크로스 체인 브리지 개요: 6가지 주요 크로스 체인 브리지 특성 및 진행 상황 개요

저자: Route 2 FI

편집: Peng SUN, Foresight News

물리적 세계에서 두 물리적 장소를 연결하는 다리와 유사하게, 암호화 세계의 크로스 체인 브리지는 두 블록체인 생태계를 연결하여 정보와 자산의 이동을 통해 서로 다른 블록체인 간의 소통을 촉진합니다. 블록체인이 초기 단계에서 수요가 공급을 초과하는 상황에서, 공공 블록체인의 불가능한 삼각형 문제, 자본 주도, 블록체인의 "계속 혁명" 속성 등 여러 요인으로 인해 멀티 체인의 공존이 가능해졌으며, 특정 블록체인이 독주하는 상황은 발생하기 어려워 보입니다. 여전히 여러 강자가 경쟁하는 구도가 지속될 것입니다.

그렇다면 이러한 상황에서 서로 다른 블록체인은 성능, 생태계 등에서 각기 장점을 가지고 있으며, 서로 다른 네트워크에 분산된 사용자와 그들의 경제적 요구는 크로스 체인 브리지를 통해 연결되어야 합니다.

현재 수많은 프로젝트가 크로스 체인 브리지 분야에 진출하여 시장 점유율을 선점하려고 하고 있습니다. 많은 프로젝트 중에서 Stargate, Orbiter, Synapse, Bungee, Multichain, Lifi protocol, Rango, LayerZero, Connext, Relay, Hop Protocol 및 Router protocol 등 12개 프로젝트가 비교적 인기를 끌고 있습니다. 저는 6개의 주요 크로스 체인 브리지를 선택하여 그 기본 개념, 혁신적 특징, 데이터 지표, 미래 발전 및 토큰 에어드랍 등 관련 정보를 간략히 소개하고, 다시 한번 크로스 체인 브리지의 위험 문제에 주의할 것을 상기시킬 것입니다.

1. Synapse Protocol (SYN)

Synapse는 본질적으로 서로 다른 체인 간에 자산을 브리지할 수 있는 크로스 체인 유동성 프로토콜입니다. 멀티 체인 내러티브를 잘 활용하기 위해서는 사용자가 서로 다른 크로스 체인 브리지를 잘 알고 있어야 하며, Synapse는 사용자 친화적인 브리지 중 하나를 대표합니다. DefiLlama 데이터에 따르면, 현재 Synapse의 총 잠금 가치(TVL)는 2.04억 달러로, 전체 생태계에서 상위 10위 안에 들어갑니다.

Synapse에서는 사용자가 이더리움, Arbitrum, Avalanche, BNB 체인, Optimism 및 Polygon 등 다양한 체인 간에 자유롭게 크로스 체인 할 수 있습니다:

Synapse는 자체 블록체인인 SynChain을 출시할 계획입니다. 트위터의 암호화 전문가들은 가격 추세와 Discord의 상호작용을 바탕으로 SynChain 발표가 ETHDenver 2023 전후에 이루어질 것이라고 추측하고 있습니다.

L2 내러티브와 Optimism 및 Arbitrum을 지원하는 많은 독특한 지갑을 고려할 때, Synapse는 약 3.5억 달러의 완전 희석 가치(FDV)를 통해 가장 저렴한 L2 롤업으로 자리매김하고자 하는 것으로 추정할 수 있습니다.

또한, 곧 출시될 SynChain은 초기 사용자를 확보하기 위해 에어드랍을 통해 진행될 가능성이 있습니다. 비록 추측이지만, 보유자를 대상으로 한 Synapse 에어드랍이 있을 것이라는 소문이 돌고 있습니다.

Synapse가 11월에 단방향 스테이킹을 승인한 만큼, Synapse가 실제 수익 내러티브에 참여하고 최종적으로 프로토콜 수익을 공유하기 시작한다면 놀라운 일이 아닐 것입니다. 반드시 이 프로젝트에 대해 스스로 연구하시기 바랍니다.

마지막으로 Synapse의 데이터 지표를 살펴보겠습니다:

• 시가총액: 2.47억 달러
• 가격: 2.3 달러
• 완전 희석 가치(FDV): 3.25억 달러
• 총 잠금 가치(TVL): 2.04억 달러

2. Connext

Connext는 이더리움 Layer2 상호운용성 프로토콜입니다. 이전에는 xPollinate라는 이름으로 불렸으며, 주요 기능은 자산의 크로스 블록체인 및 롤업 전송을 촉진하는 것입니다.

