오케이 클라우드 체인: 홍콩 SFC 최신 문서에서 본 체인 상 거래 규정 준수 필수 선택

저자: Hedy Bi, 오코 클라우드 체인 연구원

최근 홍콩 증권감독위원회는 공식 웹사이트에 "허가된 법인, 증권감독위원회에서 면허를 받은 가상 자산 서비스 제공자 및 관련 기관에 대한 서한 - 자금 세탁/테러 자금 조달 방지를 위한 업데이트된 '자금 세탁/테러 자금 조달 방지를 위한 자가 평가 점검표'"를 발표했습니다. 이 서한의 업데이트된 '자금 세탁/테러 자금 조달 방지를 위한 자가 평가 점검표'에서는 블록체인 분석 도구를 다시 언급했습니다. 구체적으로, 증권감독위원회는 "가상 자산 거래 및 활동과 관련된 지속적인 감독" 부분에서 블록체인 분석 도구의 중요성을 강조했습니다.

증권감독위원회가 이 서한을 발표한 목적은 "자금 세탁 방지 및 테러 자금 조달 방지의 주요 요구 사항 준수를 위한 포괄적인 시스템을 구축하기 위함"입니다. 2022년에 사용된 버전과 비교하여 K) 가상 자산 장이 추가되었습니다.

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1. 블록체인 분석 도구 "시험 통과"

이는 홍콩 증권감독위원회가 블록체인 분석 도구에 대한 기술적 솔루션을 처음 제안한 것이 아닙니다.

블록체인 분석 도구는 국제적으로 가상 자산 서비스 제공자의 필수 준수 도구로 자리 잡고 있습니다. 홍콩 규제 당국도 그 중요성을 점차 인식하고 있습니다: 올해 초, 홍콩 증권감독위원회는 "증권 및 선물 거래소에서 면허를 받은 가상 자산 거래 플랫폼 운영자에게 적용되는 권장 규제 규정에 대한 상담"을 통해 대중에게 질문을 했으며, 이 버전에서는 블록체인 분석 도구에 대한 언급이 없었습니다.

오코 클라우드 체인 연구원은 오코 클라우드 체인 Onchain AML 기술 솔루션을 예로 들어 체계적인 분석을 진행하며, "금융 기관은 가상 자산 및 관련 지갑 주소를 추적하고 잠재적인 의심 거래를 식별하기 위해 적절한 기술 솔루션(예: 블록체인 분석 도구)을 채택해야 한다"고 제안했습니다.

올해 6월, 홍콩 증권감독위원회가 업데이트한 "증권 및 선물 거래소에서 면허를 받은 가상 자산 거래 플랫폼 운영자에게 적용되는 권장 규제 규정에 대한 상담 요약"에서는 부록 B - 가상 자산의 12장을 추가했으며, 블록체인 데이터 분석 도구는 12.7.3의 134개 주석에서 특별히 강조되었습니다. 11월 14일 증권감독위원회가 업데이트한 '자금 세탁/테러 자금 조달 방지를 위한 자가 평가 점검표'의 내용을 보면, 증권감독위원회는 가상 자산 서비스 제공자가 스스로 블록체인 데이터 분석 도구와 같은 기술 솔루션을 채택하여 자금 세탁 위험을 사전에 회피하기를 더 바라고 있음을 알 수 있습니다.

2. 체인 상 거래, 홍콩 SFC의 주목 포인트

가상 자산과 체인 상 거래는 혁신적이고 고도로 복잡하며, 그 기술적 특성은 전통 금융 상품과 현저한 차이를 보입니다. 이로 인해 전통적인 규제 방식이 체인 상 거래의 규제에 직접 적용되기 어려워, 홍콩 증권감독위원회는 올해 6월 포괄적인 규제 구조를 제안하고, 전통 금융 상품과 다른 "체인 상 거래"에 특별한 주목을 기울였습니다. 왜 홍콩 증권감독위원회는 체인 상 거래에 주목할까요?

대규모 이체는 체인 상 거래를 선호

대규모 거래는 일반적으로 자금 세탁, 사기 및 시장 조작과 같은 더 높은 위험을 수반하며, 이는 전통 금융 및 가상 자산 시장 모두에서 규제의 주요 초점입니다. 대부분의 대규모 이체 거래는 실제로 중앙화된 거래 플랫폼에서 이루어지지 않고, 지갑 간에 완료됩니다. 체인 상의 이체 및 거래는 종종 익명성과 검열 저항성을 가지므로 규제에 어려움을 초래합니다.

