Chainlink: RWA가 주요 촉매제가 되어, 프로젝트가 더 많은 호재를 맞이할 수 있을까?

원문 제목：Chainlink: The Crucial Component in the Success of Tokenized RWAs

원문 저자：Jose Oramas

원문 번역：심조 TechFlow

Chainlink는 계속해서 활동하고 있습니다.

최근에 그 토큰이 갑자기 상승했지만, 이 프로토콜은 올해 ANZ 은행, DTCC, 씨티은행, BNY 멜론 등과 같은 세계 최대 금융 기관들과 협력해왔습니다.

이러한 협력의 배경은 무엇이며, 왜 당신이 관심을 가져야 할까요? 실제 세계 자산의 토큰화는 자본 시장과 DeFi 부문에 수조 달러를 가져올 수 있습니다. 더 중요한 것은, 그것이 암호화폐의 초기 목표를 달성할 수 있게 해준다는 것입니다—즉, 대중이 더 쉽게 접근할 수 있도록 하고, 우리의 구식 금융 시스템을 효율적으로 개선할 수 있게 합니다.

Chainlink는 현재 RWAs의 성공과 대중 수용 과정에서 중요한 역할을 할 수 있는 결정적인 위치에 있습니다. 자세히 살펴보겠습니다.

오라클의 블록체인과 현실 세계 연결의 중요성

오라클은 여러 네트워크와 애플리케이션이 정확한 외부 데이터를 검색하고 이러한 입력에 따라 스마트 계약을 실행할 수 있도록 하는 미들웨어로 볼 수 있습니다.

그들의 주요 작업은 체인 외부 데이터를 스마트 계약에 제공하는 것입니다. 왜냐하면 그들은 각자의 블록체인 네트워크 외부에서 정보를 독립적으로 가져올 수 없기 때문입니다.

Chainlink와 같은 오라클은 RWA 내러티브에서 그 가치가 분명해집니다; 그들은 TradFi와 DeFi 간의 정보 격차를 메우며, 이는 RWA와 토큰화 시장의 성공에 필수적입니다. 오라클이 없다면 블록체인은 외부와 연결될 수 없고, 그 반대도 마찬가지로, 토큰화가 비현실적이 되고 데이터 검색이 불가능해집니다.

이제 Chainlink의 기능, 데이터 흐름, 준비금 증명 및 CCIP가 RWAs의 토큰화에 어떻게 가치를 더하는지 살펴보겠습니다.

RWAs의 급증이 Chainlink의 촉매제가 될 수 있다

기관 자본의 잠재적 유입과 함께, Chainlink와 경쟁 오라클은 그들의 서비스에 대한 수요가 급증할 것으로 보입니다. 왜 그럴까요?

• RWA 프로토콜은 체인 외부 데이터를 정확하게 가져와야 합니다.

• 기관은 다양한 체인에서 암호화 원주 RWA 또는 토큰화 시장의 기관 원주 RWA에 접근하고 싶어할 것입니다.

• 오라클은 DeFi와 TradFi 간의 미들웨어 역할을 하여 블록체인 기반 프로토콜과의 상호작용의 복잡성을 제거할 수 있습니다.

• 또한 여러 공공 및 사설 블록체인을 연결함으로써 금융 기관은 RWAs를 크로스 체인 및 크로스 통화 방식으로 거래할 수 있습니다.

Chainlink는 이러한 문제를 해결하기 위해 다음 서비스를 사용합니다:

CCIP : 크로스 체인 상호 운용성 프로토콜

여러 금융 기관은 올해 CCIP를 찾고 있으며, 이는 전통적인 백엔드 인프라와 dApps가 단일 미들웨어 솔루션을 통해 어떤 블록체인 네트워크와도 상호작용할 수 있게 해줍니다.

9월에 거래 후 금융 서비스 회사인 DTCC는 CCIP를 사용하여 Swift의 블록체인 상호 운용성 프로젝트에서 작업했습니다. 마찬가지로, 호주 및 뉴질랜드 은행 그룹(ANZ)은 CCIP를 활용하여 고객이 ANZ가 발행한 스테이블코인을 크로스 체인으로 전송하고 자연 기반 자산을 구매할 수 있도록 했습니다.

