“비인기 공용 블록체인” TON의 크로스 생태계 연결 재해석

저자: Mint Ventures

서론: 고전 공체 개념의 분리

DefiLlama와 CoinMarketCap의 수치는 TON이 "거대하지만 덜 알려진 공체"임을 확실히 보여줍니다------총 시가총액이 오랫동안 상위 20위 안에 있지만, 24시간 거래량은 항상 100위 밖에 있습니다; TVL 신기록 아래에서도 53M에 불과하여 공체 내 상위 50위에 들지 못하고; MC/TVL 평가가 무려 293에 달해 이더리움의 33배에 이릅니다. 출처: DefiLlama, CoinMarketCap

지난 몇 달 동안 Rollup과 모듈화가 이더리움의 공체 개념을 분리하는 과정을 목격했습니다. 체인 내의 서사적 논의가 약화되면서 시장은 Blast의 이름만으로는 부족하다는 것을 인식하게 되었고, AO가 네트워크의 이름으로 공체의 실체를 추구하고 있다는 것을 깨달았습니다.

이러한 변화는 TON의 "정통하지 않은" 입장에서의 잠재력을 가속화했습니다. 시장은 TON을 더 이상 TVL 중심의 고전 공체 서사로 한정짓지 않고, 사용자 측의 일일 활성 사용자 수/월간 활성 사용자 수를 고려해야 할 때가 왔습니다.

최근 텔레그램 창립자 두로프는 금융 타임즈에 텔레그램의 월간 활성 사용자가 9억을 넘어 300억 달러 이상의 가치를 지니고 있으며, IPO를 고려하고 있다고 밝혔습니다. 메타의 30억 월간 활성 사용자와 1.3조 달러 시가총액과 비교할 때, 텔레그램의 가치는 단 1/40에 불과합니다. 또한 텔레그램의 사용자층은 아시아, 유럽, 남미 및 중동 지역에 집중되어 있으며, 소액 투자자 특성이 뚜렷하고, P2P 결제 수요가 강해 이상적인 Web3 전환 집단으로 평가됩니다. 텔레그램 자체의 성장과 함께, TON이 3-5년 내에 30%의 텔레그램 사용자를 유치할 수 있다면, 그 가치를 효과적으로 지탱할 수 있을 것입니다. 출처: DefiLlama, CoinMarketCap, Nansen, Token Terminal

Web3 창작의 새로운 패러다임: 텔레그램 기반의 콘텐츠 포장과 가치 이전

배급 모델 분리, 텔레그램이 Web2 증대 시장을 열다

작년 한 기사에서 저는 Web3 창작자 경제의 세 가지 단계를 정리했습니다. 그 중 1.0 단계는 가장 간단한 "블록체인+" 논리에 따라 중앙 집중식 콘텐츠 창작 + Web3 배급 모델(주로 NFT 형태)을 채택했습니다. 이 모델은 여전히 현재의 주류이지만, NFT는 이제 창작 매체가 아닌 Pre-token의 투기 도구로 더 많이 사용되고 있습니다.

올해 들어 TON 생태계를 경험하는 과정에서, 주목받는 트래픽 경로가 동일하게 NFT의 콘텐츠/권리/거버넌스 포장 기능이 "채널-광고-결제" 시스템에 의해 더 자연스럽게 대체될 수 있다는 것을 점차 깨닫게 되었습니다. 한때 인기를 끌었던 Friend.tech은 이러한 사고의 중간 형태로, 그룹 채팅을 자산으로 포장했지만, 콘텐츠 확장성은 부족하고 경제 모델도 지속 가능성이 결여되어 있습니다.

