에어드랍이 임박한 가운데, Starknet에서 어떤 DeFi 프로토콜이 주목할 만한 상호작용을 할 가치가 있을까요?

작성자: Karen, Foresight News

최근 Starknet은 새로운 로드맵을 발표했으며, V3 거래 구조에서 STRK를 사용하여 거래 수수료를 지불할 수 있는 계획을 확정했습니다. 이는 STRK 토큰이 곧 출시될 것임을 암시합니다.

Starknet의 새로운 로드맵에서 확인된 다섯 가지 주요 사항은 무엇인가요? Starknet 토큰 프로세스는 어느 단계까지 진행되었나요? 어떤 DeFi 프로토콜이 주목할 만한 상호작용을 제공하나요?

Starknet 로드맵 대업데이트: 다섯 가지 주요 사항 확인

Starknet이 최근 발표한 로드맵에 따르면, Starknet은 네트워크 안정성 개선, V3 거래, 거래 수수료 시장, EIP-4844를 사용하여 L1 비용 절감, Volition 모드를 통한 거래 비용 절감 등 5가지 주요 사항을 확정했습니다.

그중 네트워크 안정성 개선 측면에서, Starknet은 올해 7월에 네트워크 처리량을 높이고 정렬기를 대폭 개선한 v0.12.0 버전을 발표했습니다. 이후, 주 네트워크에서 Starknet v0.12.1(거래 효율성 최적화)과 v0.12.2(P2P 인증 활성화 및 최대 처리량과 TPS 향상)를 차례로 출시하였으며, 이번 달에는 테스트넷에서 Starknet v0.12.3(Starknet 피더 게이트웨이에 대한 지원 제거)를 발표했습니다.

Starknet이 구축 중인 V3 거래 구조에서는 STRK로 거래 수수료를 지불할 수 있습니다. V3 거래 구조는 다음 기능도 지원할 예정입니다(모두 Starknet V0.13.0에서 사용할 수 있는 것은 아닙니다):

수수료 시장: Starknet v0.14.0부터 시작되는 수수료 시장은 사용자가 혼잡한 시간 동안 거래 프로세스를 최적화할 수 있도록 합니다.
페이마스터 메커니즘: EIP-4337과 유사하게, 수수료 추상화를 통해 거래 발신자 외의 주체가 거래 수수료를 지불할 수 있도록 합니다.
Volition 모드: 데이터 가용성 비용을 줄이기 위해 하이브리드 상태 설계를 도입하여 사용자가 선호하는 데이터 가용성 모드를 선택할 수 있도록 합니다.
Nonce 일반화: 사용자가 서로 다른 거래에 대해 서로 다른 채널을 지정하여 여러 거래를 동시에 보낼 수 있도록 합니다.
계정 배포는 계정의 초기 호출 또는 선언 거래에서 이루어집니다.

STRK 수수료 토큰에 관한 SNIP 10 제안에 따르면, STRK의 주요 목적 중 하나는 Starknet에서 수수료 지불 토큰으로 사용되는 것입니다. 그러나 기존 거래 버전은 계속해서 ETH를 수수료 토큰으로 유지할 것입니다. Starknet 정렬기는 Pragma Oracle이 제공하는 오프체인 STRK <> ETH 가격을 사용할 것입니다. Starknet은 이것이 중앙화된 상황에 대한 임시 해결책일 뿐이며, 장기적인 탈중앙화 프로토콜 제안은 나중에 발표될 것이라고 설명했습니다.

또한 Starknet은 EIP-4844를 사용하여 L1 비용을 줄일 계획입니다. EIP-4844는 blob을 통해 거래 수수료를 줄입니다.

Starknet 네트워크 업그레이드의 일부 계획 날짜는 다음과 같습니다:

2023년 12월 11일 V0.12.3 메인넷 출시.
2023년 12월 5일 V0.13.0 Goerli 테스트넷 출시. 필요시 해당 날짜는 12월 13일로 연기될 수 있습니다.
2024년 1월 22일: V0.13.0 메인넷, 거버넌스 투표 대기 중.