Chainlink 함수와 데이터 흐름

Chainlink 함수는 서버리스 플랫폼으로, Web3 개발자가 스마트 계약을 Web2 API와 연결할 수 있게 해줍니다. 데이터 흐름 서비스는 이름 그대로 작동합니다—즉, 현실 세계의 데이터를 체인에 검증된 계약으로 가져오는 분산형 체인 외부 시스템입니다. 함수와 데이터 흐름은 RWA 데이터를 실시간으로 체인 상 프로토콜로 전송하는 데 도움을 줄 수 있으며, 데이터가 Web3로 전송될 때도 마찬가지입니다.

Chainlink 준비금 증명

DeFi 프로젝트에서 체인 외부 자산으로 지원되는 체인 상 자산을 검증합니다.

Chainlink는 RWA로 얼마나 멀리 갈 수 있을까?

LINK에게는 흥미로운 한 해입니다; 이 토큰은 2022년과 2023년 대부분의 시간 동안 횡보했지만, 최근 가격이 폭발적으로 상승했습니다. 9월 초 5.9달러에서 LINK는 10월 25일 11달러에 도달하며 약 90% 상승했습니다.

이 차트를 보면, 2022년 5월 이후 LINK가 처음으로 10달러 저항선을 돌파했으며, 이 토큰은 DeFi 여름의 50달러 역사적 최고가에 아직 멀었습니다.

즉, LINK는 여전히 큰 상승 여력이 있지만, 그 뒤에 있는 성장은 무엇일까요? 가능한 추진력은 다음과 같습니다:

• Chainlink 생태계의 주요 개발 및 업데이트, 예를 들어 곧 출시될 Staking v0.2 플랫폼;

• 다섯 개의 Chainlink 서비스가 Base 및 Arbitrum을 포함한 일곱 개의 다른 체인에 통합됨;

• SWIFT와 같은 금융 기관과의 협력, Chainlink의 크로스 체인 상호 운용 프로토콜(CCIP)을 활용한 자산 토큰화 및 크로스 체인 상호 운용에 대한 여러 협력;

• RWA 분야의 TVL 급증과 이 내러티브에 대한 과대 광고.

위의 목록에서 마지막 두 가지 이유는 향후 몇 년 동안 LINK가 새로운 고점에 도달하는 데 기여할 수 있습니다. 만약 RWAs가 전 세계 총 자산 시장의 1%를 끌어들일 수 있다면(약 90조 달러), 약 9조 달러의 가치가 암호화폐 시장에 유입될 것입니다.

같은 논리에 따라, 2030년까지 RWA 데이터 전송 및 블록체인 기반 애플리케이션과의 상호작용을 촉진하는 데 필요한 인터페이스의 오라클은 약 90억 달러의 수익을 창출할 수 있으며, 2021년 가격은 이전 ATH를 초과하여 크게 상승할 것입니다.

오라클의 급증과 Chainlink의 경쟁

시가 총액 기준으로, 최고의 오라클은 지난 30일 동안 건강한 성장을 이루었습니다. 가장 가능성이 높은 것은, 그들이 RWA 내러티브의 혜택을 보고 있지만, 그들의 주요 성장 원천은 최근의 프로토콜 발전과 여러 체인 통합, 그리고 다른 중요한 뉴스입니다.

기관과 협력하여 RWA 토큰화를 촉진하는 오라클을 찾으려 한다면, Chainlink가 유일하게 두드러집니다. 그러나 TVS와 시가 총액에서 지배적인 위치에 있다는 것을 알고 있더라도, 경쟁이 없다는 것을 의미하지는 않습니다.

Tellor

시가 총액 기준으로 두 번째로 큰 오라클입니다. 우리는 이 토큰의 가격 상승을 더 높은 네트워크 활동, RWA 수요 및 최근 Manta 메인넷에 배포된 것에 기인할 수 있지만, 대부분의 분석가들은 이 토큰의 상승세가 고래에 의해 조작되었다고 생각합니다.

Band Protocol

Band Protocol은 Cosmos 블록체인 위에 구축되었지만 체인에 구애받지 않는 오라클로 작동합니다. Band Protocol의 대부분의 성장은 Horizen의 EVM 호환 사이드체인 EON과의 협력을 통해 이루어졌습니다.

UMA

UMA는 대부분의 오라클과 달리 개발자가 합성 자산을 생성할 수 있도록 합니다. 합성 자산은 블록체인에서 지수의 포장된 버전으로, 본질적으로 토큰화된 주식입니다. UMA는 일련의 체인 상 거버넌스 수정 및 RWA 내러티브 이후 상승했습니다.

