Hashed 2024년 전망: 비트코인 생태계 기반 시설 폭발, AI와 블록체인 융합 지속 추진

저자：Hashed

편집：심조 TechFlow

요약

2023년은 회복력이 넘치는 해였습니다. Hashed는 개발자들과 긴밀히 협력하여 블록체인의 대규모 채택을 추진해왔습니다. 올해 Hashed는 전 세계적으로 26개의 초기 단계 산업 팀에 투자했습니다.

팀으로서 Hashed는 전 세계 산업 리더들과 관계를 구축하고, 그들이 다가오는 2024년에 대해 기대하는 특정 Web3 분야를 반영했습니다.

Hashed의 2024년 투자 주제는 그들이 가장 큰 영향을 미칠 것으로 생각하는 산업에 중점을 두고 있습니다. 본 문서에서는 Hashed가 블록체인의 아홉 가지 분야를 전망할 것입니다.

그들은 블록체인이 창작자 경제와 지식 재산을 재구성하는 데 중요한 역할을 할 것이라고 생각합니다. 또한 비트코인 네트워크 확장의 잠재력을 나타내는 Ordinals와 BRC-20 토큰으로 확장될 것입니다. 게다가 Hashed는 블록체인 게임에서 경제 활동과 자본 시장의 교차점을 탐구하고, 이어서 실물 자산(RWA)과 증권 토큰 발행(STO)을 포함한 차세대 금융에 대해 깊이 있게 알아볼 것입니다. 그들은 이 산업이 규제 기관의 채택을 위한 중요한 다리인 허가된 DeFi를 통해 성숙해질 것으로 예상합니다.

Hashed는 인공지능과 블록체인 간의 시너지가 새로운 발전을 가져올 것으로 기대하고 있습니다. 특정 애플리케이션에 특화된 롤업을 채택하는 일부 생태계를 보면서, 그들은 L2의 발전도 흥미로운 부분이라고 생각합니다. 본 문서의 마지막에서는 전 세계 금융 시장에 제공되는 암호화 유로와 거래 가능한 자산으로서의 광고의 미개발 잠재력에 대해 소개합니다.

블록체인이 창작자 경제와 지식 재산을 재구성할 것입니다

전통적인 미디어 거대 기업들과 마찬가지로, 풍부한 창의적 과정의 마찰은 여전히 존재합니다. 여기에는 웹 만화, 게임 및 영화와 같은 IP 파생물의 생성, AI 생성 콘텐츠(AI GC) 유무에 관계없이 콘텐츠 생성과 소비 과정에서의 모든 이해관계자가 지식 재산과 콘텐츠에 몰입하고, 지식 재산과 콘텐츠에 대한 소유권을 가지는 것이 포함됩니다. 이는 방송 시대 이전에 가능했지만, 방송 시대는 콘텐츠 창작자와 소비자 간의 직접적인 연결과 관계를 확대하고 약화시켰습니다.

기술로서 블록체인은 미디어 및 엔터테인먼트 산업에서 콘텐츠 창작 및 소비 과정의 모든 이해관계자에게 더 투명하고 공정한 IP 및 로열티/수익 공유 관리를 실현하는 패러다임 전환을 가져올 것입니다. 이는 만화가, 유명인, 운동선수, 영화 감독에서 애니메이션, 영화 스튜디오 및 인재 기관에 이르는 다양한 분야의 생산자와 소비자의 창의력에 승수 효과를 창출하여 더 영향력 있는 IP(다음 포켓몬 또는 헬로키티)로 성장할 수 있도록 합니다.