많은 NFT와 SocialFi 프로젝트가 자산의 적용 사례를 찾기 위해 애쓰는 반면, 텔레그램 기반의 TON 생태계는 Web2 개발자/창작자와 사용자에게 더 친숙한 제품 경험과 가치 네트워크를 구축했습니다------기존의 소셜 네트워크 위에서 Web3 배급 모델을 Web2 상업 형태 + 미들웨어 지갑 + Web3 정산으로 추가 분리하여, 창작자와 사용자의 이해 및 조작 장벽을 낮추고, 창작자의 수익원(광고 수익 분배)을 풍부하게 했습니다. 출처: Lydia @Mint Ventures

콘텐츠에서 서비스로, 트레이딩 봇이 Web3 재고 전환을 지원하다

Web2의 슈퍼 앱인 위챗은 서비스 계정과 미니 프로그램을 출시하여 콘텐츠에서 서비스로의 생태 확장을 실현했습니다. 텔레그램도 유사한 사고를 따르며 기업 계정과 서비스형 봇을 출시하여 모바일 트래픽 진입점으로서의 위치를 강화했습니다. 그 중 트레이딩 봇은 암호화 사용자에게 큰 인기를 끌고 있습니다.

트레이딩 봇 분야는 2023년 이후 급속히 발전했으며, 약세장 속에서도 실제 수요와 현금 흐름을 가진 몇 안 되는 제품 중 하나입니다. 약세에서 강세로 전환된 후 봇 분야의 자금 흡수 효과는 더욱 확대되었으며, Banana Gun, Unibot 등 주요 프로토콜의 일일 수익이 20만 달러를 초과하고 있습니다. 현재 웹사이트와 Discord에 배포된 극소수를 제외하고, 대부분의 트레이딩 봇은 텔레그램을 통해 상호작용하고 있습니다. 출처: https://dune.com/whale_hunter/dex-trading-bot-wars

현재 트레이딩 봇 거래와 TON의 관계는 크지 않으며, 주로 텔레그램의 봇 모듈을 통해 이더리움과 솔라나에 접속하고 있지만, 봇의 인기는 TON 생태계의 시장 교육과 사용자 인식 형성을 크게 도왔습니다. 암호화 사용자가 봇과 같은 새로운 상호작용 방식에 익숙해지면, TON 생태계 내 다른 비거래 제품을 경험하는 심리적 마찰이 크게 줄어들 것입니다. 완벽한 온체인 신원 시스템과 결제 모듈이 결합되면, TON은 이론적으로 자가 완결적인 콘텐츠 포장 및 가치 이전 시스템을 구축할 수 있습니다.

시장 모델 탐색: TON의 봇 우주와 미니 앱 상점

현재 TON 생태계의 많은 제품은 단순한 텔레그램 봇 진입점 + H5 웹페이지처럼 보이며, 점프하며 스크롤되는 텔레그램 그룹과 함께, 마치 혼잡한 대시장에서의 경험을 제공합니다.

Meme 프로젝트 Notcoin에서 플레이어가 하는 일은 화면의 동전을 클릭하여 포인트를 교환하는 것뿐이며, 유명인(예: 텔레그램 창립자 두로프)의 팀에 가입하거나 친구에게 "홍바오"를 보내 유입을 유도할 수 있습니다. 무의식적인 게임 방식과 바이럴한 전파 덕분에 Notcoin은 일주일 만에 500만 플레이어를 확보했으며, 현재 플레이어 수는 2600만을 초과하고, X(트위터) 팔로워는 100만에 달합니다. 출시된 지 얼마 되지 않은 프리마켓 거래에서 현재의 최고 거래액은 1100TON(약 4521U)으로 1억 분을 구매한 거래입니다.

암호화 유명인의 사랑을 받는 Farcaster는 2024년 1월에 출시된 Frames 기능이 "놀라운 혁신"으로 평가받고 있습니다. 그러나 이 기능은 트래픽 분포 밀도가 더 높은 모바일 환경에서의 성능이 기대에 미치지 못합니다------사용자는 약간의 스왑 및 민트 작업을 수행할 수 있지만, 복잡한 상호작용이 필요할 경우, 가장 간단한 미니 게임조차도 화면의 1/3도 차지하지 않는 작은 상자 안에서 완료하는 것은 시각적으로 큰 도전이 됩니다.

상대적으로 잘 언급되지 않는 점은, 텔레그램과 TON의 결합이 사실상 채팅 창에서 반원주 애플리케이션으로 거의 감지되지 않는 전환을 완료했다는 것입니다. 봇을 통해 애플리케이션을 호출하는 체감 속도는 위챗 미니 프로그램보다도 더 빠릅니다.

