폭로된 18억 달러 자산 유용, 바이낸스가 이에 대해 솔직할 수 있을까?

원문 제목：Binance는 잘못된 $1.8B USDC에 대한 이야기를 일관되게 유지할 수 없다

저자：Coindesk David Z. Morris

번역：Linn Liu, 비추 BitpushNews
포브스는 최근 실시된 상세 조사에 따라 바이낸스가 고객 자산과 스테이블코인 담보의 관리 및 보관에 대해 중대한 의문을 제기했습니다. 조사에서 포브스는 몇 가지 온체인 거래의 성격과 의도를 언급하며 이에 대한 여러 가지 가능한 설명을 제시했습니다. 그러나 지금까지 바이낸스는 이러한 온체인 거래에 대해 명확한 응답을 하지 않았습니다. 바이낸스의 이러한 행동은 암호화폐 산업에 대한 신뢰를 회복할 수 없습니다. 특히 FTX가 파산한 이후, 사람들은 오프체인 자산 부채표를 가진 중앙화 플랫폼을 쉽게 신뢰하지 않게 되었습니다.

포브스는 이번 주 보도에서 2022년 8월 17일에 17.8억 달러의 자금이 바이낸스 지갑에서 이동하여 바이낸스 스테이블코인, 특히 Circle의 USDC 포장 버전인 b-USDC를 지원하기 위해 사용되었다고 보도했습니다. 포브스의 온체인 분석에 따르면, 그 중 12억 달러는 거래 회사인 Cumberland DRW로 전송되었고, 나머지 자금은 현재 파산한 헤지펀드 Alameda Research, Tron 창립자 쑨위천 및 암호화 인프라 및 서비스 회사인 Amber Group로 흘러갔습니다. 바이낸스는 위의 사실에 대해 이의를 제기하지 않았습니다. 조사에 따르면 가장 중요한 것은, 이러한 자금의 유출이 b-USDC 토큰의 유통 공급량의 감소와 동반되지 않았다는 점입니다.

수요일 오전에 보다 구체적이고 상세한 보도가 발표되기 전에, 바이낸스는 여러 가지 다른 설명을 제공했으며, 심지어 상충되는 설명도 있었습니다. 이로 인해 바이낸스의 이 사건에 대한 반응은 과거의 밀접한 조사에 직면했을 때의 자기 방어 태도를 계속 유지하고 있음을 알 수 있습니다.

최악의 상황

점점 더 많은 증거가 바이낸스의 자산 관리 관행이 과거에 문제를 일으켰음을 보여주고 있습니다. 바이낸스는 특정 기간 동안 b-USDC에 대해 1:1 자금 지원을 제공하지 못했다고 인정했습니다.

바이낸스 CEO 자오창펑은 포브스 보고서가 단지 "FUD"에 불과하며 사람들을 공포에 빠뜨리기 위한 것이라고 주장했습니다. 그러나 이러한 본능적인 부인은 사람들에게 명확한 응답을 제공하지 못하는 것이 더 쉽게 공포를 초래한다는 간단한 현실을 간과하고 있습니다.

루미다 CEO이자 공동 창립자 Ram Ahluwalia는 화요일 CoinDesk의 "선구자" 프로그램에서 포브스 조사 결과에 대한 가장 불리한 설명을 제시했습니다. 즉, 바이낸스가 어떤 형태의 재담보를 진행했다는 것입니다. 즉, b-USDC를 지원하는 자금이 거래 상대방에게 대출되거나 다른 방식으로 위험에 처해 있다는 것입니다. 이러한 가능성을 바탕으로 포브스는 그 조사 결과를 FTX 붕괴를 초래한 불량 관행과 비교했습니다.

연구 회사 ChainArgos가 1월 2일 발표한 보고서에 따르면, "약 100일 동안 약 10억 달러의 대출을 받은 사람이 있다"고 주장했습니다. 현재로서는 정확히 어떤 일이 발생했는지는 불확실하지만, 이 금액은 매우 크기 때문에 비정상적인 활동에 대한 우려를 불러일으켰습니다.

포브스 보도에서 암시된 또 다른 이론은 거래의 순효과가 고위험 재담보가 아니라 USDC를 Paxos가 발행한 BUSD로 교환하는 것이라는 것입니다. 이는 바이낸스가 미국 국채를 포함한 발생하는 지속적인 이자를 수취할 수 있게 해줍니다. 이는 b-USDC가 특정 시점에 실제로는 USDC가 아닌 BUSD에 의해 지원되었음을 의미할 수 있습니다.

자기모순적인 논쟁

바이낸스는 재담보 사건이 발생하지 않았다고 강력히 부인하지만, 그들이 처음 제공한 설명은 실제 상황과 심각하게 불일치합니다. 포브스는 조사 과정에서 바이낸스의 최고 전략 책임자 Patrick Hillmann과 인터뷰를 진행했으며, 그의 발언은 온체인 지갑이 단지 "용기"일 뿐이며 내부 장부가 바이낸스가 소유하거나 관리하는 자산을 실제로 추적하는 곳이라는 것을 나타냅니다.

