어느 예측 시장이 가장 잘할까: FTX, Augur, Catnip 등 다섯 개 예측 플랫폼 모델 비교

이 글은 2020년 11월 5일 블록체인 연구회에 처음 게재되었으며, 저자는 경개입니다.

선거라는 화제를 통해 오늘 우리는 블록체인 산업의 예측 시장이 무엇인지, 어떤 흥미로운 플랫폼이 있는지, 대선에서의 성과는 어떠한지 함께 알아보겠습니다.

예측 시장이란 무엇인가?

간단히 말해, 예측 시장은 미래에 검증 가능한 명확한 사실에 따라 생성된 파생상품 시장입니다. 블록체인 기술의 지원으로 예측 시장은 공개적이고 신뢰할 수 있는 특성을 얻게 되었습니다.

예를 들어, 2020년 미국 대선에서 누가 당선될지, 축구 경기에서 어떤 팀이 승리할지, 비트코인이 2020년 말에 2만 달러를 돌파할 수 있을지와 같은 질문들은 미래의 특정 시점에 발생하며, 최종 결과는 명확하게 검증 가능합니다.

미래에 사건이 발생하고 사건에 대한 명확한 검증 결과를 얻을 수 있을 뿐만 아니라, 예측 시장은 거래 특성과도 관련이 있습니다. 참여자는 미래 사건의 결과를 판단하고 이에 베팅하며, 공개적으로 검증 가능한 규칙에 따라 예측이 맞으면 수익을 얻을 수 있습니다.

2020년 미국 대선 기간 동안 여러 예측 시장 플랫폼이 차기 대통령 후보에 대한 예측 주제를 시작했으며, 참여하고 예측이 맞은 사용자에게는 암호화폐 또는 법정 화폐의 보상이 주어집니다. 자금을 투자하여 판단을 내리고, 답변이 공개되기를 기다린 후 결과에 따라 보상을 얻거나 자금을 잃는 것이 예측 시장의 가장 기본적인 방식입니다.

전통적인 예측 시장에서는 불투명한 조작의 가능성이 존재합니다. 데이터가 프로젝트 측에 의해 변조되거나 해커의 공격을 받을 수 있기 때문입니다. 그러나 블록체인의 불변성과 공개 투명성 덕분에 암호화 예측 시장이 등장하게 되었습니다.

물론 블록체인 기반의 예측 시장도 제한이 없는 것은 아닙니다.

첫째, 암호화 예측 시장은 오라클이 제공하는 정확한 결과에 의존합니다. 암호화 예측 시장은 각 참여자의 정보를 공개된 원장에 기록할 수 있지만, 예측 사건은 종종 체인 외부에서 발생하므로 중개 기관이나 데이터 오라클을 통해 체인 외부 데이터를 블록체인 애플리케이션에 제공해야 합니다. 오라클이 실패하거나 악의적으로 조작되면 예측 시장이 정상적으로 운영될 수 없습니다. 예측 시장은 신뢰할 수 있는 오라클 서비스를 선택하거나 여러 오라클 서비스 제공업체를 선택하여 단일 실패 지점을 피해야 합니다.

둘째, 예측 주제의 결과에 논란이 있을 경우, 예측 시장 애플리케이션에 적절한 분쟁 해결 메커니즘이 없다면 예측할 수 없는 결과를 초래할 수 있습니다. 이번 미국 대통령 선거에서는 일부 예측 시장에서 설정된 마감 시간이 너무 짧아 이러한 상황이 발생할 수 있습니다. 트럼프가 선거에서 패배할 경우, 소송 등의 절차를 통해 반전을 시도할 수 있으며, 이는 최종 결과 확인에 더 오랜 시간이 걸리게 할 것입니다.

비록 암호화 예측 시장이 아직 신흥 단계에 있지만, 2020년 대선은 이 유형의 애플리케이션에 많은 사용자들을 끌어모았습니다. 이제 다섯 개의 전형적인 예측 시장 플랫폼을 살펴보겠습니다.