Starknet 토큰 분배 모델 및 진행 과정

2022년 11월, Starknet은 토큰 STRK를 이더리움 메인넷에 배포했으며, 계약 주소는: 0xCa14007Eff0dB1f8135f4C25B34De49AB0d42766입니다. STRK는 Starknet 합의 메커니즘에 참여하기 위한 스테이킹 토큰, 거버넌스 토큰 및 거래 수수료 지불에 사용됩니다.

거래 수수료 측면에서, Starknet은 수수료가 원주율 STRK 토큰으로만 지불될 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 위에서 언급한 STRK와 ETH를 동시에 수수료로 사용하는 계획은 과도기적일 수 있습니다.

Starknet 포럼에서는 STRK와 ETH를 동시에 수수료로 사용하는 결정이 정렬기에 잠재적 위험을 초래할 수 있다는 논의가 활발히 이루어졌습니다.

STRK 스테이킹은 네트워크의 활성화 및 보안을 보장하는 데 사용될 수 있으며, 이러한 서비스에는 정렬, L1 최종성에 도달하기 전에 임시 L2 합의 도달, STARK 증명 서비스 및 데이터 가용성 공급 등이 포함될 수 있습니다.

Starknet은 2022년 중반에 토큰 경제학을 공개했으며, STRK 토큰의 최대 총 공급량은 100억 개입니다. 그 중:

17%는 StarkWare 투자자에게 배분;
32.9%는 StarkWare 및 그 직원과 고문, Starknet 소프트웨어 개발 파트너를 포함한 핵심 기여자에게 배분;
50.1%는 StarkWare가 재단에 배분하도록 허가한 것으로, 그 중:
9%는 커뮤니티 배분(Community Provisions)으로, Starknet을 위해 일하고 그 기본 기술을 지원하거나 개발하는 사람들에게 적용;
9%는 커뮤니티 리베이트(이더리움에서 Starknet으로의 비용 일부 지불에 사용); 12%는 Starknet 프로토콜의 개발, 테스트, 배포 및 유지 관리를 위한 연구 및 작업 자금으로 사용;
10%는 전략적 준비금으로, 재단의 사명과 일치하는 생태계 활동 자금으로 사용;
2%는 Starknet 토큰 보유자와 재단의 결정에 따라, 대학, 비정부 기구 등과 같은 저명한 기관 및 조직에 기부;
8.1%는 미배분으로, 커뮤니티가 Starknet 커뮤니티를 추가로 지원하는 방법을 결정합니다.

핵심 기여자와 투자자에게 배분된 모든 토큰은 4년의 잠금 기간 제한을 받으며(1년 완전 잠금 후 선형 해제).

올해 들어 Starknet의 탈중앙화 및 토큰 분배 속도도 계속 빨라지고 있습니다. 2023년 3월, Starknet 재단은 다섯 개의 위원회를 임명한다고 발표했습니다. 그 중,

Provisions Committee는 Starknet 생태계 토큰 STRK의 공급을 계획, 감독 및 실행하는 역할을 맡고 있습니다;
초기 채택자 보조금 위원회는 Starknet에서 온체인 애플리케이션을 구축하는 혁신 팀에 자금을 제공하여 Starknet 생태계의 발전을 촉진하는 데 전념하고 있습니다;
개발자 협력 위원회는 새로운 전략적 개발자 파트너십을 육성하고 감독하여 Starknet 생태계를 도입합니다;
거버넌스 위원회의 임무는 Starknet 생태계의 지속적인 탈중앙화에서 중요한 역할을 하는 것입니다;
생태계 접근 위원회는 새로운 개발자와 커뮤니티 구성원을 인증하고 Starknet 생태계에 통합하는 역할을 합니다.

5월, Starknet 재단은 Starknet 초기 채택 보조금(EAG) 프로그램의 첫 번째 라운드에서 67개의 수혜 프로젝트를 발표했습니다. 총 예산은 1000만 개의 STRK 토큰으로, STARK 초기 토큰 발행량(100억 개)의 0.1%를 차지하며, 여러 라운드를 통해 프로젝트 측에 배분됩니다.

