SBF의 "친구들" 조사

본 문서는 링크 캡처의 오리지널 기사로, 저자는 공천우입니다.

SBF(Sam Bankman-Fried)는 이미 암호화폐 시장에서 유명한 시장 조작자 중 한 명이 되었으며, 그가 주도한 FTX 거래소와 FTT, SOL, SRM 관련 코인은 암호화폐 시장에서 매우 강력한 성과를 보였습니다. 그의 배치 전략과 조작 방식은 시장의 초점 중 하나가 되었습니다.

이에 따라, 링크 캡처는 SBF 및 그의 FTX, Alameda Research에 대한 심층 조사를 진행하는 일련의 기사를 발표할 예정이며, SBF 계열의 빠른 상승 뒤에 숨겨진 비밀을 밝혀내고자 합니다. 본 문서는 SBF의 "친구圈"에 초점을 맞추어 SBF 계열과 깊은 협력 관계를 가진 투자 기관 및 거래소 등을 정리합니다. 최근 또 다른 SBF 계열의 코인이 거래소에 상장될 예정이며, 바로 유명 지도 애플리케이션 Maps.me의 토큰 MAPS입니다. 이 프로젝트는 동시에 5000만 달러의 시드 라운드 자금을 유치하여 최근 암호화폐 시장에서 자금 조달 금액이 가장 높은 프로젝트가 되었습니다.

하지만 언론 보도에 따르면, Maps.me는 2020년 11월 러시아 인터넷 거대 기업 Mail.ru에 의해 Parity.com에 2000만 달러에 매각되었습니다. 이제 2개월 후, Maps.me는 DeFi 이야기를 내놓고 5000만 달러의 자금을 유치했으며, 그 평가액의 급증은 놀라움을 자아내며, 동시에 SBF가 이 프로젝트에 큰 기대를 걸고 있음을 반영합니다.

또한 흥미로운 정보는, 이 프로젝트의 투자자 Genesis Block Venture(보도에서는 Genesis Capital로 많이 언급되지만 공식 명칭은 이임), CMS Holdings, Sino Global Capital이 과거에 Alameda Research의 투자 보도에서 여러 번 등장했다는 점입니다. 특히 SBF 계열 코인의 투자 보도에서 자주 나타났습니다.

더 나아가 살펴보면, Three Arrows Capital, Multicoin Capital, NGC 자본 등 더 많은 빈번하게 등장하는 이름들이 있으며, 이들은 Alameda Research와 함께 최소 4개의 프로젝트에 공동 투자했습니다. 예를 들어, 다음과 같은 투자 사례가 있습니다:

• 2020년 6월 말, SBF가 주도한 탈중앙화 거래소 Serum이 사모 투자 라운드를 완료했다고 발표했으며, 참여 기관에는 Genesis Block, CMS Holdings, Sino Global Capital이 포함되었습니다.

• 2020년 8월, 탈중앙화 파생상품 거래 프로토콜 Perpetual Protocol이 180만 달러의 자금을 유치했으며, Multicoin Capital이 주도하고 Three Arrows Capital, CMS Holding, Alameda Research가 참여했습니다.

• 2020년 9월, 합성 자산 프로토콜 Linear Finance가 180만 달러의 사모 자금을 유치했으며, Alameda Research, CMS Holdings, Genesis Block, NGC Ventures 등이 주도했습니다.

• 2020년 10월, NFT를 사용하여 전통 금융과 DeFi를 연결하는 프로젝트 Persistence가 370만 달러의 사모 라운드 자금을 유치했다고 발표했으며, Genesis Block, NGC Ventures, Alameda Research 등이 참여했습니다.

• 2020년 11월, 탈중앙화 파생상품 프로토콜 Opium이 325만 달러의 자금을 유치했다고 발표했으며, Alameda Research, CMS Holdings 등이 참여했습니다.

• 2020년 12월, SBF가 주도한 탈중앙화 거래소 Bonfida가 450만 달러의 시드 라운드 자금을 유치했다고 발표했으며, CMS Holdings이 주도하고 Sino Global Capital, Three Arrows Capital, Genesis Block Venture 등이 참여했습니다.

