암호화 VC 투자 수준 종합 점검: 누가 진정한 승자인가?
Animoca Brands와 a16z는 이러한 높은 수익 거래를 여러 차례 주도한 유일한 회사로 두각을 나타냈습니다.저자：Eli Nuss
편집：심조 TechFlow
누가 암호화 위험 투자 분야에서 가장 잘 수행하고 있나요?
우리는 @tokenterminal에서 제공한 자금 조달 데이터와 @artemis__xyz의 시장 데이터를 참고하여 이 질문에 답변했습니다.
우리의 전체 분석을 보려면 여기를 참조하세요.
요약
우리는 이러한 데이터의 정확성에 의존하고 있다는 점에 유의해야 합니다. 공개되지 않은 자금 조달 라운드나 다른 발표에서 중요한 데이터가 누락되는 경우가 종종 있습니다. 그럼에도 불구하고 우리는 기존 데이터에서 몇 가지 흥미로운 통찰을 얻을 수 있습니다.
먼저, 역사상 가장 성공적인 암호화 투자에 대해 살펴보겠습니다.
우리는 각 자금 조달 라운드의 3분기 말 완전 희석 시가 총액(FDMC)과 자금 조달 금액의 비율을 계산하여 순위를 매겼습니다.
그런 다음 자금 조달 주기에 따라 분류하여 각 연도에서 가장 잘 수행된 투자를 찾았습니다.
다음은 2015년부터 2017년까지의 주요 투자 사례입니다:
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설명:
"FDMC"는 완전 희석 후 시가 총액을 의미합니다.
"FDMC/자금 조달 금액"은 시가 총액과 자금 조달 금액의 비율을 나타냅니다.
다음은 2018년부터 2021년까지의 주요 투자 사례입니다:
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다음은 20 2 2 년부터 2024년까지의 주요 투자 사례입니다:
그림 편집：심조 TechFlow
가장 높은 수익을 올린 투자 프로젝트를 찾은 후, 우리는 다음으로 어떤 펀드가 이러한 자금 조달 라운드에 참여했는지 살펴보겠습니다.
우리는 주도 투자자와 후속 투자자를 구분합니다. 다음은 이러한 높은 수익 라운드를 주도하거나 공동 주도한 투자자 목록입니다:
특히 주목할 점은 @animocabrands와 @a16zcrypto가 두드러지며, 이들만이 이러한 높은 수익 거래를 여러 번 주도한 유일한 회사라는 점입니다.
우리 데이터 세트에서 5000개 이상의 고유 투자자 중 실제로 한 번 이상의 프로젝트를 주도한 회사나 개인은 42개에 불과하며, 이들 프로젝트에서 출시된 토큰은 2024년 3분기 가격 기준으로 여전히 상당한 가치 상승을 보였습니다.
다음은 이러한 라운드에 가장 자주 참여한 펀드입니다:
전반적으로 221개 회사 또는 개인이 2024년 3분기 유동 토큰의 평가가 상당히 상승한 주요 위험 거래에 참여했습니다.
이 그림은 최소 3건 이상의 거래에 참여한 상위 27개 회사를 강조합니다.
일부 투자자가 다른 투자자보다 더 활발하다는 점을 고려할 때, 적중률을 확인하는 것도 중요합니다. 우리는 이전 데이터뿐만 아니라 각 투자자가 참여한 거래 총수를 고려하여 적중률이 가장 높은 투자자를 찾았습니다. 특히 @BlockTower가 이 분야에서 두드러진 성과를 보였습니다!
이 정보를 바탕으로 우리는 이 분야의 펀드에 대한 개요를 제공하기 위해 매트릭스를 구축했습니다.
이 매트릭스는 동적이며, 때때로 중대한 성공이 펀드를 새로운 사분면으로 이동시킬 수 있습니다.
우리는 언젠가 모든 펀드가 매트릭스의 오른쪽 상단 구역에 진입하기를 기대합니다.
이 분석이 여러분에게도 저희와 같은 흥미로움이 있기를 바랍니다.
우리는 향후 분석 개선을 위한 피드백이나 제안을 환영합니다. 우리는 이러한 데이터를 정기적으로 업데이트할 계획이므로 가능한 한 정확하게 유지할 수 있기를 바랍니다.
