Yield Protocol V2를 사용하여 고정 금리 대출을 어떻게 하나요?

출처: Yield Protocol블로그

편집: 후타오, 체인캡처

Yield Protocol은 유명한 벤처 캐피탈 기관인 Paradigm이 인큐베이팅하고 100만 달러의 자금을 지원받은 DeFi 고정 금리 대출 프로젝트로, Framework Ventures, Variant 및 DeFi Alliance와 같은 다른 투자자들도 참여하고 있으며, 아직 토큰을 발행하지 않았습니다.

최근 Yield Protocol 공식 블로그에서는 Yield Protocol V2에서 대출, 차입 및 유동성 제공 방법에 대한 가이드 기사를 발표하였으며, 체인캡처가 이 기사를 편집하여 사용자들이 이 제품을 보다 편리하게 사용할 수 있도록 도왔습니다.

1. 대출

Yield 프로토콜 프레임워크 내에서 고정 금리로 대출하는 것은 매우 쉽습니다. 대출할 금액을 선택하고 여러 대출 만기일 중에서 선택하며, 대출을 지원하기 위해 담보를 제공할 수 있습니다.

아래에서 대출을 생성하는 데 필요한 단계를 안내하겠습니다.

1. https://app.yieldprotocol.com로 이동합니다.

2. 대출 작업을 위해 "Borrow" 옵션을 선택합니다.

대출 창에서 먼저 대출할 토큰 수량을 제공합니다. 예를 들어, 드롭다운 메뉴에서 USDC 또는 DAI를 대출할지 선택할 수 있습니다. 입력란에 대출하고 싶은 금액을 입력합니다. 금액을 업데이트하면 사용자 인터페이스가 대출 규모에 따라 받을 고정 금리를 재계산합니다.

다음으로 대출할 기간을 선택할 수 있습니다. 만기일은 대출의 고정 금리 기간을 나타냅니다. 당신이 받는 고정 금리는 해당 시리즈가 만기될 때까지 보장됩니다. 이후에는 대출 금리가 변동 금리로 변경됩니다. 언제든지 대출을 상환할 수 있습니다. 만기 전에 상환하면 실제 금리에 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 담보 선택

먼저, 담보 드롭다운 메뉴에서 ETH, WBTC 또는 USDC와 같은 담보 유형을 선택할 수 있습니다. 다음으로 추가할 담보 수량을 입력하거나 max를 클릭하여 사용 가능한 모든 자산을 게시할 수 있습니다. 추천 담보 비율은 최소 250%로, 청산 위험을 피하기 위해 권장됩니다. "최소 안전 값 사용"을 클릭하여 추천 담보 비율의 제안 값을 사용할 수도 있습니다. 안전한 최소 한도 내에서도 정기적으로 확인하여 청산을 피하기 위해 충분한 담보가 있는지 확인해야 합니다.

4. 거래 검토

거래를 검토합니다. 모든 것이 정상이라면 "Borrow" 버튼을 클릭하여 확인합니다. 그러면 거래가 네트워크에 제출되어 확인됩니다. 이후 오른쪽 상단에서 확인 팝업 창을 볼 수 있으며, 오른쪽 하단에는 당신의 Vaults가 표시됩니다. 이제 Yield Protocol을 통해 대출에 성공했습니다.

부채 Vaults 관리

Yield Protocol의 부채 포지션은 Vaults라고 합니다. "Dashboard"를 클릭하거나 대출 페이지 오른쪽 하단의 Vault 목록을 확인하여 열린 Vaults를 볼 수 있습니다. 각 Vault는 다른 Vault와 구별할 수 있도록 무작위로 생성된 이름과 식별자를 가지고 있습니다. 또한, Vaults는 대출 자산의 기호를 표시하며, 그 주위에는 Vaults 만기일을 나타내는 색상이 둘러싸여 있습니다. 담보를 나타내는 기호가 기호에 내장되어 있습니다. 각 Vault는 단일 유형의 담보와 특정 시리즈의 단일 기본 자산에 대한 부채를 가지고 있습니다.

부채 Vaults를 관리하려면 "Borrow" 화면 오른쪽 하단의 Vault 옵션을 클릭합니다.

Vaults 페이지에서 다음 작업을 수행할 수 있습니다:

부채 상환: 미상환된 모든 부채와 이자를 상환합니다. 조기 상환을 선택할 수 있지만, 조기 상환은 원래의 고정 금리를 받을 수 없게 만들 수 있습니다.

부채 연장: 부채를 더 늦은 만기일로 연장하여 대출 기간을 늘릴 수 있습니다. 해당 기간의 새로운 고정 금리를 받게 됩니다.

더 많은 담보 추가: 청산 위험을 줄이기 위해 포지션에 더 많은 담보를 추가합니다.

담보 제거: 담보 비율을 줄이기 위해 담보를 제거합니다.

거래 내역 보기: Vaults의 거래 내역을 확인합니다.

2. 예치

Yield에 예치할 때, 당신은 대출자에게서 미래의 현금 지급을 할인된 가격으로 구매하는 것입니다. 이러한 미래의 현금 지급은 "fyTokens"로 표시됩니다. fyToken은 미래의 특정 날짜에 기본 자산을 1:1로 상환할 수 있는 토큰입니다. fyTokens 자체는 이자를 지급하지 않으며, 발생하는 이자는 fyToken의 명목 가치와 당신이 지불한 가격 간의 차이에 따라 결정됩니다.

fyTokens는 대체 가능하며 언제든지 사고팔 수 있습니다. 이는 fyToken을 판매하여 포지션을 조기에 종료할 수 있음을 의미합니다. 그러나 금리의 변화는 조기 상환 시 받을 실제 금리에 영향을 미칠 수 있습니다.

