Echo、Legion、Buidlpadの新しい世代のICO参加プラットフォームが登場しましたが、どのような参加機会がありますか？

著者：西柚，ChainCatcher

編集：念青，ChainCatcher

最近、暗号プロジェクトの公開販売に関するニュースが増えてきています。注目すべきは、これらの暗号プロジェクトの公募が、初期のICOプラットフォームCoinlistではなく、Echo、Legion、Buidlpadなどの新世代ICOプラットフォームに移行していることです。これらのプラットフォームは、すでに海外の暗号コミュニティで影響力を築いています。

Ethena、Usual、Monad、Initia、MegaETH、Fuel、Solayerなどの多くの著名な暗号プロジェクトは、これらのプラットフォームを通じてコミュニティから資金を調達してきました。多くの海外の暗号コミュニティのユーザーは、これらの新興ICOプラットフォームの資金調達活動に参加することが、収益を得る主要な手段になっていると語っています。

1月18日、Binanceの元幹部が設立したICOプラットフォームBuidlpadで初の公募プロジェクトSolayer（LAYER）の販売が終了し、最終的に5730万ドルの資金を調達しました。これは、当初の計画の1050万ドルを545.24%上回る金額です。

また、1月13日、Echoプラットフォームの創設者Cobieが興味深い現象を明らかにしました。一部のVCが暗号プロジェクトに圧力をかけ、Echoなどのプラットフォームを通じて投資家に割引やコミュニティ販売を提供することを阻止しようとしているということです。これに対し、Delphi Labsが孵化したICOプラットフォームLegionは共鳴を示し、実際にVCがプロジェクトの公開販売を阻止している状況があることを確認しました。

VCが暗号プロジェクトのICO参加を抑制しようとしているにもかかわらず、これは逆にこれらのICOプラットフォームが一定の影響力を持ち、暗号プロジェクトとコミュニティの心の中で重要な地位を占めていることを反映しています。長い間、暗号コミュニティは「高評価、高FDV、低流通量」のVCトークンに悩まされてきましたが、これらのプラットフォームはユーザーにプロジェクトへの早期参加の機会を提供しています。

同日、Buidlpadは、Solayerの公募に参加した登録ユーザーの数が非常に多いため、KYCのウェブサイトが一時的にダウンし、販売時間を延期せざるを得なかったと発表しました。

これらは、暗号ICO分野が復活の兆しを迎えることを示唆しているようです。

「公募私売」のEcho暗号エンジェル投資者コミュニティ連盟

Echoは、暗号KOLの@Cobieによって設立された暗号資金調達プラットフォームです。Cobieは本名Jordan Fish（ジョーダン・フィッシュ）で、2021年にLidoに参加し、TVLの成長を担当し、コミュニティから共同創設者と見なされています。また、Web3ポッドキャスト番組UpOnlyの発起人であり、Vitalik Buterin、Michael Saylor、Mark Cubanなどの暗号界の大物たちをインタビューしてきました。

2024年3月、CobieはEchoプラットフォームのベータ版を発表し、最初の資金調達取引を完了しました：EthenaがEchoを通じて30万ドルを調達しました。

従来の大規模ユーザー参加型の公募ICOプラットフォーム（Coinlistなど）とは異なり、Echoは一般投資家向けの公開募資プラットフォームではなく、暗号投資者コミュニティ連盟のようなものです。Echoプラットフォームでは、ユーザーがリード投資家として自分の投資コミュニティを作成し、自分の投資をグループメンバーと共有して一緒に投資し、リード投資家は投資収益から一定の分配を受け取ることができます。

Echo 製品の作業メカニズムは、米国のスタートアップ資金調達プラットフォームAngelListが導入した共同投資商品Syndicatesに似ており、個々のエンジェル投資家がVCのように他の個人投資家を募って資金を集め、投資収益から一定の分配を得ることを目的としています。これにより、資金は少ないがリソースが多い投資家がVCの役割を果たす機会を得ることができます。そのため、Echoは暗号エンジェル共同投資プラットフォームとも呼ばれています。

初期のEchoでの各資金調達額は通常数十万ドルに集中し、参加する投資者数も大半が数十人程度で、プロジェクトの初期のエンジェルラウンドやVC資金調達段階に適しています。

現在、ユーザーがEchoプラットフォームでプロジェクトに投資するには、まず電子メール、ウォレット、XアカウントなどのKYCプロセスを通過する必要があります。

注意すべきは、Echoでのプロジェクトの資金調達はすべてプライベートセールであり、詳細は公開されず、マーケティングや宣伝は行われず、資格のある投資家のみが取引を確認できることです。投資ユーザーは、リード投資家が作成したグループに参加することで資金調達情報を得る必要があり、リード投資家になるにはEchoの招待が必要です。一般的に、暗号業界の著名人が招待される可能性が高いです。

報告によると、The BlockのCEO Larry CermakやAaveの創設者Marc Zellerなどがすでに自分のEchoコミュニティを作成しており、ユーザーが参加するにはテストを受けるだけでなく、特定の条件を満たす必要があります。

Echoが立ち上げられて以来、Echoを通じて資金を調達した暗号プロジェクトは30以上に達し、Ethena、Morph、Usual、Hyperlane、OneBalance、Wildcat、Sphere、Dawn、Derive、Monad、Initia、MegaETHなどの多くの著名な暗号プロジェクトが含まれています。1月17日、分散型取引所GTE_XYZはEchoプラットフォームを通じて250万ドルを調達しました。