기부를 받은 프로젝트 중, 올해 4월 5일 이전에 메인넷에서 시작된 프로젝트는 100% 기부 토큰을 잠금 해제할 수 있으며, 테스트넷에 있는 프로젝트는 즉시 25%를 잠금 해제할 수 있고, 나머지 75%는 메인넷 출시 후 2개월 이내에 배분됩니다. 현재 STARK 보유자 주소는 429개로, 대부분은 토큰 기부일 가능성이 높습니다.

10월, Starknet 재단은 Starknet 초기 커뮤니티 구성원 프로그램(ECMP)을 출시하여 지금까지 Starknet에 기여한 커뮤니티 기여자를 인정하고, 네트워크 초기 기여자에게 5000만 개의 STRK 토큰을 배분할 계획입니다. 여기에는 기술 논의에 대한 보상, Starknet 관련 활동 조직 및 정기적으로 Starknet 브랜드 콘텐츠를 게시하는 개인 기여자가 포함됩니다. 현재 신청 기간은 종료되었으며, 위원회는 2023년 12월 29일에 결정을 내릴 예정입니다.

12월 8일, Starknet 재단은 18억 개 이상의 STRK 토큰을 배분할 것이라고 발표했습니다. 이 중 약 9억 개의 STRK는 재단 공급 위원회에 배분되어 사용자와 커뮤니티 구성원의 과거 및 미래 기여에 대한 보상으로 사용될 예정이며, 현재 첫 번째 단계 배분 작업이 완료될 예정입니다. 9억 개의 토큰은 사용자 리베이트에 특별히 사용되며, 네트워크에서의 거래 수수료를 환급합니다. 5000만 개의 STRK는 DeFi 온체인 인센티브에 사용됩니다.

어떤 DeFi 프로토콜이 주목할 만한 상호작용을 제공하나요?

L2BEAT 데이터에 따르면, Starknet의 현재 잠금 자산은 1.69억 달러로, 이는 Starknet으로 크로스체인된 모든 자산을 포함하지만 아직 사용되지 않은 자산입니다. DefiLlama 데이터에 따르면, Starknet의 DeFi 잠금 자산은 3500만 달러에 불과합니다.

출처: DefiLlama

Layer2에서 Starknet의 잠금 자산이 눈에 띄지 않지만, 올해 8월 이후 정체된 상황에도 불구하고 생태계는 꾸준히 확장되고 있습니다. 아래 그림은 Starknet이 이번 달 하순에 발표한 생태계 모습입니다.

Starknet의 DeFi 생태계 발전을 유도하고 촉진하기 위해, Starknet 재단은 11월에 DeFi 위원회를 설립한다고 발표했습니다. 이 위원회의 임무는 온체인 유동성을 연구, 설계 및 실행하는 것입니다. 위원회의 예산은 5000만 개의 STRK입니다.

DeFi 위원회는 여섯 명의 위원으로 구성되어 있으며, 위원장은 Starknet 재단 관리자 Damian, Argent 공동 창립자 겸 CEO Itamar Lesuisse, zkLend 공동 창립자 Jane Ma, AVNU 공동 창립자 겸 CEO Mentor, Nostra 제품 책임자 Richard Thomas-Pryce, ZKX CTO Vitaly Yakovlev입니다.

필자는 주목할 만한 7개의 DeFi 프로토콜을 선정하고 간략히 소개합니다.

JediSwap

JediSwap은 Starknet에서 허가 없이 사용할 수 있는 조합 가능한 AMM 프로토콜로, Mesh Finance 커뮤니티에서 구축했습니다. JediSwap은 2022년 12월 Starknet 메인넷에서 시작되었으며, 현재 TVL은 약 1000만 달러로 Starknet 네트워크에서 1위를 차지하고 있습니다.

JediSwap은 올해 5월에 15만 개의 STARK 보조금을 받았으며, 그 이전인 2022년 1월에도 StarkWare 공식으로부터 보조금을 받았습니다.