위의 모델 전환을 가속화하기 위해서는 지식 재산 귀속/증명의 인프라 또는 지식 재산 개방 표준을 구축하여 AIGC 복잡성을 포함하는 라이센스 및 로열티 계획을 유연하게 구현해야 합니다. 지식 재산 귀속 및 증명의 기초 위에 더 나아가, 팬 주도의 블랙리스트 유사 지식 재산 크라우드 펀딩 플랫폼, 팬 생성 유사 지식 재산 ETF(예: 웹 만화 ETF), 애니메이션 시리즈의 다음 단계 발전에 대한 베팅 등이 블록체인 상의 상호 연결된 지식 재산 기반 위에 자본 시장을 창출하는 예가 될 수 있습니다. 물론, 높은 브랜드 아이덴티티 IP를 보유한 개인이나 기업은 이 이니셔티브를 더 빠르게 추진할 수 있습니다.

참고 예시: 지식 공유, 토큰 결합 NFT 라이센스, Pudgy Penguins(뚱뚱한 펭귄), Yuga Labs

Ordinals와 BRC-20: 비트코인 생태계 재조명

대부분의 암호화 참여자들이 다가오는 비트코인 현물 ETF에 대해 논의하고 있는 동안, 비트코인 네트워크에서는 기관과 일반 투자자들이 대체로 간과하고 있는 혁신의 물결이 일어나고 있습니다. 우리는 Ordinals와 BRC-20 기술이 비트코인 생태계의 패러다임 전환을 나타내며, 많은 사람들이 가장 지배적이고 널리 수용되며 안전한 블록체인의 장기적인 지속 가능성을 보여준다고 생각합니다.

Ordinals는 다양한 유형의 데이터를 비트코인의 최소 단위인 사토시(sats)에 새길 수 있게 하여 비트코인 네트워크에서 NFT로 변환합니다. 그 후 BRC-20 표준이 출시되었으며, 이는 Ordinals와 함께 사용될 때 사람들이 비트코인 네트워크에서 이러한 새김을 대체 가능한 디지털 토큰으로 배포, 발행 및 전송할 수 있도록 허용하는 일련의 지침입니다. 이는 2023년 하반기에 매우 인기를 끌었으며, 비트코인의 블록 크기를 증가시키고 각 블록의 평균 거래량을 두 배로 늘렸습니다. 따라서 비트코인의 평균 거래 수수료는 10월 초의 평균 거래 수수료보다 약 20배 급증하여 거래당 37달러에 달했습니다.

기존 인프라는 여전히 초기 단계에 있으며 접근성, 개발자 도구 및 복잡한 추적 시스템이 부족합니다. 기존의 토큰 프로토콜은 제3자 확장 및 스마트 계약 호환성에 대한 지원이 부족하며, BRC-20 모듈은 항상 상세한 입문 튜토리얼이 필요합니다. 2024년은 산업이 이러한 장벽을 극복하고 Ordinals와 BRC-20 표준을 광범위하게 채택하는 중요한 해가 될 것입니다.

우리는 비트코인 생태계를 확장하는 프로젝트에 대해 흥미를 느끼고 있습니다. 우리는 이 분야가 2020년 이더리움의 탈중앙화 금융처럼 전개될 것으로 예상합니다. 생태계 인프라에는 대출 시장, 탈중앙화 거래소, 브리지, 집계기, 포트폴리오 관리, 개발 도구 및 추적 인프라 등이 포함됩니다. 이러한 생태계를 암호화폐 분야에서 가장 강력하고 오래된, 그리고 지난 몇 년 동안 더욱 똑똑해지고 활발해진 온체인 참여자들과 결합할 것입니다. 비트코인의 안전하고 유연한 프로그래밍을 실현하기 위한 도구를 구축하거나 독립 인덱스 인프라 또는 지갑, 집계 시스템을 개발하거나 심지어 원주율 비트코인 메타버스 또는 NFT 시장을 만드는 스타트업이나 프로토콜은 2024년에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

참고 예시: Bounce Auction, Darewise, Multibit, Ordinals, Ordiswap, Tap Protocol, Trac, UniSat, Xverse.

