5분 안에 체인 상의 운영 인센티브 플랫폼 RabbitHole 이해하기

출처: LeftOfCenter

활발한 DeFi 유동성 채굴은 체인 상의 사용자와 자금 규모의 대폭 증가를 가져왔으며, 심지어 DeFi가 외부로 확장되기 시작했습니다. 이는 어느 정도 인센티브의 중요성을 증명하며, 특히 고수익 고위험의 암호 금융 산업에서, 체인 상의 작업이 아무리 어렵고 마찰 비용이 높으며 가스 비용이 비싸더라도, 인센티브가 충분히 마련된다면, 초기 DeFi 사용자들은 이러한 비즈니스에 참여할 강한 동기를 갖게 됩니다.

물론, 장기적으로 발전하고자 하는 생태계에 있어서는 초기 사용자에게 상당 부분의 인센티브를 제공할 충분한 의지 외에도, 이러한 인센티브 정책이 장기적인 가치가 있어야 합니다. 즉, 인센티브는 생태계의 장기 발전 지표와 결합되어야 하며, 이는 특정 채굴 메커니즘이 장기적인 가치를 갖고 결국 코인 가격에 반영되는지를 판단하는 핵심 요소입니다.

체인 상의 활동을 장려하는 플랫폼 RabbitHole은 이와 유사한 목표를 가지고 있으며, 게임화된 사고방식을 통해 각 분산형 애플리케이션을 여러 개의 게임 과제로 분해하여 사용자가 블록체인 프로토콜 및 분산형 애플리케이션과 상호작용하도록 유도하고, 분산형 생태계 및 그 애플리케이션에 대한 이해를 높이고자 합니다. 사용자는 과제를 완료한 후 XP 토큰과 프로젝트 측에서 제공하는 토큰 보상을 받을 수 있습니다.

하지만 복잡한 유동성 채굴 및 수익 농사와 비교할 때, RabbitHole은 DeFi 기본 기능 조작 행동에 대한 보상에 중점을 두며, 보상의 토큰 수량은 고정되어 있고 훨씬 적습니다. 이러한 접근의 목표는 DeFi 신규 사용자를 확장하고 궁극적으로 DeFi의 대규모 채택을 이루는 것입니다.

RabbitHole의 창립자 Brian Flynn은 장기적으로 사용자들이 DeFi 거버넌스 및 인프라 요소에 참여하도록 효과적인 방법을 찾는 것이 전체 생태계의 지속 가능한 발전을 유지하는 데 중요하다고 생각합니다.

RabbitHole은 무엇인가요?

사실 RabbitHole은 새로운 프로젝트가 아닙니다. 올해 5월에 RabbitHole은 공식적으로 베타 테스트 버전을 출시했으며, 창립자는 Dapper Labs의 전 제품 관리자 Brian Flynn입니다. Brian Flynn은 UX 디자이너로 NFT에 큰 관심을 가지고 있으며, LEGO에 대한 열정을 가진 열렬한 '건축가'입니다. 그는 토큰 인센티브 메커니즘을 통해 새로운 가치를 창출하는 방법을 연구해왔습니다.

공식 설명에 따르면, RabbitHole은 게임화된 사고방식을 통해 각 분산형 애플리케이션을 게임 과제로 분해하여 사용자가 블록체인 프로토콜 및 분산형 애플리케이션과 상호작용하도록 유도하고, 분산형 애플리케이션의 주요 기능에 대한 이해를 높이며, 과제를 완료한 후 사용자는 RabbitHole 시스템의 XP 토큰과 프로젝트 측에서 제공하는 토큰 보상을 받을 수 있습니다.

RabbitHole은 게임화된 사고방식을 도입하여 사용자가 일련의 체인 상 작업 과제를 완료하도록 유도하고, DeFi 사용자들의 사용 습관을 기르며, 과제를 완료하는 동시에 체인 상의 미들웨어에 가치를 부여하고자 합니다.

RabbitHole의 전신은 Brian Flynn이 Dapper Labs에서 근무할 당시 책임졌던 Drip이라는 성과 인센티브 시스템으로, 복잡한 체인 상 작업을 단일 수치로 정량화할 수 있는 과제 도전으로 전환하여 사용자가 각 도전을 완료할 때마다 해당 점수를 잠금 해제할 수 있도록 했습니다. 이 점수는 이후 다른 용례에서 사용할 수 있는 토큰으로 교환될 수 있습니다.