JediSwap에서 유동성 제공자는 0.3%의 수수료를 벌 수 있으며, 수수료는 자금 풀에서의 비율에 따라 결정됩니다. 수수료는 풀에 추가되어 실시간으로 누적되며, 유동성을 인출하여 청구할 수 있습니다. JediSwap은 최근 몇 달 동안 ZAP 기능을 출시하여 사용자가 단 한 번의 Starknet 거래로 모든 단일 토큰을 JediSwap LP 포지션으로 교환할 수 있도록 했습니다. JediSwap은 2분기에 발표한 로드맵에 따라 내년 1분기에 지수 제품을 출시할 예정입니다.

Ekubo

Ekubo는 Uniswap 전 팀 엔지니어가 주관하고 고문인 Moody Salem이 구축한 Starknet 생태계 AMM 프로토콜입니다. Ekubo는 집중 유동성과 '틸' 모드를 채택하여 모든 풀이 단일 계약에서 관리되며, 사용자가 풀과 교환하거나 Ekubo에서 포지션을 업데이트할 때 토큰 이동이 거래가 끝날 때까지 지연됩니다. 집합기는 Ekubo에 보관하여 나중에 사용할 수 있어 비싼 토큰 이동을 완전히 피할 수 있습니다.

또한 Ekubo는 확장 계약을 작성하여 풀 동작을 사용자 정의할 수 있도록 지원하며, 제3자 개발자는 Ekubo AMM 프로토콜을 활용하여 오라클, 새로운 주문 유형, 거래 전략 및 심지어 프라이버시 솔루션을 구축할 수 있습니다.

Moody Salem에 따르면, 그는 2020년 4월 Uniswap Labs의 다섯 번째 직원으로 합류하여 초기 Uniswap 인터페이스의 대부분을 작성하고, 토큰 목록을 생성하며, V2 및 V3의 첫 번째 교환 라우팅 알고리즘을 작성하고, V3 코드의 약 절반을 제출했으며, 결국 V4 디자인을 이끌었습니다.

올해 10월, Ekubo는 Uniswap 거버넌스 포럼에 제안서를 발표하여 Uniswap DAO와 파트너십을 맺고 300만 개의 UNI(약 1200만 달러)를 투자하여 향후 Ekubo 프로토콜 거버넌스 토큰의 20% 지분을 교환하자고 제안했습니다.

이후 Uniswap 커뮤니티는 'Ekubo Protocol에 투자'라는 온도 체크 제안을 통과시켰지만, Ekubo는 Uniswap DAO의 Ekubo 투자 제안을 더 이상 진행하지 않기로 결정했으며, 해당 제안을 체인 상 투표에 부치지 않을 것이라고 밝혔습니다. 그 이유는 요구된 변경 사항을 통해 제안을 시행하는 것이 Ekubo에 큰 부담을 주고, Ekubo 프로토콜 개발에 대한 주의를 분산시킬 것이라고 합니다.

mySwap

mySwap은 Starknet의 AMM 프로토콜로, 지난달 새로운 버전을 출시하여 특정 가격 범위에 유동성을 제공하여 자본 효율성을 높이거나 전체 가격 범위에 유동성을 제공할 수 있는 집중 유동성(Centralized Liquidity, CL) 구성을 갖추고 있습니다. 작성 시점에서 mySwap의 잠금 자산은 700만 달러에 가깝습니다.

SithSwap

SithSwap은 가변 풀(UNIV2 유사)과 안정 풀(Curve 유사) 거래를 지원하는 이중 유동성 엔진 AMM입니다. SithSwap은 원주율 SITH 토큰 xSITH(전송 가능한 유틸리티 및 거버넌스 토큰)로 구성된 이중 토큰 인센티브 시스템을 기반으로 합니다. 두 가지 토큰 모두 보상으로 제공됩니다.

SithSwap은 2022년 6월에 2500만 달러의 평가액으로 265만 달러의 시드 라운드 자금을 조달했으며, Lemniscap이 주도하고 Big Brain Holdings, GSR Markets, DWeb3 Capital, Ghaf Capital Partners 등이 참여했습니다.