블록체인 게임에서의 경제 활동과 자본 시장의 번창

게임은 전 세계 30억 이상의 사용자가 모든 미디어에서 경제 활동을 하는 가장 매력적인 분야 중 하나입니다. 블록체인 게임이 전통적인 게임 및 Nexon, CCP와 같은 전통적인 AAA 게임 스튜디오의 기준에 도달하기 위해 노력함에 따라 많은 사용자를 끌어모았습니다. 또한 사용자 경험은 스마트 계약 지갑에서 MPC와 같은 측면으로 의미 있는 개선이 이루어져 프로그래머블 계정과 보안을 허용하여 사용자, 게임 플레이어 및 스튜디오에 더 원활한 경험을 제공합니다.

블록체인 산업이 블록체인 게임의 인프라와 사용자 유도 채널을 통해 주류 채택의 성장과 성숙 단계로 나아가면서, 우리는 경제 활동이 실물 및 가상 세계에서 대체 가능 및 비대체 가능 토큰, 디지털 신원 및 사회적 그래프, UGC 및 각색 형태로 실시간으로 발생할 것으로 예상합니다.

더 구체적으로 말하자면, DotA가 워크래프트 3 위에 구축된 모드에서 유래하여 1억 5천만 이상의 활성 플레이어를 보유한 리그 오브 레전드의 창작을 영감을 주었듯이, FOCG(완전 체인 게임)/AW(자율 세계)는 그 전방과 후방의 조합성, 커뮤니티 거버넌스 및 보안을 통해 전례 없는 성장하는 가상 경제를 창출할 것입니다. 우리는 아래에서 자세히 설명할 것입니다:

전방 조합성: 게임 클라이언트를 수정하여 새로운 사용자 인터페이스, 게임 아트, 사운드 또는 음악을 갖추거나, 완전히 새로운 클라이언트를 만들어 게임 경험을 처음부터 다시 구상합니다. 이러한 기여에 대한 보상(즉, 고객 개발자에게 지급되는 수수료)은 스마트 계약을 통해 투명하고 자동으로 실행되어 자동적이고 투명한 수익 공유 모델을 실현합니다.

후방 조합성: 게임이나 세계의 각 객체는 플레이어를 포함하여 체인에서 개별적으로 주소 지정될 수 있으며, 이는 플레이어가 스마트 계약의 초기 약속을 실제로 실현할 수 있는 방법으로 작용하여 그들 간의 자동 실행 가능한 프로토콜을 형성하는 완전한 튜링 완전 논리를 갖추게 됩니다. 복잡하고 강력한 프로토콜을 형성하는 능력은 가상 사회가 전례 없는 정치적 및 경제적 복잡성에 도달할 수 있게 합니다.

커뮤니티 거버넌스: 전체 게임이나 세계가 체인에 있을 때, 가치는 자동적이고 투명하게 포착될 수 있으며, 제3자 시장 로열티의 실행에 의존할 필요가 없습니다. 커뮤니티는 가치를 포착하는 방법을 결정하는 데 발언권을 가지며, 선택적으로 탈퇴(즉, 포크로 전환하거나 시작)하거나 미리 정의된 체인 거버넌스 시스템에서 투표할 수 있습니다. 가치를 포착하고 이를 커뮤니티가 통제하는 체인 금고에 축적하는 능력은 가상 경제의 강력한 경제 플라이휠로 작용할 수 있습니다. 세계 내 경제 활동에서 가치를 포착하는 것은 자산에 안정적인 준비 지원을 제공하고 커뮤니티의 발전과 기여를 자금 지원하여 더 큰 경제 활동을 촉진할 수 있습니다.

보안성: FOCG는 각 거래를 검증하는 데 많은 계산 자원을 사용하므로 체인 게임과 세계는 안전할 것입니다. 이는 가상 경제의 유동성에 대한 신뢰를 강화할 것입니다.

