요약：

• 설립 배경

• 기사회생

• 제국 구축

• 미래 전망

1. 설립 배경

INS에서 Animoca Brands는 자신을 이렇게 소개합니다: "우리는 디지털 엔터테인먼트 분야의 선두주자로, 블록체인, 게임화 및 AI 기술을 전문으로 합니다." 공식 웹사이트에서 Animoca Brands는 자신의 사명과 비전을 이렇게 설명합니다: "전 세계의 게임 플레이어와 인터넷 사용자에게 디지털 자산을 제공하여 새로운 자산 클래스를 창출하고, P2E 경제 모델과 더 공정한 디지털 프레임워크를 통해 개방형 메타버스 구축에 기여합니다." 2021년, NFT는 단순히 "영향력"을 나타내는 것이 아니라 투자로도 여겨졌습니다. 순수 디지털 작품이 7천만 달러에 경매되었고, 12세 소년 Benyamin Ahmed가 16만 달러 이상의 가치가 있는 NFT 시리즈를 판매하면서, 비가역적 토큰은 마치 "반지"처럼 주목받게 되었습니다.

이미지 출처: https://www.asiacryptotoday.com/animoca-brands/

NFT의 인기는 자본의 지원 없이는 불가능하며, 암호화폐 산업의 선두주자인 Animoca Brands는 NFT와 GameFi 분야의 투자 지표로 여겨지고 있습니다.

통계에 따르면, Animoca Brands는 현재 150개 이상의 NFT/메타버스 프로젝트에 투자하여 체인 게임 분야에서 가장 큰 투자자가 되었습니다. 투자한 프로젝트에는 Axie Infinity, Dapper Labs (NBA Top Shot), OpenSea, Alien Worlds, Yield Guild Games (YGG)와 같은 우수한 프로젝트가 포함되어 있습니다.

2022년 1월 18일, 체인 게임 개발 및 투자 회사 Animoca Brands는 약 3.6억 달러의 자금을 조달했다고 발표했습니다.

Liberty City Ventures가 주도하고, 10T Holdings, C Ventures, Delta Fund, Gemini Frontier Fund, Gobi Partners Greater Bay Area, Kingsway, L2 Capital, Mirae Asset, Pacific Century Group, ParaFi Capital, Provident, Senator Investment Group, Sequoia China, Smile Group, Stable Asset Management, Soros Fund Management, Wildcat Capital Management, Winklevoss Capital 등이 참여했습니다.

이번 자금 조달 전의 기업 가치는 약 50억 달러로, 2021년 10월의 22억 달러 평가에서 두 배로 증가했습니다. 대부분의 사람들에게 Animoca Brands는 마치 하늘에서 나타난 유니콘과 같았으며, 오랜 잠복 끝에 2021년 체인 게임과 메타버스 분야에서 두각을 나타냈습니다.

이미지 출처: https://www.investing.com/news/cryptocurrency-news/6-questions-for-yat-siu-of-animoca-brands-2646721

음악 가정에서 태어난 Animoca Brands의 창립자 야트 시우(YAT SIU)는 그의 전설적인 경험 덕분에 대중의 시선에 들어오게 되었습니다. 야트 시우는 인터뷰에서 음악 전공을 선택한 것은 부모의 뜻을 따르기 위함이었지만, 음악을 배우는 과정에서 인터넷에 대한 사랑과 열정을 발견했다고 언급했습니다. 그는 독립적으로 음악 소프트웨어를 개발하여 선생님이 주신 음악 과제를 수행했으며, 이를 통해 자신의 프로그래밍 재능을 발견하고 인터넷 분야로 나아갔습니다.

1993년, 홍콩에서 전자메일 서비스가 부재하여 일상적인 소통의 필요를 충족하지 못하는 상황에서, 불편함을 느낀 야트 시우는 이메일 시스템을 주요 사업으로 하는 인터넷 기술 회사를 독립적으로 설립했습니다. ------ 홍콩 온라인(Hong Kong Online)으로, 이는 그의 평생 창업 여정을 시작하게 되었습니다.

1998년, 네트워크 서비스 회사 Outblaze가 설립되었으며, 그 주요 사업은 오늘날의 "클라우드 컴퓨팅"과 유사합니다. 야트 시우는 당시 사업의 잠재력을 극대화하고자 했습니다.

