3분 안에 알아보는 HydraDX: 폴카 에코시스템 크로스체인 유동성 프로토콜

저자: Spike Chen

비록 DeFi 시장이 2020년부터 눈에 띄게 성장해왔지만, 현재의 DeFi는 여전히 모든 사용자의 요구를 충족시키기 어렵습니다. 예를 들어, 사용자의 거래 옵션은 고립된 여러 유동성 풀로 인해 특정 거래 쌍에 갇히게 되어, 이러한 상황은 가끔 사용자들에게 불편을 초래합니다.

DeFi에 대해 이야기할 때 유동성을 언급하지 않는 것은 거의 불가능합니다. 이는 탈중앙화 거래소에 매우 중요한 주제입니다. 그러나 서로 다른 지정 거래 쌍에 속한 유동성 풀 간의 상호 운용성이 부족하여, 다양한 암호화폐의 거래 깊이가 부족하다는 또 다른 문제가 발생합니다.

게다가, 만약 크로스 체인 거래가 포함된다면, 각기 다른 DeFi 생태계에서 해당하는 유동성 풀의 깊이는 금붕어 어항처럼 얕아져, 사용자 경험을 더욱 실망스럽게 만듭니다.

현재 암호화폐 생태계의 전체 구조는 매우 비효율적이고 경직되어 있으며, 어느 정도 전통 금융과 유사합니다. 시장의 자산은 대양 속의 고립된 섬처럼 분리되어 있습니다.

탈중앙화 금융을 창조하려는 초기 의도를 되새겨보면, 우리는 지속적으로 발전하는 블록체인 기술을 통해 금융 시스템을 재구성하고자 했지, 단순히 전통 금융의 운영 방식을 복사하여 몇 개의 경쟁하는 암호화폐 거래소를 만드는 것이 아니었습니다.

우리는 한계를 초월하는 탈중앙화 금융 생태계를 만들고자 하며, 이는 충분한 깊이와 유동성을 가지고 서로 연결된 유동성의 "대양"이 되어야 하며, 더 이상 단순한 유동성 "풀"이 되어서는 안 됩니다. 이것이 HydraDX가 달성하고자 하는 목표입니다.

HydraDX는 Substrate를 기반으로 하여 Polkadot에 배포된 크로스 체인 유동성 프로토콜로, 이 프로토콜의 임무는 사용자들에게 모든 암호화폐 간의 매끄러운 상호작용을 지원하는 탈중앙화 플랫폼을 제공하는 것입니다. HydraDX 팀은 역사상 최초의 다중 자산 유동성 풀인 HydraDX Omnipool을 구축하기 위해 노력하고 있습니다.

Omnipool을 통해 HydraDX는 자산이 각기 분리된 유동성 풀에서 특정 거래 쌍을 통해 거래해야 한다는 전통적인 개념을 깨뜨렸습니다. HydraDX의 네이티브 토큰 HDX는 Omnipool 내에서의 대리 서비스로 사용되며, 다양한 암호화폐 간의 상대 가치를 결정합니다. 이를 통해 HydraDX는 고유한 통일 기준을 가진 크로스 체인 통합 유동성 풀을 구축합니다.

HDX는 HydraDX의 설계에서 기본 자산으로 기능합니다. 그 기본 모델은 Bonding Curve(결합 곡선)에서 영감을 받았습니다.

HDX 토큰은 HydraDX 프로토콜을 통해 채굴되며, 프로토콜 자체가 보유하므로 프로토콜 자체가 유동성 제공자가 됩니다. 이는 HydraDX의 Omnipool이 유동성 제공자의 측면과 프로토콜의 일부로서의 측면을 동시에 갖추게 합니다.

Omnipool 내에서 다양한 디지털 자산은 HDX와의 상대 가격 책정을 통해 서로 간의 상대 가격을 결정할 수 있으며, 이는 HDX가 가격 예언자 역할을 하도록 합니다. 또한, 사용자들은 더 이상 쌍을 이루는 두 가지 다른 통화를 제공할 필요가 없습니다.

예를 들어, Alice가 DOT로 HDX를 구매하고자 한다면, 그녀는 Omnipool에 단일 자산인 DOT를 추가하기만 하면 됩니다. 그런 다음 그녀가 HydraDX Omnipool의 프로토콜 레이어에서 HDX를 구매하는 데 사용하는 DOT는 HydraDX 프로토콜의 자산이 되며, 이로 인해 프로토콜 자체가 유동성 제공자가 됩니다.

HDX는 유동성 풀 내 초기 가치의 50%를 제공하며, 나머지 50%의 초기 가치는 다른 유동성 제공자로부터 오는 외부 자산으로 제공됩니다. 이러한 자산은 알고리즘에 따라 1:1 비율로 유지되며, HDX는 구매되기 전까지 유동성 풀에 보관됩니다.

예를 들어, Alice가 1 BTC 가치의 HDX를 구매하고, Bob이 10 ETH 가치의 HDX를 구매하면, 이 두 거래가 완료되면 HydraDX는 BTC와 ETH의 유동성을 제공하기 시작하며, 동시에 유동성 제공자로서의 수수료를 벌게 됩니다.

이는 HDX가 유동성 풀에 주입되어 HDX를 구매하는 데 사용되는 다양한 암호화폐를 지원하는 것을 의미합니다. 서로 다른 토큰이 입금되거나 인출될 때, HDX도 이에 따라 생성되거나 소각됩니다.

그 외에도, HydraDX는 사용자 거래 과정에서 매우 번거로운 슬리피지 문제를 해결하기 위한 간결한 솔루션을 고안했습니다. 이를 달성하기 위해 HydraDX 팀은 단일 블록 내에서 AMM 메커니즘을 도입하지 않고, 직접적인 상대 거래를 제거하여 CLOB(중앙 제한 주문서)의 효율성과 AMM의 장점을 결합했습니다.

Uniswap이나 Balancer와 같은 다른 뛰어난 프로젝트와 비교할 때, HydraDX는 그들이 고유하게 설정한 거래 형식의 경계를 혁신적으로 깨뜨렸습니다. 네이티브 토큰 HDX의 이러한 설계를 통해 HydraDX는 이러한 적응 문제를 처리할 때 마치 바다처럼 무형의 유기체처럼 행동하여, 때로는 확장하고 때로는 수축하며 현재의 환경에 지속적으로 적응합니다. HDX는 HydraDX가 모든 암호화폐 자금의 유입과 유출을 처리할 수 있도록 하여, 지속적으로 스스로를 조정할 수 있게 합니다.

HydraDX는 전체 DeFi 생태계에서 롱테일 자산에 새로운 활력을 부여함으로써 모든 DeFi 사용자들에게 유동성의 대양을 보여줍니다. 동시에 HydraDX는 플러그인식 미들웨어에서 매우 중요한 역할을 하여, 모든 사용자에게 더 매끄러운 거래 경험을 제공합니다.