DeFi와 NFT 분석 필수 도구, Dune Analytics의 어떤 점이 주목할 만한가?

작성자: Spencer Applebaum과 Matt Shapiro, Multicoin Capital

편집: 하룻밤 죽, 바비트

오늘, 우리는 Multicoin Capital이 Dune Analytics의 800만 달러 A 라운드 자금 조달에 참여하게 되었음을 기쁘게 발표합니다. 이번 라운드는 Union Square Ventures의 친구들이 주도하였으며, Redpoint Ventures와 Dragonfly Capital도 투자에 참여했습니다.

Dune의 열렬한 사용자로서 그들의 자금 조달에 계속 참여할 수 있는 기회를 갖게 되어 기쁩니다(참고: 작년에 Multicoin Capital은 Dune의 시드 라운드 자금 조달에 참여했습니다). 우리는 매일 사용하는 것에 투자할 기회가 드물기 때문입니다.

1. Dune의 힘

Dune은 쿼리, 시각화, 공유 및 공공 블록체인 스마트 계약 데이터를 탐색하는 통합 플랫폼으로, 이더리움 스마트 계약 데이터를 해독하는 방식을 통해 간단한 SQL 쿼리를 통해 강력한 실시간 데이터 시각화를 가능하게 합니다.

사용자는 실시간으로 업데이트되는 동적 차트에서 쿼리 결과를 시각화하고, 모든 암호화 프로토콜 KPI를 보여주는 종합 대시보드를 생성할 수 있습니다. 모든 차트는 구성 가능하고 모듈화되어 있으며, 웹상의 제3자 서비스에 삽입할 수 있습니다.

Dune은 암호화 커뮤니티의 헤지 펀드, 벤처 캐피탈, 개발자, 연구원, 프로토콜 팀 및 CeFi 기업의 모든 사람들이 차트와 대시보드를 생성하고 공유하는 실제 장소입니다(주로 DeFi 및 NFT 스마트 계약 시스템에 사용됨).

현재 Dune에는 40,000개 이상의 분석이 게시되어 있으며, 누구나 이를 조회하고 혼합하고 포크할 수 있습니다(혼합 및 포크에 대한 내용은 아래에서 더 논의할 것입니다).

우리는 매일 판매자 분석가, 뉴스 기관, 개발자, 벤처 캐피탈 및 기타 시장 참여자들이 생성한 제3자 연구를 읽습니다. 연구가 DeFi 또는 NFT에 관한 것이고 차트를 포함하고 있다면, Dune은 데이터 소스이거나 Dune 차트가 연구에 직접 삽입될 확률이 50%를 넘습니다. 이 제품은 암호화 분야에서 널리 인기를 끌고 있습니다.

Dune의 응용 프로그램은 매우 광범위하여 이제 오픈 소스 협업 구조의 일부가 되었습니다. 또한 재무 라이브러리 보고서의 황금 기준 데이터 도구이기도 합니다. 아래는 Llama 팀이 제공한 훌륭한 예시로, 이 팀은 Aave 재무 라이브러리 활동을 모니터링하기 위해 Dune 대시보드를 생성했습니다:

출처: Llama의 Aave 재무 라이브러리 분석 - Dune Analytics

2020년 9월 초기 자금 조달 이후 Dune 팀은 새로운 제품을 빠르게 출시하고 있습니다. 지난 12개월 동안 그들은 다음을 출시했습니다:

1. 주소 태그 ------ 예를 들어 주소 A는 대형 DEX 거래자, Compound 핵심 개발 팀 및 Uniswap 고래로 태그될 수 있습니다;

2. 프로젝트 대시보드 ------ 특정 프로젝트의 대시보드 목록;

3. 다중 체인 통합 ------ xDai, Polygon 및 Optimism이 현재 온라인 상태입니다;

4. Dune V2 ------ 쿼리 편집기와 실행 엔진이 완전히 업그레이드되어 더 높은 성능과 사용 가능한 버전을 제공합니다. 이는 신뢰할 수 있는 쿼리 실행과 확장 가능한 설정을 보장합니다(이전 애플리케이션은 수요를 처리할 수 없었습니다), 전체 Dune 경험에서 통일된 아름다운 UI와 빠른 반복을 위한 개선된 설정/스택을 제공합니다.

또한, 이 회사는 단 2명의 공동 창립자에서 15명의 팀으로 성장했으며, 여전히 적극적으로 채용 중입니다.

2. 혼합 가능하고 조합 가능한 분석

전통적인 금융 시장 데이터 제공업체 산업은 성숙한 산업입니다: 2019년에 330억 달러의 수익을 창출했습니다. 따라서 많은 팀이 각 세분 시장을 겨냥한 암호화 데이터 플랫폼을 구축하기 위해 경쟁하고 있습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다:

1. CeFi 거래소의 규정 준수 팀

2. 기관 투자자

3. 소매 거래자

4. 개발자

많은 주요 암호화 데이터 제공업체는 공통점이 있습니다: 그들은 폐쇄된 플랫폼입니다. 즉, 그들은 미리 구성된 지표와 데이터 패키지를 생성한 다음 이를 투자자에게 판매합니다. 그렇게 하면서 그들은 암묵적으로 투자자와 연구자에게 어떤 지표가 가장 중요한지 알려줍니다. 이러한 데이터는 일반적으로 매우 비싼 유료 벽 뒤에 숨겨져 있으며, 대량 자금을 보유하고 지불할 능력이 있는 숙련된 시장 참여자만 사용할 수 있습니다.

