다;

• 생태계 상호작용 보상: Mode 생태계 애플리케이션과 상호작용하여 포인트를 얻을 수 있으며, 서로 다른 유형의 프로젝트는 서로 다른 포인트 보상을 받습니다.

개발자에 대해서는 Mode가 다음과 같은 정책을 시행합니다:

• 정렬기 수익 보상

• 개발자 에어드롭 보상

• Optimism RPG 자금 지원 보상

개발자 부분의 에어드롭 보상은 5억 개의 토큰으로, 토큰 총량의 5%를 차지합니다. 개발자를 위한 에어드롭은 대부분의 사용자와는 관계가 없으므로 자세한 설명은 생략합니다.

일반 사용자의 구체적인 상호작용 프로세스는 다음과 같습니다:

1. 에어드롭 활동 페이지에 접속합니다 (https://ref.mode.network/MDCKN9) 초기 포인트를 확인합니다. 포인트가 보이지 않으면 "INELIGIBLE TO CLAIM"이 표시되며, 이는 사용자가 제한된 IP에 있다는 것을 의미하므로 변경해야 합니다.

2. 자산 브리징: 사용자는 다른 네트워크에서 자산을 브리징하여 포인트를 활성화해야 하며, 에어드롭 활동의 가스비로 ETH가 필요합니다. 자산 브리징은 공식 브리지를 사용할 수도 있고, 제3자 브리지를 사용할 수도 있습니다. 공식 브리지를 사용할 경우 메인넷에서 자산을 브리징하면 높은 가스비가 발생하며, 출금 시 7일의 자산 인출 대기 기간이 있습니다. MiniBridge(https://minibridge.chaineye.tools/)와 같은 제3자 크로스 체인 브리지를 선택하면 다른 Layer2에서 Mode로 자산을 브리징할 수 있어 비교적 적은 브리징 비용이 발생합니다.

커뮤니티 관리자는 최소한 한 번은 공식 브리지를 사용해야 한다고 밝혔습니다. 먼저 공식 브리지를 사용한 후 제3자 브리지를 사용하는 것이 좋습니다.

3. 애플리케이션과 상호작용: 사용자는 Mode의 애플리케이션과 상호작용하여 포인트를 얻을 수 있으며, 서로 다른 애플리케이션에서 얻을 수 있는 포인트는 다릅니다. 또한, Mode는 lrt 프로젝트 ether.fi 및 renzo와 협력하고 있으며, lrt 프로젝트는 높은 TVL을 보유하고 있어 자금이 풍부하여 Layer2의 TVL을 높이는 데 유리합니다.

"일석이조" 전략을 공유합니다. weETH 토큰과 ezETH를 Mode로 브리징하면 동시에 스테이킹 수익, Eigenlayer 포인트, lrt 프로토콜 포인트 및 Mode 포인트를 얻을 수 있어 자금 사용률을 높이는 데 유리합니다.

03**** *프로젝트 각 차원 분석*

팀 배경

James Ross Mode Network 창립자는 영국 서섹스 대학교에서 경제학과 철학을 전공하였으며, eigenlayer와 ethena에 투자하였고, Hashflow에서 고문으로 활동한 경험이 있습니다.
Federico Sarquis Mode Network 기술 책임자는 이전에 Ethereum Argentina에서 활동을 조직한 경험이 있습니다.

팀 측면에서 Mode의 링크드인 페이지에는 15명의 직원이 있지만, 핵심 직원 수는 많지 않습니다. 직원들의 근거지로 보아 원격 근무 방식을 채택했을 가능성이 있습니다. 창립자 James Ross가 eigenlayer와 ethena에 투자할 수 있었던 것은 그의 업계 인맥이 좋다는 것을 의미합니다.

기술 측면

Mode는 OP Stack을 기반으로 한 모듈화 Layer2 네트워크로, 현재 Optimism과 Celestia가 지원하는 Layer3 네트워크 Mode Flare가 출시되었습니다. 이는 체인 상의 게임 및 거래 플랫폼 개발에 적합합니다. 기술 측면에서 "모듈화" 개념 외에도 OP Stack 및 Mode Flare에 대해 이해해야 합니다.

1 , 모듈화 블록체인

모듈화 블록체인은 소수의 작업에 집중하고 나머지를 하나 이상의 독립적인 레이어에 아웃소싱하는 블록체인을 의미합니다.

모듈화의 목적은 블록체인의 불가능한 삼각형, 즉 보안성, 탈중앙화 및 확장성을 해결하기 위함입니다. 이 이론은 이더리움 창립자 비탈릭이 제안하였으며, 공공 블록체인 프로젝트를 검증하는 기준 중 하나로 여겨집니다.

현재 공공 블록체인 분야에서 가장 잘 알려진 세 가지 프로젝트인 비트코인, 이더리움, 솔라나는 블록체인의 불가능한 삼각형에서 각각 다른 초점을 가지고 있습니다. 비트코인은 블록체인 산업에서 가장 강력한 보안성과 탈중앙화를 가지고 있지만, 확장성은 거의 0입니다. 솔라나는 보안성과 탈중앙화에서 가장 낮은 점수를 받지만, 세 가지 중 가장 좋은 확장성을 가지고 있습니다.

