홍콩 가상 자산 신규 규정이 공식 발효되었으며, 홍콩 가상 자산 VASP 라이선스 제도에 대한 심층 해석입니다

*저자: Beosin, *랴오왕 변호사, 구제닝 변호사

2022년 10월 홍콩 가상 자산 발전에 관한 정책 선언에 적극적으로 호응하기 위해, 홍콩 입법회는 2022년 12월 7일 《2022년 자금세탁 및 테러자금 조달 방지 조례》의 최신 개정을 통과시켰습니다(《자금세탁 방지 조례》). 이는 홍콩의 새로운 가상 자산 서비스 제공자 면허 제도(VASP 제도)가 2023년 6월 1일부터 공식 시행됨을 의미합니다.

2023년 2월 20일, 홍콩 증권선물위원회(SFC)는 《VASP 상담 문서》를 발표하였고, 5월 23일에는 《VASP 상담 요약》을 발표하여 《가상 자산 거래 플랫폼 운영자를 위한 지침》(VASP 지침)이 2023년 6월 1일부터 공식 시행됨을 명확히 하였습니다. 이는 홍콩 정부가 반년 이상의 계획을 통해 가상 자산 시장에 대한 개방적인 태도로 새로운 VASP 제도를 적극적으로 맞이하게 됨을 나타냅니다. 그때:

• 홍콩에서 사업을 운영하거나 홍콩 투자자에게 서비스를 적극적으로 홍보하는 중앙화된 가상 자산 거래소는 증권형 토큰 거래 서비스를 제공 여부와 관계없이 SFC의 면허를 받아야 하며, 그에 따라 규제를 받습니다.
• SFC는 하반기 중 면허를 가진 가상 자산 거래소가 소매 투자자에게 서비스를 제공할 수 있도록 할 예정이지만, 오직 비증권이며 전통 금융 지수 중 하나에서 높은 유동성을 가진 토큰만 소매 투자자에게 제공될 수 있습니다.
• 스테이블코인에 대해서는 2023/24년 동안 스테이블코인 규제 방안을 시행하고, 스테이블코인 관련 활동에 대한 면허 및 허가 제도를 구축할 것입니다. 스테이블코인이 규제를 받기 전, SFC는 스테이블코인이 소매 거래에 포함되어서는 안 된다고 생각합니다.

본 문서는 VASP 제도의 개정 배경, 가상 자산 및 가상 자산 서비스란 무엇인지, VASP 면허 신청 요건, 거래소의 준수 요건, 이중 면허 제도, 전환기 배치 등 여러 측면에서 6월 1일 시행될 홍콩 가상 자산 VASP 면허 제도를 이해하는 데 도움을 줄 것입니다.

1. VASP 제도의 개정 배경

SFC는 《VASP 상담 문서》에서 새로운 VASP 제도의 개정 배경을 명확히 설명하였습니다: 지속적인 암호화폐 겨울 속에서 파산 사건이 잇따라 발생하여 가상 자산 시장의 위험이 심화되었으며, 특히 FTX의 파산은 수많은 투자자에게 큰 손실을 안겼습니다. 현재 가상 자산 시장과 전통 금융 시장의 밀접한 관계에서 발생하는 위험은 가상 자산 산업에 대한 효과적인 규제의 중요성과 필요성을 강조합니다. 세계 주요 사법 관할권은 규제 방침을 느슨한 것(즉, 자금세탁 및 결제 관점에서 규제)에서 보다 포괄적인 것(즉, 투자자 보호 관점에서 규제)으로 전환하고 있습니다.

SFC는 다른 사법 관할권보다 앞서 2018년부터 증권형 토큰 가상 자산에 대한 "자발적 면허" 제도를 점진적으로 구축하였으며, SFC는 비증권형 가상 자산이나 토큰을 거래하는 플랫폼에 대한 규제 권한이 없음을 명확히 하였습니다. "자발적 면허" 제도 하에서 비증권형 토큰을 거래하는 가상 자산 거래 플랫폼은 면허가 필요하지 않습니다. "자발적 면허" 제도 하에서 면허를 취득한 거래소는 BC 기술 그룹의 OSL 디지털 증권 유한회사와 HashKey 그룹의 Hash 블록체인 유한회사 두 곳뿐입니다. 이들은 각각 1호 면허(증권 거래)와 7호 면허(자동화 거래 서비스 제공)를 받았습니다.

