전통 무역 금융 분야에서 블록체인 기술의 응용 잠재력 및 도전 과제 탐구

이 글은 01 블록체인에 게시되었으며, 저자: Haitham Youssef입니다.

무역 금융은 최근 몇 년 동안 중대한 발전을 이루었으며, 특히 팬데믹의 영향으로 무역 금융 업무의 온라인화 추세가 뚜렷해졌습니다. 많은 국가들이 블록체인 기술을 무역 금융 업무에 적용하는 방안을 모색하고 있습니다. 2020년 11월, 글로벌 무역 금융(Trade Finance Global)은 블록체인 기술을 무역 금융 활동에 적용할 잠재적 이점에 대해 논의하는 기사를 발표했으며, 블록체인 채택에 직면한 주요 도전 과제를 강조했습니다. 중국 인민대학교 금융 기술 연구소는 논문의 핵심 내용을 번역했습니다.

전통적인 무역 금융 시스템

무역 금융은 전 세계 다양한 국가의 매도자와 매수자 간의 거래를 촉진하는 데 사용되며, 현재 국제 무역의 생명선이 되었습니다. 무역 금융은 각 당사자가 만족할 수 있는 조건에 따라 거래에 필요한 신용, 지급 보증 및 보험을 제공합니다. 그러나 전통적인 무역 금융은 많은 종이 문서에 의존하는 중요한 문제점을 가지고 있으며, 대부분의 무역 금융 활동은 수입업자, 수출업자, 수입지 은행, 수출지 은행, 운송 회사, 수취 회사, 포워딩 회사 등 여러 참여자 간에 실물 문서를 이동시키는 방식으로 이루어집니다.

무역 금융에 필요한 데이터 및 문서

이러한 문서에 대한 의존은 일반적으로 비효율적이며, 이러한 문서를 준비하고 전송하고 검토하는 데 많은 비용과 시간이 소모됩니다. 종이 문서는 오류가 발생하기 쉽고, 심지어 위조될 수도 있습니다.

또한, COVID-19의 발발은 무역 금융 업무에 깊은 영향을 미쳤으며, 많은 오프라인에서 진행되어야 할 업무가 강제로 중단되거나 온라인으로 전환되었습니다. 현재 전 세계의 금융 기관들은 디지털 계획을 배포하려고 시도하고 있으며, 많은 은행들이 디지털 생태계를 구축하여 무역 금융 프로세스를 간소화하고 비용을 절감하려고 하고 있습니다.

블록체인이 무역 금융에 미치는 잠재적 이점

사람들은 무역 금융에서 블록체인의 적용에 대해 일반적으로 낙관적인 태도를 보이고 있습니다. 많은 업계 종사자들은 블록체인 기술이 국경 간 무역 및 관련 금융 서비스의 프로세스를 재구성할 수 있다고 믿고 있습니다.

블록체인 기술은 운영 복잡성을 줄이고 거래 비용을 낮추기 위해 비즈니스 프로세스를 변화시킬 잠재력을 가지고 있습니다. 블록체인은 분산 데이터 저장, 피어 투 피어 전송, 합의 메커니즘 및 암호화 알고리즘을 포함한 다양한 컴퓨터 기술을 결합하여 본질적으로 지속적으로 성장하는 거래 체인을 자율적으로 유지할 수 있는 분산 데이터베이스입니다. 이러한 거래 기록은 블록이라고 불리는 단위에 저장되며, 각 블록은 타임스탬프와 이전 블록에 대한 해시 링크를 포함하여 변조를 방지합니다. 블록체인 네트워크에서는 분산된 에이전트나 기관이 정보를 공동으로 기록하고 유지할 수 있으며, 어느 한 쪽도 지속적인 시장 지배력이나 통제력을 행사할 수 없습니다. 블록체인 기술의 기본 사상은 중앙 참여자가 데이터를 통제하거나 조작할 수 없도록 분산 데이터 저장을 하는 것입니다.

블록체인은 거래의 투명성과 공급망의 추적 가능성을 잠재적으로 향상시킬 수 있습니다. 무역 금융 종사자들은 블록체인 기술의 사용이 무역 금융 업무를 종이 없는 방식으로 전환하고, 오류 없는 문서를 고객에게 신속하게 전달하여 인쇄 및 검증 비용을 줄일 것이라고 말합니다. 또한, 블록체인은 모든 권한 있는 당사자가 언제 어디서나 주요 문서에 접근할 수 있도록 허용하므로, 종이 기록 및 양자 전자 메일을 수동으로 동기화하는 프로세스를 줄일 수 있습니다.