따라서 이 사업을 종합적인 연구 개발 능력을 갖춘 IBM에 매각하였고, 2009년 IBM과의 거래가 완료된 후, 아이폰의 출현과 함께 야트 시우는 앱에 강한 흥미를 느끼기 시작했으며 게임 사업을 개발하기 시작했습니다. 그러나 일정한 성과를 거두는 동시에, 야트 시우는 인터넷 세계의 "플랫폼 중앙화"의 고통도 경험하게 되었습니다.

2012년 1월, 애플 스토어는 야트 시우가 개발한 12개의 주요 게임 제품이 "부정적인 영향"을 미친다고 판단하여 강제로 하차시켰습니다. 처음부터 끝까지 그의 팀의 의견이나 생각을 묻지 않았으며, 이 사건은 야트 시우가 "탈중앙화", "블록체인", "NFT"를 수용하게 되는 계기를 마련했습니다.

2. 기사회생

2010-2012년 게임 분야에서 깊이 파고든 동안, Animoca는 시장에서 널리 인정받는 12개의 모바일 게임을 개발했지만, 강제로 하차한 후 Animoca는 정체와 혼란에 빠진 것처럼 보였습니다. 게임이 강제로 하차한 후, 150명의 직원의 생존과 게임 플레이어의 권리는 "희생양"이 되었으며, 중앙화된 플랫폼은 어떤 항의의 경로와 기회를 제공하지 않았습니다.

2017년 말 블록체인을 수용하기 전, Animoca는 "잘 알려지지 않은 모바일 게임 개발 및 배급사"로 불릴 수밖에 없었습니다. 2015년 1월 호주 증권 거래소에 상장된 이후(이하 ASX), 장기적인 성과는 평범했습니다.

2015년부터 2019년까지 Animoca는 총 9회의 IPO 후 자금을 조달하여 총 3,430만 달러에 달했지만, 2017년 4분기까지 분기 운영 현금 흐름은 계속해서 적자를 기록했습니다. 2017년 8월, 주가는 이전의 최고점인 0.2 호주 달러에서 0.01 호주 달러 이하로 떨어졌으며, 하락폭은 95%를 초과했습니다.

2015년부터 2019년까지 Animoca Brands 주가 성과 출처: 61finance

2017년 하반기, ASX의 성과 문의 압박에 직면한 Animoca Brands는 이사 보수 구조를 조정하고 비핵심 자산을 매각하며 인력을 감축하기 시작했습니다. 이 중 모든 임원은 50% 급여 삭감을 단행했습니다. 2017년, Animoca Brands는 800만 달러의 총 가격으로 60%의 모바일 게임을 매각했으며, 총 318개의 게임이 포함되었습니다. 이 중 대부분은 캐주얼 게임이었으며, 회사 직원 수는 110명 이상에서 70명 이하로 급감했습니다.

하지만 이번 변화는 단절이자 전환점이었습니다. 2017년 11월, 최초의 블록체인 게임인 Cryptokitties가 탄생했습니다. 이 게임은 이더리움 플랫폼에서 운영되며, 사용자는 게임 내에서 "전자 애완동물" 고양이를 기르고 사고 팔며 번식할 수 있습니다.

각 고양이와 번식된 자손은 독특하며, 야트 시우가 주장하는 "사용자가 생성한 데이터 자산은 사용자에게 귀속되어야 한다"는 이념과 일치합니다. 그러나 당시 야트 시우는 이 게임이 그가 두 해 후에 세울 디지털 제국과 이렇게 밀접한 관계가 있을 것이라고는 생각하지 못했습니다.

모바일 게임 개발에 몰두하고 있던 야트 시우는 이 게임에 대해 크게 주목하지 않았습니다. 그의 친구 미크는 Cryptokitties의 개발자 중 한 명으로, 이 게임의 개념을 야트 시우에게 소개하며 이 "블록체인" 게임 "실험"에 참여할 것을 초대했습니다.

