암호 분석가 Q2 산업 전망: 메타버스가 미래의 주류가 될 것이며, 자금은 게임과 DeFi 블루칩에 배분될 것이다

작성자：Raymond Chng

편집：TechFlow 인턴

거시경제

러시아-우크라이나 전쟁은 지난 몇 주간의 헤드라인 뉴스로, 이 사건은 TradFi 투자자들에게 많은 포트폴리오 변화를 일으켰고 암호화폐 시장에 부분적인 바닥을 가져왔습니다. 하지만 저는 이 전쟁이 곧 진정될 것이라고 믿습니다.

미국 연방준비제도는 인플레이션 추세와 성장 둔화 환경에서 금리를 인상하고 있으며, 이는 올해 말에 나쁜 사건이 발생할 가능성을 높이고 있습니다. 우리는 2022년 3분기에는 인플레이션에서 스태그플레이션으로 전환할 것입니다.

이것이 세계에 의미하는 바는 무엇일까요? -> 이는 만성적인 죽음을 의미하며, 이는 준비가 되지 않은 대부분의 사람들에게 불리합니다.

디지털 자산이 TradFi 시장과 분리되려면 지금이 좋은 시점입니다.

현재 세계는 혼란 속에 있으며, 전 세계적으로 충분한 연금이 없고 스태그플레이션이 더해져 재앙의 원인이 되고 있습니다. 정책 입안자들은 이 문제를 어떻게 해결할지 고민해야 할 것입니다. 상황이 좋지 않다면 그들은 1) 배를 가라앉히고 경제를 깊은 침체로 몰아넣어 모두가 불행해지게 할 것인가, 아니면 2) 계속해서 돈을 찍어내고 사람들에게 돈을 주어 모든 것이 팽창하게 하여 사람들이 구매력이 점차 감소하는 상황에서 천천히 죽어가게 할 것인가?

어쩌면 평행 세계가 노아의 방주가 될 수 있을까요? 현재 세계가 천천히 피를 흘리며 죽어가는 → 메타버스로 → 가상/메타버스 경제가 결국 현실 세계의 경제를 초월할 것입니다.

암호화폐 시장

대규모 TradFi 펀드들이 암호화폐 분야에 진입하고 있으며, 이들 펀드는 IMX와 같은 인프라 레이어에 투자하고 있습니다.

점점 더 많은 펀드가 게임과 메타버스에 집중하고 있습니다.

벤처 캐피탈 라운드의 평가가 매우 높아, 일부 펀드에게는 유동적인 토큰(상장된 토큰)을 구매하는 것이 더 나을 수 있습니다. 왜냐하면 그 중 일부는 심지어 시드 평가에 근접하거나 그 이하이기 때문입니다. 개인 투자자로서, 이는 저에게 좋은 소식입니다. 왜냐하면 제가 연구를 한다면 저렴한 가격에 신뢰할 수 있는 프로젝트를 구매할 기회를 가질 수 있기 때문입니다.

분산된 시장 - 일부 토큰은 약세장에 있고, 다른 일부는 강세장에 있으며, 핵심은 이를 인식하고 적절히 거래하는 것입니다.

전면적인 조정의 계절 - 대부분의 코인은 먼저 상승한 후 하락하며, 지난 몇 주 동안 방향성이 있는 코인은 거의 없습니다.

구형 코인(EOS, WAVES, TRX)은 뉴스 발표와 함께 다시 부상하고 있으며, 이는 시장이 얼마나 핫한 주제를 만들어내는지를 보여줍니다. 그러나 전면적인 조정의 계절은 시장이 얼마나 PVP한지를 보여줍니다.

현재의 시장 조건은 추세 거래자보다는 양적/변동성 거래자에게 가장 적합합니다. 이 상황이 2분기에 변화하기를 희망하며, 이 상황을 어떻게 헤쳐 나갈 것인지에 대한 생각을 공유할 것입니다. 그러나 "5월"의 상황에 중점을 두겠습니다.

2분기는 더 나은 분기가 될 것으로 예상되며, 암호화폐 시장의 대부분 부문에서 위험이 있을 수 있으며, 시장이 이미 자금을 계속 배분하고 있다고 믿습니다: 1. 게임 2. 블루칩 DeFi 코인

비트코인

BTC는 TradFi의 담보로 시작되었으며, 이는 BTC를 채권과 유사한 자산으로 화폐화하는 시작이 될 수 있습니다. 결국 유럽에서만 약 5T(2022년 2월)의 부정적 수익 채권이 있습니다. BTC의 시가총액은 여전히 1T 달러(2022년 3월) 이하입니다.