SithSwap은 매우 일찍부터 토큰 경제학을 공개했으며, SITH의 총 공급량은 1억 개입니다. 그 중:

50.1%는 보상을 해제하는 데 사용되며, 향후 3년 동안 배분됩니다;
10%는 핵심 기여자에게 배분되며, 1.5년 동안 선형 해제됩니다;
6.8%는 금고에 배분되며, 그 중 2%는 파트너십에, 4.8%는 개발 기금에 배분됩니다;
10.6%는 시드 라운드 투자자에게 배분됩니다;
22.5%의 창세 부분 중, 15%는 공개 판매에, 5%는 초기 유동성에, 2.5%는 창세 풀에 들어가 xSITH가 6개월 이내에 선형 배분됩니다.

아래 그림은 SithSwap이 3개월 전에 수정한 토큰 해제 일정으로, 이번 분기에 거버넌스 토큰이 출시될 것임을 알 수 있습니다.

AVNU

AVNU는 Starknet에서 RFQ 시스템과 DEX 집합기를 개발했으며, 이 집합기는 10kSwap, JediSwap, mySwap, Ekubo, SithSwap 등의 유동성을 집합합니다. RFQ 시스템에서 AVNU API는 RFQ 시스템을 사용하는 전문 시장 조성자로부터의 오프체인 유동성을 통합합니다. 이는 대규모 거래에 더 적합합니다. 직접 라우팅의 경우 AVNU는 0.02%의 수수료를 부과하며, 복잡한 라우팅의 경우 0.15%의 수수료를 부과합니다.

Starknet의 주요 스마트 계약 지갑인 Argent는 이동 지갑에 AVNU를 통합하여 사용자가 여러 거래 플랫폼에서 토큰을 교환할 수 있도록 합니다.

AVNU는 또한 사용자에게 거래를 통해 포인트를 적립할 수 있는 포인트 시스템을 도입하였으며, 포인트 수는 거래 횟수, 거래 금액, 빈도 등에 따라 달라집니다.

zkLend

zkLend는 Starknet 기반의 원주율 L2 화폐 시장 프로토콜로, 2022년 3월에 500만 달러의 시드 라운드 자금을 조달했으며, Delphi Digital이 주도하고 StarkWare, Three Arrows Capital, Alameda Research, MetaCartel DAO, Amber Group, Genesis Block Ventures 등이 참여했습니다.

zkLend는 올해 10월에 Starknet 메인넷에 공식 출시되었으며, 기능이나 특징으로는 다중 호출 입력, 더 많은 자산 지원(예: wstETH) 등이 있습니다. zkLend 로드맵에 따르면, 4분기에는 크로스체인 대출 및 zkLend 기관 MVP가 활성화될 예정입니다.

zkLend는 웹사이트에서 토큰 경제학을 공개했으며, 총량은 1억 개로, 17%는 개인 및 공개 투자자에게, 15%는 팀 및 고문에게, 17%는 생태계에, 35%는 스테이킹 및 보상 배분에 할당됩니다.

zkLend 백서에 따르면, ZEND 토큰은 스테이킹하여 stZEND로 교환할 수 있으며, stZEND 보유자는 프로토콜 수익을 공유하고 보상 해제를 증가시키며 거버넌스 권한을 얻을 수 있습니다.

Nostra

Nostra는 수익률 토큰화 및 고정 금리 프로토콜 Tempus의 배후 팀인 Tempus Labs가 개발한 Starknet의 유동성 레이어로, 대출 및 거래 서비스를 지원합니다. Nostra는 또한 달러에 연동된 Starknet 원주율 스테이블코인 UNO를 출시할 예정입니다. 사용자는 Lending에 ETH를 예치한 후 iETH-c로 변환하여 UNO의 담보로 사용할 수 있습니다.

Tempus Labs는 지난해 8월 Nostra에 500만 개의 DAI를 지원하여 Nostra 생태계의 발전을 지원했습니다.

온정: 대부분의 Starknet 원주율 프로젝트는 초기 개발 단계에 있으며, 사용자는 신중하게 상호작용해야 합니다. 투자자는 어떤 프로토콜과 상호작용하기 전에 충분한 연구와 실사를 수행하여 위험과 잠재적 수익을 이해해야 합니다.