참고 예시: Nexon MapleStory Universe, CCP Project Awakening, The Citadel, Dark Forest, MUD/Lattice, Halliday, ERC-6551, dfns

차세대 금융: RWA와 주식 토큰

금융 환경은 전통 금융과 블록체인 기술 세계 간의 격차를 해소할 수 있는 변혁을 겪고 있습니다. 이 변화는 현실 세계 자산(RWA)과 주식 토큰(STO로 불리는 제품)을 중심으로 하며, 전통적으로 존재했던 오프체인 자산이 현재 토큰화되고 블록체인 생태계에 통합되고 있습니다. 이는 부동산, 주식, 채권 및 기타 가치 있는 자산을 포함한 광범위한 현실 세계 자산을 포괄하며, 모든 자산은 블록체인 기술을 통해 호환성을 실현합니다.

이 시대를 특별하게 만드는 것은 JP모건, 골드만삭스, KKR, 해밀턴 레인과 같은 주요 전통 금융 플레이어의 적극적인 참여입니다. 이러한 금융 기관들은 실물 자산을 블록체인에 도입하기 위한 길을 열고 있으며, 이는 산업의 큰 변화를 예고합니다. 동시에 MakerDAO, Securitize, Chainlink, Maple Finance, Goldfinch, Ondo Finance 및 Backed Finance와 같은 블록체인 프로토콜이 최전선에 서 있으며, 암호화 원주율 통화를 통해 디지털 전환을 선도하고 RWA와 STO에 원활하게 적응하고 있습니다.

이러한 상황에서 두 가지 주요 범주가 나타났습니다: 인프라 중심과 자산 중심. 인프라 중심의 프로젝트는 이 새로운 금융 생태계를 위한 기반을 마련하고 RWA와 STO의 미래를 지원하는 프로토콜, 보안 조치 및 플랫폼을 구축하고 있습니다. 반면 자산 중심의 프로젝트는 전문 자산을 대상으로 깊이 있는 수직적 포지셔닝을 목표로 하고 있습니다.

우리는 이 두 범주를 균형 있게 탐색하는 데 전념하고 있습니다. 자산 중심의 노력이 큰 잠재력을 가지고 있다는 것을 인식하면서도, 우리의 상대적 초점은 인프라 개발에 기울어져 있습니다. 우리는 토큰화 및 거래를 위한 강력하고 안전한 인프라를 구축하는 것이 이 금융 혁명의 초석이라고 생각합니다.

RWA와 STO 혁명의 초기 단계에서, 우리는 복잡한 글로벌 규제 환경을 능숙하게 다루면서 기존 Web2 서비스와 원활하게 통합되고 주요 Web2 실체와 파트너십을 구축하는 프로젝트에서 큰 성장 잠재력을 보았습니다. 현재 시장은 주로 미국 국채와 관련된 제품 및 기본 자산의 토큰화에 집중되고 있습니다. 그러나 우리는 파생상품 토큰화 및 증권화와 같은 분야를 탐색하는 프로젝트에서 상당한 기회가 존재하며, 더 포괄적인 전략을 채택하여 더 넓은 자산 범주와 금융 제품을 수용할 수 있는 가능성을 인식하고 있습니다. 우리의 평가는 또한 규제 요소인 준수, 위험 관리 및 실사뿐만 아니라 효율적인 상하 과정, 시장 접근성 및 확장성과 같은 운영 요소를 포함할 것입니다. 이러한 측면은 탈중앙화 금융과 전통 금융 간의 격차를 해소하는 데 중요하며, 보다 통합되고 탄력적인 금융 생태계를 위한 기초를 마련합니다.

참고 예시: MakerDAO, Securitize, Chainlink, Maple Finance, Goldfinch, Ondo Finance, Backed Finance

허가된 DeFi가 규제된 기관 채택을 촉진합니다

2020-2021년 동안 중앙화 금융 프로토콜이 등장하여 대중이 암호화폐를 투자 가능한 자산 범주로 접근할 수 있게 했습니다. 그러나 2022년에는 여러 중앙화 참여자의 일부 부정행위로 인해 전체 산업이 빠르게 오염되었고, 이는 광범위한 매도와 레버리지 청산을 초래하여 2023년에는 공유 풀 영구 DEX와 P2P 화폐 시장과 같은 강력한 DeFi 혁신이 등장하게 되었습니다.

