Animoca는 Coin68과 함께 베트남 암호화 시장 보고서를 발표했습니다: 응답자의 거의 60%가 스테이블코인을 보유하고 있으며, 투자자 신뢰가 회복되고 있습니다

2023-08-30 15:21:20

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2021년 불마켓 이후, 대부분의 기존 투자자들은 계속해서 투자하고 있어 새로운 참여자 비율이 감소하고 있습니다. 전반적으로 투자자들은 암호화폐의 미래에 대해 긍정적인 기대를 가지고 있으며, 시장이 어느 정도 적절하게 관리되기를 희망하고 있습니다.

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원문 제목：Vietnam Cryptocurrency Market Report H1/2023

저자: Kyros Ventures \& Coin68 \& Animoca Brands

편집: 취원, bayemon.eth, ChainCatcher

Kyros Ventures, Coin68 및 Animoca Brands 팀은 2023년 상반기 베트남 암호화폐 시장 보고서를 발표하며 가장 긴 연재 시리즈의 전통을 이어갑니다. 본 보고서는 조사에 참여해 주신 모든 분들과 첫 번째 호부터 지속적으로 관심을 가져주신 독자 여러분께 진심으로 감사드리며, 팀을 대표하여 본 보고서를 지원해 주신 모든 파트너님들께 감사의 말씀을 전합니다. 여러분은 베트남 암호화폐 커뮤니티가 지속 가능한 번영으로 나아가는 강력한 추진력입니다.

1. 핵심 인사이트

시장이 점점 성숙해지고 있으며, 많은 인프라 프로젝트가 부상하고 있습니다. 동시에 많은 경험이 풍부한 투자자들이 시장 침체기에도 여전히 자리를 지키고 있습니다.

투자자들의 신뢰가 회복되었으며, 70%가 약세장 주기가 끝났거나 곧 끝날 것이라고 생각하고 있으며, 투자 의욕은 여러 분야의 참여도가 전년 대비 증가하는 형태로 나타나고 있습니다.

그러나 응답자의 거의 60%가 여전히 스테이블코인을 보유하고 있으며, 이는 그들의 투자 포트폴리오의 절반 이상을 차지하고 있습니다. 또한 75%는 규제 관리 또는 개입을 기대하고 있습니다.

베트남에서는 친구의 영향을 받은 투자 결정이 일반적인 경향으로, 이 비율은 미국보다 2.5배 높습니다.

2. 베트남 시장 구조

베트남 경제 및 시장 개요

세계 경제 구조는 인플레이션 압력과 공급망 중단 등 지속적인 도전으로 인해 여전히 불확실합니다. 각국 중앙은행은 이러한 요소를 신중하게 모니터링하고 있으며, 통화 정책을 조정하고 있습니다.

그림의 데이터는 여러 국가의 연간 GDP 성장률을 요약합니다. 베트남은 2022년에 8%의 성장률로 가장 빠른 성장 국가 중 하나로 자리 잡았습니다. 동시에 일본과 미국과 같은 선진 경제체는 각각 1%와 2.1%의 상대적으로 낮은 성장률을 보이며, 다양화된 경제 구조를 강조하고 있습니다.

거시 경제 상황

규제 친화적: 베트남은 현재 암호화폐를 법정 화폐 시스템에 포함시키지 않고 있어 암호화폐 세금을 부과하지 않습니다. 암호화폐 규제에 대한 논의는 여전히 진행 중이지만, 규제 프레임워크의 변화는 제한적입니다. 특히, P2P 대출 및 가상 자산 서비스 제공자는 올해 3월의 새로운 자금세탁 방지법에서 제외되었습니다. (Baker \& McKenzie, 2023)

위험 헤지: 베트남 동의 가치는 최근 중앙은행의 조치로 인해 변동성이 커졌으며, 이는 비트코인을 위험 헤지 도구로 사용하는 사용자들을 더 많이 끌어모았습니다. 따라서 비트코인을 화폐 위험 헤지 도구로 사용하는 응용 모델은 2022년에 현저히 증가했습니다. (Statista)

베트남 암호화폐 시장

2022년 12월 기준으로 베트남에는 200개 이상의 다양한 분야를 아우르는 활성 블록체인 프로젝트가 있습니다.
Statista의 데이터에 따르면, 베트남 시장의 암호화폐 거래소 수익은 2023년에 1억 9400만 달러에 이를 것으로 예상되며, 암호화폐 사용자 수는 2027년까지 1237만 명에 이를 것으로 예상됩니다.
또한, 최근 월스트리트 저널의 보고서에 따르면, 베트남은 거래량에서 상위 5위에 랭크되었습니다.