その中で、12月にMegaETHがEchoプラットフォームを通じて1000万ドルの資金調達を完了したことが特に注目され、暗号コミュニティの関心を集めました。MegaETHの共同創設者Shuyao Kongのインタビューによると、MegaETHはEchoでわずか56秒で420万ドルの資金調達目標を達成し、その後580万ドルをさらに調達することを決定し、75秒以内にこの目標を達成しました。

Duneの統計データによると、1月17日までにEchoプラットフォームで完了した資金調達額は6660万ドルに達し、投資ユーザーは6104人で、5000ドルを超える取引の資金調達件数は177件に上ります。平均的な資金調達額は約36万ドルで、各取引の投資参加者数は130人、平均的なユーザーの各取引の投資額は3130ドルです。

公開された投資プロジェクトの情報を整理したところ、暗号コミュニティのユーザーは、Echoのリード投資家推薦メカニズムと配当モデルが信頼できる投資を民主化し、このプラットフォームは暗号エリートの小さなサークルが支持する高潜在能力のプロジェクトを選ぶ傾向があるとまとめています。

Delphi Labs が孵化したLegion暗号KOL投資者連盟

Legionは、暗号ベンチャーキャピタルのDelphi Labsが孵化したオンチェーンICOプラットフォームで、投資者の評判システムを構築することにより、プロジェクトが投資者に資金を配分する額や割引特典を決定できるようにすることを目的としています。このプラットフォームは2024年8月に200万ドルのシードラウンド資金調達を完了し、Cyber Fundがリード投資家となり、AllianceDAO、Delphi Labs、LongHashなどが参加しました。

具体的な実現方法は、Legionがオンチェーンとオフチェーンの評判システムを統合したLegion Scoresスコアを提供し、Legion上の各ユーザーにLegionスコアが割り当てられ、ユーザーのさまざまな価値能力を反映します。

ユーザーがLegionプラットフォームに登録した後、Xなどのソーシャルアカウントやウォレットアドレスを接続し、提出した個人能力資料やプロジェクトに提供できるリソースなどの資料を提出すると、ユーザーはスコアを取得します。現在、Legionの具体的なスコア評価は、ユーザーの「ソーシャルメディアの影響力、開発経験、オンチェーンのインタラクション経験、投資歴と付加価値経験」の4つの側面のデータに基づいています。

Legionスコアを通じて、投資者は過去の取引能力やデータ状況を証明し、プロジェクト側はプロジェクトのニーズに応じて資金調達要件をカスタマイズし、各投資者のオンチェーンおよびオフチェーンの基準を使用して配分、ホワイトリスト、割引などをカスタマイズし、特定の投資者グループのみが参加できるようにします。たとえば、初期プロジェクトはソーシャルメディアの影響力が大きく、リソースと能力を持つユーザーを最初の投資参加者として選ぶことができます。また、ユーザーが配分を受け取ったが投資しない場合、その投資者スコアは低下します。

投資コミュニティのユーザーによると、Legionはフォロワー基盤が豊富なKOLを好む傾向があります。そのため、Legionは暗号KOL投資連盟とも見なされています。

1月15日、Legionの公式ソーシャルメディアXアカウントは、立ち上げから6ヶ月でLegionプラットフォーム上で5つの暗号プロジェクトの資金調達が完了したと発表しました。これには、モジュール型L2ネットワークFuel、DePinネットワークPulse、DePINプロジェクトSilencio、プライバシー計算Enclave、AIエージェントプラットフォームAlmanakが含まれます。

その中で、Fuelは12月14日にBitget取引所に上場し、上場後に一時8ドルに達し、Legionを通じての投資収益率は27倍を超えました。まさにFuelの恩恵効果がLegionを暗号コミュニティに引き入れました。

前Binance幹部が設立した公募プラットフォームBuidlpad

Buidlpadは、Nomad CapitalのマネージングパートナーErick Zhangによって設立されたICOプラットフォームで、Erick Zhangは以前Binance研究所の責任者であり、Launchpadプラットフォームを担当していました。2024年12月に暗号通貨公募Buidlpadプラットフォームを発表し、非制限地域のKYC準拠ユーザーが利用できるようにしました。

1月10日、BuidlpadはSolanaエコシステムの再ステーキングプロトコルSolayerが1月13日にLAYERトークンの公開販売を行うと発表しました。これはBuidlpadプラットフォームの立ち上げ以来の初の公開販売です。

しかし、1月13日、Buidlpadは、プラットフォームへの登録者数が予想を15倍上回ったため、Solayerの購入開始時間が1月16日に延期されたと発表しました。

公開された情報によると、Solayerは3.5億ドルの評価で1050万ドルを調達する計画で、提供されるトークンの数量は3000万枚、1枚の価格は約0.35ドルです。ホワイトリストでは最大5000ドル相当のSOL購入権が得られ、その他の参加アドレスは最低50ドル相当のSOLを購入する必要があり、最高でも2000ドル相当のSOLしか購入できません。

1月18日、Solayer（LAYER）の公募が終了し、最終的に5730万ドルの資金を調達しました。これは、当初の計画の1050万ドルを545.24%上回る金額です。

同様に、ユーザーがBuidlpadプラットフォームを利用するには、KYC認証を通過する必要があります。

ただし、EchoやLegionなどの資金調達プラットフォームと比較して、Buidlpadプラットフォームはユーザーに対してより広範囲で、KYC資格を満たす一般プレイヤーに適しており、以前の一般向けICOに似ています。