資深トレーダーの2024「修練宝典」：どのようにボラティリティからチャンスを捉え、利益を守るか

著者：Nancy，PANews

2024年、暗号市場は波乱と発展に満ちた激動の一年を迎え、ビットコインは10万ドルの大台を突破し、業界の新たな章を開きました。この変化に富んだ市場の中で、心のコントロールを失ったり、ポジション管理が不適切だったり、情報の遅延や戦略の欠如などの理由で、変動する相場に迷い込むトレーダーもいれば、正確な判断、果断な行動、深い市場洞察を駆使して市場の機会を捉え、かなりのリターンを得たトレーダーもいます。

市場の繁栄と衰退の交替の中で、リスクとリターンのバランスを効果的に把握する方法や、異なる市場の変動に対応するための戦略を調整することは、暗号市場で長期的に利益を上げるための重要な要素です。本記事では、PANewsが複数の経験豊富なトレーダーへのインタビューと整理を通じて、2024年中の彼らの取引経験と投資教訓を共有し、取引戦略を最適化し、市場の機会を捉え、利益を守る方法を探ります。

取引の反省： リスク、戦略、感情

暗号市場の変動性と不確実性の中で、トレーダーの経験と教訓は貴重な示唆を提供します。堅実な投資戦略を採用するにせよ、短期的な機会を投機するにせよ、リスク管理、戦略の調整、感情のコントロールは取引において特に重要です。

Chainup InvestmentのCIOであるAmandaは、7年以上の暗号取引の経験を持ち、今年は市場の変化に応じて柔軟に戦略を調整しました。例えば、Q1にはAIトークンのRENDER、FET、AIOZやDeFiトークンのRBN、PENDLE、INJなど、複数の潜在的なプロジェクトを厳選しました。Q4にはIOTAに投資するだけでなく、DOGE、PEPE、いくつかの政治的なMEMEコインも積極的に購入し、RSR、DYDX、LQTY、KAIAなどの複数のプロジェクトも保有しました。また、Amandaは短期的な投機機会にも非常に注力しており、特に11月にはTrump Tradeの利益を捉えるためにポジションを増やし、タイムリーに利益を確定しました。しかし、彼女はインタビューの中で、上半期にSOLとMEMEの重いポジションを逃したことや、SUIの買い時を捉えたものの、その後の上昇を完全に把握できなかったことにいくつかの後悔を明かしました。

CashCashBotの創設者である撒币哥も暗号分野で豊富な取引経験を積んでおり、7年の取引歴が彼を市場で自在に操ることを可能にしています。インタビューの中で、彼は今年MEMEセクターへの投資で良好な成績を収めたことを明かし、特にMOODENGの5000倍の上昇が35万ドルの利益をもたらしたと述べました。

3年の取引経験を持つ暗号KOLのLaserCat397はMEMEトラックの深いプレイヤーであり、今年はMEMEコインへの投資によって全体の資産が良好に増加しました。しかし、彼は投資判断やポジション管理においても挑戦に直面し、MEMEコインPUPSの操作ミスにより浮動利益が一時90％近くまで回撤しました。

対照的に、6年の取引経験を持つCoboのVPであるAlexは堅実な投資戦略を採用しました。今年最も成功した取引はビットコインから得られたものであり、最大の後悔はaevoとvertexのエアドロップ活動に参加したことで、Hyperliquidの機会を逃したことです。

トップトレーダーのEugeneも最近、自身の取引における経験と教訓をまとめ、特に損切りポイントを無視したり、タイムリーに損切りをしなかったことについての誤りを強調しました。彼は、SOLが低時間枠（LTF）で強いパフォーマンスを示し、以前のいくつかの取引の成功によって自信を持って6000万ドルでSOLをロングしたものの、SOLが損切りポイントを下回った際にも保持し続け、'希望主義'の心態を抱いていたため、アカウントの単一取引で最大の損失を出したと明かしました。

ツールから心態への 生存ガイド

取引の意思決定において、多くの成功したトレーダーは、第三者のツールを利用して意思決定を補助し、効率と正確性を向上させ、意思決定の誤りを減らします。これらのツールは、市場のシグナルを捉え、オンチェーンデータを分析し、リアルタイムのフィードバックを提供することで、トレーダーが市場の脈動をよりよく把握できるようにします。

Amandaはインタビューの中で、彼女のチームがデータ監視プラットフォームやカスタマイズされたオンチェーンデータツール（DuneやFlipsideなど）を自主開発したことを明かしました。また、チームはCryptoQuant、Coinglass、Artemis、Defillama、Kaitoを使用してビットコインのオンチェーンデータ、取引所の契約データ、公チェーンなどの指標を観察し、より正確な投資判断を下す手助けをしています。