2월 초에 폐쇄 테스트 버전을 출시한 이후, Connext는 2월에 엄청난 성장을 보였으며, 주간 거래량은 평균 550만 달러, 주간 거래 수는 약 5000건에 달했습니다.

특히, Connext는 AMM을 통해 각 체인에서 유동성을 가격 책정합니다. 트위터 사용자 pepes의 정보에 따르면, Optimism 및 Arbitrum에서 유동성이 과잉 상태에 있어, Connext 사용자는 크로스 체인 시 긍정적인 슬리피지를 얻을 수 있습니다. 쉽게 말해, Connext는 당신에게 ETH를 지급하여 Optimism 및 Arbitrum으로 크로스 체인할 수 있게 합니다.

Connext는 빠르고 안전한 크로스 체인 브리지로, 일반 암호화 애호가에게 매우 이상적입니다. 활성 유동성을 통해 이를 분해하며, 기본적으로 Connext의 라우터가 목표 체인에 있는 사용자에게 유동성을 제공하고, 이후 프로토콜이 이를 상환합니다.

Connext는 효과적으로 자금을 대기 중인 사용자에게 빌려주고, 이후 프로토콜을 통해 상환받습니다. 이는 거래 지연에 영향을 미칩니다. 전반적으로 Connext 제품은 혁신적이며 전망이 밝습니다.

마지막으로 2월의 데이터 지표를 살펴보면, 이는 월간 지표로 판단할 수 있습니다:

• 총 잠금 가치(TVL): 1840만 달러
• 총 거래량: 1740만 달러
• 총 크로스 체인 수: 20,221

3. RelayChain (RELAY)

Relay는 크로스 체인 브리지 집계기로, 서로 다른 체인 간의 단편화 및 상호운용성 부족 문제를 해결하기 위해 설계되었습니다. 그 핵심 제품은 크로스 체인 브리지로, 사용자에게 가장 효율적인 크로스 체인 브리지를 집계합니다. 새로운 사용자를 유도하기 위해 Relay는 사용자가 크로스 체인 브리지를 사용할 때마다 최대 5000달러의 보상을 받을 수 있는 추첨 시스템을 설정했습니다. Relay는 5종의 크로스 체인 브리지의 유동성을 집계하여, 사용자에게 가장 저렴하고 빠르며 유동성이 풍부한 크로스 체인 브리지를 찾는 가격 비교 사이트 역할을 합니다.

현재 Relay 크로스 체인은 15개의 블록체인을 지원합니다. Relay는 또한 프로토콜에 유동성을 제공하기 위한 스테이킹 기능을 갖추고 있습니다.

Relay의 위치는 장기 프로젝트로, 그 토큰 잠금 모델은 자문이 프로젝트에 중단기적으로 지원할 수 있도록 보장합니다. 간단히 말해, 토큰 잠금은 시간 기반입니다: 첫 번째 잠금 10%(30일), 두 번째 15%(60일), 이후 매 분기마다 25%가 잠금 해제됩니다. 팀은 Web3 분야의 여러 회사와 협력했으며, Avalanche에서 첫 번째 DEX를 지원한 팀 중 하나입니다.

마지막으로 RelayChain의 데이터 지표를 살펴보겠습니다:

• 총 잠금 가치(TVL): 7700만 달러
• 이미 크로스 체인된 가치: 10.3억 달러
• 총 거래 수: 50,988
• 시가총액: 400만 달러

Relay의 시가총액은 비교적 작으므로, 해당 토큰을 구매하기로 결정했다면 매우 신중해야 하며, 구매하지 않는 것이 좋습니다. 그 이유는 급등 또는 급락할 가능성이 크기 때문입니다.

4. Stargate

Stargate는 LayerZero 기반의 크로스 체인 유동성 프로토콜로, LayerZero를 통해 배포된 첫 번째 DApp입니다. 다른 크로스 체인 브리지와 비교할 때, Stargate의 주요 차별화 요소는 그 구현 방식에 있으며, 이는 Vitalik이 처음 제기한 유명한 크로스 체인 브리지 불가능한 삼각형 문제를 해결한 첫 번째 솔루션으로 알려져 있습니다.