베트남 블록체인 및 암호 프로젝트 지도

베트남 정부 인증 블록체인 기관

베트남 블록체인 산업 역사상 처음으로 두 개의 공식 인정 법인이 등장했습니다.
첫 번째는 베트남 블록체인 연합(VBU)으로, 베트남 디지털 통신 협회(VDCA)가 설립하여 2022년 4월 21일 공식 출범했습니다.
두 번째는 베트남 블록체인 협회(VBA)로, 내무부가 발행한 343/QD-BNV 결정에 따라 하루 뒤에 설립되었습니다.

교육

지난해와 비교하여 블록체인 분야의 과정을 제공하는 교육 기관의 수가 9개로 증가했습니다.
FuniX는 블록체인 개발자가 되고자 하는 학생들에게 10개월의 심층 IT 교육 과정을 제공합니다.
또한, RMIT는 "블록체인 기반 비즈니스"라는 전문 과정을 도입하고, 바이낸스와 협력하여 핀테크 및 암호화폐 센터를 설립했습니다.
학생들은 호치민시 과학기술대학교(HCMUT)에서 제공하는 정규 과정과 다른 교육 기관에서 제공하는 다양한 블록체인 관련 세미나 및 프로젝트를 통해 블록체인 분야를 심층적으로 탐구할 수 있습니다.

블록체인 인프라

블록체인 인프라 프로젝트의 수가 8개로 증가했습니다.
가장 두드러진 프로젝트는 Aura Network로, Republic Crypto, Hashed, Coin98 Ventures 등에서 총 900만 달러의 자금을 모집했습니다.
TomoChain은 Coin98 Finance에 인수되었습니다.
베트남 P2P 거래소 Remitano의 인프라 네트워크인 Remitano Network는 2022년 10월 메인넷을 출시했습니다.
Firebird(구 PolkaFoundry)는 현재 체인 게임에 집중하는 Web3 게임 플랫폼입니다.
Verichains는 개인 키 추출 취약점을 발견했으며, 위험 노출은 최대 800억 달러에 달합니다.

탈중앙화 금융(DeFi)

시장이 여전히 장기적인 약세장에 있지만, 올해 프로젝트의 발전 동력은 지난해 동기보다 우수합니다.
여기에는 Fewcha, Octan Network, Orochi, Cavies 등 2022년 12월 Kyros Ventures가 주최한 Web3 매칭 이벤트 이후 등장한 성공적인 프로젝트들이 포함됩니다.

Web3

2023년 상반기 GameFi 분야에서 큰 돌파구는 없었지만, Finder와 Bloomberg의 데이터에 따르면 베트남은 여전히 세계적인 게임 강국으로, GameFi 참여율과 모바일 게임 제작 모두 세계 5위 안에 들고 있습니다. 베트남은 GameFi 분야에서 강력한 복귀를 할 것입니다.
동시에, Space3, SeekHype, W3W 및 Oxalus와 같은 인프라 프로젝트는 Web3 매칭 및 GM Vietnam 2023 등의 이벤트 이후 인지도를 높였습니다.

3. 투자자 프로필

3.1 사용자 인사이트

인구 통계 인사이트

25세에서 34세 사이의 인구가 여전히 주요 그룹입니다. 2022년 데이터와 비교할 때, 18세에서 24세 사이의 참여자 비율은 38%에서 26%로 감소했습니다.

투자자 비율 연도별 비교

90% 이상의 응답자가 1년 이상의 시장 경험을 보유하고 있습니다. 2022년 신규 사용자는 11%를 차지했지만, 2023년 신규 사용자는 6.5%에 불과합니다.
2021년은 여전히 신규 사용자가 가장 많이 발생한 해로, 이 현상은 시장 상황과 관계없이 베트남 신규 사용자가 당시 시장에 대해 낙관적인 태도를 가지고 있었음을 보여줍니다.