또 다른 바이낸스 대변인은 화요일 CoinDesk에 발표한 성명에서 "특정 제품의 조건에 따라 바이낸스는 동의 없이 사용자 자산을 투자하거나 다른 방식으로 배치하지 않는다"고 밝혔습니다. 이는 Hillmann이 포브스 인터뷰에서 한 발언과 모순됩니다. 대변인은 여기서 "격리 계좌에서" 고객 자산을 "보유"하는 것에 대해 언급하고 있으며, 내부 장부에서 이를 추적하는 것이 아닙니다.

한편, 바이낸스 CEO 자오창펑은 트위터에서 포브스 조사 결과를 반박했으며, 그의 설명은 그의 팀이 이전에 제공한 설명과 다릅니다. 바이낸스 대변인은 CoinDesk에 이 거래가 "내부 재조정"의 일환이라고 말했지만, 자오창펑은 이를 "우리 고객이 완료한 몇 가지 오래된 블록체인 거래로, 우리의 사용자는 언제든지 자산을 자유롭게 인출할 수 있다"고 설명했습니다. 그는 "그들의 인출은 '수억 달러의 담보를 받았다'로 변했다"고 덧붙였습니다. 이 설명은 완전히 신뢰할 수 있는 것은 아니며, 이러한 설명을 "블록체인 거래"로 묘사하는 것은 이 거래들이 바이낸스를 통하지 않았다는 것을 암시하는 것처럼 들리며, 이는 "내부 재조정"으로 묘사하는 것과도 모순됩니다. 또한, 자오창펑의 설명은 단지 Cumberland DSW가 12억 달러의 USDC를 소유하거나 관리하고 있다는 것을 나타냅니다.

위의 설명과 비교할 때, 더 합리적인 추론은 Cumberland의 대규모 거래가 일정 기간 동안 대량 고객 작업의 블록체인 상의 조정을 나타내는 것으로 보인다는 것입니다. 이는 "재조정"이자 "고객 인출"이기도 합니다. 그러나 바이낸스의 응답에서는 이러한 주장이 명확히 제시되지 않았습니다.

포브스의 기사에서 자오는 "내가 중국계라는 점이 다시 언급되었다. 마치 그것이 중요하듯이."라고 썼습니다. 자오는 과거에 그가 중국계라는 이유로 차별의 대상이 되었으며, 특히 그와 중국 정부 간의 연관성을 시도할 때 더욱 그러했습니다. 포브스의 기사는 그를 "캐나다 중국인"이라고 적절히 언급하며, 그를 소개할 때 "China" 또는 "Chinese"와 같은 단어는 단 한 번만 사용되었습니다. 이렇게 볼 때, 자오는 포브스에 대한 불만을 이용해 실제 조사 결과에 대한 사람들의 주의를 분산시키고 싶어하는 것으로 보입니다.

비현실적이고 상호 비난

세 가지 다른 설명이 나온 후, 바이낸스는 3월 1일 마침내 "바이낸스 지갑 간의 자산 이동 및 그 이유"라는 제목의 블로그 기사를 발표하며 포브스 조사 결과에 대한 단일한 설명을 제시했습니다. 즉, 이러한 자산 이동은 기관 고객이 바이낸스 플랫폼에서 자신의 자산을 인출한 것에 불과하다는 것입니다. 비록 이러한 주장이 자금 이동의 구체적인 이유를 명확히 설명하지는 못하지만, 포브스와 다른 사람들의 핵심 발견을 반박하지는 않았습니다. 해당 기사는 많은 세부 사항을 제공하지 않아 추가 검토가 필요합니다.

이 블로그 기사는 Hillmann의 초기 주장을 재확인하며, 바이낸스가 관리하는 블록체인 계좌가 반드시 실제 고객 잔액과 일치하지는 않는다고 언급했습니다. 예를 들어, b-USDC를 지원하는 자산은 바이낸스의 블록체인 관리 시스템의 다른 곳에 보관되어 있을 수 있으며, 반드시 앵커 지갑에 있는 것은 아닙니다. 이 기사는 "거대한 핫 월렛, 콜드 월렛 및 예치 월렛 네트워크"와 "지갑 간의 자금 이동은 여러 가지 목적이 있을 수 있다"고 언급하며, 이는 자금이 바이낸스의 여러 계좌 간에 이동한다고 해서 그 소유자가 해당 자산을 인출했다는 것을 의미하지는 않는다는 것을 나타냅니다.

이 기사는 또한 바이낸스가 포브스 조사에 대해 한 응답을 분석하며, 바이낸스 계좌 관리 및 자산 인증에 대한 불분명한 설명과 미디어 및 규제에 대한 일관되지 않은 태도를 지적했습니다. 바이낸스의 응답이 충분히 명확하지 않기 때문에 바이낸스의 자산과 고객이 실질적으로 유출되고 있으며, 시장의 신뢰를 회복하기 위해서는 더 투명하고 명확한 설명이 필요합니다.