사용자는 "Lend" 옵션을 통해 고정 금리로 Dai 또는 USDC를 만기까지 대출할 수 있습니다.

1. https://app.yieldprotocol.com로 이동합니다.

2. 대출 작업을 위해 "Lend" 옵션을 선택합니다.

3. 자산 유형 선택

드롭다운 목록에서 대출할 자산을 선택합니다. 그런 다음 입력란에 대출하고 싶은 금액을 입력합니다. 금액을 업데이트하면 사용자 인터페이스가 대출 규모에 따라 받을 고정 수익률을 재계산합니다.

다음으로 대출할 만기 시리즈를 선택합니다. 각 시리즈는 만기까지 다른 고정 금리를 제공합니다. 당신은 제안된 금리로 이자를 얻기 위해 만기까지 대출 포지션을 보유해야 합니다.

마지막으로 다음 단계를 클릭합니다.

4. 거래 검토

거래를 검토하고 모든 것이 정상이라면 "Supply XX …"를 클릭합니다. 그러면 거래가 네트워크에 제출되어 확인됩니다. 이후 오른쪽 상단에서 확인 팝업 창을 볼 수 있습니다. 이제 Yield Protocol을 통해 성공적으로 대출했습니다.

대출 Vaults 관리

성공적으로 예치 포지션을 생성한 후, 이제 단일 자산 유형과 만기 시리즈의 예치 Vaults를 보유하게 됩니다. Vaults를 클릭하여 만기일, 만기 시 투자 포트폴리오 가치 및 현재 가치를 확인할 수 있습니다.

부채 상태를 관리하려면 화면 오른쪽 하단의 대출 옵션을 클릭합니다.

Vaults 페이지에서 다음 작업을 수행할 수 있습니다:

DAI 교환: fyDAI를 DAI로 교환하여 예치 포지션을 종료합니다.

포지션 연장: 더 늦은 만기일로 연장하여 추가 이자를 얻습니다.

거래 내역 보기: Vaults의 거래 내역을 확인합니다.

3. 유동성 풀 (유동성 제공 전략)

Yield Protocol에 유동성을 집중함으로써 대출자와 대출자에게서 수수료를 얻을 수 있습니다.

Yield Protocol은 서로 다른 만기일에 대해 개별 유동성 자금 풀을 제공하며, 사용자는 약정된 만기일에 고정 금리 방식으로 자산을 교환하여 상대적으로 안정적인 수익을 얻을 수 있습니다. Yield Protocol v2는 유동성 제공 경험을 개선했습니다. 유동성 풀의 만기일에 도달하면 전략이 자동으로 유동성을 한 풀에서 다음 풀로 롤오버하며, 사용자 개입이 필요 없습니다.

다양한 유동성 전략은 미리 정의된 방식으로 연장됩니다. "6개월" 전략은 만기 시 유동성을 다음 6개월 풀로 롤오버합니다. v2 시작 시 두 개의 6개월 전략이 있으며, 하나는 매년 3월/9월에 롤오버되고, 다른 하나는 매년 6월/12월에 롤오버됩니다. 당신이 제공할 유동성의 시간을 고려하여 일치하는 전략에 유동성을 제공하는 것이 좋습니다. 일반적으로 언제든지 유동성을 제거할 수 있어야 합니다.

1. https://app.yieldprotocol.com로 이동합니다.

2. "Pool tab" 옵션을 선택합니다.

3. 유동성으로 제공할 자산을 선택합니다. 테스트 기간 동안 USDC 및 Dai의 수수료를 얻기 위해 유동성을 제공할 수 있습니다.

4. 제공할 유동성 금액을 입력합니다. 테스트 기간 동안 부채 한도가 제공할 수 있는 유동성 수량을 제한할 수 있습니다. 프로토콜은 최대 표시된 수량을 사용하지만, 프로토콜 조건에 따라 더 적게 필요할 수 있습니다.

5. 유동성을 제공할 전략을 선택합니다.

6. "다음"을 클릭하여 확인 화면을 팝업합니다.

7. 유동성을 추가하는 방법을 선택합니다. 사용 가능한 두 가지 방법은 다음과 같습니다:

구매 및 유동성 제공: 이 전략은 소량의 유동성을 추가해야 하는 사용자에게 가장 적합합니다. 이는 가스 비용을 최소화하면서 받은 유동성 풀 토큰 수를 최대화합니다. 대부분의 사용자에게 추천되는 전략입니다.

대출 및 유동성 제공: 이 전략은 풀에 대량의 유동성을 추가해야 하는 사용자에게 가장 적합합니다. 비록 더 많은 가스 비용을 사용할 수 있지만, 이 전략은 현재 금리에 영향을 미치지 않습니다.

특별한 경우에는 한 가지 방법만 사용할 수 있습니다.

8. 거래를 검토하고 올바르다면 "Pool" 버튼을 클릭하여 거래를 네트워크에 제출합니다.

유동성 풀 위치 관리

유동성 풀 위치를 관리하려면 화면 오른쪽 하단의 유동성 풀 옵션을 클릭합니다.

열면 "유동성 제거"를 선택하여 유동성을 제거할 수 있습니다.