크로스 체인 브리지가 일반적으로 불가능한 삼각형(즉각적인 거래 확인, 원주율 자산 및 통합 유동성)의 요소 중 하나를 포기해야 하는 경우가 많지만, Stargate는 이러한 속성을 하나도 희생하지 않았습니다.

Stargate는 또한 혁신적인 자금 풀 균형 알고리즘을 사용하여, 유동성이 부족한 자금 풀에 예치하도록 사용자에게 인센티브를 제공합니다(유동성이 충분한 자금 풀에서 인출). 이는 Stargate가 지원하는 체인에서 유동성을 깊게 유지하도록 보장하며, 낮은 슬리피지와 가격 영향을 통해 사용자에게 더 나은 크로스 체인 브리지 경험을 제공합니다.

Stargate는 이 분야에서 자본이 가장 풍부한 팀 중 하나인 LayerZero의 지원을 받고 있습니다. 사실, LayerZero는 FTX 사건 이후 Alameda가 보유한 Stargate/LayerZero 관련 모든 토큰과 지분을 재매입했습니다. 따라서 이는 Alameda가 지원하는 프로젝트가 자산 회수 청산 시 강제 매각에 직면할 위험을 제거했습니다.

마지막으로 Stargate의 데이터 지표는 다음과 같습니다:

• 시가총액: 1.76억 달러
• 완전 희석 가치(FDV): 10.65억 달러
• 총 잠금 가치(TVL): 4.801억 달러
• 주가수익비율(P/E ratio): 490.93x

5. Hop Protocol

Hop Protocol은 확장 가능한 롤업 간의 일반 토큰 크로스 체인 브리지 및 DEX로, 사용자가 한 롤업 또는 사이드 체인에서 다른 롤업 또는 사이드 체인으로 토큰을 전송하고 전송할 수 있도록 허용합니다. 네트워크의 챌린지 기간을 기다릴 필요 없이 말입니다.

Hop Protocol은 시장 조성자(Bonder)를 도입하여 목표 체인에서 유동성을 제공하고 소액의 수수료를 받음으로써 멀티 체인 미래에 기여합니다. Bonder는 hTokens 형태로 이러한 신용 보증을 제공하며, 이후 목표 체인의 AMM에서 이를 원주율 자산과 동등한 가치로 교환합니다.

hTokens의 생성은 Hop Protocol이 프로그래밍 방식으로 토큰을 생성하고 소멸시킬 수 있도록 하여, 서로 다른 체인 간의 더 빠른 전송을 가능하게 하고, 모든 확장 솔루션의 원주율 종료 시간을 줄이며, Bonder가 자본을 보다 효율적으로 배치하고 활용할 수 있도록 합니다.

사용자의 안전한 크로스 체인 경험을 보장하기 위해, Hop Protocol은 Bonder가 오프라인 상태일지라도 사용자가 자금을 받을 수 있도록 체인 상의 보증을 보장합니다. 체인 상의 보증이 추가되면 Hop 크로스 체인 브리지가 자금을 인출할 수 없지만, 동시에 Bonder가 오프라인 상태일 경우 사용자의 크로스 체인 경험이 느려질 수 있다는 점을 균형 있게 고려해야 합니다.

Hop Protocol은 안전 모드 덕분에 신뢰할 수 없는 크로스 체인 브리지와 경쟁할 수 있습니다. Hop Protocol과 같은 신뢰할 수 없는 크로스 체인 브리지와 비교할 때, 다른 크로스 체인은 유동성을 유치하기 위해 더 높은 이자를 지불해야 할 수도 있습니다. 이러한 효율성을 고려할 때, 신뢰할 수 없는 크로스 체인은 중앙 집중식 크로스 체인보다 더 낮은 수수료를 제공할 수 있습니다.

2023년 3월 1일 기준 Hop Protocol의 기본 데이터 지표는 다음과 같습니다:

• 시가총액: 13,135,651 달러
• 완전 희석 가치(FDV): 201,000,502 달러
• 총 잠금 가치(TVL): 79,733,768 달러

6. Multichain (이전의 Anyswap)

Multichain은 SMPC 네트워크를 사용하는 Web3 라우팅 프로토콜로, 거의 40개의 체인과 1000종 이상의 토큰을 지원합니다.

