2024年11月のパブリックチェーン業界レポート：ビットコインが歴史的な高値を更新し、市場全体が上昇を牽引

2024年11月公链研究報告

著者：Stella L (stella@footprint.network)

データソース：Footprint Analytics 公链研究ページ

2024年11月、ブロックチェーン業界はついに「大牛市」の到来を迎え、ビットコインは価格の新高値を更新し、10万ドルの重要な関門を突破しようとしている。同時に、その時価総額は主要な伝統資産である銀を超えた。また、イーサリアムも強力な回復を実現し、アルトコインは顕著な反発を見せている。ビットコインのLayer 2は引き続き強力な成長を維持しているが、競争が激化する中で、イーサリアムのLayer 2の成長は比較的穏やかである。

本報告のデータはFootprint Analyticsの公链研究ページから取得されており、このページは公链分野の最も重要な統計データと指標を理解するための使いやすいダッシュボードを提供し、リアルタイムで更新されている。

市場概況

11月の暗号通貨市場は歴史を創造し、ビットコインは驚異的な上昇を見せ、69,386ドルから96,427ドルに急上昇し、上昇率は39.0%に達した。イーサリアムも続き、47.8%上昇し、2,511ドルから3,711ドルに達した。ビットコインの卓越したパフォーマンスにより、その時価総額は銀とサウジアラムコを超え、11月23日には10万ドルの関門に近づき、世界の資産の第七位を維持している。

データソース：ビットコインとイーサリアムの価格動向

アメリカの選挙結果は暗号市場の成長の触媒となり、包括的な暗号通貨の立法と規制監視に影響を与える可能性がある。市場はこれに対して積極的に反応し、特にメメコイン、分散型人工知能（deAI）プロジェクト、分散型科学（DeSci）などの人気セクターのパフォーマンスに現れている。

より広範な金融市場も同様に強力なパフォーマンスを示している。金融セクターはアメリカの税制改革と規制緩和の期待の下で株式市場をリードしている。しかし、国際市場には一定の変動が見られ、中国元はアメリカが関税を増加させる可能性への懸念から圧力を受け、金価格は選挙関連の不確実性の減少に伴い下落した。

Layer 1

2024年11月、ブロックチェーンの総時価総額は41.1%増加し、2.8兆ドルに達した。ビットコインは68.1%のシェアを維持しているが、10月の70.1%からは減少している。これはアルトコインが今月も強力なパフォーマンスを示したためである。イーサリアムは下落トレンドを逆転させ、市場シェアは15.9%（絶対値で0.6%上昇）に達し、ソラナはBNBチェーンを超え、シェアは4.0%に達した。

ビットコインが価格記録を更新し続ける中、アルトコインは卓越したパフォーマンスを示している。ステラ（XLM）は466.8%の上昇率でトップを飾り、次いでヘデラ（HBAR）が269.7%、カルダノ（ADA）が201.5%、ポルカドット（DOT）が130.7%の上昇を見せた。特に、ステラの急上昇は、クロスボーダー送金インフラとCBDC能力に対する市場の関心の高まりを反映しており、これはアメリカの選挙後の規制フレームワークの明確化の期待に影響されている可能性がある。

データソース：公链トークンの価格と時価総額

DeFi分野のTVLは11月に43.0%増加し、908億ドルに達した。イーサリアムは61.6%の増加率で成長をリードし、トロンとソラナがそれぞれ第二位と第三位に位置している。TVLで上位15のチェーンのほとんどは成長を示しているが、ポリゴンは5.9%減少しており、アメリカの大統領選挙後にポリマーケットから資金流出が発生したためである。TONは10月以来の下落トレンドを続けており、これはテレグラムのゲームとメーム活動の勢いが減少したためである。

データソース：公链 TVL

Move技術スタックのブロックチェーンは強力な発展の勢いを維持している。Suiはトークン価格と時価総額の両方で新高値を記録し、著名な金融機関フランクリン・テンプルトンとの戦略的提携を結んだ。Aptosはそのメーム発射プラットフォームEmojicoinを通じてチェーン上の活動の成長を促進している。一方、Movementはメインネットを間もなくローンチする予定で、そのテストネットデータは非常に優れたものとなっている。Movement Explorerによると、660万以上のアカウントと1.53億件の取引が行われている。

ステーブルコインは依然として舞台の中心の一つである。USDSはSolana上で初の主要なDeFiネイティブステーブルコインとして立ち上げられ、RippleはNYDFSからRLUSDの承認を得る見込みであると報じられている。ステーブルコインの影響力が高まる中、業界は一部の企業が独自のブロックチェーンを発行するかどうかに注目している。テザーのCEOパオロ・アルドイーノは、自社が独自のブロックチェーンを立ち上げるのではなく、中立を保つとツイートし、業界の関心に応えた。

