주문서 기반의 첫 번째 DeFi 기본 프로토콜 Sei Network 상세 해설

원문 제목：《주문서 기반의 첫 번째 DeFi 기본 프로토콜 Sei Network에 대한 자세한 설명》

저자：0xMoonda，WAGMi Ventures

Sei Network란 무엇인가

Sei Network는 주문서 기반의 첫 번째 L1 블록체인으로, Cosmos SDK와 Tendermint Core 기술을 적용하여 중앙 제한 주문서(CLOB, Central Limit Orderbook) 모듈을 내장하고 있습니다. Sei 위에서 구축된 탈중앙화 애플리케이션은 CLOB를 기반으로 하며, 다른 Cosmos 기반 블록체인도 Sei의 CLOB를 공유 유동성 센터로 활용하여 다양한 자산의 거래 시장을 생성할 수 있습니다. Sei는 Cosmos 생태계에서 차세대 DeFi 제품의 인프라와 유동성 센터가 될 계획이며, 미래에는 전체 생태계를 연결하는 DeFi 거래 기본 인프라가 될 것입니다.

Sei Network의 특징

첫째, 다른 L1과 비교할 때, Sei는 자신이 가진 가장 큰 경쟁 우위가 속도라고 생각합니다. 현재 Sei의 거래 최종 확정 시간(Time To Finality, TTF)은 약 600밀리초로, Web3 제품 중 가장 빠른 속도를 자랑합니다. 거래의 불가역성을 보장하는 전제 하에, TTF는 거래 제출부터 거래 확인까지 소요되는 시간을 측정합니다.

둘째, Sei는 집중 검증 집합을 보유하고 있으며, 이 검증 집합은 Seinami Incentivized Testnet에서 엄격한 테스트를 거쳤습니다. Sei 위의 애플리케이션은 이를 자신의 검증 노드로 사용할 수 있으며, 재배포할 필요가 없어 Cosmos 생태계로의 이전 장벽이 낮아집니다. 또한, Sei는 FBA(자주 배치 경매, Frequent Batch Auctions) 메커니즘을 사용하여 MEV(최대 추출 가능 가치, Maximal Extractable Value)의 발생을 방지합니다. 배치 경매는 동일한 배치 내의 거래 순서가 가격 변동을 일으키지 않기 때문에 MEV의 영향을 받지 않습니다.

Sei Network의 팀과 투자 기관

8월 말, Sei는 500만 달러의 자금 조달을 완료했다고 발표했으며, 투자 기관으로는 Multicoin Capital, Coinbase Ventures, Delphi Digital, Hudson River Trading, GSR 등이 포함됩니다. Sei는 Jeffrey Feng과 Jayendra Jog에 의해 설립되었으며, 팀원들은 기술 및 전통 금융 배경을 가지고 있으며, 대부분 Robinhood, Databricks, Airbnb 및 Goldman Sachs와 같은 회사 출신입니다.

Sei Network의 최신 진행 상황

테스트넷 시작

Sei Network는 7월 초 Seinami Incentivized Testnet 활동을 시작했으며, 지속 기간은 약 8주입니다. 토큰 공급 총량의 1%를 테스트넷 참여 인센티브로 사용합니다. 참여자는 테스트넷 작업을 완료하여 포인트를 얻을 수 있습니다. 테스트 기간 종료 후, 모든 참여자의 점수를 계산하여 점수에 따라 분배합니다.

Nitro --- Solana와 Cosmos를 연결하는 다리

자금 조달 정보 발표 후 2주가 지나 Sei는 첫 번째 준비 중인 제품 Nitro를 공식 발표했습니다. Nitro는 Solana의 첫 번째 L2 확장 솔루션으로, Solana와 Cosmos 간의 다리 역할을 합니다. 이 제품은 EVM과 유사한 Sealevel VM(SVM) 개념을 처음으로 제안하여, 미래에 Solana의 개발자가 Nitro에서 애플리케이션을 배포하고 Cosmos 생태계로 확장할 수 있음을 의미합니다. Nitro의 메인넷은 2023년 초에 출시될 예정입니다.

Sei Network의 협력 생태계

Axelar Network --- 이종 간의 크로스 체인 통신 프로토콜

Axelar는 모든 두 개의 공공 블록체인 간의 정보 전송을 지원하는 범용 크로스 체인 기본 프로토콜입니다. 탈중앙화 네트워크 프로토콜과 SDK를 통해 개발자는 애플리케이션을 생성하고 이를 모든 블록체인 생태계와 통합할 수 있습니다. 사용자는 지갑을 통해 생태계 내 모든 애플리케이션과 직접 상호작용할 수 있습니다.

Axelar는 2020년, 2021년, 2022년에 각각 세 차례 자금 조달을 진행했습니다. 최신 자금 조달에서의 가치는 10억 달러에 달하며, 세 차례 자금 조달 총액은 약 6300만 달러입니다. 이 중 두 차례는 Polychain Capital이 주도했으며, 다른 투자 기관으로는 Dragonfly Capital, Coinbase Ventures, Binance, Collab+Currency, Galaxy Digital 및 개인 투자자 0xMaki 등이 있습니다.