독자에게 알리고 싶은 점은, 이 글은 정보 공유를 위한 것이며 투자 조언이 아닙니다. 예측 시장은 본질적으로 이항 도박 계약으로, 높은 불확실성을 내포하고 있으므로 참여 시 위험에 유의해야 합니다.

FTX 중앙화 플랫폼의 방식

트럼프가 당선될 수 있을까요? FTX의 예측 시장이 제시하는 답은:

가능: 0.12; 불가능: 0.88.

디지털 자산 파생상품 거래 플랫폼 FTX의 트럼프-2020 계약 제품은 오래전부터 출시되었습니다. FTX의 설명에 따르면: TRUMP-2020(이하 TRUMP)은 FTX가 출시한 계약 제품입니다. 만약 도널드 트럼프가 2020년 미국 대통령 선거에서 승리하면 TRUMP는 1달러로 만기 결제되며, 반대로는 0달러입니다. 유사하게, 다른 President-2020 계약(대통령은 2020년 미국 대통령 선거 후보를 의미)도 FTX가 출시한 대선 시리즈 계약 제품으로, 다른 후보 중 누군가가 2020년 미국 대통령 선거에서 승리하면 해당 계약은 1달러로 만기 결제되며, 반대로는 0달러입니다.

예측 시장은 소수의 시장이기 때문에 유동성이 부족한 경우가 많습니다. 그러나 최근 몇 년 동안 발전이 있었고, 이번 대선 기간 동안 FTX의 예측 시장은 유동성이 가장 높은 시장 중 하나입니다.

Coingecko 플랫폼의 통계에 따르면, FTX 플랫폼의 트럼프 계약 24시간 거래량은 약 800만 달러(TRUMPWIN과 TRUMPLOSE의 거래량 합산)입니다.

이론적으로 TRUMP 계약의 가격은 트럼프 재선 확률과 같으며, 반대로는 트럼프가 재선에 실패할 확률을 나타냅니다.

예측 시장 거래량이 증가함에 따라 FTX는 상당한 수익을 올리고 있습니다. TheBlock의 보도에 따르면, FTX는 예측 계약에서 100만 달러 이상의 수익을 올릴 수 있습니다.

탈중앙화된 암호화 예측 시장과 비교할 때, FTX의 예측 계약 거래 경험은 더 나은 편입니다. 다른 디지털 자산 거래와 마찬가지로, 사용자는 거래 가격과 수량을 입력하고 주문을 제출하면 됩니다.

사용 방식이 익숙하기 때문에 더 이상 설명하지 않겠습니다. 주목할 점은 FTX가 미국 대통령 최종 결과의 불확실성에 대해 추가 설명을 했다는 것입니다: 재검표 또는 항소 법원의 가능성이 존재합니다. 따라서 계약의 세 번째 조건이 이미 매우 가까워졌지만, 더 많은 유연성을 제공하는 선택지를 제공합니다.

모든 결제 조건이 11월 9일 이전에 충족되지 않으면 계약은 2021년 2월로 연기됩니다. 결제 조건의 불확실성은 이번 미국 대선에 대한 예측 시장이 고려해야 할 문제일 수 있습니다.

FTX에 대해 추가로 공유할 수 있는 소식이 있습니다: 11월 5일, 암호화 파생상품 거래소 FTX의 창립자 샘 뱅크먼-프리드는 미국 민주당 대통령 후보 조 바이든에게 522만 달러를 기부했습니다.

가장 초기의 탈중앙화 예측 시장 Augur

Augur 예측 시장에서 트럼프의 승산을 어떻게 평가할까요?

시장의 가격 정보가 제시하는 답은:

예: 0.15; 아니오: 0.87.

Augur의 예측 시장은 FTX의 방식과 유사합니다. 미국 대선이라는 예측 주제를 예로 들면, Augur는 해당하는 토큰(NO Trump Augur 예측 토큰 NTRUMP와 YES Trump Augur 예측 토큰 YTRUMP)을 생성했습니다. 결제 조건이 충족될 때, 예를 들어 트럼프가 재선에 실패하면 NTRUMP 토큰 가격은 1달러로 결제되며, YTRUMP 토큰의 가격은 0달러가 됩니다.