반면 Dune은 반대의 접근 방식을 취합니다: 그것은 사용자 주도 커뮤니티입니다. Dune의 마법은 그 제품 자체가 모든 기본 기술 복잡성을 추상화하여 누구나(심지어 SQL을 처음 배우는 사람도) 복잡한 시각화를 구성하는 것을 매우 간단하게 만든다는 것입니다. 또한 다른 사용자가 이러한 시각화를 기반으로 구축하고 재혼합할 수 있도록 합니다.

Dune 팀은 투자자나 개발자에게 어떤 지표에 주목해야 하는지 말하지 않습니다. 대신, 그들은 이러한 연구자들이 구축하는 데 필요한 시각화와 쿼리를 위한 도구를 제공합니다.

Dune은 커뮤니티 참여를 기반으로 한 자기 강화 네트워크 효과를 누리고 있습니다:

1. 커뮤니티가 쿼리를 생성합니다

2. 그런 다음 풍부한 쿼리 라이브러리가 생깁니다

3. 공유된 임베디드 그래프를 통해 커뮤니티가 더 커집니다

4. 새로운 사용자가 Dune을 발견합니다

3. 재무 보고의 미래와 시장 주도 통찰력

우리는 암호화의 가장 강력한 응용 프로그램 중 하나가 DeFi라고 믿습니다. 모든 금융의 기초는 유동성과 거래입니다. 블록체인에서 수십억 명에게 비관리형, 허가 없이, 검열 저항적인 금융 계약을 제공함으로써 DeFi는 글로벌 금융 포용성을 크게 개선할 수 있는 금융 경로를 제공하며, 기존 시장 참여자의 관리 비용과 수수료를 낮출 수 있습니다. 이것이 우리의 오픈 금융 투자 이론 뒤에 있는 전제입니다.

미국 증권 거래 위원회(SEC) 의장 Gary Gensler는 최근 한 연설에서 투자자 보호와 투명성, 그리고 그것이 암호화 및 DeFi에 어떻게 적용되는지에 대해 논의했습니다.

상장 회사의 기본 기둥 중 하나는 사업의 성격과 재무 상태에 대한 투명성을 제공하는 것이며, 이러한 투명성과 보고와 관련된 비용은 막대합니다(따라서 회사가 더 오랫동안 비공식 상태를 유지하는 이유입니다). SEC에 따르면, 상장 회사는 평균적으로 매년 150만 달러의 규정 준수 비용을 지출합니다.

또한, 금융 시장의 투명성은 일반적으로 90일마다 업데이트되며, 2-3주 지연됩니다. 전체 산업에는 다양한 조직의 판매자 분석가들이 있으며, 그들은 미래 수익을 더 잘 예측하기 위해 매우 상세한 재무 모델을 조정합니다. 이러한 모델은 그들의 매수 및 매도 제안을 지원하며, 이는 투자자가 자본을 배분하는 포지션에 영향을 미칩니다.

그 후, 대형 펀드는 90일 이내에 회사에 대한 더 많은 정보를 얻기 위해 다른 데이터 소스로 전환합니다. 여기에는 주차장의 위성 데이터, 매장 방문/채널 검사, 웹 트래픽, 신용 카드 데이터 등이 포함됩니다. 이러한 정보를 찾고 감당할 수 있는 사람만이 이 정보를 얻을 수 있습니다.

하지만 90일 동안 많은 일이 발생할 수 있습니다(좋은 일이든 나쁜 일이든), 그리고 이 기간 동안 투자 펀드는 회사에 대한 이해가 제한적입니다.

만약 분석가가 회사의 성과를 알기 위해 3개월을 기다릴 필요가 없다면, 대신 실시간으로 따라갈 수 있다면 어떻게 될까요? 분석가는 대체 데이터 소스를 찾을 필요 없이 무료로 실시간으로 수익, 사용자 및 기타 KPI를 추적하는 관리 대시보드에 접근할 수 있습니다.

우리는 MakerDAO를 예로 들 수 있습니다. MakerDAO는 이더리움 위에 구축된 분산형 신용 도구로, 사용자가

1. 암호화 자산을 담보로 사용하여 신뢰할 수 없는 방식으로 대출을 받을 수 있게 하고,

2. 즉시 포트폴리오에 레버리지를 추가하며,

3. Dai라는 안정적인 암호화 자산을 생성할 수 있게 합니다. Dune을 사용하면 인터넷에 연결된 누구나 24/7 실시간으로 MakerDAO 사용자 활동, 수익, 미상환 대출, 시설의 자산 부채표, Dai의 사용 방식 및 시스템의 전 세계 담보 비율을 추적할 수 있습니다.

이것이 미래입니다.

출처: @SebVentures / MakerDAO - Dune Analytics의 대시보드

4. 앞으로의 길

Dune이 처음 썼듯이:

"이 혁명은 분기별 보고서로 이루어지지 않을 것입니다."

오픈 금융과 블록체인 기술은 분명히 재무 보고의 발생 방식에 지속적인 영향을 미칠 것입니다. 사용자가 24/7 실시간 재무 보고서를 경험하게 되면, 그들은 결코 돌아가지 않을 것입니다.

Dune은 모든 것을 개방적이고 조합 가능하며 접근 가능하고 사회적이며 커뮤니티 중심의 방식으로 구축하는 유일한 암호화 원주율 데이터 회사입니다. 그들은 DeFi 및 NFT 분석의 주요 데이터 시각화 도구이며, 새로운 체인을 빠르게 채택하고 더 강력한 분석 제품을 구축하는 데 있어 시장에서 큰 우위를 점하고 있습니다.

우리는 금융의 미래가 투명하고 실시간 통찰력에 의해 주도될 것이라고 믿으며, Dune은 이 운동을 이끌고 있습니다.