루나 재단 보호(LFG)는 현재의 소규모 강세장을 촉발했으며, 향후 2-3개월 내에 추세가 나타날 수 있습니다. 저는 현재의 가격 추세(pa)가 사람들이 LFG에 대한 매수를 선행 작용으로 인해 발생했다고 생각합니다.

기타 시장 참여자들도 스태그플레이션을 예상하며 "가장 단단한 돈"을 매수하고 있습니다.

흥미롭게도, 레이 달리오가 2021년에 일부 BTC를 보유하고 있다고 언급한 이후, 최근 브리지워터가 암호화폐에 진입할 것이라고 밝혔습니다. 아시다시피, 그들은 암호화폐 위험을 추구하는 유일한 사람들이 아니며, 그들도 BTC를 배분하기 시작할 것이라고 믿습니다.

이더리움

그 핵심은 합병에 있으며, 대부분의 시장 참여자들이 이 사건에 대해 긍정적이지만, 저는 그것이 진정한 종료로 간주되는 방식에 대해 확신이 없습니다. 어쩐지 대부분의 사람들이(군중) 일이 발생할 것이라고 생각할 때, 그것은 반대 방향으로 진행됩니다.

유동성이 강하기 때문에 ETH는 여전히 기관 펀드가 암호화폐에 접근하는 방법 중 하나입니다. 장기적으로 이는 시장 베타 위험을 보유할 수 있는 좋은 자산이지만, 개인 투자자로서 시장을 이기고 싶다면 ETH에 참여하지 않는 것이 좋습니다.

ETH와 관련된 대부분의 활동은 향후 L2에서 발생할 가능성이 높습니다.

Eth L2

스타크넷

• 최근 자금 조달 라운드에서 스타크웨어의 평가가 600억 달러에 도달했으며, 세쿼이아가 주도하고, 패러다임, 3AC 및 알라메다와 같은 투자자들이 참여했습니다.
• 스타크넷에는 많은 개발자 활동이 있으며, 활기찬 커뮤니티와 일관된 생태계 업데이트가 있습니다.
• 강력한 DeFi 인프라가 있을 가능성이 있으며, MakerDAO 및 기타 블루칩 DeFi가 스타크넷에서 출시할 준비를 하고 있습니다.
• 게임 생태계도 강력할 것이며, 스타크넷에서의 게임 확장이 진행 중입니다. Loot Realms도 있습니다. Matchbox DAO도 있으며, 그 목표는 게임 개발자, 디자이너 등이 스타크넷에서 중심이 되는 것입니다.

아비트럼

• 언제 에어드랍이 있을까요(2022년이라고 소문이 돌고 있습니다).
• 흥미롭게도 아비트럼의 NFT 시장은 다른 모든 시장에 비해 더 탄력적입니다.
• 매직 생태계는 체인상의 NFT 시장을 지탱하고 있으며, Seed of Life, Battlefly 및 기타 실체 게임을 포함하고 있습니다. 우리는 새로운 자금이 생태계에 유입되는 것을 볼 것으로 생각합니다.
• Dopex 및 Vesta와 같은 파생상품 토큰은 체인에서 지속적인 TVL을 유지할 수 있습니다.

L1 (Sol/Luna/Avax)

1.솔라나

• 솔라나에서 Opensea를 출시하면 그들의 NFT 및 게임 시즌이 시작될 수 있습니다.
• 게임: Aurory는 곧 출시될 가장 기대되는 게임일 수 있습니다. Star Atlas도 기대되지만, 시간이 좀 걸릴 수 있습니다. 제가 주목할 게임은 Meekolony로, 2022년 2분기에 TGE를 출시할 가능성이 있습니다.

2.루나

• 생태계 코인의 성과를 관찰한 후, 저는 루나를 계속 구매하고 UST를 피난처로 삼기로 결정했습니다.
• UST의 궁극적인 목표는 > USDT이며, 도권과 팀은 UST에 대한 수요를 지속적으로 증가시키기 위해 완전한 생태계를 구축하고 있습니다.
• 게임 프로젝트가 테라 생태계에 곧 도착할 것입니다.
• DeFi / FX는 UST 성장을 촉진하여 소각을 가속화하는 데 도움이 될 것입니다.
• 곧 ATH를 돌파하고 상승세를 보일 가능성이 있습니다.

