블랙록, 피델리티 등 비트코인 현물 ETF가 등장하면서 새로운 '기관 랠리'는 얼마나 멀리 있을까?

저자：Mia，flowie，ChainCatcher

편집：Marco，ChainCatcher

베이징 시간 1월 11일 새벽, 미국 증권거래위원회(SEC)는 블랙록, 피델리티, 인베스코, 그레이스케일 등 전통 및 신흥 자본을 포함한 11개의 비트코인 현물 ETF를 승인하며 비트코인 현물 ETF를 통해 암호화폐 시장에 진입했다.

SEC 의장인 겐슬러는 비트코인의 위험성을 계속해서 경고하며, "오늘 우리는 특정 현물 비트코인 ETP 주식의 상장 및 거래를 승인했지만, 비트코인을 승인하거나 인정한 것은 아니다. 투자자는 비트코인 및 그 가치와 암호화폐 관련 제품과 관련된 수많은 위험에 대해 신중해야 한다"고 말했다.

1. 여러 전통 자산운용 대기업의 진입

미국 증권거래위원회(SEC) 문서에 따르면, SEC가 승인한 11개의 비트코인 현물 ETF에 진입한 기관은 블랙록, 피델리티, 반에크, 비트와이즈, 프랭클린 템플턴, 발키리, 해시덱스, ARK 21Shares, 그레이스케일, 위즈덤트리 및 인베스코이다.

이번에 승인된 금융 기관은 암호화폐 자산에 집중하는 신흥 펀드인 그레이스케일과 같은 기관과 블랙록, 피델리티, 인베스코와 같은 전통 금융 기관이 포함되어 있다.

그레이스케일(Grayscale)은 2013년에 설립된 디지털 자산 관리 펀드로, 디지털 커런시 그룹의 자회사이다. 비트코인 대형 투자자 중 하나로 알려진 그레이스케일의 자산 관리 규모는 약 360억 달러에 달하며, BTC, ETH 등 주요 암호화폐를 포함한 여러 단일 자산 신탁 펀드와 대형 시가총액 암호화폐에 투자하는 관리 펀드를 운영하고 있다.

테슬라와 비트코인에 대한 투자로 유명한 ARK 인베스트는 2014년에 설립된 투자 관리 회사로, "여자 워렌 버핏"으로 알려진 캐시 우드가 창립했다. ARK 인베스트는 인공지능, 로봇공학, 에너지 저장, DNA 시퀀싱 및 블록체인 기술 등 분야의 혁신적인 기회에 주목하고 있다. 현재 ARK 인베스트의 자산 관리 규모는 110억 달러를 초과하며, 그 중 상당 부분이 암호화폐와 관련된 주식 보유로, 최근 1년 동안 코인베이스 주식(COIN)을 여러 차례 매입했다.

암호화폐 분야에 투자하는 신흥 투자 기관에 비해 블랙록, 인베스코, 피델리티 등 전통 월스트리트 기관의 진입은 암호화폐 투자자들을 더욱 흥분시키며, 더 많은 전통 자본이 암호화폐 분야에 유입될 것이라는 기대를 불러일으킨다.

이들 기관은 이전부터 암호화폐 자산과 많은 연관이 있었다.

블랙록은 1988년에 설립된 세계 최대 자산 관리 회사 중 하나로, 자산 관리 규모는 약 9조 달러에 달하며, 주식, 고정 수익 투자, 현금 관리, 대체 투자 및 컨설팅 전략 등을 포함한다.

블랙록은 암호화폐 거래 및 보관 서비스 제공, 비트코인 등 암호화폐 투자, 비트코인 관련 회사의 주식 보유 등을 통해 암호화폐 분야에 진출하고 있다.

4.5조 달러를 관리하는 피델리티는 1946년에 설립된 세계 자산 관리 규모 상위 10위의 자산 관리 회사이다.

2018년, 피델리티는 디지털 자산 서비스 회사(Fidelity Digital Asset Services)를 출시하여 디지털 자산에 대한 보관 및 거래 실행 서비스를 제공하며, "헤지펀드, 패밀리 오피스 및 시장 중개 기관" 등 기관 투자자뿐만 아니라 소액 투자자에게도 암호화폐 거래 기회를 제공하고 있다.

위즈덤트리는 1985년에 설립된 미국의 전통 자산 관리 회사로, 2006년 6월 첫 번째 ETF를 출시하며 미국 주요 ETF 공급업체 중 하나가 되었다. 현재 위즈덤트리는 관리 자산 규모가 1000억 달러를 초과하며, 토큰화된 미국 국채에 대한 투자를 활발히 진행하고 있다.

1955년에 설립된 반에크는 외국 성장형 주식 및 금 투자로 잘 알려져 있으며, 암호화폐 투자에도 참여하고자 한다. 반에크는 760억 달러 이상의 자산을 관리하고 있다.

2021년 11월, 반에크는 비트코인 선물 ETF인 XBTF를 출시했으며, 현재 관리 규모는 5900만 달러를 초과한다. 반에크의 이더리움 선물 ETF(EFUT)도 2023년 10월에 거래를 시작했다. 또한 반에크는 바이낸스.US, 제미니 등 유명 암호화폐 회사에 투자하기도 했다.