체인뉴스의 11월 3일 보도에 따르면, Augur 플랫폼의 '2020년 미국 대선' 시장의 거래량은 500만 달러를 초과했습니다.

Augur는 이더리움 플랫폼을 기반으로 한 탈중앙화된 P2P 예측 시장으로, 누구나 예측 주제를 생성하고 예측 시장을 시작할 수 있습니다. Augur와 같은 탈중앙화 예측 시장의 장점은 더 강한 안정성과 보안을 제공하며, 비용이 저렴하고 거래 상대방의 위험을 제거하여 거래자가 플랫폼이 방해할 것을 걱정할 필요가 없다는 점입니다. 또한 탈중앙화로 인해 플랫폼이 갑자기 종료될 수 없으며, 단일 실패 지점을 피할 수 있습니다.

Augur에 대해 추가로 언급할 점이 몇 가지 있습니다. 현재의 프론트엔드는 IPFS에 배포되어 있으며, 검열 저항 방식을 제공합니다. 현재 Augur의 v2.0은 0x 프로토콜을 사용하여 거래의 원활함을 높이는 것을 목표로 하고 있습니다.

AMM, Layer2의 Polymarket

트럼프가 당선될 수 있을까요? 현재 Polymarket의 이 주제에 대한 예측 시장의 거래량은 800만 달러에 달합니다. 이 주제에서 Polymarket이 현재 제시하는 가격은:

예: 0.16달러; 아니오: 0.84달러.

11월 4일 Polymarket 데이터

Polymarket은 자동 시장 조성자 메커니즘을 채택한 신흥 예측 시장 플랫폼으로, 사용되는 토큰은 USDC입니다. 공식적으로 정보 시장 플랫폼으로 불리며, Polymarket은 자유 시장의 힘을 활용하여 중요한 현실 세계 사건의 신비를 밝혀줍니다.

현재 가장 인기 있는 주제 중 상위 여섯 개는 모두 미국 대선 관련 주제입니다.

V 신은 Polymarket을 극찬했습니다: 지금 Polymarket을 시도해보세요. 그것의 특별한 점은 Matic Network의 이더리움 사이드체인 위에 구축되어 최적화된 UI를 제공하여 외부 사용자도 끌어들일 수 있다는 것입니다. 또한 신용카드를 사용하여 USDC를 구매할 수 있는 옵션도 제공합니다.

Polymarket의 사용 경험은 전통적인 DAPP보다 훨씬 좋으며, 거래 수수료가 없습니다. 탈중앙화 지갑 없이도 이메일로 직접 등록할 수 있습니다.

로그인 후 시장에 참여하려면 먼저 USDC를 계약에 충전하거나 직접 카드로 USDC를 구매해야 합니다. 마찬가지로 Polymarket에 저장된 자산은 언제든지 상환할 수 있습니다.

입금이 성공하면 예측에 참여할 수 있습니다. 먼저 페이지 상단 내비게이션 바의 'Markets'를 클릭한 후 아래로 스크롤하여 카테고리, 수량, 유동성 등으로 다양한 시장을 탐색합니다. 원하는 예측 시장을 선택합니다.

예를 들어 트럼프 예측 시장에 들어가면 해당 지분을 직접 구매할 수 있습니다.

Polymarket은 AMM의 자동 시장 조성자 방식을 채택하여 FTX의 주문서 거래 방식과 비교할 때 거래 상대방 없이도 직접 거래가 가능하며, 최종 가격은 시장에 의해 자동으로 결정됩니다.

주문을 제출하면 해당 포지션을 보유하게 됩니다. 수익을 실현할 수 있는 두 가지 방법이 있습니다:

첫 번째는 Polymarket에서 직접 판매하는 것입니다.

두 번째 방법은 예측 시장의 최종 결제가 완료될 때까지 기다리는 것입니다. 만약 당신이 맞추면, 각 지분의 청산 가격은 1달러이며, 틀리면 전액 손실입니다.

위 이미지는 청산 후의 예시입니다.