깊이 이해하는 과정에서, 야트 시우는 이것이 "많은 문제의 답"이라는 것을 깨닫게 되었고, 그가 추구하던 "탈중앙화 게임 세계"라는 것을 발견했습니다. 2018년 초, Animoca Brands는 Cryptokitties 개발 팀 Axiom Zen과 1년간의 라이센스 및 배급 계약을 체결했습니다. Animoca Brands는 중국 지역에서 Cryptokitties를 독점적으로 배급할 권한을 가지며, 순수 수익의 30%를 분배받았습니다.

Cryptokitties는 Animoca Brands가 NFT에 집중하는 게임의 시작이 되었습니다. 야트 시우가 말했듯이: "우리가 처음 블록체인 게임에 참여했을 때, 우리는 이것이 여러 문제를 해결하는 열쇠라는 것을 깨달았습니다. 이 게임의 힘과 이점, 그리고 NFT가 어떻게 '디지털 식민지'를 변화시킬 것인지, 플레이어에게 디지털 자산을 제공함으로써 기존 게임 산업에 혁신적인 혁명을 가져올 것이라는 것을 인식하게 되었습니다."

그러나 Animoca Brands의 GameFi 탐색의 길도 순탄치 않았습니다. 2018 회계 연도가 끝날 때까지 Animoca Brands의 주요 수익원은 여전히 전통적인 모바일 게임이었으며, 블록체인 분야의 투자는 회사에 수백만 달러의 손실을 안겼습니다.

2020년 3월, ASX는 Animoca Brands에 내부 거버넌스 문제, 암호화폐 관련 활동에 대한 대규모 참여 및 거래 위반 상황이 있다고 지적했습니다. ASX는 충분한 자원과 능력이 부족하여 상장 규칙에 따른 의무를 이행할 수 없다는 이유로 Animoca Brands를 공식적으로 상장 목록에서 삭제했습니다.

하지만 상장 폐지는 정상적인 운영에 영향을 미치지 않았으며, 오히려 암호화폐 분야에 깊이 파고들 수 있는 공간을 제공했습니다. 상장 회사의 일련의 규칙에 얽매이지 않게 된 Animoca Brands는 투자에서 지속적으로 기회를 선점했습니다.

2020년 8월, Animoca Brands는 487.5만 달러에 UGC(사용자 생성 콘텐츠) 플랫폼 The Sandbox의 개발 회사 Pixowl을 인수했습니다. Sandbox는 커뮤니티 주도의 게임으로, 창작권을 하향 분산시키고 Play-to-Earn 운영 모델을 결합하여 플레이어가 게임을 통해 게임 플레이를 만들거나 게임 장면을 구축하여 NFT 자산을 얻을 수 있도록 합니다. 이러한 자산은 블록체인 세계에서 유통 및 현금화될 수 있습니다.

이 메커니즘은 Sandbox에 강력한 상상 공간을 제공합니다. 현재 Sandbox의 공식 샘플 게임에는 탐험형, 검색형, 사회형 등이 있으며, 성취형 플레이어, 탐험형 플레이어, 사회형 플레이어, 킬러형 플레이어의 요구를 다양한 정도로 충족할 수 있습니다.

Sandbox 가치

2020년, The Sandbox는 SAND 토큰을 공개 발행하고 바이낸스에 상장하였으며, 토큰 총량은 30억 개로 현재 약 9억 개가 유통되고 있습니다. 바이낸스 IEO 토큰, 회사 보유의 일부 토큰, 재단이 보유한 토큰이 포함됩니다.

The Sandbox는 Animoca Brands의 가장 성공적인 프로젝트 중 하나로, 2021년 12월 21일 기준으로 그 토큰 SAND의 유통 총 시가총액은 47억 달러이며, Coinmarketcap 시장에서 37위에 랭크되어 있습니다. 희석 후 시가총액은 153억 달러에 달합니다. 동시에, The Sandbox의 가상 토지 거래량은 계속해서 증가하고 있으며, Republic Realm은 11월 30일 430만 달러의 구매 금액으로 가상 토지 판매 가격 기록을 경신했습니다.