텔레그램은 2015년 6월 "사용자 정의 인터페이스 스타일을 설정할 수 없음"과 "클라이언트가 서버와 직접 통신하지 않음"이라는 봇 기능을 출시했습니다. 이 기능을 기반으로 구축된 트레이딩 봇은 독립 애플리케이션이 아니라 프록시 인터페이스이므로 응답 속도가 제한되고, 여러 상호작용을 동시에 수행하기 어렵습니다.

2022년 4월, 텔레그램은 미니 앱을 출시하여 개발자가 사용자 인터페이스를 완전히 제어하고 "클라이언트가 서버와 직접 통신"할 수 있도록 했습니다. 미니 앱은 더 친숙한 상호작용과 더 강력한 조합성을 제공하며, 지갑 등 기본 인프라와 원활하게 연결될 수 있어 다양한 Web3 제품 배포에 적합하며, 모든 모바일 웹페이지를 대체할 수 있습니다.

미니 앱이 출시된 후, 봇은 역사적 무대에서 퇴장하지 않고, 사용자 상호작용의 첫 번째 진입점으로 여러 미니 앱을 연결하는 "전달실" 역할을 하고 있습니다.
출처: TON x Fans | TON 심팬
출처: Lydia

현재 봇과 미니 앱을 배포하는 난이도는 그리 높지 않으며, 사용자는 텔레그램 @BotFather 채널을 통해 Q&A 형식으로 자신의 봇을 빠르게 설정할 수 있으며, @DurgerKingBot에서 설정 완료 후의 미니 앱 가상 주문 경험을 체험할 수 있습니다.

차별화된 온체인 경험: TON 생태계의 정수

경량화 게임

공체 성능이 과잉인 시대에, 이더리움 L2, 솔라나 또는 BSC에서 게임을 하는 것은 큰 차이가 없습니다. 그러나 강한 사회적 속성을 가진 게임(예: 보드게임이나 기타 파티 게임)은 텔레그램에서 한 번의 클릭으로 팀을 공유하거나 네트워크에서 낯선 사람과 무작위로 매칭되는 경험은 두 가지의 경험이 크게 다를 것입니다.

Tap Fantasy는 원래 페이스북에서 MMORPG 게임이었으며, Web3로 진출한 후 BSC와 솔라나 체인에서 70만 명 이상의 플레이어를 유치했습니다. 2023년 8월, TON 생태계 최초의 론치패드 TonUP의 첫 번째 IDO 프로젝트로서 Tap Fantasy의 토큰 $MC는 30분 만에 매진되었습니다. 2023년 11월, Tap Fantasy는 TON 기반의 새로운 버전을 공식 출시했으며, Web3 게임 인큐베이터 회사 Pluto가 발행했습니다. 새로운 버전의 플레이어 수는 3개월 만에 60만을 초과했으며, 온체인 플레이어는 1.6만을 넘었습니다. 잘 운영되는 게임 내 경제 덕분에 토큰 $MC의 TON 대비 환율은 0.2에서 1로 상승했습니다.

Pluto가 인큐베이팅한 새로운 게임 Catizen은 AI를 결합한 메타버스 고양이 게임으로, 2024년 3월 7일에 삭제된 테스트를 시작하여 5일 만에 16만 명 이상의 플레이어와 1.3만 명의 온체인 사용자를 모았습니다. Catizen은 TON 생태계 내 주요 meme $FISH와 협력하여, 테스트 종료 후 $FISH 보유자에게 에어드랍을 진행할 예정입니다. 출처: Tap Fantasy TON 버전 대시보드 출처: Catizen 대시보드

사회적 명문과 Meme

이번 주기에서 등장한 새로운 자산 발행 방식으로서, BTC 명문 생태계의 다중 체인 확산은 실험적인 추세입니다. TON의 명문 생태계 발전은 텔레그램 프론트엔드와 내장 지갑을 통합하여 상호작용 편리성을 높이는 동시에 과학자 방지의 두 가지 효과를 달성했습니다.