3.2 개인 투자자의 관점과 행동

관점

비트코인(BTC) 가격에 대한 공감대는 일반적으로 2023년 말 30,000달러에서 50,000달러 범위에 집중되어 있습니다.
약 20%의 투자자만이 비트코인이 20,000달러 이하로 떨어질 것이라고 생각합니다.

거의 70%의 응답자가 암호화폐 겨울이 1년 이하로 지속되거나 이미 끝났다고 응답했습니다.

정보 획득 경로

베트남 투자자들은 여전히 정보 획득 경로가 소셜 미디어, 뉴스 및 커뮤니티 그룹에 집중되어 있습니다. 또한, 프로젝트 공식 웹사이트도 프로젝트에 대한 심층적인 이해를 위한 경로입니다.

세분화된 트랙 참여도

2022년과 비교하여 DeFi, GameFi 및 NFT와 같은 트랙의 참여도가 증가했으며, 특히 NFT와 GameFi의 성장 추세가 두드러집니다.
에어드랍은 2021년에 커뮤니티 참여도가 가장 높았지만, 2023년에는 최하위로 떨어졌습니다.

3.3 CeFi와 DeFi

스테이블코인 보유율 순위

지난해와 비교하여 스테이블코인 채택률 상위 4개는 변동이 없었습니다: USDT가 여전히 1위이며, USDC와 DAI의 성장률이 가장 높습니다. TUSD와 Coin98 Dollar(CUSD)는 지난해 UST와 MIM의 자리를 대체한 두 가지 새로운 스테이블코인입니다.
75.8%의 투자자는 두 가지 이상의 스테이블코인을 보유하여 포트폴리오 다각화를 통해 위험을 줄이고 있습니다.

스테이블코인 분배 비율

대부분의 시장 참여자들이 비트코인 가격에 대해 낙관적인 태도를 보이지만, 대부분의 사용자는 스테이블코인 형태로 자산을 25%-50% 보유하고 있습니다. 이 현상은 시장 하락기 동안 사용자가 더 적은 위험을 선호하는 투자 방식을 반영합니다.
주목할 점은 신규 사용자가 스테이블코인 보유 비율이 가장 낮은 사용자 그룹이라는 것입니다.

스테이블코인

대부분의 사용자는 스테이블코인을 CEX에 저장하는 것을 선택합니다.

대부분의 응답자는 지속적인 안정성이 그들이 자주 사용하는 스테이블코인을 선택하는 기준이라고 응답했습니다.
나머지 기준은 관련 데이터와 기본적으로 일치합니다.

암호화폐 규제 기대

70% 이상의 조사 응답자는 관련 부처가 암호화폐에 대한 규제 통제를 원한다고 응답했습니다.
3분의 1 이상의 투자자는 거래소 간, 암호 기업 및 개인 투자자에 대한 포괄적인 규제를 개선하기를 원합니다.
완전한 탈중앙화 암호 시장에 대한 기대를 가진 사용자는 전체의 4분의 1에 불과합니다.

DEX 트렌드

최근 CEX에 대한 FUD(공포, 불확실성, 의심) 시간은 사용자들이 탈중앙화 거래 플랫폼(DEX)으로 이동하도록 촉진했습니다.
동시에 DEX/CEX 채택 비율은 상반기 10%에서 22%로 증가했습니다. (The Block)

선택 기준

DEX는 파산 위험이 없으며, 사용자가 자산을 직접 관리할 수 있습니다.
사용자는 간단한 조작을 통해 DeFi 제품을 구매할 수 있습니다.
CEX에서 DEX로의 대세 이동 속에서 스테이블코인을 구매하는 것이 더 편리하고 신속합니다.
단기적으로는 DEX를 사용하지만, 장기적으로는 CEX로 돌아갈 것입니다.

CEX는 유동성이 더 높습니다.
CEX는 더 편리하고 고객 서비스가 있습니다.
CEX는 DEX보다 사용하기 더 쉽습니다.
CEX는 더 투명한 조직 구조로 인해 더 신뢰할 수 있습니다.