스마트 계약은 분산된 합의 및 변조 방지 알고리즘을 기반으로 하는 전자 계약으로, 계약 당사자 간의 합의된 실행 조건 및 제약 조건을 포함한 일련의 디지털 프로토콜을 포함합니다. 스마트 계약은 서로 신뢰하지 않는 당사자 간의 협력을 가능하게 하며, 은행과 같은 중개 기관의 개입 없이 사전 설정된 이벤트에 따라 지급을 촉발할 수 있어 오류나 사기의 위험을 줄이고 자금의 효율적인 흐름을 촉진합니다.

여러 연구에 따르면, 스마트 계약은 정보 수집 및 처리, 계약 초안 작성 및 협상, 계약 모니터링 및 실행 등 일련의 프로세스의 비용을 줄일 수 있어, 특정 경우에는 시장 기반의 거버넌스 구조를 채택할 수 있게 합니다.

무역 금융에 블록체인 기술을 적용하기 위한 조치

발전의 관점에서 볼 때, 무역 금융에서 블록체인 기술의 적용은 아직 초기 단계에 있으며, 효율성과 안전성을 높이기 위한 추가 연구가 필요합니다. 현재 일부 상업 기관들은 자체 블록체인 실험실을 설립하거나 블록체인 회사와 긴밀히 협력하여 이 주제에 대한 일련의 연구를 발표했습니다.

2016년, 바클레이(Barclays)는 '웨이브(Wave)'라는 핀테크 스타트업과 협력하여 웨이브 블록체인 플랫폼에서 블록체인 기반의 신용장 프로젝트를 구축하고, 첫 번째 블록체인 기반의 국경 간 무역 금융 거래를 완료했습니다. 2018년, HSBC는 블록체인 기술을 사용하여 완전히 디지털화된 신용장을 발행한 무역 금융 거래를 완료했다고 발표했으며, 이 거래에서 싱가포르 HSBC가 신용장의 개설 은행으로, 네덜란드 국제 은행(ING Geneva)이 지정 은행으로 참여했습니다. 2020년, 스탠다드 차타드 은행(Standard Chartered)과 DBS 은행은 블록체인 네트워크를 활용하여 네덜란드 은행(ABN Amro), 호주 뉴질랜드 은행(ANZ), CIMB, 도이치 은행(Deutsche Bank), ICICI, 로이드 은행(Lloyds), 말레이시아 은행(Maybank), 나티시스 은행(Natixis), OCBC, 네덜란드 협동 은행(Rabobank), 미츠이 스미토모 은행(SMBC), 대화은행(UOB) 등 12개 은행의 무역 금융 거래를 연결하는 프로젝트를 시작했다고 발표했습니다. 또한, DBS 은행과 스탠다드 차타드 은행은 싱가포르 은행 협회(Association Banks of Singapore)와의 추가 협력을 통해 블록체인 무역 금융 등록 업무를 전 세계로 확장하여 주요 무역 통로를 포괄할 것이라고 발표했습니다.

전통 금융 기관 외에도 일부 기술 회사들도 무역 금융에 블록체인을 적용하기 위해 노력하고 있으며, IBM이 그 중 하나입니다. 2017년, IBM과 마스크(Maersk)는 하이퍼레저 패브릭(Hyperledger Fabric) 프로젝트에 협력하여 블록체인 기술을 사용하는 엔드 투 엔드 디지털 공급망 모델을 구축했습니다. 이 모델은 무역 당사자 및 여러 항구와 세관 당국을 포함합니다. 이후 여러 대형 은행 컨소시엄이 IBM 하이퍼레저 또는 R3 코르다(R3 Corda)와 같은 기술 제공업체와 협력하여 블록체인 제품 개발을 진행하고 여러 프로젝트의 실제 적용을 추진했습니다.