현재 가상 자산 산업은 큰 변화를 겪었으며, 기존의 "자발적 면허" 제도는 현재 소매 투자자를 주로 하고 비증권형 토큰을 주요 거래 대상으로 하는 시장을 포괄할 수 없습니다. 홍콩 정부는 홍콩의 모든 중앙화된 가상 자산 거래 플랫폼을 전면적으로 규제하고, 금융 행동 특별 작업 그룹(FATF)의 최신 기준을 이행하기 위해 《자금세탁 방지 조례》를 개정하고 새로운 VASP "강제 면허" 제도를 구축하였습니다. VASP 제도가 공식 시행되면, 홍콩에서 사업을 운영하거나 홍콩 투자자에게 서비스를 적극적으로 홍보하는 모든 중앙화된 가상 자산 거래소는 증권형 토큰 거래 서비스를 제공 여부와 관계없이 SFC의 면허를 받아야 하며, 그에 따라 규제를 받게 됩니다.

2. 가상 자산과 가상 자산 서비스

VASP 제도의 "강제 면허" 배경에서 가상 자산이란 무엇인지, 가상 자산 서비스란 무엇인지 명확히 하는 것이 중요합니다.

2.1 가상 자산이란 무엇인가

《자금세탁 방지 조례》 53 ZRA 및 VASP 지침에 따르면, 가상 자산(Virtual Asset, VA)은 광범위하게 정의됩니다:

다음 설명에 해당하는 암호화 보호된 디지털 형태의 가치 표현:

계산 단위 또는 경제적 가치의 저장 형태로 표현됨;

다음 중 하나에 해당함:

A. 공공이 수용하는 거래 매개체로서 사용되거나 사용될 예정이며, 다음 중 하나 이상의 목적을 위해 사용됨: (I) 상품 또는 서비스에 대한 지불; (II) 부채 상환; (III) 투자; 또는

B. 다음 사항에 대한 투표 권리, 자격 또는 경로를 제공함: 암호화 보호된 디지털 형태의 가치와 관련된 사항의 관리, 운영 또는 지배, 또는 암호화 보호된 디지털 형태의 가치에 적용되는 조항의 변경;

전자적으로 전송, 저장 또는 거래될 수 있음; 및

SFC가 수시로 관보에 공고하여 정하는 기타 특성을 갖춤;

홍콩 재무 및 재무국이 관보에 공고하여 정한 가상 자산의 디지털 형태의 가치 표현.

증권형 토큰은 《증권 및 선물 조례》 부록 1 제 1부 제 1조에서 정의된 "증권"의 암호화 보호된 디지털 형태의 가치입니다.

《자금세탁 방지 조례》 53 ZRA에 따르면, 다음 항목은 VA 정의에서 제외됩니다:

중앙은행, 중앙은행 기능을 수행하는 기관이 발행하거나 중앙은행이 승인한 기관이 중앙은행을 대신하여 발행한 디지털 통화(CBDC);

제한된 용도의 디지털 토큰(본질적으로 양도 불가능하고 교환 불가능하며 대체 불가능한 것, 예: 기프트 카드, 고객 충성도 보상 프로그램 및 전자 결제 서비스);

저장 가치 결제 수단(《지급 시스템 및 저장 가치 결제 수단 조례》에 따라 규제됨);

증권 또는 선물 계약(《증권 및 선물 조례》에 따라 규제됨).

《자금세탁 방지 조례》의 VA 정의는 시장에서 대부분의 가상 화폐를 포함하며, BTC, ETH, 스테이블코인(Stablecoin), 유틸리티 토큰(Utility Token) 및 거버넌스 토큰(Governance Token) 등을 포함합니다. 스테이블코인에 대해 SFC는 《상담 요약》에서 홍콩 금융 관리국이 2023년 1월에 발표한 《암호 자산 및 스테이블코인 논의 문서의 상담 요약》을 언급하며, 2023/24년 동안 스테이블코인 규제 방안을 시행하고 스테이블코인 관련 활동에 대한 면허 및 허가 제도를 구축할 것이라고 밝혔습니다. 스테이블코인이 규제를 받기 전, SFC는 스테이블코인이 소매 거래에 포함되어서는 안 된다고 생각합니다.

