ArkStream Capital: 2024년 Web3가 폭발할 9대 트렌드

작성자: ArkStream Capital

1、ETH L2 Summer 정시에 도래하다

ETH+L2는 사실상 가장 큰 동형 크로스 체인 생태계가 되었다. Starknet/zkSync/Scroll/Blast의 출시와 함께 기술 흐름과 시장 흐름 두 가지 방향의 PK가 L2 시장 경쟁을 치열하게 만들 것이다.

주목할 대상: Starknet / zkSync / Scroll / Blast / Manta

2、모듈화는 공공 블록체인 기술의 지속적인 반복의 필연

Celestia의 출시에 따라 DA 층의 시장 점유율이 이더리움의 독점에서 벗어날 조짐을 보이고 있다. 현재 OP Stack, Polygon CDK 등은 성숙한 스마트 계약 구조를 제공하고 있으며, 업계는 비트코인의 최전선 BitVM 논문과 결합하여 비트코인 DA화를 탐색하고 있다. 예를 들어, 공유/탈중앙화 정렬기, RaaS 서비스 등 세분화된 분야의 만개는 블록체인이 모듈화로 빠르게 반복되고 있음을 나타낸다.

주목할 대상: Celestia / Altlayer / Dymension / Avail / Fuel / Espresso

3、BTCfi 폭발 비트코인 10% 유동성 방출 도달

원리주의 + 시장 핫스팟은 기술 청결주의자가 상상하지 못한 에너지를 폭발시킬 것이다. BTC 유동성 방출의 가치는 아직 발굴되지 않은 금광이다. 명문의 서사 뒤에는 BTC의 L2와 BTC 응용의 물결이 있으며, 비트코인의 유동성이 10% 이상 방출될 것으로 기대되면서 BTCfi는 1000억 달러 이상의 시장을 수용할 것이다.

주목할 대상: Stacks / Merlin / B² Network / Chainway

4、Restaking의 합의 중첩 레고

모듈화 블록체인 서사 속에서 합의 층에서 탐색하는 프로젝트는 매우 제한적이며, 비트코인과 이더리움이 제공하는 합의 보안은 전 세계적으로 인정받는 두 대 프로젝트이다. Restaking의 제안은 신흥 블록체인 프로젝트가 시작 단계에서 적절한 보안을 확보하는 데 도움을 줄 수 있어, 지나치게 높은 토큰 배출 인플레이션의 불건전한 토큰 메커니즘을 피할 수 있다. 여기서 비트코인 생태계는 Babylon을 중심으로 하고 있으며, BTC 관련 생태계도 차례로 Babylon을 채택하고 있다. 이더리움은 EigenLayer가 주도하고 있으며, 이미 LSD 서사 위에서 LRD(유동성 재질권 파생상품?)의 서사가 파생되고 있다. LSD/LRD 서사 위에서 본전과 이자를 분리한 Pendle은 생태계 독특한 자리매김 프로젝트로, TVL, 사용자 데이터 및 토큰 가격 모두에서 지속적으로 뛰어난 성과를 보이고 있다.

주목할 대상: Eigenlayer / Babylon / Renzo / Puffer / Pendle

5、Gamefi의 두 번째 주기

MPC 지갑의 대규모 보급은 사용자 기술을 확대했다. 3년의 반복을 거친 더 많은 플레이 가능성을 가진 게임은 그들의 선배들보다 더 강력한 사용자 포획 능력을 갖출 것이다. 더 풍부한 게임 콘텐츠는 경제 시스템의 복잡성을 증가시켜, 점차 이전 주기의 순수 폰지 속성에서 벗어나게 할 것이다.

주목할 대상: Illuvium / Space Nation / Lumiterra / Matr1x

6、AI+web3: 알고리즘, 계산력 및 검증 가능성의 장기 서사

AI는 기술 분야의 주선 서사이며, 그 반복은 Crypto에 지속적인 활력을 주게 될 것이다. 온체인 AI는 스마트 계약을 활용하여 기계 학습과 인공지능의 자동화 및 동적화를 실현할 수 있다. 동시에 블록체인 기술은 AI의 여러 측면에 투명성과 검증 가능한 솔루션(예: zkML/opML)을 제공한다. 또한 AI 모델, GPU 계산력, 데이터 공급 및 데이터 마킹 등 핵심 요소는 블록체인에 통합될 수 있다.

주목할 대상: TAO / OLAS / JANCTION

7、Depin - 물리적 플라이휠 DeFi, 지수 성장

새로운 현상적인 온라인 + 오프라인 토큰 배포 및 서비스 제공 모델로, 인프라가 점차 완비되는 주기 속에서 Crypto의 응용은 Depin 네트워크의 지수적 성장을 이끌 것이다.

주목할 대상: Mobile / Io.net / Meson / POKT

8、Social 사회적 화폐화 실험 진행 중

Friend.tech의 시도가 실패했지만, 사회적 화폐화의 폭발력이 드러났으며, 검열 저항성과 안전성은 사회가 Web3에 요구하는 것이다. Lens/Farcaster 등의 사회적 프로토콜은 여전히 희망을 담고 있다.

주목할 대상: Farcaster / Lens / Nostr

9、DeFi 파생상품,蓄势待发

금융 장면은 항상 블록체인과 가장 잘 맞는 고부가가치 및 Real Yield 응용이다. GMX의 글로벌 공유 유동성 풀, Gains 자본 활용률 높은 합성 솔루션 등은 시장을 지속적으로 선도하고 있다. 이번 상승장에서 Aevo와 Whales의 선물 계약도 Pre-market의 폭발을 가져왔다. 우리는 파생상품이 장기 기본면에서 가장 좋은 서사 중 하나라고 생각한다.

주목할 대상: GMX / Gains / Drift / Apex / Aevo / Whales