모듈화는 주로 합의 레이어, 실행 레이어 및 데이터 가용성 레이어를 서로 다른 체인에 분담합니다. 예를 들어, 이더리움에서 결제하고, Celestia를 사용하여 데이터 가용성을 확보하며, Solana에서 SVM을 통해 실행합니다. 레이어를 분리함으로써 서로 다른 요구를 서로 다른 블록체인에서 실현하여 "블록체인의 불가능한 삼각형"의 영향을 최대한 줄일 수 있습니다.

모듈화를 채택한 Layer2 프로젝트로는 Mantle, Eclipse, Boba Network 등이 있으며, 이들 프로젝트는 실제로 Layer2의 주요 프로젝트와는 다소 차이가 있지만, 모듈화를 통해 새로운 발전 기회를 얻고 있습니다.

모듈화는 이번 상승장에서 중요한 서사 중 하나라고 할 수 있습니다.

2 , Op Stacks

Layer2 주요 프로젝트인 Optimism이 출시한 Stack 서비스로, 현재 많은 유명 프로젝트가 Op Stacks를 채택하고 있습니다. 예를 들어, Coinbase가 개발한 Layer2 Base, 자산 관리 애플리케이션 Debank가 개발한 Debank Chain, 소셜 리더 프로토콜 Farcaster가 개발한 Farcaster Stack 등이 있습니다. Op Stack은 여러 분야의 프로젝트에서 활용되고 있으며, Op Stack이 처음 출시되었을 때의 Op 슈퍼 체인 구상과 잘 맞아떨어집니다.

Op 슈퍼 체인은 분산된 Layer2가 하나의 네트워크를 구성하여, 이 네트워크 내의 모든 Layer2가 보안성, 통신 레이어 및 오픈 소스 기술 Stack을 공유하는 것을 의미합니다. 이러한 체인은 상호 운용성을 강화하기 위해 특정 기준을 충족해야 합니다. Op Stack 서비스를 사용하는 Layer2 프로젝트는 일반적으로 Op 슈퍼 체인의 일원으로 간주되어야 합니다.

L2beat 데이터에 따르면, 2024년 3월 10일 기준 Layer2 TVL 순위 상위 5개 프로젝트는 Arbitrum, OP Mainnet, Blast, Manta Pacific 및 Starknet이며, Optimism은 암호화폐 시가 총액 순위에서 29위, Arbitrum은 47위에 위치하고 있습니다. 이들의 TVL 순위는 토큰 시가 총액 순위와 일치하지 않으며, 주요 원인은 Optimism의 Stack 서비스가 많은 프로젝트에서 채택되고 있는 반면, Arbitrum은 그렇지 않기 때문입니다. 이는 Stack 서비스가 가져다주는 서사적 가치입니다. 따라서 Op 슈퍼 체인에 가입하는 것은 현재 프로젝트 발전에 유리할 것으로 보입니다.

3 , Mode Flare

Optimism과 Celestia가 지원하는 Layer3 네트워크로, 개발자가 애플리케이션 체인을 배포할 수 있도록 설계되었으며, 높은 처리량, 빠른 배포, EVM 호환성, 유연한 기술 스택 등의 특징을 가지고 있습니다. 거래 비용은 0.005달러 미만입니다. 현재 세 개의 프로젝트가 Mode Flare에 출시될 준비를 하고 있습니다:

1) DEDPRZ, $USA 토큰과 DEDPRZ NFT를 사용하여 구축된 암호화폐 카지노

2) Liq Market, 탈중앙화 파생상품 거래소

3) Macaw, 정치적 사건이나 뉴스에 대한 베팅 예측 시장

이전에 몇몇 Layer2 프로젝트가 Layer3 프로젝트를 출시한 바 있으며, 예를 들어 Arbitrum의 Xai가 있습니다. 이러한 Layer3는 주로 더 저렴한 가스비와 더 높은 처리량을 위해 설계되었으며, 높은 상호작용 특성을 가진 게임 분야를 대상으로 하고 있습니다. 그 응용 가치는 Layer2에 비해 다소 떨어지지만, 발전 방향으로서의 한계는 낮지 않습니다.

Mode 생태계

이제 Mode가 현재 출시한 몇 가지 생태계 프로젝트를 정리해 보겠습니다.

Ether.fi는 Eigenlayer 생태계에서 이더리움 메인넷을 기반으로 한 유동성 재질권 프로토콜로, 사용자가 ETH 또는 다른 유동성 재질권 토큰을 재질권화하여 lrt 토큰을 생성하고, 1:1 비율로 eETH를 얻을 수 있습니다.

Ether.fi는 유동성 재질권 분야의 선두 프로토콜로, TVL은 26.7억 달러에 달하며, 두 차례의 자금 조달에서 3230만 달러를 모금하였습니다. 투자자는 CoinFund, North Island Ventures, OKX Ventures 등입니다.