우리는 2024년 DeFi 분야에서 기관 측면에서 변혁적인 발전을 볼 것으로 예상합니다. 완전히 탈중앙화된 제품(GMX, Lido, Morpho 등)과는 달리, 우리는 허가된 DeFi 프로젝트가 그 프로토콜 설계에 통제된 접근 모델을 도입하여 규제 준수, 프라이버시 및 보안과 관련된 문제를 우선시하고 있음을 보고 있습니다.

허가형 DeFi 프로토콜의 등장은 규제 준수에 대한 관심이 높아짐에 따라 주도되고 있습니다. 각국 정부는 암호화폐와 블록체인 운영을 규제 프레임워크에 포함시키려 하고 있으며, 따라서 규제 준수 및 기관 구조화된 온보딩을 우선시하는 허가 DeFi 플랫폼은 혜택을 받을 것으로 기대됩니다. 한 가지 방법은 KYC 또는 KYB 검증 절차를 시행하고, 고객의 프라이버시를 보호하기 위해 제로 지식 기술을 보완하는 것입니다. 이러한 접근 제어를 통해 프로토콜은 무단 거래 및 잠재적 취약성의 위험을 줄여 기관 자본을 환영할 가능성을 높일 수 있습니다.

기관 자본은 전통 금융 시장의 발전을 주도하고 있으며, 우리는 적절한 인프라와 프로토콜이 있다면 이러한 자금 흐름이 체인 상에서 상호작용하는 데 더 적합할 것으로 예상합니다.

대출 분야에서 기관이 초과 담보 자산의 자본 효율성을 희생해야 한다면, 그들은 레버리지를 활용하는 것을 고려할 가능성이 낮습니다. 그러나 담보 대출의 발전을 위해서는 체인 상의 발자국, 위험 관리 및 정확한 자산 가격 예측을 포착할 수 있는 적절한 신용 평가 인프라가 필요합니다. 기관은 하방 보호 및 헤지 능력을 강조하므로, 체인 상의 위험을 가격 책정하는 보험 시장이 핵심입니다. 기존 암호화 자산을 보유한 기관은 수익을 얻을 수 있는 방법을 찾을 수 있습니다. 그렇다면 우리는 허가 기능이 있는 기업급 플랫폼(예: 검증된 검증자 집합 또는 보안 중심의 인프라 제공업체)이 특히 매력적일 것으로 예상합니다.

허가형 DeFi 모델은 규제 기관이 채택하는 첫 번째 단계가 될 것입니다. 장기적으로 이는 산업이 통제되고 구조화된 방식으로 규모의 경제를 활용할 수 있게 합니다.

참고 사례: Alluvial Finance, Blueprint Finance, Centrifuge, Fortunafi, Fractal Protocol, Maple Finance.

AI와 블록체인의 융합

암호화 산업 외부에서 인공지능은 2023년에 주도적인 위치를 차지했습니다. 이는 기술 전문가와 선구자들에게 민주화의 진전을 이루는 동시에 중립적이고 조합 가능한 네트워크 인프라를 유지하는 방법에 대한 도전을 제기했습니다.

블록체인은 강력한 기술 및 경제 시스템 내에서의 통제 및 거버넌스 관련 문제를 완화하는 유망한 경로를 제공합니다. 탈중앙화된 거버넌스, 투명성 증대 및 데이터 프라이버시 개선을 통해 블록체인은 보다 공정하고 책임 있으며 포용적인 인공지능 생태계를 만드는 데 기여할 수 있습니다.