인베스코는 1978년에 설립된 미국의 종합 서비스 제공 자산 거대 기업 중 하나로, 현재 1.5조 달러 이상의 자산을 관리하며, 200개 이상의 ETF를 관리하고 있다. 나스닥 100 지수를 추적하는 ETF인 인베스코 QQQ로 유명하다. 인베스코는 2022년에 메타버스에 집중한 투자 펀드를 출시하여 블록체인 및 메타버스 하드웨어 분야에 진출했으며, 암호화폐 펀드인 드래곤플라이 벤처스 III의 LP 중 하나이기도 하다.

프랭클린 템플턴(Franklin Templeton)은 1947년에 설립된 전통 자산 관리 기관으로, 프랭클린 브랜드의 채권 펀드, 템플턴 브랜드의 국제 펀드 및 뮤추얼 펀드 브랜드의 가치 펀드로 유명하다. 현재 관리 규모는 1.4조 달러이다. 프랭클린의 정부 머니 마켓 펀드 FOBXX는 현재 토큰화된 미국 국채 규모에서 가장 큰 플레이어이다. 또한 프랭클린은 2022년에 메타버스 ETF를 출시하기도 했다.

비트코인 등 암호화폐 자산이 소수의 투자자에서 전 세계 투자자들이 피할 수 없는 투자 카테고리로 성장함에 따라, 이러한 전통 자산 운용 대기업들이 본격적으로 진입하며 비트코인이 더 많은 투자자에게 수용되도록 추진할 결심을 하고 있다.

2. 새로운 "기관 황소장"이 올 것인가?

잘 알려진 바와 같이, 암호화폐는 탄생 이래로 "고위험"이라는 꼬리표가 붙어 전통 금융 제품과 격리되어 금융 산업이 주저하게 만들었다. 비트코인이 이름도 알려지지 않았던 "가상 화폐"에서 현재 4만 달러에 달하는 암호 투자 상품으로 발전하면서, 그 부의 창출 능력이 전통 금융에서 주목받기 시작했고, 이는 암호 시장이 전통 금융 분야에서 탐내는 "핫한" 자산이 되도록 만들었다.

전통 금융 산업에 있어 비트코인 ETF의 승인은 암호 산업에 정통하게 진입할 기회를 제공하며, 전통 금융 대기업들은 명분을 가지고 비트코인 ETF 사업을 시작할 수 있게 된다. 기관들은 암호 거래소에 접촉하지 않고도 거래 플랫폼과 중개인을 통해 직접 투자할 수 있다.

자본 유입 방식의 간소화는 더 많은 자본이 암호 시장으로 유입되도록 유도할 것이다.

1월 11일, 블룸버그의 수석 ETF 분석가 에릭 발추나스는 블랙록이 비트코인 현물 ETF 거래 첫날에 20억 달러의 자산을 투입할 가능성이 있으며, 이는 첫날 유입 기록을 깨뜨릴 것이라고 밝혔다.

블룸버그 ETF 분석가는 비트코인 ETF의 유입량이 150억 달러에 이를 것으로 예상하고 있다. 스탠다드 차타드 은행의 예측은 더욱 놀라운데, 비트코인 ETF가 승인될 경우 올해 말까지 1000억 달러의 자금이 비트코인 ETF 시장으로 유입될 것으로 예상하고 있다.

예상대로라면, 대규모 자금이 유입됨에 따라 암호 시장의 유동성이 크게 증가하고, 거래량과 거래 활발도가 향상되며, 시장의 활력이 촉발되어 전체 산업의 발전과 혁신을 촉진할 것이다.

비트코인 ETF의 승인은 암호화폐 시장의 중요한 이정표로, 암호화폐가 주류 금융 시장에 본격적으로 진입했음을 의미한다. 이는 비트코인의 승리일 뿐만 아니라 "풀뿌리"가 "정통"으로 나아가는 승리이기도 하며, "암호화폐"라는 개념이 어떤 의미에서는 사회의 주류 가치로 인정받았음을 의미한다. 동시에 법적 규제와 보호를 받기 시작하며, 이는 전체 산업이 더 성숙하고, 규범적이며, 투명한 방향으로 발전하도록 촉진할 것이다.

암호화폐 관련 메커니즘의 규범화와 투명화는 암호화폐 시장의 발전에 기여하고, 전체 암호 시장이 성숙해지는 데 도움을 줄 것이다.

비트코인의 지난 황소장은 그레이스케일 등 자본에 의해 촉발되었으며 "기관 황소장"으로 불리지만, 높은 레버리지로 인한 거품은 결국 청산되었고, 이후 긴 하락장이 이어졌다.

비트코인 현물 ETF에 대한 기대 속에서 비트코인은 2023년에 이미 160% 이상 상승했으며, 더 많은 전통 자본이 참여한 후 새로운 "기관 황소장"이 멀지 않았을 것이다.

이미 일부 기관은 2024년 말 비트코인 가격을 예측하고 있으며, 스탠다드 차타드는 10만 달러에 이를 것으로 예상하고 있다.