撒币哥は、オンチェーンデータ分析が市場の動向を事前に捉えるために重要であると考えています。彼は自社開発のCashCashBotが提供するオンチェーン取引シグナルとデータ分析ツールを使用して、どの市場のホットスポットが賢い資金を引き寄せているか、またオンチェーンの主力の潜在的な投資方向を迅速に特定することができます。LaserCat397は、Abotを使用していると述べましたが、このツールはまもなく閉鎖される予定です。

第三者のツールの力を借りることで取引レベルを向上させることができますが、高い変動性と高リスク特性を持つ暗号市場では、取引は容易ではなく、経験豊富なトレーダーでさえすべての判断が正しいとは限りません。したがって、生存経験は特に貴重であり、特に初心者トレーダーにとって重要です。

暗号アナリストのAltcoin Sherpaは、ブルマーケットがすべてのコインがATH（過去最高値）レベルに戻ることを意味するわけではないと指摘し、非現実的な目標価格を実現するために固執しないように警告しています。投資ポートフォリオが非常に分散している場合、次の波のローテーションが終了した時点で50-75％以上のポジションを売却することをお勧めします。また、毎週データを継続的に分析し、市場サイクルのトップと終了点を再評価し、自分の投資ポートフォリオを独立して分析し、操作することが重要です。

"最も成功したトレーダーは、すべてのピークのタイミングを完璧に把握することで今日の成果を達成したわけではありません。もしあなたが生活を変えることができる未実現の利益を持っているなら、あなたは金銭では測れない利益を得ることになります。それは、あなたとあなたの周りの人々の生活を永遠に改善することです。"と暗号研究者のRoute 2 FIも指摘しています。

前TradFi CTOの@Gameは、投資家は重点分野に焦点を当て、資金規模、優位性、市場環境を組み合わせて、現在の市場条件に最も適した分野に集中し、最高のリターンをもたらす分野に注力すべきだと考えています。また、投資、取引、投機における操作方法を明確にし、行動計画（時価総額範囲、損切りポイント、利益計画など）を策定し、継続的に反省することが重要です。さらに、閉じた環境での自己完結を避け、マクロトレンドや市場サイクルなどの認識を超えた重要な情報のネットワークを拡大することが求められます。

暗号KOLのBased Money Lich Kingは、数十の生存法則をまとめ、例えば、永続契約を軽率に使用しないこと、創設者を盲目的に崇拝しないこと、トークンをロックしないこと、急騰する資産を購入しないこと、知らないアプリケーションに無闇に接続しないこと、利益確定を忘れないことなど、実用的なアドバイスを提供しています。

Amandaは、新人に対し、オープンな考えを持ち、市場の動的変化に常に注目し、自分が理解できる分野に集中し、プロジェクトの正負のバランスを見つけることを勧めています。プロジェクトの負面を受け入れ、正面が負面を大きく上回る場合にのみ投資することが重要です。撒币哥は、オンチェーンデータ分析能力がすべてのトレーダーにとって必須のスキルであり、自分に合った取引戦略を構築し、それを厳格に実行する必要があると強調しています。Alexは、心態の育成が重要であり、良好な心態が冷静な判断を助けると考えています。LaserCat397は、新人に対し、自分の得意な分野から始め、自分に合ったトラックを見つけ、自分が得意なことに集中することを勧めています。その結果、効果が倍増するでしょう。

機会の捕捉から利益の保持への 戦略最適化

市場環境の変化に応じて、取引戦略や方法を調整することも収益を加速させるために重要です。トレーダーたちの共有から、私たちは市場の変化に柔軟に対応し、自身の状況に応じて取引戦略を評価し最適化し、短期の市場変動から機会を見つけ、長期的なトレンドの中で柔軟性と敏感さを保つ必要があることが分かります。

Alexはインタビューの中で、今年の3月に暗号市場が大幅に回撤したこと、特に8月と9月に市場の流動性が非常に低迷したことを明かしました。この段階で、彼の個人的な戦略は資金を市場から引き上げ、DeFiとアービトラージの中立戦略に投入することでした。彼は、現在の暗号市場がますます専門化しているため、以前の資金費アービトラージ戦略の収益が徐々に減少しているため、より多くの新しい機会を見つけ、戦略をオンチェーンに移行する必要があると考えています。

