암호화폐 거래자가 피해야 할 14가지 일반적인 인지 편향

저자：The DeFi Edge

편집: 구유, 체인 포착기

더 나은 암호화 투자자가 되기 위해, 나는 수백 가지 인지 편향을 연구했다. 다음은 가장 중요한 14가지이다:

1) 단위 편향

사람들은 토큰의 "전체 단위"를 구매하는 것을 선호하며, 그 일부를 구매하는 것을 꺼린다. 이것이 밈 토큰 폭발의 이유이다. "저렴하다"는 이유로 토큰의 가치를 과대평가하지 마라. 시가총액이 어떻게 작동하는지 이해하라.

2) 앵커링 편향

당신이 가진 첫 번째 정보에 과도하게 의존한다. 당신은 1000달러의 비트코인에 대해 들었다. 당신은 놓쳤다. 그리고 그것이 5000달러로 상승했다. 당신은 더 이상 구매하고 싶지 않다. 그것은 당신의 마음속에서 "너무 비싸다." 과거가 아닌 잠재력에 따라 그것을 평가하라.

3) 확증 편향

당신은 보고 싶은 뉴스만 보고 싶어한다. 당신은 X 토큰에 대해 긍정적인 말을 하는 사람들만 주목한다. 당신은 "FUD"를 퍼뜨리는 사람들을 언팔로우하고 차단한다. 투자할 때, FUD를 찾아보고 그것이 유효한지 조사하라.

4) 매몰 비용 편향

이미 발생했으며 회수할 수 없는 비용. 우리는 초기 투자를 잃는 것을 두려워하여 더 많은 자금을 계속 투입하거나 과도하게 투자하는 경향이 있다.

5) 손실 회피

돈을 잃는 것은 돈을 버는 것보다 더 나쁘게 느껴진다. 라스베가스를 가본 사람들은 내가 무슨 말을 하는지 안다. +100달러를 이기는 느낌과 100달러를 잃는 느낌은 다르다. 잃는 것은 고통스럽다. 연구에 따르면, 뇌는 일반적으로 손실에 대해 2.5배의 가치를 부여한다. +250 = -$100

예를 들어, 당신의 투자가 50% 하락하고 더 많은 나쁜 뉴스가 있을 때. 당신은 거래를 종료하고 손실을 줄일 수 있다. 손실 회피는 일부 사람들이 끝날 때까지 기다리기를 선호하게 만든다. 그들은 "손해"를 보지 않기 위해 판매하는 것을 두려워한다.

손실 회피는 위험 회피로 이어진다. DeFi에서 이미 몇 가지 사기가 발생했으며, 나는 몇몇 사람들이 더 이상 DeFi에 투자하지 않겠다고 맹세하는 것을 보았다! 그들은 손실을 잃는 것이 그들의 삶을 바꿀 수 있는 수확을 놓치는 것을 의미한다. 위험과 보상을 올바르게 저울질하라.

6) 최근 편향

우리는 최근의 정보와 사건을 과대평가한다. "ETH 가격이 지루하다. 나는 저시가 토큰을 추구할 것이다." 그리고 그것들은 약세장에서 망가진다. 차트를 축소하여 최근 편향을 극복할 수 있다.

7) 과신 편향

우리는 자신의 능력을 과대평가한다. 우리는 몇 번의 행운을 경험하고 우리가 실제보다 더 똑똑하다고 생각한다. 과신을 극복하는 열쇠는 신뢰할 수 있는 위험 관리 전략이다.

8) 소유 효과

당신은 자신의 투자 포트폴리오에 감정적으로 집착하게 된다. 우리는 우리가 소유하고 있는 투자에 더 높은 가치를 부여한다. 나는 ETH 맹신자들에서 이를 많이 보았다. 그들은 거기서 큰 수익을 얻고 감정적으로 연결된다. 그들은 모든 다른 L1을 무시한다.

소유 효과를 극복하는 방법은 제로 베이스의 결정을 내리는 것이다. "내가 이 투자를 소유하지 않았다면, 오늘 투자했을까?" 이것은 당신의 결정을 더 중립적으로 만든다.