Axelar와의 통합이 Sei에 가져다 준 이점

· IBC 체인과 EVM 체인 간의 정보 상호 통신

Cosmos의 DeFi와 EVM 체인 간의 크로스 체인 정보 전송 문제를 해결했습니다. 크로스 체인, 프로그래밍 언어 및 가상 머신 간의 브리징, 메시지 전송 및 실행에 대한 새로운 가능성을 열어줍니다. 예를 들어, 다중 체인 유동성 풀, 크로스 체인 대출, 크로스 체인 거래 및 크로스 체인 차익 거래 등이 있습니다:

1. 사용자는 생태계 내부 프로토콜과의 상호작용에 국한되지 않으며, 다른 생태계 프로토콜을 사용할 때 발생하는 불편함을 처리할 필요가 없습니다;

2. 개발자는 다른 블록체인의 데이터를 쉽게 조회하고, 그들의 실행 논리 및 스마트 계약을 사용할 수 있습니다;

3. 생태계는 백엔드 통합을 통해 다른 체인의 유동성을 유치하고 상호 통신을 유지할 수 있습니다.

· 크로스 체인 자금 풀에서 DeFi 전략의 적용

사용자는 자산을 크로스 체인 자금 풀에 있는 프로토콜에 예치하고, Axelar와 협력하는 체인에서 DeFi 전략을 사용할 수 있습니다. 이더리움 체인의 사용자는 Sei에서 새로운 파생상품 거래 전략을 사용하여 자산을 크로스 체인으로 이동하거나 새로운 지갑을 생성하는 불편함을 피할 수 있습니다.

· 합성 자산의 크로스 체인 및 보급

Sei 위의 애플리케이션은 다양한 크로스 체인 자산의 가격 및 시장 상황을 무위험으로 조회할 수 있습니다. 즉, Sei의 합성 자산은 IBC 자산일 뿐만 아니라 Web2 및 Web3 세계의 모든 자산 유형을 포함할 수 있습니다. 새로운 합성 자산의 발행 및 고정은 암호화 거래의 보급을 크게 촉진할 것입니다.

White Whale --- 크로스 체인 유동성 프로토콜

White Whale은 차익 거래, 플래시 대출 및 크로스 체인 유동성 풀을 통해 시장 운영 효율성을 높이는 크로스 체인 유동성 프로토콜입니다. White Whale v2는 Cosmos 생태계에 크로스 체인 인프라를 제공하고, 체인 상의 개인 유동성 제공자에게 서비스를 제공하여 유동성 분산 및 가격 차이를 줄이고, 자본 활용률을 높이며, 탈중앙화 시장 조성을 실현합니다. 또한, White Whale v2는 향후 플래시 대출 자금 풀 및 오픈 소스 차익 거래 로봇 서비스를 제공할 계획입니다.

White Whale은 2021년 12월에 290만 달러의 초기 시드 자금 조달을 완료했으며, 프로젝트 가치는 3500만 달러로 평가되었습니다. 이 라운드는 Terra, SkyVision Capital, Node Capital 등의 기관이 참여했습니다. Luna 사건 발생 전, White Whale의 제품 초점은 주로 Terra 생태계에 있었으나, 사건 이후 프로젝트 팀은 제품 초점을 Cosmos 생태계로 전환하고 White Whale v2를 출시하기로 결정했습니다.

KYVE --- Arweave 기반의 탈중앙화 데이터 검증 프로토콜

Web3 데이터 호수 솔루션 KYVE는 데이터 제공자가 표준화, 검증 가능성 및 영구 저장 블록체인 데이터 흐름을 실현할 수 있도록 하는 프로토콜입니다. Arweave 데이터 저장 솔루션을 사용하여 KYVE의 Cosmos SDK 체인에서 영구 백업을 생성할 수 있으며, 시간이 지나도 자원이 확장 가능하고, 변조 불가능하며, 사용 가능성을 보장합니다. 2021년 KYVE는 6월과 10월에 각각 두 차례 자금 조달을 완료하여 총 387.5만 달러를 모집했으며, 투자 기관으로는 Permanent Ventures, Volt Capital, Solana Foundation, Coinbase Ventures, CMS Holding 등이 있습니다.