"以前の取引パスはBTCからETH、次に大きなコインから小さなコインへと進んでいましたが、今はBTCからSOL、次に小さなコインへと進んでいます。ステーブルコインの発行は小さなコインのパフォーマンスにより顕著な影響を与えます。"とAmandaは指摘し、市場が変動する際には適切なポジション調整と利益確定が必要であると述べています。リスク管理は非常に重要であり、通常、彼女は各投資トークン/プロジェクトの意思決定前に、そのプロジェクトが基本的な面を持っているか、熱があるか、技術に基づいているかを分類します。例えば、基本的な面を持つプロジェクトにはポジションを増やすことができ、熱があるプロジェクトについてはその持続性を判断し、触媒があるかどうかに注目する必要があります（現在のコイン市場は無効市場であるため、市場のコンセンサスを追求する必要があります。Alphaを早く発見することも大きな機会コストがあります）。技術面に基づくプロジェクトについては、価格動向を密接に監視する必要があります。彼女は、熊市では経済モデルが理想的でないコインを減らし、ブルマーケットではより敏感に戦略を調整し、頻繁に取引して利益を上げるべきだと強調しています。

撒币哥は、今年の市場がよりオンチェーンMEMEに注目していると考えています。彼は、オンチェーンデータの変化が過去に取引所で得られなかった高価値の参考信号であり、これに基づいてより正確な取引戦略を立てることができると述べています。例えば、オンチェーンの主力ポジションデータの変化を分析することで取引戦略を調整することができます。

LaserCat397はインタビューの中で、今年の中頃の市場が非常に操作しにくかったと述べ、皆にこのような市場環境では手を少なくし、観察を多くし、最適なタイミングを待つことを勧めています。ブルマーケットでは、視野を広げて、しっかりと持つ必要があります。

Altcoin Sherpaは、今後の期間、投資家は投資を統合し、新しいポジションを開設する数を減らし、全体のポジションの種類を減らすべきだと述べています。最近の上昇相場で、彼は信頼性の低い多くのコインを売却し、資金を他のより質の高いプロジェクトに再配分しました。

"暗号市場で利益を上げることは一つのことですが、利益を守ることは別のことです。サイクルの退出戦略を計画する際の目標は、サイクルの変化後に最高点からの回撤をできるだけ減らすことです。ブルマーケットと熊市の両方で持続的に利益を上げられると主張する人には、幸運を祈ります。なぜなら、それはあなたが世界のトップ0.01％のトレーダーになることを意味するからです。"とEugeneは強調しています。

2025年 トレーダー視点の 潜在セクターと投資機会

ブルマーケットの雰囲気の中で、最近、世界中の主要機関が暗号市場の2025年に関する展望と予測を発表しています。トレーダーの視点から見ると、2025年はより多様化し成熟した市場となり、さまざまな新興セクターや技術が新たな成長点となる可能性があります。

Altcoin Sherpaは、暗号市場が今後4〜8週間内に新たな上昇段階を迎えると予測しており、主にビットコインの支配率（btc.d）が高位にあること、季節的要因、イーサリアム/ビットコインが上昇する可能性、マーケット資金のローテーション、政府の積極的な態度の変化などが影響しています。しかし、ローテーションの観点から見ると、すべてのコインが上昇するように見えますが、同時に全面的な上昇のトレンドはありません。今後、市場は主にトレーダーに属し、長期保有者ではなくなるでしょう。

LaserCat397は、2025年もMEMEセクターが主役であると考えています。そのほか、彼はインフラプロジェクトのパフォーマンス、特に決済セクターに特に期待を寄せています。撒币哥は2025年を暗号市場の大規模普及の年と見込んでおり、過去と比較して各種インフラが大幅に向上し、より多くのユーザーと資金が市場に流入することになると考えています。特にMEMEコインはそのシンプルさと強力な拡散能力から、新たな流入の選択肢となる可能性が高いです。

Alexも2025年の市場展望に楽観的であり、今後の焦点は主にAI、DeFi、決済分野に集中すると考えています。Amandaは2025年が暗号ブルマーケットの後半期になる可能性が高く、小型コインの成長空間が大きいと指摘しています。彼女は投資家に対し、「トップシグナル」、つまり市場シグナルの変化と高リスクのタイミングに注意するよう警告し、「be sifu」の重要性を強調しています。適切なタイミングで市場から退出し、市場の変動に飲み込まれないようにすることが重要です。具体的なセクター選択において、彼女はAI全体の成長潜在力、特にAIエージェント、Move言語（より多くの選択肢RWA、BTC L2、Chain Abstraction、新DeFi）、およびRWA関連プロジェクトに期待を寄せています。

EugeneはMEME市場に期待を寄せており、最近特に4つのMEMEコイン：MOODENG、CHILLGUY、PNUT、GOATを挙げています。彼は、これらのMEMEコインが大幅な恐慌的な売却を経験し、山寨季の大部分の上昇を吐き出したにもかかわらず、これらのプロジェクトに期待を寄せており、長期的な配置の対象として考えています。