Renzo는 Eigenlayer 생태계에서 이더리움 메인넷을 기반으로 한 유동성 재질권 프로토콜로, 사용자가 ETH 또는 다른 유동성 재질권 토큰을 재질권화하여 lrt 토큰을 생성하고, 1:1 비율로 ezETH를 얻을 수 있습니다. Renzo는 유동성 재질권 분야에서 세 번째로, 첫 번째는 Ether.fi, 두 번째는 Puffer Finance이며, TVL은 9.9억 달러입니다. 시드 라운드에서 320만 달러를 모금하였으며, 투자자는 Binance Labs, OKX Ventures, IOSG Ventures, Robot Ventures 등 유명 기관입니다.

Kim Exchange는 Mode의 원주율 탈중앙화 거래소로, 커뮤니티 주도로 운영되며, 사용자에게 더 큰 인센티브를 제공하기 위해 Mode의 정렬기 수익 공유 메커니즘을 통해 맞춤형 프로토콜을 제공합니다. TVL은 645만 달러입니다.

IONIC은 Mode에서의 대출 프로토콜로, Metacartel Ventures, Ohm 및 Mode가 지원합니다. Ionic은 Mode에서 최상의 금리를 제공하는 것을 목표로 하며, 대출 양측의 이익을 균형 있게 조정하기 위해 특정 경제 모델을 설계하였습니다. TVL은 6100만 달러이며, 창립자는 Henri Mahal이고, 투자자는 MetaCartel Ventures입니다.

Mode Name Service는 Space ID에서 제공하는 도메인 서비스로, 도메인 형식은 .MODE입니다. 2024년 3월 10일 기준으로 총 75.7k개의 도메인이 등록되었으며, 총 70.3k명의 소유자가 있습니다.

LogX는 비트코인과 이더리움을 사용하여 거래하는 영구 계약 거래소로, 다양한 체인의 유동성을 집결시키는 대형 집계기로 설계되었습니다. 사용자는 가스비 토큰을 관리하거나 각 작업을 위해 여러 거래를 수행할 필요가 없으며, TVL은 1121만 달러입니다.

Poolshark는 방향성 유동성을 위한 탈중앙화 프로토콜로, Mode, Arbitrum, Scroll 세 개의 Layer2에서 출시되었습니다. 방향성 유동성을 통해 자금 풀 보유자는 유동성 포지션만 판매할 수 있습니다. Poolshark는 전문 거래자에게 DEX에서의 제한 주문 거래를 제공할 수 있으며, TVL은 59.5만 달러입니다.

Layerbank는 LSD, RWA, LRT 등 여러 분야에 걸친 전방위 대출 프로토콜로, 현재 Manta, Bsquared, Mode, Linea 및 Scroll 등 여러 Layer2에서 출시되었으며, 총 4.14억 달러 중 Mode에서의 TVL은 1011만 달러입니다.

전반적으로 Mode의 생태계는 Defi 프로젝트를 중심으로 하며, 상호작용 가치를 가지고 있습니다. Mode는 현재 유동성 재질권 프로젝트와의 협력에 힘쓰고 있으며, 이는 양측 모두에게 유익합니다. Mode는 더 많은 사용자와 자금을 확보할 수 있고, 유동성 재질권 프로젝트의 토큰도 더 많은 사용 사례를 갖게 됩니다.

04**** *모듈화 Layer2 경쟁 구도*

Mode는 Op Stack 서비스를 사용하는 모듈화 Layer2이므로, 다른 Stack 서비스를 사용하거나 모듈화 Layer2를 비교 대상으로 선택합니다.

05**** *결론*

Mode는 Op Stack을 사용하고 Defi 분야에 집중하는 모듈화 Layer2 프로젝트로, Op Stack이 창출한 Op 슈퍼 체인에는 많은 유명 프로젝트가 입주하여 사용자 유치 및 생태계 확대에 유리합니다. 또한 모듈화는 이번 상승장의 핵심 서사 중 하나입니다. 공공 블록체인의 성능 향상은 단순히 동일한 공공 블록체인에 의존할 수 없으며, 모듈화를 통해 각 공공 블록체인의 장점을 발휘할 수 있으므로 모듈화 선두 프로젝트는 좋은 성과를 내고 있습니다.

전반적으로 Mode는 현재 Layer2의 발전 경로와 잘 맞아떨어지며, 그 프로젝트 성과가 기대됩니다. 경쟁 구도 측면에서 Mode는 유사 프로젝트 중에서도 우수한 성과를 보이며, op super chain의 DeFi 허브가 되기 위해 노력하고 있으며, 향후 발전이 주목됩니다.

참고 문헌

[1]《신 모듈화 공체 Mode 포인트 활동 참여 튜토리얼》
https://mirror.xyz/0x30bF18409211FB048b8Abf44c27052c93cF329F2/gGTssu0OL9PNCDKxp_erSH7OuIlpXyTKvYbEEzG1rX4

[2] 《Binance Research 연구 보고서: OP Stack 생태계와 혁신》
https://www.theblockbeats.info/news/45691?search=1