Polymarket은 중앙화된 예측 시장의 거래 경험과 유동성을 제공하며, AMM 메커니즘을 사용하여 거래가 즉시 실행됩니다. Matic Network의 사이드체인을 활용하여 높은 거래 수수료를 지불할 필요가 없으며, 거래 깊이도 괜찮습니다.

카드로 직접 암호화폐를 구매할 수 있는 경로는 외부 사용자의 참여를 위한 낮은 진입 장벽을 제공합니다. 그러나 거래를 위해 먼저 USDC를 계좌에 입금해야 하며, 관리형 방식을 채택하여 일부 하드코어 암호화폐 애호가들은 이에 대해 불만을 제기하기도 합니다.

EOS의 예측 시장 Prediqt

Everipedia는 블록체인 버전의 위키백과로, 최근의 새로운 움직임은 AP와 ChainLink 오라클 서비스 제공업체와 협력하여 미국 대선 결과를 실시간으로 체인에 기록하고 EOS 블록체인에 저장하는 것입니다.

그 외에도 팀은 예측 시장 애플리케이션 플랫폼인 Prediqt를 만들었습니다.

Prediqt는 자체 원주율 토큰 IQ를 예측 시장 참여 자산으로 사용합니다. 현재 거래량은 약 4800만 IQ입니다.

Prediqt는 사용자가 스스로 시장을 생성할 수 있도록 허용합니다. 일련의 정보(거래 토큰, 시장 이름, 설명 내용, 이미지 등)를 제출하고 시장의 청산 확인 기준, 중재인, 결제 시간 등을 설정하면 자신의 예측 시장을 생성하여 친구들과 함께 놀 수 있습니다.

물론 더 일반적인 방법은 기존의 예측 시장에 직접 참여하는 것입니다.

Prediqt는 주문서와 AMM 두 가지 방식을 사용하여 해당 지분을 구매하며, 기본 방식은 주문서 방식입니다. 최근 출시된 Uniswap과 유사한 플랫폼 Minswap은 IQ 토큰으로 트럼프 예측 토큰을 구매하는 방법을 제공합니다.

하지만 현재 Prediqt의 시장 거래량은 상대적으로 적습니다.

Augur, Balancer 기반의 Catnip

마지막으로 소개할 작은 프로젝트는 Catnip입니다. 현재 거래 시장은 하나뿐이며: 트럼프가 2020년 대통령 선거에서 승리할 수 있을지에 대한 것입니다. 이는 실험적인 프로젝트로 볼 수 있습니다.

Catnip은 두 가지 예측 토큰(YTRUMP와 NTRUMP)을 사용하는데, 이는 모두 Augur 플랫폼에서 나온 것입니다. 그러나 Polymarket과는 달리 Catnip을 사용할 때는 비관리형 방식으로, 직접 web3 지갑으로 로그인하여 사용할 수 있으며, 얻은 예측 시장 토큰은 직접 지갑에 저장됩니다.

Catnip은 Balancer를 통해 거래 쌍을 생성하고 Augur와 Balancer를 결합하여 DeFi + 예측 시장의 새로운 시도로 볼 수 있습니다. 향후 Catnip은 확장 가능성이 있으며, Augur가 예측 시장을 제공하고 Balancer가 유동성을 제공하므로, 이러한 방식은 Catnip을 예측 시장의 진입점으로 삼아 두 개의 성숙한 플랫폼을 기반으로 더 많은 흥미로운 방식을 확장할 수 있습니다.

현재 시장 거래량은 758만 달러이며, 결제일은 2021년 1월 22일로 설정되어 있습니다. 이는 비교적 신뢰할 수 있는 설정으로, 시장 설정 시간이 너무 짧아 발생할 수 있는 논란을 피할 수 있습니다.

결론

이 글에서는 몇 가지 전형적인 블록체인 예측 시장 사례를 정리하였으며, 여러분에게 영감을 줄 수 있기를 바랍니다. 자신의 암호화 예측 시장을 어떻게 생성할 수 있을까요? 어떻게 참여할 수 있을까요? 이 글이 여러분에게 약간의 답을 줄 수 있을 것입니다.