Sandbox 지도

생태계의 자가 순환

출처: https://passport.weibo.com/visitor/visitor?entry=miniblog&a=enter&url=https%3A%2F%2Fweibo.com%2Fttarticle%2Fp%2Fshow%3Fid%3D2309404657476648960466&domain=.weibo.com&ua=php-ssosdkclient-0.6.36&rand=1644225491.3158#loginLayer_1644225428377

3. 제국 구축

2021년은 메타버스의 원년으로, DeFi는 자본을 암호화폐 분야로 가져왔고, NFT는 암호화폐 분야의 경계를 넓혔습니다. 2021년 10월, Blockdata의 최신 분석에 따르면, 2020년 암호화폐 회사의 연간 자금 조달액은 38억 달러에 불과했지만, 2021년 7월부터 9월까지 공개된 암호화폐 회사의 자금 조달액은 65억 달러에 달했으며, 거래 건수는 339건에 이릅니다.

1분기와 2분기의 숫자는 각각 38.3억 달러와 51.31억 달러입니다. 3분기 가장 활발한 투자자는 Coinbase Ventures로, 총 18건의 거래에 참여했습니다. 그 다음은 Animoca Brands와 Polychain Capital로, 각각 10건과 11건의 거래에 참여했습니다.

Animoca Brands의 투자 지도를 살펴보면, The Sandbox는 그 중 가장 빛나는 퍼즐 조각일 뿐입니다. 2018년부터 2022년까지 3년 동안 Animoca Brands는 80회 이상의 투자를 진행했습니다.

야트 시우는 "우리는 탈중앙화의 경로를 긍정적으로 보고 있으며, 체인 상의 모든 프로그램은 스마트 계약에 의해 실행되며 플랫폼의 의지에 의해 전이되지 않습니다. 우리는 미래의 블록체인 기술이 인프라가 될 때 체인 게임의 인기가 대중의 인식을 지속적으로 갱신할 것이라고 믿습니다.

투자에서 기회를 선점하는 것이 매우 중요하다고 생각하지만, 기회를 판단하기는 어렵습니다. 특히 미래에 무한한 잠재력을 가지고 있지만 현재 그 가치를 충분히 드러내지 못하는 것들에 대해서는 더욱 그렇습니다. 따라서 반드시 조기에 진입해야 하며, 늦게 들어가면 비용이 더 많이 들 것입니다. NFT와 체인 게임은 모두 미래를 대표하지만, 구체적으로 언제 진정한 폭발이 일어날지, 또는 인터넷 사회의 인프라가 될지는 아직 확실하지 않습니다.

하지만 우리는 이 과정을 함께 추진할 사람들을 찾고 싶습니다. 그래서 우리는 항상 우수한 프로젝트에 투자하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 또한 우리는 자비로 투자하며, 단기 수익의 요구에 얽매이지 않고 장기주의를 고수할 수 있습니다."

"디지털 식민지" 개념도

출처: https://www.bilibili.com/video/BV1oq4y1N7KC?sharesource=copyweb

"디지털 소유권" 개념도

출처: https://www.bilibili.com/video/BV1oq4y1N7KC?sharesource=copyweb

Blockchaingamer의 통계에 따르면, 2021년 6월까지 블록체인 게임 관련 자금 조달은 14억 달러에 달했습니다. 이 분야에서 Animoca Brands, Galaxy Digital 및 Hashed는 가장 활발한 투자 기관 중 하나입니다.

2021년, Animoca Brands의 첫 세 분기 투자 및 디지털 자산 수익은 약 5.296억 달러로 증가했으며, 6억 달러 이상의 유동 디지털 자산(BTC, ETH, USDC 등 포함)을 보유하고 있습니다. Animoca Brands 제품 및 플랫폼 생태계의 디지털 자산 비축(REVV, SAND, TOWER 및 GMEE 등 자산 토큰 포함)은 2021년 9월 말 약 29억 달러에서 2021년 11월 말 약 159억 달러로 증가했으며, 두 달 만에 5배 이상 성장했습니다. 두 가지 주요 토큰인 SAND와 REVV의 월 총 거래량은 100억 달러를 초과했으며, 1년 전에는 2.45억 달러에 불과했습니다.

지난 3년과 비교할 때, 2022년 Animoca Brands는 제국의 기초 건설을 완료한 것으로 보이며, 블록체인과 NFT를 중심으로 한 거대한 생태계를 구축하기 위해 더 광범위한 투자를 시작했습니다.