9) 생존자 편향

브래드 피트는 로스앤젤레스로 이사하여 영화 스타가 되기 전에 웨이터였다. 많은 사람들이 그의 길을 따르기를 희망한다. 당신은 수천 명의 다른 사람들이 같은 시도를 하고 실패했다는 이야기를 듣지 못했다.

누군가는 8000달러의 시바 이누를 57억 달러로 만들었다. 당신은 수천 명이 8000달러를 500달러로 만든 이야기를 듣지 못할 것이다. 미디어는 승자를 보도하는 것을 선호하며, 이는 당신의 확률에 대한 인식을 왜곡한다.

10) 서사 편향

인간의 사랑 이야기는 우리가 세상을 이해하는 데 도움을 준다. 일부 토큰은 이 이야기 때문에 폭발한다. 작년의 GameStop을 기억하는가? 이것은 월스트리트를 반대하는 혁명이었다. 사람들은 서사에 투자한다.

11) 군중 심리 편향

투자자들은 다른 투자자들의 행동을 따르고 복제하는 경향이 있다. 그들은 대체로 감정과 본능에 영향을 받으며, 자신의 독립적인 분석보다는 그렇다. 당신이 FOMO를 느낀 적이 있다면, 그것은 군중 심리 때문일 수 있다.

12) 가용성 편향

당신은 정보를 기억하는 난이도에 따라 판단을 내린다. 큰 비행기 사고가 발생한 후, 사람들은 비행을 두려워하는 경향이 있다. 그러나 9821명 중 1명이 비행기 사고로 사망하고, 114명 중 1명이 교통사고로 사망한다. 실제로 비행기가 더 안전하다.

암호화폐에서 가용성 편향은 마케팅에서 나타난다. 한 토큰은 좋은 마케팅 덕분에 가격이 상승할 수 있다. 마케팅은 중요하지만, 그것이 나쁜 프로젝트를 가리는 것이 아닌지 확인하라.

13) 결과 편향

결과 편향은 이미 결정 결과를 알고 있는 상황에서 결정의 질을 평가할 때 발생하는 오류이다. 상상해보라, 포커에서 AA로 JJ를 상대로 올인했을 때 (이 경우 AA는 80%의 승률을 가진다), 그리고 졌다. 당신은 훌륭한 결정을 내렸지만 결과는 나빴다. 당신은 1만 달러를 알트코인에 투자했지만, 지금은 10만 달러의 가치가 있다. 이것은 좋은 결과지만, 나쁜 결정이다.

결과 편향의 또 다른 관점은, 만약 그 장면이 천 번 재생된다면 어떻게 될지를 상상하는 것이다. 당신은 차이를 고려해야 한다. 당신은 모든 것을 올바르게 할 수 있지만, 결과는 여전히 옳지 않을 수 있다. 이것이 삶이다. 그러나 당신은 항상 최상의 확률과 가능성을 가지고 결정을 내려야 한다.

14) 권위 편향

이는 우리가 리더를 따르는 자연스러운 경향이다. 우리가 누군가를 전문가로 믿게 되면, 우리는 그들이 말하는 모든 것을 믿게 된다.

당신은 어떻게 인지 편향을 멈출 수 있을까? 다음은 내가 인지 편향의 피해를 줄이기 위해 사용하는 몇 가지 전략이다.

• 인지 편향 목록을 작성하라. 내가 투자 결정을 내릴 때마다, 나는 내 인지 편향 목록을 확인한다. 이것은 내 사고의 결함을 인식하게 해준다.
• 나만의 투자 시스템을 만드는 것을 고려하라. 공식은 당신이 감정을 통제하는 데 도움을 줄 수 있다.
• 거래 로그를 유지하라. 나는 내 모든 거래를 포함하는 Google 스프레드시트를 유지한다. 재무 데이터 외에도, 나는 내 주장을 몇 가지 적는다. 내가 미리 종료했다면, 내가 겪었던 문제를 적는다. 참고로, 나는 당신을 위해 무료 템플릿을 만들 계획이다.
• 인지 편향을 활용하여 자신의 이익을 극대화하라. 인지 편향을 이해한다는 것은 당신이 다른 사람들로부터 이익을 얻을 수 있다는 것을 의미한다. 좋은 서사를 가진 토큰 + 매력적인 리더 + 마케팅(가용성 편향) + 군중 심리. 숭배가 클수록 이익을 얻을 가능성이 높아진다.