3.아바크스

• 서브넷 출시 → 더 저렴한 거래 및 더 많은 확장성
• 게임: DeFi Kingdoms (Jewel) 및 Crabada (Cra)가 곧 그들의 서브넷을 출시할 것입니다. Crabada의 Swimmer 네트워크에는 약간의 지연이 있지만 결국 완료될 것입니다. Avax는 게임 개발자에게 최고의 산업 체인이 되고 있으며, 저는 그들의 여정을 따를 수 있어 매우 기쁩니다.
• DeFi: Avax에서 대부분의 DeFi 토큰은 역사적 최고점에서 70-85% 하락했습니다. 저는 이것이 이러한 토큰에 주목할 좋은 장소라고 생각합니다. Avax Summer가 다가오고 있습니다.

DEFI

1.배저 생태계

• 배저 DAO는 비트코인이 DeFi 애플리케이션의 담보로 사용될 수 있도록 하는 DAO입니다.
• TLDR; 당신의 BTC에 수익을 가져다 줍니다.
• 이전에 배저에 대한 해킹 공격이 정리되었으며, 저는 배저가 BTC 보유자에게 그들의 코인을 화폐화할 수 있는 중요한 인프라를 제공할 가능성이 있다고 믿습니다.

2.시타델DAO

• 시타델은 세계에서 가장 큰 BTC 보유 커뮤니티가 되는 것을 목표로 하는 국고 DAO입니다.
• 시타델은 사람들의 비트코인 고래로 성장할 것이며, 비트코인 중심의 제품을 지원하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이는 DeFi뿐만 아니라 자금이 심각하게 부족한 비트코인 핵심 개발도 포함됩니다.
• 비트코인 포지션에서 지속 가능한 수익을 창출할 수 있도록, 비트코인뿐만 아니라 전체 DeFi의 수익 영향을 미치는 자산(예: Convex 및 BADGER)도 보유할 것입니다.

3.테트라 원탁회의

a.컨벡스 파이낸스

• 이야기는 모두가 알고 있는 것처럼, 기본적으로 CVX는 그들이 협력하는 대부분의 CRV, FXS 및 기타 토큰의 투표권을 통제합니다. CRV 전쟁은 CVX 전쟁으로 변모했습니다.
• Curve v2가 곧 출시될 예정이며, CVX 보유자에게 풍부한 보상을 가져다 줄 것입니다.
• 여전히 DeFi 포트폴리오의 핵심 프로젝트 중 하나입니다.

b.도펙스

• rDPX 새로운 토큰 경제학
• ve-DPX
• c.프락스 금융
• FPI 에어드랍
• 프락스스왑
• 제가 1분기 전망에서 언급한 바와 같이, 프락스는 최고의 스테이블코인이 될 가능성이 있으며, FPI는 암호화폐의 CPI이며, 샘 카제미안은 메타버스의 더 밝은 미래에 대한 희망의 지표입니다.
• 아마도 지갑에 보관하고 5년 후 가격이 돌아올 수 있는 몇 안 되는 DeFi 토큰 중 하나일 수 있지만, 여전히 과대 광고되고 있습니다.

c.페이리

• 코드 업데이트 속도가 빠릅니다.
• 새로운 xTRIBE는 사용자가 Fuse 대출 플랫폼에서 직접 FEI 또는 FEI LP 토큰을 발행할 수 있도록 합니다. 모든 보상은 자동 복리입니다.
• 아마도 당신이 보유하고 10년 후에 페라리를 가져올 수 있는 또 다른 DeFi 토큰일 수 있습니다. NFA.

d.레닥티드 카르텔

• 모든 DeFi 투표의 영향자들.
• 배후의 손길(그들의 문서를 확인하세요)
• 레닥티드의 영향력이 광범위하기 때문에, 소액 투자자가 ETF로서 토큰을 구매하는 방법이 될 수 있습니다.
• 저는 경매에서 BTRFLY를 구매하고 약 3,000 달러에 판매했습니다. 가까운 미래에 제 포트폴리오에 다시 추가할 계획입니다.

AVAX DEFI

1.벤키

• 유동성 스테이킹 - sAVAX
• 담보 자산
• DeFi Kingdoms 파트너
• 여전히 AVAX의 원주율 대출 플랫폼입니다.

2.조

• 새로운 토큰 경제학이 이 프로토콜을 발사대가 될 수 있게 합니다.
• sJOE, rJOE 및 veJOE는 수요가 회복될 때 구매 압력이 더 높아질 것을 의미합니다.
• 지난 몇 달 동안 자금이 DeFi에서 계속 유출되는 상황에서도 팀은 계속해서 구축하고 있습니다.
• 재검토할 좋은 시점일 수 있습니다. 최근 저점에서 JOE는 VC 자금 조달 라운드의 가격에 가까워졌으므로, VC가 단순히 2배만 투자하지 않을 것이라고 믿는 한 가격은 여전히 큰 상승 여지가 있습니다.