KYVE와의 통합이 Sei에 가져다 준 이점

Sei의 운영은 필연적으로 대량의 체인 상 데이터가 생성됩니다. KYVE는 Ignite CLI를 사용하는 Cosmos-SDK 체인으로, Sei가 탈중앙화 방식으로 데이터를 저장하고 확장하는 데 도움을 줍니다. 후속 데이터 조회, 정렬, 집계 및 접근의 안전성과 효율성을 보장합니다. KYVE 노드는 Sei 블록체인에서 생성된 공개 가능한 데이터를 수집하여 Arweave에 영구 저장합니다. KYVE의 검증자 노드는 업로드된 데이터를 검증하여 Sei의 사용자와 개발자에게 신뢰할 수 없는 저장 정보가 변조 불가능하고 검증된 것임을 보장하여 검색을 용이하게 합니다. 구체적으로는:

1. 확장성

KYVE는 Sei 블록체인에서 공공 데이터를 검증하고 저장합니다. 이러한 협력 관계는 Sei가 필요에 따라 안전하고 효율적으로 원시 데이터를 조회하고 접근할 수 있는 확장 가능한 데이터 호수를 갖추도록 합니다.

2. 변조 불가능성

KYVE 검증 노드는 핵심 데이터의 유효성을 제공합니다. 데이터가 Sei에서 KYVE로, 다시 Arweave로 흐를 때, Sei는 데이터의 유효성과 가용성을 보장해야 합니다. 따라서 Sei는 KYVE와 Arweave를 상호 보완적으로 간주합니다: KYVE는 신뢰할 수 있는 데이터 유효성을 제공하고, Arweave는 데이터 가용성(즉, 복제 가능성)에 집중합니다. 이러한 방식으로 데이터가 변조되지 않도록 보장합니다.

3. 가용성

KYVE는 수집된 데이터를 Arweave에 저장하며, Arweave의 특성 덕분에 사용자와 개발자는 중단 없이 영구적으로 데이터를 저장할 수 있습니다. Arweave의 핵심 프로토콜에는 Permaweb이 포함되어 있으며, 이는 전 세계적으로 영구적으로 존재하는 웹 페이지 및 애플리케이션 네트워크를 포함합니다. 따라서 KYVE 데이터 호수의 데이터는 쉽게 접근할 수 있으며, 개발자는 Arweave 또는 KYVE 자체의 인덱스 솔루션 WARP를 통해 데이터를 직접 접근할 수 있습니다.

Leap Wallet --- Cosmos 기반의 비관리형 지갑

Cosmos 생태계 내의 비관리형 지갑으로, 사용자는 브라우저 확장 프로그램 및 향후 출시될 모바일 앱을 통해 DApp, DeFi, NFT 등 다양한 기능에 접근할 수 있습니다. 또한, Ledger와 Leap 지갑을 연결하여 보안을 강화할 수 있습니다. 2022년 4월, Leap는 320만 달러의 사모 자금 조달을 완료했으며, 이 라운드의 가치는 4000만 달러로 평가되었습니다. 투자 기관으로는 Pantera Capital, CoinFund, Arrington Capital, Accel 등이 포함됩니다.

Leap Wallet과의 통합이 Sei에 가져다 준 이점

Sei 체인은 Leap와 원주율 통합을 진행하여 Sei에서 신규 사용자의 지갑 설정 프로세스를 간소화합니다. 사용자는 Leap의 사용 가능한 체인 목록에서 Sei를 선택하여 즉시 사용할 수 있습니다. Leap는 Seinami Incentivized Testnet에서 배포되어 참여자에게 테스트넷 작업을 제공하며, Sei와 Cosmos 간의 자산 관리 프로세스를 간소화합니다.

마무리

이더리움의 DeFi Summer 이후, DeFi 2.0 거품의 붕괴와 Luna 사건으로 인한 연쇄 효과는 DeFi 트랙의 발전에 큰 타격을 주었습니다. 생태계 내부의 유동성 부족 및 전 세계 유동성 단절은 프로젝트의 생명 주기를 크게 제한했습니다. Sei는 이전 DeFi 프로젝트와는 약간 다른 방식으로 등장했으며, 이는 다음과 같은 점에서 나타납니다:

1. 통합과 개발을 통해 다중 체인 생태계의 유동성을 연결

Cosmos 생태계 외부에 구축된 것 외에도, 설립 이후 출시된 첫 번째 제품은 Solana 생태계를 연결하고, Axelar와의 통합을 통해 EVM 체인 간의 연계를 구축하여 전 세계 유동성을 확보하는 기반을 마련했습니다.

2. 통합을 통해 다중 체인 생태계 사용자 확보

통합된 여러 제품 중에는 이전에 Terra 생태계에서 서비스를 제공했던 프로젝트도 포함되어 있으며, 이들은 많은 우수한 DeFi 사용자를 보유하고 있습니다. 통합 후 사용자는 Sei 체인 생태계로 원활하게 이동할 수 있어, 0에서 1로 사용자 기반을 구축하는 것보다 훨씬 수월합니다.

3. 기능성 프로토콜 통합을 통해 본 생태계 DeFi 제품의 다양성 확대

이전 DeFi 프로젝트가 단일 제품의 단일 기능에 선형적으로 개발하는 것과 달리, Sei는 적합한 기능성 프로토콜을 직접 통합하여 짧은 시간 내에 사용자에게 다양한 금융 관리 도구 및 전략 선택을 제공하고, 프로젝트의 초기 시작 시간을 단축했습니다.