SBF는 일부 일반적인 협력 투자 기관 외에도, 현재 중요한 프로젝트 투자에서 Genesis Block Venture, CMS Holdings, Sino Global Capital와 같은 기관을 끌어들여 상대적으로 폐쇄된 이익 공동체를 형성하여 후속 프로젝트 조작을 더 잘 할 수 있도록 하고 있습니다.

Sam Bankman-Fried

따라서, 링크 캡처는 공개 보도를 바탕으로 SBF 계열과 협동 투자 빈도가 높은 기관을 종합적으로 정리하고, 그 중 SBF 계열과의 관계가 상대적으로 깊은 기관과의 관계를 조사하여 그 뒤에 더 깊은 이익 결속 관계가 존재함을 발견했습니다.

1. Genesis Block

Genesis Block은 2017년에 설립되어 주로 홍콩에서 암호화폐 OTC 거래 사업을 운영하며, 아시아 최대의 암호화폐 ATM 운영업체 중 하나인 CoinHere를 보유하고 있습니다. 공식 자료에 따르면, 이 회사는 2020년에 Alameda Research로부터 수백만 달러의 투자를 받았습니다.

2020년 7월, Genesis Block은 공식 웹사이트를 통해 Serum, FTX 거래소, Alameda Research와의 협력을 발표했으며, 내용은 다음과 같습니다: Genesis Block이 Serum의 스테이킹 노드가 된다; Genesis Block의 홍콩 및 대만에 있는 40개 이상의 ATM이 FTX 거래소의 토큰 FTT를 지원한다; Alameda Research가 Genesis Block의 새로운 OTC 포털과 RFQ 시스템에 핵심 기술을 제공하여 고객의 암호화폐 거래 경험을 향상시킵니다.

이러한 협력과 투자로 인해 Genesis Block과 Alameda Research는 깊은 이익 결속 관계를 형성하였으며, 이후 몇 개월 동안 Linear Finance, Persistence 두 프로젝트에 공동 투자했습니다.

12월에 들어서 Genesis Block은 Genesis Block Ventures(약칭 GBV)를 출시하여 암호화폐 투자 분야에서의 입지를 더욱 강화하였으며, 첫 번째 행동으로 이더리움 2층 확장 솔루션 OMG Network(OMG)를 인수한다고 발표하였고, 곧 OMG 토큰을 Uniswap 및 Sushiswap 유동성 풀에 6000 ETH의 유동성을 추가하여 업계의 높은 관심을 받았습니다.

이후 GBV는 한편으로는 SBF 계열 프로젝트에 적극적으로 투자하며, 예를 들어 Bonfida, Maps.me와 같은 프로젝트에 참여하고, 다른 한편으로는 암호화폐 스타트업 프로젝트에 상당히 높은 빈도로 투자하며, 최근 1개월 내에 MahaDAO, DAO Maker, Exeedme, Poolz, SuperFarm, Paralink, Lepricon, DAOventures 등 거의 10개 프로젝트에 공개 투자했습니다.

2. CMS Holdings

CMS Holdings는 2019년 12월에 설립되었으며, Circle OTC 거래 플랫폼 Circle Trade의 전 책임자 Daniel Matuszewski가 창립하였고, 다른 파트너로는 Paxos의 전 거래 책임자 Bobby Cho와 전 Circle의 기술 책임자 Julien Collard-Seguin이 있습니다.

자료에 따르면, Alameda Research의 OTC 거래 사업 책임자 Ryan Salame도 한때 Circle 홍콩 OTC 거래 책임자로 재직했으며, 2019년 6월에 Circle을 떠났고, 이는 CMS Holdings의 창립자 Daniel Matuszewski와 친분이 있을 가능성이 높습니다.

2020년 7월, CMS Holdings는 SBF가 주도한 탈중앙화 거래소 Serum의 사모 라운드에 참여하였으며, 이후 Perpetual Protocol, UpBots, Linear Finance, Opium 프로토콜, Bonfida, Maps.me 등 프로젝트에 빈번하게 공동 투자하기 시작했습니다.