• $NANO: 첫 번째 TON20 명문으로, TON 생태계에 2000만 번의 상호작용과 3.6만 개의 독립적인 주조 주소를 가져왔습니다.
• $GRAM: SEC에 의해 중단된 텔레그램 오픈 네트워크의 원주 토큰에서 이름을 따왔으며, 텔레그램 미니 프로그램 프론트엔드를 처음으로 사용하여 배포, 주조 및 이전을 실행했습니다.
• $TONOT: 6.1만 개의 독립 주조 주소와 5.7만 명의 보유자를 기록하며 $NANO가 보유한 기록을 깨고, 명문-NFT-토큰 간의 전환을 지원하며, 제품 계획에는 게임 내 통화, DID 및 스테이킹 채굴 등이 포함되어 있습니다.

Meme 자산은 "덜 알려진 공체" TON에서 오랫동안 황폐했으며, 암호화 사용자는 TON을 이해할 창구가 부족했습니다. Notcoin의 출현까지는 말이죠.

• $NOT: Notcoin은 3월 말 또는 4월 초에 $NOT 토큰을 에어드랍할 예정이며, 프리마켓 거래는 TON 생태계의 NFT 거래 시장 Getgems에서 진행되고 있습니다.
• $REDO: 텔레그램 창립자 두로프가 시위 활동에 참여할 때 그린 손그림에서 유래된 개념으로, TON 생태계에서 현재 시가총액이 가장 높은 Meme입니다.
• $FISH: Ton Fish는 TON 생태계 최초의 사회적 meme로, 현재 보유자는 1.8만 명을 초과합니다.
• $TPET: Ton Fish 생태계 Meme로, 공정 출시가 3월 26일까지 지속되며, 게임 Ton Pet: Tik Ton의 주요 토큰으로 사용될 예정이며, $FISH 및 NFT 보유자는 에어드랍을 받을 기회를 가집니다.

다중 체인 유동성 론치패드

XTON은 TON 생태계 최초의 다중 체인 유동성을 도입한 론치패드로, 팀원들은 TON 재단 출신입니다. XTON은 Q1에 메인넷 출시와 토큰 판매를 완료하고, Q2에 첫 번째 프로젝트를 시작할 예정입니다. XTON의 비전에 따라, TON 생태계는 Web2 소셜 거대 기업과 Web3 EVM 세계 간의 양방향 트래픽 연결을 완료할 기회를 가질 것입니다.

결론: 상호 연결된 미래로 가는 길

3월 이후, 텔레그램이 TON을 사용하여 광고 수익을 처리하겠다고 발표하고, 바이낸스가 U 기반 계약을 출시하며, 텔레그램이 IPO를 모색하는 등의 소식이 전해지면서, 오랫동안 침체되었던 TON의 가격이 급속히 두 단계 상승하였고, 온체인 활성도 눈에 띄게 증가했습니다. 출처: https://www.tonstat.com/

2018년부터 현재까지의 TON 로드맵을 살펴보면, 텔레그램이 시작하고 커뮤니티가 인수한 후, 첫 번째 크로스 체인 브리지를 출시하고 점차 완성된 인프라를 구축해온 과정이 인상적입니다. 2024년 TON은 스테이블코인, 크로스 체인 브리지 및 아시아 시장을 구축의 주요 초점으로 삼고 있으며, 우리는 TON이 서로 다른 지역, 서로 다른 생태계, 서로 다른 응용 프로그램 간의 상호 연결된 진정한 개방형 네트워크가 되는 모습을 기대합니다. 우리가 그 안에 있는 모든 사람은 블록체인이 약속한 오래된 미래를 엿볼 수 있을 것입니다.

* 본문에 포함된 모든 데이터는 2024년 3월 13일 기준입니다.

참고 자료

1. https://www.youtube.com/watch?v=VC5G2581M8s\&ab_channel=TOKEN2049
2. https://decrypt.co/220711/telegram-game-notcoin-launches-pre-market-trading-ahead-airdrop
3. https://medium.com/@tonx_fans/tg-mini-app-dev-3aff329bf05a
4. https://ton.org/en/roadmap
5. https://www.techflowpost.com/article/detail_16072.html