3.GMX

• GMX를 잘 모른다면 Blocmates의 GMX 완전 가이드를 확인하세요.
• 그것은 Perp 프로토콜로, 많은 사람들이 사용하고 있으며, 강세장이든 약세장이든 여전히 좋은 코인입니다.

관심 목록의 다른 DeFi 프로젝트

1. 아베 v3 크로스체인, 가격이 이미 상승했으며, 대규모 개조 후 OG DeFi 프로토콜이 다시 부상할 수 있습니다.

2. 강력한 성숙한 팀, 강력한 투자자, 신뢰할 수 있는 로드맵, ve-토큰 경제학, 곧 출시될 GLP 토큰 경제학, MKR 보험금고 유형 제품, 현실 세계 자산의 화폐화, Fiat on/off ramps 파트너 정렬, 팀은 그들이 순수한 TVL 성장보다 프로토콜 수익에 집중하고 있음을 보장하는 새로운 분산 외환 프로토콜입니다.

Web3 게임 여름

게임 부문에 대한 생각

• 2022년 1월, 저는 GameFi로 전환하기로 결정했습니다. 왜냐하면 메타버스의 미래는 사람들이 많은 시간을 보내고 싶어하는 신뢰할 수 있는 게임이 필요할 것이라고 생각했기 때문입니다. 그래서 저는 게임 분야에 깊이 들어가기로 결정했습니다. 저는 제 트위터에서 이에 대한 더 많은 통찰력을 썼으므로 제 관점에 대한 더 많은 정보를 확인할 수 있습니다.
• 제이슨 최는 GameFi가 2020년의 DeFi와 같다고 언급했으며, 이는 우리가 GameFi 강세장에 진입할 것임을 의미합니다. 우리는 아직 초기 단계입니다.
• 왕가리안은 다음 100배의 잠재력이 GameFi에 있다고 언급했으며, 저는 그를 믿는 경향이 있습니다. 사실, 이는 제가 제 파트너들과 계속 논의해 온 주제입니다.

게임 길드의 전환

• 최근 한 길드가 그들의 모든 Pegaxy 자산을 매각하여 학자들이 일할 수 없게 되었고, 최근 SLP가 변화하면서 장학금 모델에만 집중하는 길드는 장기적으로 생존할 수 없을 것입니다.
• 따라서 길드는 그들의 주요 역할이 무엇인지 재검토해야 하며, 저는 길드가 참여할 수 있는 12개 분야에 대한 게시물을 작성했습니다. 일부 길드는 이 방향으로 발전할 가능성이 있다고 믿습니다.
• 저는 일부 길드가 게임 센터나 스튜디오로 전환할 것이라고 믿습니다. Merit Circle은 협력/투자를 통해 선택된 게임을 시작했으며, GuildFi도 이 모델로 전환할 것이라고 들었습니다. 그들이 발전하고 있으며, 미래에 그들의 계획을 공유할 발표가 있을 것이라고 들었습니다.

주목할 게임

• 게임 생태계 - 트레저 DAO (MAGIC)
• MMORPG - 라그나로크 / 트리버스 / 미콜로니 / 엠버 소드
• RPG - 암호화 전략 (RAIDER)
• FPS - AFAR / 블라스트 로열

메타버스

• BAYC의 다가오는 메타버스 토지 판매는 다음 메타버스 강세장을 촉발할 수 있습니다.
• 현재, The Sandbox (SAND)는 여전히 가장 흥미로운 프로젝트이며, 가장 성공적인 가상 세계 프로젝트의 선두주자입니다.
• NFT Worlds (WRLD)는 확실히 주목할 만한 프로젝트로, 마인크래프트 디자인을 활용하여 개발자들이 쉽게 가상 세계를 구축할 수 있게 하며, 다양한 NFT 프로젝트가 토지를 구매하고 이를 자신의 메타버스로 개발하고 있습니다(예: Floki Verse) ------ NFT Worlds는 큰 잠재력을 가지고 있으며, 앞으로 이에 대한 심층 논의를 작성할 것입니다.
• 제이슨 최가 지적한 바와 같이, The Sandbox와 같은 승리하는 메타버스 기본 프로젝트는 이 분야의 주요 승자가 될 것이며, L1의 두꺼운 프로토콜과 유사합니다.

