DeFiance Capital 파트너: 어떻게 더 효율적인 암호화 투자 결정을 내릴 수 있을까?

작성자: Wangarian, DeFianceCapital 파트너

편집: 심조 TechFlow

현재 암호화폐는 기술 혁신의 최전선에 있으며, 이는 더 이상 비밀이 아닙니다. 인력과 금융 자본이 이 산업에 유입되면서, 한 사람이 전체 산업의 발전을 따라잡을 수 있다고 생각하는 것은 지나치게 낙관적입니다.

12개월 전, 이 게임은 상대적으로 간단했습니다. 시장의 대부분 사람들이 주목하기 전에 이더리움에서 충분히 주목받지 못한 DeFi 토큰을 찾아내고, 자본이 결국 회전할 때 이익을 얻는 것이었습니다. 그때는 수익률이 매우 높았고, 기회는 효과적으로 식별할 수 있었습니다. 오늘날 우리는 여러 생태계(SOL / AVAX / ETH / LUNA 등)에서 수많은 다양한 수직 분야(DeFi / GameFi / NFTs)가 꽃을 피우고 있습니다.

현재 존재하는 방대한 정보 속에서, 노이즈 속에서 신호를 식별하는 것은 수익을 이끌어내는 가장 중요한 기술입니다. 이 기술은 전수될 수 없지만(한 개인이 시장의 시험과 고난을 직접 경험해야 합니다), 불필요한 결정을 제거하는 과정을 개발하는 것이 도움이 된다는 것을 자주 발견합니다. 아래는 지난 18개월 동안 암호화폐 시장을 연구해온 사람이 정리한 몇 가지 교훈입니다.

단순화가 핵심

99%의 투자자에게 연간 성과는 2-3개의 구체적인 결정 덕분입니다. 1월에 $SOL 또는 $LUNA를 매수하고, 1달러에 Axie를 발견하며, 2020년 1분기 대폭 상승 후 DeFi 1.0에서 순환적으로 빠져나가는 것…

당신이 전문 펀드 매니저라면, 이러한 결정 각각이 당신의 한 해를 쉽게 만들 수 있으며, 소액 투자자로서 10배의 순수익을 얻을 수 있습니다. 대부분의 사람들은 사후에 뒷북을 치지만, 요점은------각 투자자는 수익의 대부분을 반영하는 몇 가지 주요 교차로에 직면한다는 것입니다.

그렇다면 어려운 부분은 이러한 교차로를 실시간으로 어떻게 식별할 것인가입니다. 우리는 매일 수많은 결정을 내리므로, 이러한 결정이 언제 나타날지 확실히 알 수 없습니다. 그러나 뛰어난 투자자/트레이더는 결국 어떤 형태로든(의식적이든 무의식적이든) 이를 파악하게 됩니다.

나는 수정 구슬이나 차별화된 이점이 없지만, 종종 의사 결정 트리를 다듬는 것이 더 명확한 사고 방식을 구축하는 데 도움이 된다는 것을 발견합니다------기회가 나타날 때 더 잘 기회를 실현할 수 있는 사고 방식입니다.

베팅 사고

본질적으로 공개 시장 투자 포지션은 특정 아이디어에 대한 역행적 약속을 반영합니다. 그들은 시장이 잘못되었다고 믿고 있으며, 시간이 지남에 따라 시장은 투자자의 기대에 따라 자산을 재가격 책정할 것입니다. 각 투자는 3개의 주요 단계로 나뉘며, 각 단계마다 고유한 의사 결정 방법이 있습니다.

첫 번째 단계: 진입------이것은 좋은 투자인가? 우리는 이 포지션을 얼마나 크게 가져가야 하는가?

두 번째 단계: 모니터링------투자 이론이 작동하고 있는가? 우리는 새로운 정보에 따라 우리의 입장을 변경해야 하는가?

세 번째 단계: 종료------내가 틀렸기 때문에 포지션을 줄여야 하는가? 내가 맞았고 투자 주제가 효과를 보고 있기 때문에 포지션을 줄여야 하는가? 우리는 전체 포지션을 매도해야 하는가, 아니면 일부만 매도해야 하는가?

결정 횟수를 줄이는 가장 간단한 방법은 포트폴리오에서 활성 포지션의 수를 최소화하는 것입니다. 좋은 경험 법칙은 10개 이상의 활성 포지션을 가지지 않는 것입니다. 이렇게 하면 희소성의 요소를 통해 보유 자산을 집중시키고 더욱 확고해질 수 있습니다.

토큰 A는 내가 현재 보유한 상위 10개 포지션보다 더 나은 투자인가?

이러한 직접 비교는 새로운 기회를 평가하는 데 더 명확한 위험/보상 프레임워크를 제공합니다. 베팅의 수 외에도 베팅의 크기도 중요하며, 내가 의존하는 좋은 프레임워크는 2/20 규칙입니다.

탐색적: 포트폴리오의 2%

상상해 보세요, 당신이 처음으로 유망한 새로운 토큰을 발견하고 그것이 금융의 미래라고 믿게 됩니다. 당신은 약간의 DD(실사)를 수행하고, 당신이 아는 것과 발견해야 할 것들을 요약하며, 전반적으로 이 베팅에 대해 좋은 느낌을 갖습니다.