API3

API3는 더 저렴하고 접근하기 쉬운 오라클이라고 할 수 있습니다. 이는 프로젝트가 분산형 애플리케이션 프로그래밍 인터페이스(dAPIs)를 통해 외부 데이터에 접근할 수 있도록 합니다. API3는 다섯 개의 인기 있는 네트워크에 통합된 후 상승했습니다: Mantle, Base, Linea, Kava 및 Rootstock.

토큰과 권한 부여에 대한 생각

하나의 토큰 성과가 반드시 프로젝트 성과를 반영하는 것은 아닙니다. 아마도 그 프로젝트는 견고한 기본과 좋은 제품을 가지고 있을 것입니다. 토큰은 노드 검증자의 책임과 작업에 대한 지불 수단으로 사용될 수 있습니다.

하지만 이는 거버넌스와 스테이킹을 무의미하게 만들 수 있으며, 제품이 좋은 시장 적합도를 가지고 있다면 프로토콜은 무토큰화로 잘 운영될 수 있습니다. 때때로 거버넌스는 그 존재를 변호하지만, 더 많은 경우에 토큰은 미래 프로토콜 성과와 투기에 기반한 자금 조달 수단일 뿐입니다.

ERC-20 토큰을 사용하는 프로토콜은 간단히 ETH로 수수료를 청구할 수 있으며, 그들의 제품은 잘 작동할 수 있습니다. 이것이 특정 프로토콜에서 가격과 TVL 간에 상당한 차이가 존재하는 이유입니다. 즉, 하나의 프로젝트가 제품이 좋고 그 계약에 많은 자금이 예치되어 있다면 TVL이 많을 수 있지만, 만약 프로젝트가 그 토큰에 더 많은 가치 포착을 제공하는 데 집중한다면 두 지표 간의 차이를 줄일 수 있습니다.

그렇다면 우리는 왜 LINK 토큰이 필요할까요?

예를 들어, LINK는 데이터를 검색하는 노드 검증자에게 지불하는 데 사용되며, 최근에는 PoS 출시와 함께------그리고 곧 출시될 PoS v0.2로 인해 더욱 중요해졌습니다.

하지만 그 외에도 이 토큰은 어떤 유틸리티도 제공하지 않습니다. 누군가는 Chainlink가 LINK 토큰 없이도 번창할 수 있다고 주장할 수 있습니다. 만약 우리가 이 논리를 RWA 기반 토큰에 적용한다면, 우리는 문제에 직면하게 됩니다; RWA 프로토콜에서 나오는 대부분의 토큰은 자동으로 수익 자산이 될 것이며, SEC는 이를 매우 좋아할 것이라고 믿습니다.

게다가, 만약 우리가 기관 및 실제 자산의 토큰화와 관련된 문제를 다룬다면, 거버넌스와 탈중앙화는 다소 무의미해집니다.

이런 의미에서, 만약 RWA 프로토콜이 다음 사항에 더 집중한다면, 그들은 더 성공할 가능성이 높습니다:

• 허가를 받는 것—이는 그들에게 경쟁 우위를 제공할 것입니다;

• PeckShield 또는 CertiK와 같은 프로토콜을 통해 감사하여 스마트 계약 위험 및 기타 취약점을 점검하는 것,

• 투자자에게 신뢰를 보장하는 것—이는 Chainlink의 준비금 증명을 사용하여 체인 상 자산이 체인 외 자산과 중앙 수탁자에 의해 지원됨을 검증함으로써 이루어질 수 있습니다.

요약 및 생각

암호화 커뮤니티는 종종 블록체인 기술이 여러 산업에서 제공하는 이점과 용도를 강조합니다.

그렇다면 우리는 실제 자산의 토큰화(RWAs)와 이 부문이 우리가 방금 논의한 실용성을 어떻게 제공하는지에 더 집중해야 합니다. Chainlink는 그 플랫폼에서 업그레이드를 진행하고 있으며, 시장에서 가장 인기 있는 체인 중 일부를 통합하는 데 바쁘게 활동하고 있습니다.

Chainlink의 RWA 내러티브에서의 가치는 이 자산 거래를 체인 상에서 촉진할 수 있는 핵심 인프라로 자리 잡기 위해 노력하고 있다는 것입니다. 전통 금융과 탈중앙화 금융을 융합하고 있습니다.