2022년 2분기 포트폴리오 배분

전반적인 생각 ------ 저는 시장에서 발생하는 일이 자연스럽게 제 포트폴리오 구성에 표현될 것이라고 생각합니다. 그래서……

1. 장기 약세장의 가능성 있는 이점은 무엇인가요?

• 약세장이 연장될 가능성은 낮습니다. 왜냐하면 TradFi 기관에서 일하는 사람들과 대화한 결과 그들이 암호화폐를 배분할 준비를 하고 있으며, 구매력이 곧 도래할 것이라고 들었기 때문입니다.
• 시장은 성숙해지고 있으며, 시장 참여자들은 BTC/ETH/Crypto가 계속 존재할 것이라는 것을 알고 있습니다. 우리가 가질 수 있는 것은 빈번한 수정일 뿐입니다.
• 만약 약세장이 실제로 발생한다면, 저는 주로 스테이블코인에 진입할 준비가 되어 있으며, 시장 거래만 진행할 것입니다.

2. 현재 논의되지 않고 있으며, 향후 몇 개월/1년 동안 더 인기를 끌 것 같은 세분 시장은 무엇인가요? (이것은 제가 자주 스스로에게 묻는 질문입니다)

• 개인적으로 메타버스는 향후 몇 년 동안 주류가 될 것이라고 생각하지만, 메타버스에 대해 이야기하는 사람은 많지 않습니다. 아마도 이는 주목할 만한 공간이 될 것입니다.
• 저는 페이스북(메타)이 Realy를 지원하고 있으며, MONA라는 이름의 독립적인 Web 3 프로토콜이 무시되고 있다는 것을 알고 있습니다.

3. 공격인가 방어인가?

• 방어이며, 강력한 코인을 찾고 있습니다.

4. 위의 질문을 바탕으로, 어떻게 더 잘 위험을 관리할 수 있을까요?

• 더 많은 유동성을 선호하며, 동시에 좋은 R/R 게임을 고수합니다.

나의 포트폴리오 (NFA)

1.(30%) 게임

크립토 레이더스 (RAIDER)

• 최근 한 기사에서 이 게임 프로젝트에 대한 제 생각을 썼지만, 길게 말하자면; 레이더 팀은 장기적인 지속 가능성을 위해 단기 수익성을 포기하는 장기적인 비전을 가지고 있습니다.
• 이 게임은 심지어 일부 게임 디자이너들도 플레이하고 있습니다.

트레저DAO (MAGIC)

• 가장 활기찬 커뮤니티 중 하나입니다.
• 트레저 DAO는 분산형 닌텐도를 구축하고 있으며, 그들의 게임은 서로 결합될 수 있습니다. 게임 A의 아이템은 게임 B에서 사용할 수 있습니다.

기타 게임

다른 게임들도 있으며, 현재 화이트리스트를 얻거나 그들의 게임 NFT를 구매하기 시작하고 있습니다. 더 많은 정보가 생기면 나중에 공유할 것입니다.

2.(20%) 생산성 자산

벤키(QI)

• 앞서 언급한 이유로 인해

컨벡스 파이낸스 ($CVX)

• Be4 테트라 원탁회의 및 시타델DAO에서 더 많은 CVX를 축적합니다.

배저 DAO (BADGER)

• 초기 포지션을 보유하고 있으며, 미래에 제 포지션을 늘릴 것입니다.

3.(40%) 스테이블코인 / 메인스트림 코인 또는 L1 / Coin-Perps

• 현재 시장 상황으로 인해 자금이 분산된 시장에서 구매하고 보유하기가 어렵습니다. 이는 거래자 시장에 가깝습니다.
• 제 전략은 생산성 자산을 보유하는 것에서 더 많은 거래를 하는 것으로 전환되었습니다. T를 하든, 스윙 트레이딩을 하든, 기본적으로 제 포트폴리오의 유동성을 유지하면서 시장의 움직임을 활용할 수 있는 모든 것입니다.
• 이 포트폴리오는 제가 가장 많은 시간을 할애할 부분이 될 것이며, 스테이블코인에서 AVAX/LUNA를 보유하거나 시장을 거래하는 것으로 이어질 것입니다.

4.(10%) 알파 투기

• 항상 6개월 이상 보유해야 할 가능성이 있는 시가총액이 매우 낮은 프로젝트를 위한 구성이 있습니다. 실제로는 대규모로 보유하고 쉽게 잊어버리는 그런 프로젝트입니다. 현재 이 포트폴리오의 일부는 제가 이전에 언급한 DeFX 코인입니다.
• 현재 여기서 토큰을 공개하지 않을 것입니다. 왜냐하면 그것들은 시가총액이 작고 위험이 크기 때문입니다.