2%는 당신이 참여하기에 충분하지만(10배 = 20%의 수익), 만약 당신이 틀렸다면 전체 수익에 대해 벌레의 쏘임처럼 작용할 만큼 충분히 작습니다.

Balls Deep: 포트폴리오의 20%

당신의 새로운 포지션에 대해 흥분한 후, 당신은 모든 실사의 기초를 다루기 위해 노력하기 시작합니다. 당신은 명확한 주장을 세우고, 실행 가능한 촉매제를 마련하며, 인생을 바꿀 부를 얻을 준비가 되어 있습니다.

비록 당신이 항상 20%를 초과할 수 있지만, 10배의 결과는 당신의 포트폴리오를 두 배로 만드는 것입니다. 만약 당신이 홈런을 쳤다면(50-100배), 이 한 베팅은 당신이 한 해를 살아갈 수 있게 해줄 것입니다.

만약 당신이 틀렸다면, 당신은 한 다리를 잃겠지만, 여전히 하루를 더 살 수 있습니다------그리고 그것이 가장 중요합니다, 하나의 베팅 실수로 인해 당신이 탈락하지 않도록 하는 것입니다.

충동 억제

암호화폐 시장은 다루기 힘든 것입니다. 매 순간 도파민의 정점을 찾고 있을 때, 우리는 종종 눈을 가리고 큰 그림을 보지 못하게 됩니다. PvP 시장과 끊임없이 싸우는 것 외에도, 당신은 내면의 악마인------탐욕과 두려움과 싸우고 있습니다.

저에게는 24시간 내내 시장에 노출되는 것이 정신적 및 신체적 건강에 부정적인 부작용을 초래했습니다. 저는 자신의 능력을 극대화하기 위해 시장에서 멀어지는 정신적 휴식이 필요하다는 것을 발견했습니다.

개인적인 경험에 따르면, 2-3일의 휴식이 가장 좋은 결과를 가져옵니다. 충분히 긴 시간 동안 마음을 안정시킬 수 있지만, 충분히 짧아야 전체 암호화폐의 강세 및 약세 주기를 놓치지 않을 수 있습니다.

투자자로서 우리의 목표는 장기적으로 수익을 극대화하는 것입니다. 이는 우리가 매 순간 깨어 있는 동안 수익을 극대화해야 한다는 것을 의미하지 않습니다. 정신적 휴식은 도파민 수준과 감정의 고/저를 재설정하는 데 핵심이며, 이는 명확한 사고와 규율을 유지하여 최선의 결정을 내릴 수 있게 합니다.

규율

이는 투자에서 가장 저평가된 측면 중 하나입니다. 당신은 가장 상세한 계획이나 가장 치밀한 프레임워크를 가질 수 있지만, 만약 당신이 계획을 고수하지 못한다면 그것은 아무런 가치가 없습니다. 이는 제가 여전히 해결하기 위해 노력하고 있는 문제이며, 최근에는 그로 인해 대가를 치렀습니다. 계획의 실행은 계획 자체만큼이나 중요합니다. 매수한 것이 당신의 손절매 지점에 도달했습니까? 거래를 중단하세요. 촉매제가 끝났지만 가격이 오르지 않았습니까? 거래를 종료하세요. 상승하는 서사를 구축하고 가격 목표를 설정하는 것은 쉽습니다. 상황이 좋지 않을 때, 퇴로 계획을 세우고 실행하는 것은 어렵습니다. 흥미로운 것은, 이것이 가장 중요한 과정이라는 것입니다. 시장이 당신에게 불리할 때, 그것이 당신을 구해줄 것입니다.

암호화폐 분야에서 우리는 종종 TO MOON의 시나리오에 대해 생각하도록 훈련받습니다. 우리는 투자 잠재적 수익(10배? 50배? 100배?)에 집중하는데, 이는 가장 흥미로운 일입니다. 그러나 우리는 또한 비이상적인 결과에 대한 계획을 세워야 합니다. 만약 내가 틀리면 어떻게 될까요? 저는 시장 참여자들이 거의 이 질문을 하지 않는 것을 주목했습니다. 가격이 당신에게 불리하게 움직일 경우를 처리할 수 있는 프레임워크가 있습니까? 필요할 때 신뢰할 수 있게 포지션을 줄일 수 있습니까? 누구도 자신의 실수를 인정하는 것을 좋아하지 않지만, 이 게임에서 가장 좋은 투자자조차도 40%의 시간 동안 틀립니다. 40%의 결과에 대한 계획이 없다면, 이는 궁극적인 재앙을 준비하는 것입니다.

결과가 아닌 여정

하루가 끝날 때, 당신은 투자가 장기적인 과정이라는 것을 기억해야 합니다. 암호화폐 시장은 종종 눈에 띄는 1000배 TO DA MOON으로 이 사실을 왜곡하여 일반 사람들을 속입니다. 운이 좋은 시장 참여자들은 오고 가지만, 방법론에 집중하고, 프레임워크를 지속적으로 반복하며, 과정을 개선하는 사람들은 시간이 지남에 따라 두드러질 것입니다. 당신이 오늘 심은 씨앗은 미래에 수배의 수확을 가져올 것입니다.