NFT의 속성은 그 뒤에 있는 자산 속성과 연결되어 있으며, 현재 VASP 제도 하에서 명확한 정의는 보이지 않습니다. SFC는 2022년 6월 6일 투자자에게 NFT 위험에 대해 주의할 것을 발표하며, NFT가 수집품(예: 예술품, 음악 또는 영화)의 실제 디지털 표현인 경우 관련 활동은 SFC의 규제 범위에 포함되지 않는다고 밝혔습니다. 그러나 일부 NFT는 수집품과 금융 자산 간의 경계를 넘어서며, 《증권 및 선물 조례》의 규제를 받는 "증권"의 속성을 가질 수 있으므로 규제를 받을 수 있습니다.

2.2 가상 자산 서비스란 무엇인가

《자금세탁 방지 조례》 부록 3 B 및 VASP 지침에 따르면, 가상 자산 서비스(VA Service) 관련 활동은 다음과 같이 정의됩니다: 가상 자산 거래소 운영, 즉:

전자 시설을 통해 다음 설명에 해당하는 서비스를 제공함:

해당 서비스:

A. 가상 자산의 매매 제안이 정기적으로 특정 방식으로 제시되거나 수용되며, 해당 방식으로 제시되거나 수용된 제안이 구속력 있는 거래를 형성하거나 구속력 있는 거래를 발생시키는 경우; 또는

B. 사람 간에 정기적으로 서로 소개하거나 식별하여 가상 자산의 매매를 협상하거나 완료하기 위한 경우, 또는 그들이 특정 방식으로 가상 자산의 매매를 협상하거나 완료할 것이라는 합리적인 기대 하에 서로 소개하거나 식별하는 경우, 해당 방식으로 협상하거나 완료하여 구속력 있는 거래를 형성하거나 구속력 있는 거래를 발생시키는 경우; 및

해당 서비스에서 고객의 자금 또는 고객의 가상 자산이 해당 서비스를 제공하는 사람에 의해 직접 또는 간접적으로 관리됨; 및

플랫폼 운영자가 고객에게 제공하는 플랫폼 외부에서의 가상 자산 거래 활동 및 부수 서비스와 플랫폼 외부에서의 가상 자산 거래 활동에 대한 모든 활동.

따라서 (1) 홍콩에서 운영되는 중앙화된 가상 자산 거래소와 (2) 홍콩 투자자에게 서비스를 적극적으로 홍보하는 해외 운영의 중앙화된 가상 자산 거래소가 위의 관련 활동을 수행하는 경우, 이는 가상 자산 서비스의 범주에 포함됩니다. 《자금세탁 방지 조례》 53 ZRD에 따르면, 가상 자산 서비스를 운영하는 주체는 반드시 SFC의 VASP 면허를 취득해야 합니다.

현재, 위의 가상 자산 서비스 외에 시장 조성자, 자가 거래, 선물 계약 및 파생 상품 등 다른 사업은 수행할 수 없지만, 향후 홍콩 재무 및 재무국이 관보에 공고하여 다른 가상 자산 서비스를 포함할 가능성은 배제되지 않습니다.

3. VASP 면허 신청

새로운 VASP 제도 하에서, SFC는 《자금세탁 방지 조례》 및 VASP 지침에 따라 신청자에게 면허를 부여하고 규제합니다. VASP 면허 신청은 회사 및 그 직원에게 매우 높은 요구 사항을 가지고 있습니다:

A. 회사: 1. 홍콩에 설립된 회사이며, 고정 사무소가 있어야 함; 2. 등록 자본이 500만 홍콩 달러 이상이어야 하며, 유동 자본이 300만 홍콩 달러 이상이어야 함; 3. 자회사 또는 관계 회사는 가상 자산 관리에 대한 홍콩 신탁 TCSP 면허를 보유해야 함.

