一文で理解するBTC専用のDeFiプラットフォームOptimex | CryptoSeed
OptimexはビットコインにDeFiへの扉を開くことを試みており、長年の「保有のみ」という制限を打破しようとしています。著者：Scof，ChainCatcher
編集：TB，ChainCatcher
ビットコイン専用のDeFiプラットフォーム
Optimexはビットコイン専用のDeFiプラットフォームで、ユーザーがビットコインネットワーク上で直接取引、貸付、マージン取引などを行うことを可能にします。他のチェーンにビットコインをブリッジする必要もなく、資産を第三者に預ける必要もありません。
従来の中央集権型取引所やAMM（自動マーケットメイカー）メカニズムに基づくDEXとは異なり、OptimexはRFQ（リクエスト・フォー・クオート）モデルを採用し、ユーザーとプロのマーケットメイカー間の取引を仲介します。これにより、すべての取引が透明な価格で行われ、スリッページがなく、マイナーのアービトラージの影響を受けません。システム全体は完全に非托管で、ユーザーは常に自分のビットコインのプライベートキーを保持し、資産の安全性はプロトコルメカニズムによって保証され、信頼に依存しません。
ビットコインDeFiの構造的な困難を打破する ？
ビットコインは時価総額最大の暗号資産であるにもかかわらず、チェーン上の金融アプリケーションは非常に限られています。その理由は、ビットコインネットワークのネイティブ機能の制限、例えばチューリング完全なスマートコントラクトの欠如や弱いスクリプトシステムにより、複雑なDeFi操作を支えることが難しいためです。このため、ビットコインは巨大な流動性を持ちながらも、効果的に利用されず、長期間「寝ている」状態にあります。
現在、ユーザーがチェーン上でビットコインを使用して貸付、取引、収益などの操作を行うには、しばしば他のスマートコントラクトをサポートするブロックチェーンにクロスチェーンでブリッジする必要があります。例えば、現在市場で一般的なビットコインDeFiの手法は、BTCをWBTCなどのERC-20トークンにラッピングし、イーサリアム上で取引することです。
この方法は機能を実現していますが、分散化と資産の透明性を犠牲にしています。このアプローチは面倒であり、安全リスク、規制コンプライアンス、保管の信頼など一連の問題を含みます。ブリッジに脆弱性が発生したり、仲介者に問題が生じた場合、ユーザーの資産が直接損なわれる可能性があります。
Optimexはこの構造的な課題に対して、完全にネイティブでブリッジ不要のDeFiソリューションを設計しました。中間層やラッピング資産に依存せず、ビットコイン本体のチェーン上で取引と貸付の可能性を実現します。スマートに設計されたマルチシグ金庫、クロスチェーン調整メカニズム、オフチェーン仲介ロジックを通じて、Optimexはビットコインをイーサリアム上のように柔軟に運用できるようにし、元の安全性と分散化の特性を失うことはありません。
このモデルはビットコインの流動性の潜在能力を解放するだけでなく、長期保有者に資産の価値向上と管理の手段を提供します。ビットコインネットワークが徐々にアップグレードされる中、OptimexはそのネイティブDeFiエコシステムの持続可能な発展の基盤を築いています。
Optimexの技術アーキテクチャとコアメカニズム
OptimexがネイティブビットコインDeFiを実現できる核心は、その独自のアーキテクチャ設計にあります。まず、ビットコインスクリプト言語に基づいて構築されたネイティブビットコイン「金庫」（Vault）メカニズムを導入しています。ユーザーは取引を開始する際にBTCを金庫に預け、ユーザーとプロトコルが共同で管理します。金庫は2-of-2マルチシグと相対的なタイムロック設計を採用しており、取引が完了しない限り、ユーザーは指定された時間後に一方的に資金を引き戻すことができ、資産が常に制御可能であることを保証します。
もう一つの重要なモジュールは「決済委員会」で、これは複数のMPC（マルチパーティ計算）ノードで構成された分散型ネットワークで、取引の確認と資金の決済を担当します。これらのノードはtECDSAの閾値署名技術を使用しており、ノードの交代や個別のノードの故障があっても、システムは正常に機能し続けます。各ノードは保証金を担保として預け、違反があった場合は没収され、経済的安全性とプロトコルの誠実な実行が保証されます。
通信の面では、Optimexは専用のEVM Layer2ネットワークを構築し、システム全体の情報調整センターとして機能します。すべての取引意図を記録し、マーケットメイカーの見積もりを処理し、安全な預金を管理し、罰則メカニズムを実行しますが、一般ユーザーはこのレイヤーに直接接触する必要はなく、全体のプロセスはユーザーにとって無感覚です。
さらに、Optimexは柔軟な仲介アーキテクチャを設計しており、「Solver」が取引の仲介者として機能し、複数のマーケットメイカーに見積もりをリクエストし、自動的に最適な実行パスを探します。マーケットメイカーは流動性をチェーン上にロックする必要がなく、必要に応じて参加でき、資金効率を向上させると同時に、取引の速度と体験を保証します。
プロジェクトの背景と発展状況
OptimexはLoi Luuによって設立され、彼はシンガポール国立大学を卒業し、Kyber NetworkとCaliberの創設者でもあります。Kyberを設立する前、LoiはOyenteを開発しており、これはイーサリアム上で最初のオープンソースのスマートコントラクトセキュリティ分析ツールです。
また、公式サイトの情報によると、OptimexはBTCのスワップとラッピング/アンラッピング機能をすでにオンラインにしており、貸付とマージン取引モジュールはまだ開発中です。
(この記事は初期プロジェクトを紹介するものであり、投資のアドバイスとしては使用されません。)