AI와 블록체인 기술의 융합은 다양한 산업을 재구성할 수 있는 큰 잠재력을 지닌 시너지를 나타냅니다. AI는 방대한 데이터 세트를 분석하고 지능적인 예측을 수행하는 능력을 통해 블록체인 네트워크 내의 효율성과 의사 결정 과정을 향상시킬 수 있습니다. 반면 블록체인은 데이터 저장 및 관리에 대한 탈중앙화되고 안전한 플랫폼을 제공하여 AI와 관련된 일부 문제, 예를 들어 데이터 프라이버시 및 보안 문제를 해결할 수 있습니다. 이 두 기술은 금융에서 의료에 이르기까지 산업을 혁신할 수 있는 강력한 프레임워크를 공동으로 생성합니다.

AI가 블록체인 서비스에서 실질적인 진전을 이루는 것은 스마트 계약의 향상으로 나타납니다. 스마트 계약은 자동 실행되는 계약으로, 계약 조건이 코드에 직접 작성됩니다. AI는 스마트 계약의 조건과 결과를 분석하는 데 통합될 수 있어, 변화하는 환경에 더 잘 적응할 수 있도록 합니다. 이러한 동적 조합은 계약 실행의 정확성을 보장할 뿐만 아니라 블록체인 생태계 내에서 복잡한 의사 결정 과정을 자동화할 수 있게 합니다.

Midjourney와 Stable Diffusion과 같은 딥러닝 모델은 ChatGPT 미디어 버전과 유사한 프로토콜이 될 수 있으며, 원본 콘텐츠 및 IP 보유자는 자산(NFT, 게임 아이템, 사진, 논문, 상징적 디자인 등)을 스테이킹하여 소유권과 독창성을 증명할 수 있습니다. 제품에서 발생하는 수익의 일부는 충성도 보상으로 분배될 수 있습니다. 이는 AI 엔진이 생성한 콘텐츠의 IP 소유권 문제를 완화하고 콘텐츠 창작자에게 새로운 시장을 열어줄 것입니다.

2024년까지 더 많은 구축자들이 이러한 기술을 활용하여 잘 관리된 탈중앙화 오픈 소스 네트워크를 강화하고, 우리가 디지털 경험을 생산하고 소비하는 방식을 근본적으로 변화시킬 것입니다. 블록체인과 AI의 원활한 통합은 단순히 각자의 장점의 총합이 아니라, 각 제품에서 두드러진 특성의 배가 시너지를 나타냅니다. 인센티브가 일치하는 AI 지원 제품과 지속 가능한 프로토콜 설계는 기존의 web2 애플리케이션을 초월할 것입니다.

참고 사례: Worldcoin, Lovo AI, Zettablock, Gensyn, Modulus labs, Ritual.net

애플리케이션 특화 롤업(L3)을 수용하여 L2 발전을 이끌다

2023년은 L2의 가용성 확장의 시기입니다. Arbitrum이 폭발적인 성장을 경험하고, 많은 기업들이 OP 스택을 사용하여 자체 롤업 솔루션을 생성함에 따라, 많은 L2 솔루션이 등장하기 시작했습니다. GMX와 Friend.Tech와 같은 서비스의 바이럴 출시가 L2의 더 넓은 채택 가능성을 예고합니다.

자신의 고성능 CPU를 사용하여 계산하는 애플리케이션 특화 롤업(L3)은 2024년에 더 큰 영향을 미칠 것이며, 이 모멘텀을 구축하는 데 기여할 것입니다. Vitalik Buterin은 2020년 롤업 중심의 로드맵에서 이더리움이 데이터 및 계산 확장성 문제를 해결해야 한다고 강조했습니다. 데이터 확장성은 EIP-4844 및 샤딩을 구현함으로써 점진적으로 해결될 것으로 예상됩니다. 그러나 계산 확장성은 주로 롤업에 의해 해결됩니다. 제3층은 롤업 내에서 결제 및 조합성을 계속 제공하고, 일반 레이어에 의존하여 분쟁을 해결하며, 기본 레이어와 동일한 보안 수준을 유지하여 계산 확장성에 대한 실질적인 해결책을 제시합니다.