B. 직원: 1. VASP 신청자, 책임자, 면허 대표, 이사 및 최종 소유자는 SFC의 적합한 인물 테스트를 충족해야 함; 2. 최소 2명의 가상 자산 서비스 경험이 있는 책임자(RO)를 임명해야 하며, 다음 조건을 충족해야 함: 최소 1명의 RO는 VASP의 전무 이사여야 하며, 최소 1명의 RO는 홍콩에 거주해야 하며, 항상 최소 1명의 RO가 비즈니스를 감독해야 함; 3. 최소 1명의 RO 면허 대표가 필요함; 4. 가상 자산 비즈니스 경험이 있는 감사인이 필요함.

C. 준수 요구 사항: 회사 자격 및 직원 요구 사항을 충족하는 것 외에도, 가상 자산 거래 비즈니스 전개 평가 보고서, AML/CTF, 고객 자산 관리 등 일련의 준수 제도를 충족해야 합니다. VASP 지침 세부 사항에 따르면, 이러한 신청의 세부 요구 사항에는 적합한 인물 규정, 능력 규정, 지속적인 교육 규정, 비즈니스 윤리 원칙, 재무 건전성, 플랫폼에서의 가상 자산 운영, 시장 조작 및 위반 활동 방지, 고객과의 거래, 고객 자산 보호, 관리, 감독 및 내부 통제, 사이버 보안, 이해 상충 방지, 기록 보관, 감사인 감사, 지속적인 보고 및 통지 책임 등이 포함됩니다.

4. 거래소의 준수 요구 사항

VASP 지침에 따라 중앙화된 가상 자산 거래소는 운영 시 다음 준수 요구 사항을 충족해야 합니다:

A. 고객 자산의 안전한 보관

플랫폼 운영자는 전액 출자된 자회사(즉, "연결된 법인")를 통해 신탁 방식(TCSP 신탁 면허)으로 고객 자금 및 고객 가상 자산을 보유해야 합니다. 플랫폼 운영자는 온라인 지갑에 저장된 고객 가상 자산이 2%를 초과하지 않도록 해야 합니다.

또한, 가상 자산에 접근하기 위해서는 개인 키를 사용해야 하므로, 가상 자산의 보관은 개인 키의 안전한 관리에 달려 있습니다. 플랫폼 운영자는 개인 키 관리에 대한 서면 내부 정책 및 관리 절차를 수립하고 시행하여 모든 암호화된 시드 및 키가 안전하게 생성, 저장 및 백업되도록 해야 합니다.

또한, 플랫폼 운영자는 고객 가상 자산을 입금, 이전, 대출, 담보, 재담보 또는 기타 방식으로 거래하거나 고객 가상 자산에 대한 소유권 부담을 발생시켜서는 안 됩니다. 그들은 보험을 갖추어야 하며, 보험 범위는 고객 가상 자산 보관과 관련된 위험을 포함해야 합니다.

B. 고객 확인(KYC)

플랫폼 운영자는 각 고객의 진정한 신원, 재정 상태, 투자 경험 및 투자 목표를 확인하기 위해 모든 합리적인 조치를 취해야 합니다. 또한, 플랫폼 운영자는 고객에게 서비스를 제공하기 전에 고객이 가상 자산에 대해 충분히 이해하고 있는지(관련된 위험을 포함하여) 확인해야 합니다.

C. 자금세탁 방지/테러자금 조달 방지

플랫폼 운영자는 충분하고 적절한 자금세탁 방지/테러자금 조달 방지 정책, 절차 및 모니터링 조치를 수립하고 시행해야 합니다. 플랫폼 운영자는 가상 자산 추적 도구를 사용하여 특정 가상 자산의 블록체인 기록을 추적할 수 있습니다.

D. 이해 상충 방지

플랫폼 운영자는 자가 거래 또는 자가 시장 조성 활동을 수행해서는 안 되며, 내부 직원이 가상 자산 거래를 수행하는 것을 관리하기 위한 정책을 수립하여 실제 또는 잠재적인 이해 상충을 제거, 회피, 관리 또는 공개해야 합니다.

E. 가상 자산의 매매 포함

플랫폼 운영자는 가상 자산을 포함하기 위한 기준을 수립, 시행 및 실행하는 기능을 설정해야 하며, 가상 자산 매매의 중단, 일시 중지 및 철회에 대한 기준과 고객이 행사할 수 있는 선택권을 포함해야 합니다.

