DeFiサマーの再演: AIメモコインオメガサイクル

2024年第一四半期までに、上位10の「AI Tech」トークンの総流通時価総額は309億ドルに達しました。一方、上位10のAIメームコインはより多くの注目を集めているかもしれませんが、総時価総額はわずか25.4億ドルです。

私は、GOATとterminal of truthsの登場が新しいAIカテゴリーの幕開けを告げていると信じています。このカテゴリーは今後100倍の成長が容易に見込まれます。これは2020年のDeFi Summerの初期に介入したのと同様に素晴らしい機会です。

市場機会

メームコインのスーパーサイクル + AIのスーパーサイクル = AIメームコインオメガサイクル。

NVDAが2024年第一四半期に狂ったように上昇した後、基本的な要因やトークンエコノミクスに疑問があるにもかかわらず、多くのAIトークンは放物線的な動きを見せています。私たちは、上位10の「AIテクノロジートークン」の評価が300億ドルを超えているのを見ていますが、FDVや時価総額が小さいトークンは考慮していません。私は、これはCrypto x AI分野の「試水」であり、2025年にはさらに大きな上昇が見られると信じています。

しかし、私は大多数の優れたパフォーマンスがAIメームコインカテゴリーに現れると信じています。AIメームコインの総時価総額はETHEREUM CLASSICに相当します。AIメームコインは、AI Techトークン、静的メームトークン、VCトークンの資本を徐々に吸収していくでしょう。

「DeFi SUMMER」の瞬間

GOATが0ドルから10億ドルに上昇した過程は、この新しい業界の「YFIの瞬間」と比較されています。2020年のDeFi SUMMERの触媒の一つはYFIの登場であり、7月に「フェアローンチ」を行い、2ヶ月で10億ドルの時価総額に達しました。これにより、多くのオンチェーン資本がDeFiトークンに流入し、この業界が公平にローンチされたDeFiトークンが0ドルから10億ドルに達することを証明しました。

DeFiは前のサイクルで人気のある分野でした。なぜなら、それは新しく魅力的で、人々に夢を持たせる能力を与えたからです。金利が0%の状況下で、DeFiがTradFiから資本を吸収し、金融の未来になるという噂が立ちました。これにより、オンチェーンの投機熱が生まれ、DeFiアプリがTVLとユーザーを獲得してエコシステムをテストするのを助けました。YFIが登場したとき、DeFiの総時価総額は約50億ドルでした。それは市場のピークで約1700億ドルに達し、34倍の成長を遂げました。もしGOATがYFIに似ているなら、私たちはまだ非常に初期の段階にいることになります。なぜなら、AIメームコインの総時価総額は50億ドルにも満たないからです。

DeFiサイクルは、暗号通貨内部の触媒/要因（流動性マイニング、ポンジスキームの収益ファーミング、投機）と暗号通貨外部の触媒/要因（金利がゼロに下がる→資本が収益を求めて暗号通貨に流入）を組み合わせて泡沫を形成しました。AIメームコインオメガサイクルも例外ではありません。

新しいパラダイムにおける反射性

反射性理論は、投資家の意思決定が現実に基づくのではなく、現実に対する彼らの認識に基づいていると考えます。これらの認識から引き起こされる行動は現実や基本的な要因に影響を与え、さらに投資家の認識に影響を与え、最終的には価格に影響を与えます。

価格はAIメームコイン分野の総時価総額であり、基本的な要因は注目度と「夢」の大きさに基づいています。私の見解では、これらは「純粋なメームコイン」ではありません。私の見解では、これらはpumpfunで全てのフェアにローンチされた「トークン化されたAGI」により近いです。もしVCが大量に売却したい場合、これらのトークンは10億ドルのFDVで発行され、10%の変動を持つでしょう。しかし、これらのAIメームコインの開始価格は0ドルであり、誰もが事前に購入する機会があります。

私の見解では、反射性の作用は以下の通りです：

「AIメームコイン」カテゴリーは投機家を引き寄せています。ほとんどの人は「それはただのPvPメームコインの物語だ」と無視しています。

AIエージェントは時間とともに機能を改善し続け（Zerebroがレコード会社を立ち上げたり、Infinite Backrooms v2のTruth Terminalなど）、投資家の見方を「メームコイン」から「全く新しい分野」へと変えます。

これにより、暗号通貨の内部および外部でより多くの資本/注目が活性化され、より多くの注目と投機活動を引き寄せます。失敗したAIスタートアップは、最後の努力としてトークンを発行します。裕福なテクノロジーの億万長者がいくつかのトークンに投資を始めます。

「静的メームコイン」とは異なり、これらのAIエージェントはオンチェーンで活動を実行し、NFT/DeFiプロジェクトを立ち上げ、現実世界に影響を与えます。彼らは静的ではありません。彼らは時間とともに進化し、より多くの注目を集めます。

上記のすべての要因が潜在的な評価に無限の上限を設定します。これが泡沫を生み出し、最終的には繁栄と萎縮のサイクルを引き起こします。

これらのすべてのトークンはpumpfunから始まったことが非常に重要です。これは現在の時代精神、メームコイン/AIスーパーサイクル、反VC感情に合致しています。エロン・マスクはAGIが2025年から2026年に実現すると予測しているため、もしあなたが4年のサイクルを信じるなら、盛り上がりのピークは2025年第4四半期の暗号通貨のピークと一致する可能性があります。

私のポジショニング

前のサイクルで、DeFiの総時価総額は1700億ドルに達しました。この業界がこれらの評価に達するなら、今から約40倍の成長を意味します。しかし、暗号通貨の総時価総額がより高いため、私たちはこれらのレベルを簡単に超えることができます。重要なのは、自信を持ち、忍耐を保ち、投資ポートフォリオを適切に調整することです。なぜなら、ローテーションとボラティリティは非常に激しいからです。