블록체인 적용의 도전 과제

궁극적인 목표가 완전한 디지털화 및 자동화를 실현하는 것이라 하더라도, 이를 달성하기까지는 시간이 걸릴 수 있습니다. 현재 블록체인 기술의 무역 금융 적용 확산 속도는 느리며, 주로 다음 네 가지 이유가 있습니다.

블록체인 네트워크의 표준 프로토콜 부족

블록체인 커뮤니티 내부에서도 서로 다른 코딩 언어, 합의 메커니즘 및 프라이버시 보호 조치가 존재하여 서로 연결할 수 없는 고립된 블록체인 플랫폼이 생겨났습니다. 플랫폼 개발자와 참여자는 분산화를 피하고 다양한 블록체인 플랫폼의 상호 운용성과 표준화를 강화해야 합니다.

무역 금융 환경에서 블록체인 기술이 기대하는 수익을 얻기 위해서는 모든 생태계 참여자(무역 회사, 물류 및 운송 회사, 은행 및 세관 등)가 통일된 기술 표준 및 비즈니스 규칙에 대해 합의해야 합니다. 아시아 개발은행과 세계무역기구(WTO)의 지원을 받아 2020년 9월에 시작된 ICC 디지털 표준 이니셔티브는 상호 연결된 블록체인 무역 금융 플랫폼을 구축하는 중요한 단계입니다.

일부 디지털 문서가 현행 법률에서 인정받지 못함

무역 산업이 블록체인을 채택하는 데 직면한 또 다른 큰 도전은 법률 체계 내에서 전자 문서의 법적 지위에 대한 불확실성과 관련이 있습니다. 현재 전 세계 대부분의 법률 체계는 국제 무역에서 종이 문서의 지위를 인정할 수 있지만, 많은 관할권에서는 무역 활동에 사용되는 전자 서명과 전자 문서를 인정하지 않습니다.

ICC 은행 위원회는 영국, 미국, 독일, 네덜란드, 아랍에미리트, 중국, 싱가포르, 브라질, 인도 및 러시아 등 10개 관할권의 관련 법률을 연구했으며, 보고서에 따르면 전자 인도장(e-bill of lading)의 법적 지위는 많은 관할권에서 여전히 모호합니다.

따라서 전통적인 종이 문서 사용을 규정하는 법적 요구 사항은 무역 산업에서 블록체인 기술 발전의 주요 장애물로 보입니다. 법규가 지속적으로 발전하고 블록체인 기술의 대규모 배포를 인정할 때만 블록체인 기술이 국제 무역을 촉진할 잠재력을 발휘할 수 있습니다.

블록체인 기술 채택의 높은 비용

블록체인 네트워크를 생성하고 유지하는 비용은 이 기술의 광범위한 적용에 대한 장애물로 여겨집니다. 블록체인의 높은 비용은 여러 요인으로 인해 발생합니다. 첫째, 블록체인 네트워크는 높은 계산 능력에 의존하므로 운영을 위해 많은 전력을 소모해야 하며, 거래를 검증하고 처리하고 네트워크 보안을 보호하기 위해 막대한 계산 능력이 필요합니다. 둘째, 각 노드(장치)는 자신의 데이터 복사본을 다른 노드와 동기화해야 하며, 이 과정에서 비용이 발생합니다. 셋째, 회사가 기존 시스템을 변경하는 비용이 있으며, 대부분의 경우 블록체인을 사용하기로 결정하면 비즈니스 프로세스나 정보 시스템 설계를 변경해야 하므로 높은 비용이 발생합니다.

정보 전송 및 프라이버시 문제

블록체인의 설계로 인해 몇 가지 기본적인 프라이버시 문제가 발생할 수 있습니다. 무역 금융 업무에 블록체인을 적용할 때, 일반적으로 무역 당사자(예: 운송업체, 수출업자, 수입업자 및 은행 등)는 무역 금융 거래를 위해 분산 원장을 공유할 수 있습니다. 이는 거래를 처리하고 블록체인을 구축하는 모든 당사자가 블록체인 거래 데이터에 접근할 수 있음을 의미하며, 이 데이터에는 기밀 정보가 포함될 가능성이 높습니다. 따라서 데이터에 대한 제한된 접근을 허용하기 위해 분산 원장의 특성을 재구성할 필요가 있으며, 오직 권한이 부여된 참여자만 이 데이터에 접근할 수 있도록 해야 할 것입니다.