또한, 플랫폼 운영자는 가상 자산을 매매에 포함하기 전에 해당 가상 자산에 대해 합리적인 실사를 수행하고, 해당 가상 자산이 모든 기준을 계속 충족하는지 확인해야 합니다.

F. 시장 조작 및 위반 활동 방지

플랫폼 운영자는 플랫폼에서 발생하는 모든 시장 조작 또는 위반 거래 활동을 식별, 방지 및 보고하기 위한 서면 정책 및 모니터링 조치를 수립하고 시행해야 합니다. 관련 모니터링 조치는 조작 또는 위반 활동이 발견된 후 거래를 제한하거나 일시 중지하는 것을 포함해야 합니다. 플랫폼 운영자는 신뢰할 수 있는 독립 공급자가 제공하는 효과적인 시장 감시 시스템을 사용하여 이러한 조작 또는 위반 거래 활동을 식별, 모니터링, 탐지 및 방지하고, SFC에 이 시스템에 대한 접근 권한을 제공해야 합니다.

G. 회계 및 감사

플랫폼 운영자는 적절한 기술, 주의 깊음 및 근면한 태도로 감사인을 선택해야 하며, 그들이 가상 자산 관련 비즈니스 및 플랫폼 운영자를 감사한 경험, 실적 및 능력을 고려해야 합니다. 또한, 플랫폼 운영자는 매 회계 연도마다 감사인 보고서를 제출해야 하며, 그 보고서에는 적용 가능한 규제 규정을 위반한 경우에 대한 진술이 포함되어야 합니다. SFC는 또한 플랫폼 운영자가 매월 종료 후 2주 이내 및 SFC가 요구할 경우 비즈니스 활동에 대한 보고서를 매월 SFC에 제공해야 한다고 요구합니다.

H. 위험 관리

플랫폼 운영자는 비즈니스 및 운영으로 인해 발생하는 모든 위험을 식별, 측정, 모니터링 및 관리할 수 있는 견고한 위험 관리 프레임워크를 수립해야 합니다. 플랫폼 운영자는 고객에게 자금을 미리 계좌에 입금하도록 요구해야 하며, 고객에게 가상 자산 구매를 위한 재정 지원을 제공해서는 안 됩니다.

5. 이중 면허 제도

SFC는 다양한 규제 권한에 따라 《증권 및 선물 조례》에 따라 가상 자산 거래소의 증권형 토큰 거래를 규제(1호 면허 + 7호 면허)하며, 동시에 《자금세탁 방지 조례》에 따라 가상 자산 거래소의 비증권형 토큰 거래를 규제합니다.

가상 자산의 특성이 시간이 지남에 따라 변할 수 있으므로, 비증권형 토큰에서 증권형 토큰으로 전환되는 경우, 면허 제도의 규정을 위반하지 않기 위해 가상 자산 거래소는 《증권 및 선물 조례》 및 《자금세탁 방지 조례》에 따라 SFC에 이중 면허 및 승인을 동시에 신청해야 합니다(즉, 동시에 VASP 면허 및 1호 면허, 7호 면허를 신청).

이중 면허 신청 절차를 간소화하기 위해, 신청자는 《증권 및 선물 조례》 하의 현행 제도 및 《자금세탁 방지 조례》 하의 가상 자산 서비스 제공자 제도에 따라 면허를 동시에 신청하려면 온라인에서 통합 신청서를 제출하고 두 가지 면허를 동시에 신청한다고 명시하면 됩니다.

SFC는 이중 면허를 받은 플랫폼 운영자가 한 번의 보고로 《증권 및 선물 조례》 하의 현행 제도 및 《자금세탁 방지 조례》 하의 가상 자산 서비스 제공자 제도의 면허 또는 통지 규정을 준수할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

6. 전환기 배치

《자금세탁 방지 조례》는 "기존 가상 자산 거래소"에 대한 전환 배치를 제공하며, 2024년 6월 1일까지 전환 기간을 규정하고 있습니다. 2023년 6월 1일 이전에 홍콩에서 운영되며 의미 있고 실질적인 비즈니스를 가진 거래소는 (1) 《증권 및 선물 조례》 하에 면허를 보유하거나 신청 중인 거래소와 (2) 《증권 및 선물 조례》 하에 비증권형 토큰으로 사업을 수행하는 무면허 거래소가 포함됩니다. 이러한 거래소는 전환 배치에 참여할 자격이 있습니다.