그러나 이는 트레이드오프입니다. 비용이 낮고 고성능으로 애플리케이션을 효과적으로 실행하지만, 다른 롤업의 애플리케이션과의 조합성을 희생합니다. 그럼에도 불구하고 자신의 생태계에서 더 많은 혜택을 누리는 애플리케이션(예: dYdX, Ronin 등)은 더 제어된 환경에서 서비스를 제공하며 애플리케이션 특화 롤업에 더 적합합니다. 우리는 2024년에 자금이 충분하고 대규모 채택을 목표로 하는 여러 게임 및 소셜 애플리케이션이 출시될 것으로 예상하며, L3는 많은 사용자에게 동시에 고품질 서비스를 제공하는 게임, 대량의 텍스트, 이미지 및 비디오를 호스팅하는 소셜 서비스, 거래자로부터 대량의 트래픽을 처리하는 주문 기반 거래소에서 더 큰 역할을 할 것입니다.

인프라 레이어의 어떤 부분이 가장 큰 혜택을 받을까요? 아마도 검증자 계산 및 정렬을 관리하는 순서 레이어 프로젝트와 다양한 애플리케이션 특화 롤업 간의 조합성을 강화하는 레이어가 될 것입니다. 또한 애플리케이션 특화 롤업 내에서 채굴자가 추출할 수 있는 가치(MEV)를 최소화하는 제품, 중앙화된 검증 노드의 프라이버시 솔루션을 억제하는 제품, 애플리케이션 특화 롤업을 빠르게 구축할 수 있는 고성능 검증 노드 솔루션이 상당한 진전을 이룰 것으로 예상됩니다.

참고 예시: Radius, Cartesi, Espresso, Astria, Automata, AltLayer

전 세계 금융 시장에 암호화된 유로와 달러 제공

스테이블코인 생태계는 2023년 말 기준으로 약 1300억 달러의 거대한 시장으로 발전했으며, 그 중 Tether의 USDT 발행량은 약 900억 달러입니다. USDT의 성공적인 이유 중 하나는 블록체인 공간의 금융 시장을 겨냥한 첫 번째 스테이블코인이기 때문입니다. 그러나 우리는 특히 2024년에 스테이블코인이 특정 사용자 그룹 및 용도를 위해 설계된 맞춤형 솔루션으로 전환하면서 중대한 변화를 겪을 것으로 생각합니다. 이러한 전환은 온shore와 오프shore 목표, 규제 준수 수준 및 기초 통화 선택과 같은 요소를 고려하는 것을 포함할 것입니다. 내년 미국에서 연방 차원의 스테이블코인 법안이 제정될 가능성은 여전히 낮지만, 우리는 기존의 지배적인 제품을 전복하려는 시도를 계속 볼 것으로 예상합니다.

현재 스테이블코인 시장은 달러 기반 옵션(예: USDT, USDC 및 DAI)에 의해 주도되고 있습니다. 달러는 암호화폐에서 형성된 금융 시장의 통화 면에서 거의 독점적이며, 동시에 강력한 통화 지원이 필요한 국가의 사람들은 2차 또는 3차 준비 통화를 사용하는 대신 가장 검증된 모든 준비 통화인 달러로 전환하고 있습니다. 현재 Tether는 미국 국채의 최대 구매자 중 하나이며, 미국 국채를 보유한 모든 국가와 비교할 때 보유량 면에서 15위 안에 드는 것은 미국의 완전한 규제 및 승인 없이 온라인 또는 미국 외부에서 거래 매개체로서 달러를 사용하는 수요가 얼마나 큰지를 보여줍니다.