이번에 RabbitHole은 새로운 기능 RabbitHole Earn을 출시했으며, 이 기능은 다양한 DeFi 프로젝트를 자유롭게 통합할 수 있습니다. 첫 번째 통합 프로젝트는 Matcha이며, Matcha 플랫폼에서 작업을 완료하면 해당 XP 토큰 보상을 잠금 해제할 수 있고, 모든 3개의 작업 과제를 완료하면 ZRX 토큰을 잠금 해제할 수 있습니다 (소진 시까지).

즉, 새로운 버전은 작업 행동 보상 시스템 토큰 XP 외에도 프로젝트 측의 원주율 토큰 보상을 추가했습니다. 원래 XP 토큰 보상만 있었던 것과 비교하여, 프로젝트 측의 원주율 토큰 보상은 사용자 참여 동기를 더욱 효과적으로 높일 수 있습니다. 특히 이미 일정한 합의와 시장 가치를 가진 프로젝트의 경우, 그 토큰 자체가 안정적인 시장 가치를 가지고 있다는 의미는, 일련의 간단한 작업을 수행하기만 하면 안정적인 가치의 토큰을 얻을 수 있다는 것을 의미합니다.

장기적으로 보면, RabbitHole이 더 많은 프로젝트를 통합함에 따라 개방형 금융 생태계에 장기적인 지속 가능성을 제공할 것이며, 게임화된 메커니즘을 통해 체인 상 작업 습관을 기르고, 보유자 사용자를 진정한 DeFi 사용자로 전환하여 가치 창출이 궁극적으로 토큰 가격에 반영될 것입니다. 이는 XP 토큰의 가치도 점점 더 높아질 것임을 의미합니다.

이러한 메커니즘과 출발점은 참여하고자 하는 프로젝트 측과 RabbitHole 본인 모두에게 윈-윈의 상황이라고 할 수 있습니다.

더 많은 통합 및 미래 발전

RabbitHole의 첫 번째 Matcha 통합 활동은 이미 종료되었으며, RabbitHole은 더 많은 DeFi 프로젝트를 통합할 계획입니다.

RabbitHole은 현재 GnosisDAO 및 mStable과의 통합을 적극적으로 확장하고 있습니다.

12월 2일, Brian Flynn은 mStable 포럼에서 해당 커뮤니티 통합에 대한 논의 제안을 발표하여 게임화된 메커니즘을 통해 더 많은 신규 사용자를 유치하고, mStable의 주요 기능 및 거버넌스 메커니즘을 알리며, mAssets의 시가총액과 MTA의 사용을 증가시키고자 합니다.

RabbitHole은 mStable 서브그래프를 사용하여 도전 과제를 생성하고, 사용자가 mStable의 다양한 기능을 이해하도록 도와줍니다. 여기에는 발행, 교환, 저장 및 수익이 포함되며, 프로토콜의 핵심 부분이 어떻게 작동하는지에 대한 이해를 돕습니다. 각 계약 기능 상호작용 과제를 완료할 때마다 사용자는 소량의 MTA 토큰 또는 mAssets를 받을 수 있습니다.

RabbitHole은 처음으로 mUSD 발행 작업을 시범 운영한 후, 이를 SAVE에 기여할 것을 제안합니다.

마찬가지로, Brian Flynn은 GnosisDAO 커뮤니티에 논의를 제출했습니다. 이 논의에서 Brian Flynn은 Gnosis가 크고 복잡한 생태계이기 때문에 3개의 핵심 제품(Gnosis 프로토콜, 조건부 토큰 및 SAFE)을 기반으로 작업 행동을 설계하여 신규 사용자를 전환할 수 있다고 제안했습니다.

활동 메커니즘은 매우 간단합니다. 예를 들어, 특정 작업을 완료한 상위 x명의 사용자에게 특정 수량의 GNO 토큰을 분배할 수 있으며, 구체적인 수량은 커뮤니티 투표로 결정됩니다. 예를 들어, 커뮤니티는 RabbitHole 활동 보상으로 현재 공급 총량의 0.5%의 토큰을 할당할 수 있으며, 각 사용자는 해당 활동에 참여하여 1/1000의 토큰을 얻을 수 있습니다.