전환 배치에 참여할 자격이 있는 거래소는 《자금세탁 방지 조례》 부록 3 G에 명시된 조건을 충족해야 하며, 2023년 6월 1일부터 2024년 5월 31일까지 홍콩에서 계속 운영할 수 있으며, 2024년 6월 1일부터 VASP 면허 제도의 제한을 받게 됩니다.

운영자가 2023년 6월 1일 이후 9개월 이내에 SFC에 신청서를 제출하고 SFC가 정한 규제를 준수할 것임을 확인하면, 해당 운영자는 SFC가 면허 신청에 대한 결정을 내릴 때까지 면허를 받은 것으로 간주되며, 이 기간 동안 서비스를 계속 제공할 수 있습니다. 이 경우 (i) 첫 번째 12개월이 종료될 때까지, (ii) 신청을 철회할 때까지, (iii) SFC가 신청을 거부할 때까지, (iv) SFC가 면허를 부여할 때까지 중 먼저 해당되는 시점까지 가능합니다.

만약 가상 자산 서비스 제공자 면허 신청이 SFC에 의해 거부된다면, 거부 통지를 받은 후 3개월 이내 또는 2024년 6월 1일 이전(더 늦은 날짜 기준)까지 가상 자산 서비스 비즈니스를 종료해야 합니다. 이 기간 동안 운영자는 서비스를 종료하기 위한 순수한 조치만을 취할 수 있습니다. 운영자는 SFC에 종료 기간 연장을 신청할 수 있으며, 연장 기간은 SFC가 운영자의 비즈니스 및 활동을 고려하여 적절하다고 판단하는 기간입니다.

"비기존 가상 자산 거래소"는 2023년 6월 1일 이후 홍콩에서 가상 자산 서비스를 제공할 계획이라면, 사전에 SFC에 신청하여 VASP 면허를 받아야 합니다.

7. "규제 차익"이 점점 멀어짐

《자금세탁 방지 조례》에 따라 불법 행위 및 비준수 행위에 대한 관련 제재 조치가 취해지며, 여기에는 면허 없이 가상 자산 서비스를 제공하는 것과 AML/CTF 요구 사항을 준수하지 않는 것이 포함됩니다. 또한, 홍콩 대중에게 서비스를 적극적으로 홍보하는 행위는 서비스 제공 장소나 서비스 제공자가 홍콩에 있든 없든 가상 자산 서비스를 제공하는 것으로 간주됩니다.

2023년 6월 1일 이후 VASP 면허 없이 가상 자산 서비스를 제공하는 것은 범죄 행위로 간주됩니다. 공소 절차를 통해 유죄 판결을 받을 경우, 500만 홍콩 달러의 벌금 및 7년의 징역형에 처해질 수 있으며, 지속적인 범죄인 경우 범죄가 지속되는 매일마다 10만 홍콩 달러의 추가 벌금이 부과될 수 있습니다. 간이 절차를 통해 유죄 판결을 받을 경우, 500만 홍콩 달러의 벌금 및 2년의 징역형에 처해질 수 있으며, 지속적인 범죄인 경우 범죄가 지속되는 매일마다 1만 홍콩 달러의 추가 벌금이 부과될 수 있습니다.

법정 AML/CTF 규정을 준수하지 않을 경우, 면허 서비스 제공자 및 그 책임자는 범죄로 간주되며, 공소 절차를 통해 유죄 판결을 받을 경우 각자 100만 홍콩 달러의 벌금 및 2년의 징역형에 처해질 수 있습니다. 형사 책임 외에도, 그들은 SFC의 징계 처분을 받을 수 있으며, 여기에는 면허 정지 또는 취소, 경고, 시정 조치 명령 및 벌금이 포함됩니다.