2020년 9월, SBF가 Sushiswap 프로젝트의 지배권을 확보하고 다중 서명 거버넌스 투표를 시작한 후, CMS Holdings는 후보로 나서 9명의 다중 서명 거버넌스 중 하나가 되었습니다. 이를 통해 CMS Holdings가 SBF를 지원하고 있다는 것을 알 수 있습니다.

3. Sino Global Capital (한전 상담)

Sino Global Capital은 베이징에 위치한 암호화폐 투자 및 상담 회사로, 중국과 국제 시장 간의 다리를 놓는 것을 목표로 하고 있으며, 창립자 Matthew Graham은 중국 시장에서 오랫동안 활동해왔고, 그의 중국 이름은 마시우입니다.

2020년 3월, Sino Global Capital의 Liquid Value 블록체인 펀드는 FTX의 B 라운드 자금 조달에 투자하고 있다고 발표했으며, 이후 양측은 밀접한 협력 관계를 유지하고 있습니다. 비록 지난 1년 동안 공개 투자 수량은 매우 적었지만, SBF 계열이 주도한 Serum, Bonfida, Maps.me 등 프로젝트에 투자에 참여하였으며, 최근에는 Maps.me 투자 보고서를 조속히 발표할 것이라고 밝혔습니다.

2020년 9월, SBF가 Sushiswap 프로젝트의 지배권을 확보하고 다중 서명 거버넌스 투표를 시작한 후, Matthew Graham도 후보로 나서 9명의 다중 서명 거버넌스 중 하나가 되었으며, 여러 인터뷰에서 SBF에 대한 지지를 표현했습니다.

4. BitMax

BitMax는 2018년에 설립된 국내 배경의 거래소로, FTX 거래소가 설립될 당시 양측은 장기적인 협력 관계를 구축하기 시작했습니다. 이는 FBG 자본 및 그 고위 임원과 관련이 있을 수 있습니다. 공개 자료에 따르면, BitMax와 FTX 거래소의 초기 투자자 모두 FBG 자본을 포함하고 있으며, 원래 FBG 자본의 비즈니스 개발 이사인 Shane Molidor는 2019년 5월부터 BitMax의 글로벌 비즈니스 이사로 재직하기 시작했습니다.

2019년 7월 말, BitMax는 FTX의 지원을 받아 FTT를 세계 최초로 상장한 거래소 중 하나가 되었으며, Alameda Research는 점차 BitMax의 최대 양적 거래 기관 중 하나가 되었습니다.

2019년 10월, BitMax는 FTX, Alameda Research와 전략적 협력을 체결하였으며, FTX는 BitMax 플랫폼의 BTMX를 상장하고, BitMax는 FTX가 발행한 BTC, XRP 등의 레버리지 토큰을 상장했습니다. SBF의 보도 자료에서 그는 BitMax의 인프라와 연결성이 Alameda의 복잡한 거래 시스템을 보완할 수 있으며, 동시에 레버리지 토큰 제품의 유동성과 거래 효율성을 증가시킬 수 있다고 언급했습니다.

이후 SBF가 주도하여 발행한 코인은 대부분 BitMax와 함께 사전 경매 및 최초 상장을 선택하게 되었으며, 예를 들어 Serum, Bonfida, Maps.me 등의 프로젝트의 토큰은 BitMax에 상당한 유입을 가져오고, 동시에 SBF 계열 코인에 더 강한 영향을 미치게 됩니다.

5. Race Capital (원 Proof Of Capital)

Race Capital은 2019년 4월에 설립된 5000만 달러 규모의 암호화폐 벤처 캐피탈 펀드로, 미국 샌프란시스코에 본사를 두고 있으며, 세 명의 공동 창립자는 전 HTC 블록체인 책임자 Phil Chen, 전 500 Startups 파트너 Edith Yeung, StartupDigest 공동 창립자 Chris McCann입니다. HTC 또한 이 펀드의 LP입니다.