Brian Flynn은 Gnosis의 조건부 토큰 시장을 통합하여 고객 유치율을 높일 수 있다고 제안했습니다. 예를 들어, 특정 작업 행동을 완료한 사용자 수에 따라 특정 거래 시장을 촉발할 수 있습니다. 이는 커뮤니티가 Gnosis 제품을 다른 사람에게 추천할 더 큰 동기를 부여하고, 토큰 분배를 더욱 분산시킬 것입니다.

사기 방지를 위해 RabbitHole은 사회적 신원 네트워크 BrightID를 통합하여 시빌 공격(Sybil Attack)을 방지합니다. 즉, 한 사람이 여러 번 계정을 등록하여 보상을 받는 것을 방지하며, 하나의 신원으로는 한 번만 작업 행동에 참여할 수 있습니다.

RabbitHole이 Gnosis에 제안한 내용은 좋은 반응을 얻었으며, 커뮤니티 구성원들의 인정을 받았습니다. 여기에는 Gnosis CTO Stefan George의 인정도 포함되어 있으며, 그는 "작업 도전을 통해 신규 사용자를 유치하는 게임화된 메커니즘이 매우 멋지며, 소규모의 시도를 지원할 의향이 있다"고 답변했습니다.

하지만 프로젝트 측의 창립자 중 한 명인 Stefan George는 더욱 현실적인 고려를 하고 있으며, 매우 실질적인 질문을 했습니다. "하나의 프로젝트에 대해 이러한 인센티브 활동에 참여하는 고객 유치 비용은 얼마인가요? 그리고 사용자의 토큰 유지율은 얼마인가요?" 즉, 그는 사용자가 보상을 받은 후 즉시 토큰을 팔지 않을지를 걱정하고 있습니다.

Brian Flynn은 사용자가 작업에 참여하도록 유도하기 위해 고객 유치 비용은 일반적으로 가스 비용과 같거나 약간 더 높다고 답변했습니다. 또한, 유동 결제 도구 Superfluid와 Sablier를 통합하면, 일정 기간 동안 참여 사용자에게 정기적으로 토큰을 분배하여 토큰을 받은 후 즉시 판매하는 것을 방지할 수 있습니다.

올해 9월 Aave와 진행한 테스트 활동에서 RabbitHole은 사용자가 Aave에서 대출 작업을 수행하도록 유도했습니다. 그러나 보상의 토큰은 Aave가 아니라 Aave 시스템 내의 포장된 토큰 aUSDC였습니다. aUSDC를 보유하면 일정한 이자를 받을 수 있기 때문에 대부분의 사람들은 해당 토큰을 받은 후 판매하지 않고 계속 보유했습니다. 이는 효과적으로 판매를 방지했으며, 토큰 유지율이 매우 높다는 것을 의미합니다. 이 인센티브 활동은 Aave에게 수백 명의 신규 사용자를 유치하는 좋은 성과를 거두었습니다.

자금 조달

아마도 RabbitHole이 Aave와의 이전 협력에서 실질적인 사용자 증가 데이터를 제공했기 때문에, 이 제품은 Aave CEO의 신뢰를 얻었고, 그는 RabbitHole의 최신 자금 조달에 개인 투자자로 참여하게 되었습니다.

사실, 이번 새로운 개편과 새로운 기능 출시와 함께 새로운 자금 조달 라운드가 진행되고 있습니다.

12월 4일, RabbitHole은 구체적인 금액을 밝히지 않은 자금 조달을 완료했다고 발표했습니다. 이번 자금 조달은 Collab Currency가 주도했으며, Slow Ventures, Castle Island Ventures, freeCo와 같은 여러 벤처 캐피탈 외에도 Synthetix 창립자 Kain Warwick, Synthetix COO Jordan Momtazi, Aave CEO Stani Kulechov, Messari 전 제품 책임자 왕启奥(Qiao Wang), 유명 블록체인 블로거 Tony Sheng, ConsenSys 창립자 겸 CEO Joseph Lubin, Volt Capital의 일반 파트너 Imran Khan, PoolTogether CEO Leighton Cusack, Accomplice 파트너 Ash Egan과 같은 여러 유명 개인 투자자들이 참여했습니다.