2024년에는 달러로 가격이 책정된 스테이블코인(즉, 암호화 유로 달러)의 혁신적인 잠재력을 실현하기 위한 다양한 방법을 계속 볼 것이며, USDT와 USD C가 주도하는 시장에서 경쟁자가 지속적으로 진입할 것입니다. 이 과정에서 우리는 금융 시장, B2B 결제, C2C 송금 등을 위해 전문 서비스를 제공하는 스테이블코인 발행 기관의 출현을 보게 될 것이며, 이러한 서비스는 지금까지 단일 스테이블코인에 의해 처리되었습니다. 동시에 사용자 경험 혁신이 최종 사용자 분야에서 나타나, 기존 금융 기술 애플리케이션과 경쟁하거나 협력하는 새로운 은행, 카드 및 API 도구를 포함한 더 많은 스테이블코인 기반 서비스를 제공할 것입니다.

스테이블코인의 용도가 분화되고 있지만, 암호화 유로/달러의 미래 응용은 이러한 전통 금융 시장의 주요 참여자들을 전복하는 특징을 가질 것입니다. 현재 금융 기술 환경에서 스테이블 통화 레고 구축에 전념하는 구축자들은 큰 잠재력을 지니고 있으며, 궁극적으로 1차 및 2차 시장, 파생상품 및 외환 시장을 포함하는 스테이블코인 기반 금융 시장을 창출할 것입니다.

참고 예시: Circle, First Digital, StraitsX, Mountain Protocol, REAP, BasedApp, Bleap

블록체인이 디지털 광고 시장에 미치는 영향

블록체인 기술은 광고 산업을 근본적으로 변화시킬 잠재력을 가지고 있으며, 전통적인 온라인 광고 모델이 오랫동안 겪어온 프라이버시 및 효율성 문제를 해결할 수 있습니다. 인터넷 비즈니스의 기둥으로서 광고는 사용자 데이터를 독점적으로 활용하는 것에 대한 비판을 받아왔습니다. 그러나 Web3의 출현은 자율성과 프라이버시를 강조하며 새로운 패러다임을 제시하고 있습니다.

Web3 애플리케이션에서는 서버 측 데이터 저장소나 클라이언트 쿠키에 의존하여 사용자 정보를 얻는 것이 불필요해졌습니다. 블록체인의 투명성, 즉 모든 거래 데이터가 저장되고 접근 가능하다는 점은 잠재 고객을 분석하고 식별하는 데 강력한 데이터베이스를 제공합니다. 이는 광고 효율성을 크게 향상시킵니다. 광고주에게는 다양한 미디어 플랫폼에서 공유된 지갑 정보를 사용하여 사용자에게 관련 광고를 제공할 수 있는 더 직접적인 타겟팅 프로세스를 의미합니다. 이전의 프라이버시 법률이 광고 효과에 미친 제한을 고려할 때, 이러한 접근 방식은 특히 유리합니다.

Web3 기반 광고 모델로의 전환은 광고 시장에서 대기업의 독점을 깨뜨리고 더 경쟁력 있고 다양화된 미디어 환경을 조성할 것으로 기대됩니다. 중개 비용을 최소화함으로써 미디어 기관과 광고주 모두 상당한 이익을 얻을 것입니다. 또한 광고 시간과 키워드 선물 시장의 가능성은 시간에 따라 변동하는 가치를 활용하여 자본 시장에 새로운 동력을 제공하고 시장 변동성을 헤지할 기회를 제공할 수 있습니다.

게다가 사용자 프라이버시는 여전히 가장 중요한 문제입니다. 개발 중인 고급 암호화 기술은 사용자가 거래 데이터를 숨길 수 있는 옵션을 제공하여 이러한 서비스를 사용할 때 그들의 프라이버시를 유지할 수 있도록 합니다. 효율적인 광고와 프라이버시 보호 간의 이러한 균형은 블록체인 기반 광고의 미래의 초석이 되며, 산업 내 모든 이해관계자에게 활기차고 더 공정한 시장을 가져다줄 것입니다.

참고 예시: Brave Browser, Hypelab, Persona, Slise