Multichain은 크로스 체인 브리지와 크로스 체인 라우팅 두 부분으로 구성됩니다. 크로스 체인의 작동 방식은 다른 크로스 체인과 유사합니다. 소스 체인에서 자산이 목표 체인으로 크로스 체인될 필요가 있을 때, 자산은 소스 체인의 MPC 스마트 계약에 예치되고, 목표 체인에서는 포장된 자산이 발행됩니다. 반대로, 포장된 자산은 스마트 계약에 예치되어 소각되어 소스 체인의 자산으로 교환됩니다. 한편, 크로스 체인 라우팅은 원주율 자산이든 Multichain 크로스 체인 브리지를 통해 생성된 포장된 자산이든, 모든 자산이 멀티 체인 간에 전송될 수 있도록 보장합니다.

Multichain의 토큰은 MULTI이며, 이를 잠금하여 veMULTI NFT를 받을 수 있습니다. NFT를 보유하면 프로토콜의 거버넌스 권한을 가지며, 제안 및 투표를 할 수 있습니다. 거버넌스 권한 외에도 NFT는 수익을 얻을 수 있습니다.

위에서 언급한 바와 같이, 암호화 시장에는 수많은 크로스 체인이 존재하지만, 가장 중요한 질문은 아마도 "어떤 상황에서 어떤 크로스 체인을 선택할 것인가?"일 것입니다. 이는 자산을 어떤 체인으로 크로스 체인할지를 결정하는 데 달려 있습니다.

개인적으로 저는 Multichain을 자주 사용합니다. 많은 체인을 지원하며, 여러 문제를 고민할 필요가 없기 때문입니다. 하지만 이것이 최선인지 확신할 수는 없습니다. 때때로 필요한 크로스 체인 시간이 다른 브리지보다 더 길기도 합니다. Connext를 한 번 사용해본 적이 있는데, 그 UI/UX와 크로스 체인 속도에 매우 만족했습니다.

저는 또한 "Find My Bridge"라는 도구를 사용하는 것을 좋아합니다. 소스 체인과 목표 체인을 입력하기만 하면, "Find My Bridge"가 55개의 크로스 체인 브리지를 검색하여 가장 저렴한 방법을 찾아줍니다.

그 외에도 다양한 크로스 체인을 시도해보면 자신이 가장 좋아하는 것을 찾을 수 있습니다. 반드시 공식 트위터나 CoinGecko를 통해 애플리케이션에 접근하시기 바랍니다. 구글에서 검색하지 마세요, 피싱 사이트에 들어갈 수 있습니다.

7. 크로스 체인의 위험

크로스 체인을 사용할 때의 위험에 대한 내용은 이더리움 공식 웹사이트에서 가져온 것으로, 이미 충분히 완벽하게 설명되어 있어 추가적인 설명이 필요 없습니다.

크로스 체인은 발전 초기 단계에 있습니다. 최상의 크로스 체인 설계는 아직 등장하지 않았을 가능성이 높습니다. 모든 유형의 크로스 체인과 상호작용하는 데는 위험이 따릅니다:

• 스마트 계약 위험 --- 코드 결함으로 인해 사용자 자금 손실의 위험
• 기술적 위험 --- 소프트웨어 결함, 코드 결함, 인적 오류, 스팸 및 악의적 공격이 사용자 작업에 방해가 될 수 있습니다.

또한, 신뢰할 수 있는 크로스 체인은 신뢰 가정을 추가하기 때문에 추가적인 위험이 있습니다. 예를 들어:

• 검열 위험 --- 이론적으로 크로스 체인 브리지 운영자가 사용자가 자산을 이동하는 것을 차단할 수 있습니다.
• 위탁 위험 --- 크로스 체인 브리지 운영자가 사용자 자금을 훔치기 위해 공모할 수 있습니다.

다음과 같은 경우에는 사용자 자금이 위험에 처할 수 있습니다:

• 스마트 계약에 결함이 있을 경우
• 사용자가 실수를 할 경우
• 기본 블록체인이 해킹당할 경우
• 크로스 체인 브리지 운영자가 신뢰할 수 있는 브리지에서 악의적으로 행동할 경우
• 크로스 체인 브리지가 해킹당할 경우

크로스 체인 브리지에 해커가 없다고 생각하지 마세요. BNB 크로스 체인 브리지, Wormhole 및 Harmony 크로스 체인 브리지는 모두 대규모 해킹 사건이 있었습니다. rekt 웹사이트에서 확인할 수 있습니다.