Animoca Brands 최근 몇 년간 분기별 투자 수량

데이터 출처: Crunchbase

2021년 4분기부터 Animoca Brands의 투자 속도가 뚜렷하게 빨라졌습니다. 대규모 자금 조달이 Animoca Brands에 계속 유입됨에 따라, 투자 규모와 주도 횟수가 눈에 띄게 증가했으며, 2021년 4분기 투자 수는 연중 51%를 차지했습니다.

주도한 프로젝트 비율은 36% 이상이며, 평균 6일마다 한 건의 투자가 이루어졌습니다. 야트 시우는 "블록체인 분야에서 메타버스와 관련된 프로젝트가 주류 집단의 수용을 촉진할 가능성이 더 높으며, NFT는 개방형 메타버스를 실현할 수 있는 최고의 기회를 나타냅니다"라고 말했습니다.

"생태계"라는 단어는 야트 시우가 자주 언급하는 단어로, 그는 블록체인 분야 기업에 대한 대규모 투자를 "NFT 생태계" 구축으로 설명합니다. 그는 일부 투자 주체가 경쟁자일지라도, 그들은 동시에 NFT 체인 게임 생태계의 건설자라고 믿습니다. Animoca Brands는 체인 게임과 NFT의 생산 주체로서, 대생태계에서 반드시 혜택을 받을 것입니다.

Animoca Brands 투자 지도 개념도

출처: Animoca Brands 공식 웹사이트

4. 미래 전망

다른 기술 대기업과 비교할 때, Animoca Brands는 기복이 심하며, 하룻밤 사이에 유명해진 것처럼 더 드라마틱하게 보입니다. 메타버스가 아직 많은 사람들에게 언급되지 않을 때, 야트 시우는 "탈중앙화된 소유권이 미래의 모든 혁신의 기초가 될 것"이라고 주장하며, 초기 블록체인 게임에 수백만 달러를 투자했습니다.

인터넷 기술의 다음 큰 흐름인 Web3.0의 목표는 보다 개방적이고 신뢰가 필요 없으며 허가가 필요 없는 인터넷 생태계를 실현하는 것입니다. Animoca Brands가 주장하는 "데이터 소유권을 장악하는" 비전은 사람들이 인터넷 독점 시대에 자유, 평등 및 희망을 볼 수 있게 하며, 수천억 달러의 거대한 시장 아래에는 무수한 기회와 가능성이 숨겨져 있습니다.

하지만 동시에 많은 도전 과제가 존재합니다. 현재 블록체인 샌드박스 게임은 사용자 참여감이 낮고, 경험이 좋지 않으며, 사용자 집단이 제한적입니다. 대부분의 토지 경매 참여자는 투기성이 강하며, 콘텐츠 생성에 에너지를 쏟으려는 사람은 거의 없어 토지 공백이 발생하고, 이는 다른 게임 참여자의 사용자 경험을 저하시킵니다.

콘텐츠 품질이 낮으면 더 많은 사용자를 끌어들이기 어렵습니다. 사용자는 게임의 근본이며, 사용자 유지율이 향상되지 않으면 게임 NFT 자산 구매 의향이 감소하고, 결국 게임 자산이 평가절하되어 악순환이 발생합니다.

플레이어가 디지털 자산의 가치를 이해하도록 돕는 방법은? 플레이어가 디지털 자산의 저장 방식을 진정으로 이해하도록 만드는 방법은? 플레이어의 구축 능력과 구축 권리가 분리된 상황에서 P2E와 콘텐츠 품질의 균형을 맞추는 방법은? 게임의 재미와 흥미가 부족하다면, 높은 수익을 잃었을 때 플레이어의 충성도는 얼마나 유지될 수 있을까요? 등 여러 문제들이 시급히 해결되어야 합니다.

결론적으로, 플레이 가능성은 게임의 핵심 메커니즘으로, 사용자를 지속적으로 유지할 수 있는지의 열쇠 중 하나입니다. 우리는 Animoca Brands의 여러 체인 게임이 Sandbox와 같은 게임들이 본질로 돌아가고 있으며, 게임의 플레이 가능성이 점차 강화되고 있음을 볼 수 있습니다. 전통적인 게임의 제약을 깨는 체인 게임의 미래는 기대됩니다.