DeFi vs. Non-DeFi

DeFi 분야의 투자자들은 더 개방적입니다: 대다수의 DeFi 참여자는 다른 트랙에 대한 투자를 배제하지 않습니다.
DeFi는 또한 투자자들이 암호 시장의 다양한 분야로 들어가는 포털 역할을 합니다.

가장 인기 있는 DeFi 생태계

주목할 만한 변화:

2023년에는 상위 3개 플랫폼의 순위가 변경되어 이더리움이 BNB 체인을 초월했습니다.
솔라나는 더 이상 두드러진 플랫폼이 아니며, 반면 상반기에는 Arbitrum, Optimism 및 zkSync Era와 같은 새로운 Layer2 솔루션이 많은 사용자에게 더 강한 매력을 발휘하고 있습니다.

3.4 에어드랍

에어드랍

대다수의 지갑 주소는 에어드랍을 1-5회 수령하며, 중앙값은 2회이며, 에어드랍 수량은 최대 3000회에 달합니다.

2021년, 에어드랍은 가장 인기 있는 커뮤니티 활동으로 평가되었으며, 그 해에 에어드랍에 참여한 사용자는 절반 이상이었습니다.

주요 프로젝트 에어드랍 기대

zkSync와 LayerZero는 이 기간 동안 베트남 사용자들에게 가장 인기 있는 두 프로젝트입니다.
Venom은 여전히 테스트넷 단계에 있지만, 커뮤니티에 큰 매력을 가지고 있습니다.

에어드랍 후 사용자 행동

투자자들은 에어드랍을 받은 후 91.8%가 해당 자산을 매도하는 행동을 보였습니다.

3.5 NFTs 및 Web3

NFT 생태계

BNB 체인과 솔라나는 2022년 가장 기대되는 두 NFT 생태계였지만, 올해 이더리움도 강력한 성과를 보였습니다.
2023년에는 새로운 생태계가 부상하고 있으며, Arbitrum, Aptos, 특히 Bitcoin이 솔라나의 시장 점유율을 차지하고 있습니다.

NFT 보유자

가장 일반적인 NFT 보유 기간은 1개월에서 6개월이며, 이는 응답자의 3분의 2 이상을 차지합니다.

다른 그룹과 비교할 때, NFT 초보자는 자산을 더 일찍 매도하는 경향이 있습니다.

GameFi

2022년과 비교하여 GameFi 플레이어의 선호도가 변화하여, 캐주얼 게임이 FPS/TPS를 대체하여 1위가 되었습니다.
이러한 세분 시장 간에는 뚜렷한 차이가 없습니다.

요약

암호화폐는 베트남에서 점점 더 많은 관심을 받고 있으며, 이 관심은 소매업체에 국한되지 않습니다. 많은 새로운 프로젝트가 개발 중이며, 이전의 응용 계층뿐만 아니라 인프라 플랫폼에도 더 많은 주목을 하고 있으며, 더욱 심층적인 연구 개발이 이루어지고 있습니다.
동시에, 지역 기술 발전과 트렌드는 글로벌 산업 트렌드의 변화에 따라 움직이고 있습니다. 여러분은 베트남이 이전에 100개 이상의 GameFi 프로젝트를 보유하고 있었고, 지금은 "Web3 Builder"의 물결이 밀려오고 있다는 것을 알 수 있습니다. 특히 GM Vietnam 2023 이후에 더욱 두드러집니다.
암호화폐의 높은 채택률과 기술 숙련된 인력의 질은 외국 프로젝트가 베트남에서 새로운 비즈니스를 개발하는 데 매력을 느끼게 하는 두 가지 주요 이유입니다.
2021년 불황 이후, 대부분의 기존 투자자들은 여전히 투자를 계속하고 있으며, 이로 인해 신규 참여자의 비율이 감소하고 있습니다. 전반적으로 투자자들은 암호화폐의 미래에 대해 긍정적인 기대를 가지고 있으며, 시장이 어느 정도 적절하게 관리되기를 희망하고 있습니다.