또한, 가상 자산 거래소 운영 과정에서 발생하는 다양한 "부적절한 행위"는 SFC의 징계 처분 벌금에 직면할 수 있습니다.

다른 법역, 특히 동아시아의 다른 지역에 비해, 홍콩은 이전에 가상 자산 거래에 대한 규제 환경이 매우 느슨했다고 할 수 있습니다. 그래서 대규모 및 소규모의 수많은 기업들이 홍콩에 본사 또는 운영 센터를 두었습니다. 그러나 "VASP 암호화 새 정책"의 출범과 함께, 홍콩은 "규제 차익"에서 점점 멀어지고 있습니다.

8. 결론

VASP 제도가 곧 시행됩니다. 다음 중 어느 경우든: (1) 이미 홍콩에서 운영 중인 가상 자산 거래소; (2) 홍콩 투자자에게 서비스를 적극적으로 홍보하는 해외 운영의 가상 자산 거래소; (3) 홍콩에서 가상 자산 거래소를 운영할 계획인 경우; 또는 (4) 전통 금융 기관이 가상 자산 거래소에 진출할 계획인 경우, VASP 면허 신청자는 비즈니스 준수 및 관련 면허 신청을 미리 준비해야 합니다.

VASP 제도를 통해 면허 거래소가 "물길을 열어주는" 것은 홍콩 정부가 하고 있는 일입니다. 이러한 배경 속에서 KYC 및 자금세탁 방지 준수는 가장 중요한 사항입니다. 첫 번째 단계 "물길을 열어주는" 이후, 소매 투자자에 대한 투자 개방 및 투자자 보호 방법에 대한 일련의 세부 규정이 하반기에 발표될 것입니다. 왕관을 쓰고 싶다면 그 무게를 감당해야 하며, 규제 요구 사항을 충족하는 기반 위에서만 거래소들이 이 거대한 케이크의 분배에 참여하고 시장의 장기 발전을 촉진할 수 있습니다.

"동쪽이 솟고 서쪽이 떨어지는" 것은 필연적입니다. FTX의 몰락과 미국의 규제 강화, 정치적 갈등 속에서, 홍콩은 전통 금융의 기반과 완벽한 법치 시스템, 그리고 본토의 확고한 자원을 바탕으로 다시 한 번 "암호화 중심"의 영광을 되찾을 것입니다.

Beosin은 세계적인 블록체인 보안 회사로, 10개 이상의 국가 및 지역에 지사를 두고 있으며, 프로젝트 출시 전 스마트 계약 보안 감사, 프로젝트 운영 중 보안 위험 모니터링, 경고 및 차단, 보안 준수 KYT/AML 등 "원스톱" 블록체인 보안 제품 + 서비스를 제공합니다. 현재 전 세계 3,000개 이상의 블록체인 기업에 보안 기술 서비스를 제공하며, 3,000건 이상의 스마트 계약을 감사하였습니다. Beosin은 또한 상장 프로젝트의 보안 평가 및 각 지역 규제 요구 사항에 부합하는 준수 평가, VaaS 자동화 상장 감사 서비스, 거래소 침투 서비스, 거래소 보안 구축 컨설팅 서비스 등 보안 솔루션을 제공합니다. 공공 계정 메시지 창을 클릭하여 저희와 연락해 주시기 바랍니다.

본 문서의 특별 초대 저자 소개:

랴오왕, 베이징 더헝(항저우) 법률사무소 변호사

구제닝, 상하이 만쿤 법률사무소 수석 법률 고문

참고 자료:

https://www.elegislation.gov.hk/hk/cap571!zh-Hant-HK

https://www.sfc.hk/TC/Regulatory-functions/Intermediaries/Licensing/Do-you-need-a-licence-or-registration

https://apps.sfc.hk/edistributionWeb/API/consultation/openFile?lang=TC\&refNo=23CP1

https://apps.sfc.hk/publicreg/Terms-and-Conditions-for-VATP_10Dec20.PDF

https://www.hkex.com.hk/-/media/HKEX-Market/News/Research-Reports/HKEx-Research-Papers/2023/CCEOCryptoETF202304_c.PDF

https://apps.sfc.hk/edistributionWeb/gateway/TC/news-and-announcements/news/doc?refNo=23PR53