오코 클라우드 체인의 체인 상 브라우저 데이터 분석에 따르면, 거래소 계좌의 자금 흐름 및 시장 조성자(Market Maker Service)와 거래소 간의 자금 흐름 외에도 개인 계좌의 대규모 거래는 중앙화된 거래소가 아닌 체인 상에서 이루어지는 경우가 많습니다.

자금 세탁 범죄는 계속 진화하고 있습니다

전통적인 자금 세탁 범죄에 비해 암호 자산을 이용한 자금 세탁 범죄는 더 은밀하고 추적하기 어렵습니다. 또한 그 기술적 특성으로 인해 자금 세탁 범죄의 세 가지 단계인 - 투입, 배양 및 융합에서 각각 다른 역할을 수행할 수 있습니다. 게다가 불법 인물이 합법적인 사용자의 계정을 탈취하여 이를 통해 자금 세탁을 하는 경우도 있습니다.

FATF는 "새로운 결제 수단을 이용한 자금 세탁" 보고서에서, 온라인 결제 방식이 신원 도용을 기반으로 한 사기 범죄의 불법 수익을 세탁하는 데 자주 사용되며, 컴퓨터 해킹, 피싱 등의 방법으로 은행 계좌, 신용 카드 또는 직불 카드의 자금을 탈취하는 범죄의 불법 수익을 세탁하는 데 사용된다고 언급했습니다. 그리고 암호화폐의 익명성을 이용해 이러한 불법 수익을 추적할 수 없는 곳으로 이전하는 것입니다. 이는 대부분의 암호화폐 거래가 대면 접촉을 필요로 하지 않기 때문에, 행위자가 합법적인 계정을 남용하여 자금 세탁을 할 수 있는 기회를 제공합니다.

3. 체인 상 익명성 vs 체인 상 투명성

체인 상 익명성이 규제를 어렵게 만드는 것은 아닙니다. 블록체인 기술은 익명성과 같은 특성을 제공하지만, 동시에 블록체인 기술의 불변성과 공개 투명성 덕분에 모든 체인 상 거래는 블록체인에서 검증되고 추적될 수 있습니다. 거래 기록은 분산된 블록체인 네트워크에 영구적으로 기록되어 수정하거나 삭제하기 어렵습니다. 이는 규제 기관이 자금 흐름을 더 정확하게 추적하고 의심 거래 및 자금 세탁 행위를 찾아낼 수 있게 합니다.

따라서 블록체인 분석 도구는 업계에서 체계적으로 체인 상 데이터를 해석하고자 하는 필수 선택이 되었습니다. 거래 패턴, 주소 연관성 및 자금 흐름을 분석함으로써 이러한 도구는 비정상적인 패턴과 위험 지표를 발견하여 규제 기관과 가상 자산 서비스 제공자에게 단서와 의사 결정 지원을 제공합니다.

홍콩 증권감독위원회 CEO인 리앙 펑이(梁鳳儀)는 홍콩 증권감독위원회가 가상 자산을 규제하는 이유는 투자자 보호를 위한 것이며, 도구에 대해 "새로운 기술을 사용하면 반드시 새로운 위험이 발생하므로 위험을 최소화해야 하며, 새로운 위험에 대응할 수 있는 새로운 도구를 갖추어야만 새로운 기술이 금융 서비스에 가져다주는 이점을 누릴 수 있다"고 언급했습니다.

규제 기관과 가상 자산 서비스 제공자가 블록체인 분석 도구에 대한 인식과 수요가 증가함에 따라 이 분야는 더 많은 투자와 혁신을 갖게 될 것입니다. 다른 분야의 기업, 창업자, 심지어 소액 투자자들까지도 업계가 블록체인 데이터 분석 도구를 더욱 적극적으로 탐색하고 적용함에 따라 가상 자산 거래의 위험을 더 잘 이해하고 관리할 수 있게 될 것입니다. 오코 클라우드 체인 OKLink와 같은 플랫폼은 투자자가 간단한 조작을 통해 거래 데이터와 체인 상 활동을 이해할 수 있는 다양한 도구를 제공하여, 소액 투자자가 프로젝트의 신뢰성과 위험 수준을 더 잘 평가하고 보다 신중하게 투자할 수 있도록 합니다.

새로운 도구로 새로운 위험에 대응하기 위해 블록체인 분석 도구는 필수 선택이 되었습니다. 홍콩의 속도와 사전 위험 관리의 사고를 통해 투자자 보호를 실현하고 Web3의 건전한 발전을 촉진할 수 있습니다.