비록 Race Capital과 SBF 계열의 직접적인 협력은 많지 않지만(예: FTX 맞춤형 HTC 휴대폰 출시), SBF가 Solana 블록체인에서 탈중앙화 생태계를 구축하기로 선택한 중요한 이유 중 하나일 가능성이 높습니다.

해당 기관의 몇몇 파트너가 LinkedIn에 설명한 바에 따르면, Chris McCann은 Solana의 첫 번째 시드 라운드 투자자이며, 해당 프로젝트가 500 Startups 액셀러레이터 프로그램에 진입하도록 도왔습니다. 당시의 파트너인 Edith Yeung도 해당 프로젝트에 투자하기로 결정하였으며, 2018년 3월 양측은 다른 투자자들과 함께 Solana에 수백만 달러를 투자했습니다.

아마도 이 투자로 인한 인연으로, Chris McCann과 Edith Yeung은 1년 후 Race Capital을 공동 설립하였습니다. 그리고 2019년 8월, FTX 거래소는 Proof Of Capital 등 기관으로부터 800만 달러의 시드 라운드 자금을 유치했다고 발표하였으며, 이후 양측은 밀접한 이익 결속 관계를 형성하게 되었습니다.

2020년 6월, SBF는 Solana 블록체인에서 탈중앙화 거래소 Serum을 개발한다고 발표하였으며, 이 블록체인의 높은 성능이 주도적인 요소일 수 있지만, 그 뒤에 투자자의 중개 및 추천도 원인 중 하나일 수 있습니다.

6. Three Arrows Capital (삼천 자본)

Three Arrows Capital은 싱가포르에 위치한 헤지 펀드로, 장기간 암호화폐 이차 시장에서 헤지 거래를 수행하며, 암호화폐 스타트업 프로젝트에 투자하고 있습니다. 또한 비즈니스 성격상, Three Arrows Capital은 장기간 FTX 거래소에서 거래를 수행하며, 거래량 순위에서 상위 10위 이내에 랭크되어 있습니다.

지난 6개월 동안, Three Arrows Capital은 Alameda Research와 공동으로 mStable, Perpetual Protocol, DODO, Bonfida 등 최소 4개 프로젝트에 투자했습니다.

7. NGC 자본

NGC 자본은 2017년에 설립되어 상하이에 본사를 둔 암호화폐 벤처 캐피탈 기관입니다. 2020년 8월부터 NGC 자본은 Alameda Research와 빈번하게 협동 투자하기 시작하였으며, 대상은 최소 7개 프로젝트입니다.

8. Multicoin Capital

Multicoin Capital은 2017년에 설립된 해외 암호화폐 벤처 캐피탈 기관으로, 지난 6개월 동안 Alameda Research와 공동으로 마이자 지갑, Perpetual Protocol, Dune Analytics, Serum 등 최소 4개 프로젝트에 투자했습니다.

동시에, Multicoin Capital은 Solana 블록체인의 초기 투자자이기도 하며, 2019년 7월에 2000만 달러의 자금을 유치하는 데 주도하였으므로, SBF가 해당 블록체인에서 Serum을 개발하기로 선택한 후에도 이 프로젝트를 적극 지원하였습니다. 여러 파트너들이 트위터에서 공개적으로 지지의 목소리를 내었습니다.

이러한 여러 기관과의 협력을 통해, 더불어 뛰어난 시장 조작 및 배치 능력을 갖춘 SBF는 FTX 거래소를 중심으로 거대하고 안정적인 이익 공동체 및 생태계를 구축한 것으로 보이며, 그의 일관된 조작은 암호화폐 시장에서 바람을 일으키고, 공격적인 스타일을 보이고 있지만, 이러한 현상이 전체 산업에 미치는 장기적인 가치는 여전히 의문입니다.

극소수의 사람들이 집단을 통해 시장 조작의 힘을 가지게 되었을 때, 현재 그들의 주관적 의도가 중립적이라 하더라도, 규제가 부족하고 인간의 본성에 의해 이끌리는 상황에서는 이러한 힘이 통제 불능으로 치닫게 될 가능성이 높으며, 암호화폐 시장의 건강한 발전에 파괴적인 충격을 줄 수 있습니다.