ビットコインLayer 2 & サイドチェーン

2024年11月、ビットコインLayer 2とサイドチェーンは顕著な成長を遂げ、総TVLは24億ドルに達し、10月から34.6%増加した。主要プラットフォーム間でビットコイン流動性の競争が激化している。

Coreはその市場リーダーシップを強化し、TVLは55.7%増加して8.9億ドルに達し、市場シェアは37.4%に拡大した。この成長は11月のFusionアップグレードによるもので、このアップグレードは二重ステーキングと流動性ビットコインステーキング（LstBTC）を導入し、ユーザーがCoreのBTCfiプラットフォームの流動性を維持しながらより高いリターンを得ることを可能にした。

Bitlayerは5.8億ドルのTVLで第二位を維持しているが、市場シェアは24.4%に減少した。BSquaredは引き続き成長し、月間53.1%増加して2.6億ドルのTVLに達し、第三位に躍進した。Rootstockは2.4億ドルのTVLで第四位に位置している。

データソース：ビットコインエコシステム公链 TVL

BTCfiプロジェクトのレベルでは、Pell Networkが4.0億ドルのTVLでリーダーとなり、次いでAvalon Finance（BitlayerとCore）とDeSyn（Bitlayer）が複数のチェーンで強力なパフォーマンスを示し、それぞれ2億ドル以上のTVLを持っている。

イーサリアムLayer 2

2024年11月、イーサリアムLayer 2ソリューションの総TVL（規範ブリッジ部分）は275億ドルに達し、10月から2.0%増加し、ビットコインのスケーリングソリューションの成長率には引き続き遅れをとっている。

データソース：2024年11月イーサリアムLayer 2概況 - Rollups (ブリッジ関連指標)

アービトラム・ワンはそのリーダーシップを維持し、TVLは113億ドルに達し、市場シェアは41.0%である。一方、BaseはOptimismを超えて第二位を獲得し、TVLは51億ドル、シェアは18.6%に達している。これはFarcasterに基づくソーシャルメーム展開プラットフォームClankerとAIエージェントの作成と展開プラットフォームVirtuals Protocolによる活動の急増によるものである。同時に、Optimismの市場シェアは17.3%に減少した。

スタークネットのTVLは5.1%増加し、Blastを超えて第四位に位置し、Blastは14.5%減少を続けている。スタークネットの成長は11月26日に開始されたSTRKステーキングとCEOエリ・ベン・サッソンが次の四半期にパフォーマンスを大幅に向上させることを約束したことによるものである。同時に、World Chainは素晴らしいパフォーマンスを示し、TVLは131.4%増加して5.7億ドルに達した。

11月、世論の圧力を受けたイーサリアム財団は2024年報告書を発表し、財務の透明性を強化し、核心的な価値と資金戦略を概説した。ヴィタリック・ブテリンはイーサリアムの将来の発展について、Layer 2のスケーラビリティを強化するためのDASの実施や、ENSから消費者向けの支払いなど多様なアプリケーションをサポートするためのインフラ改善を強調した。

ブロックチェーンゲーム公链

11月、アクティブなブロックチェーンゲームの数は4.6%増加し1,696件に達した。BNBチェーン、ポリゴン、およびイーサリアムはゲーム分布において市場リーダーの地位を維持しており、それぞれのシェアは20.9%、15.4%、13.4%である。

ユーザー参加のパターンに新たな変化が見られ、opBNB、ロニン、およびNebula（SKALE）がそれぞれ180万、90万、40万の平均日間アクティブユーザー（DAU）でリードしている。OpBNBのDAUは46.1%増加し、これはSERAPH: In The DarknessとMEET48の影響によるものであり、一部のゲームがBNBチェーンからopBNBに移行したことも寄与している。同時に、ロニンは新ゲームFableborneのリリースとLumiterraの再成長を通じて強力な回復を示している。

データソース：各公链アクティブブロックチェーンゲームの割合

テレグラムに基づくゲームは喜びと悲しみの結果を示している。TONのエコシステムは課題に直面し、DAUは41.9%減少して116,400に達したが、Suiは逆にDAUが23.1%増加し233,300に達しており、これはBIRDSの成功と顕著なユーザー保持指標によるものである。

データソース：BIRDSゲームの新ユーザー週次保持率

さらなるデータインサイトについては、《2024年11月ブロックチェーンゲーム研究報告：牛市加持下のGameFiの突破口》をご覧ください。

資金調達状況

2024年11月、ブロックチェーン分野では12件の資金調達イベントが記録され、総額は7,980万ドルで、10月から23.3%減少し、8月以来の最低月間数字となった。そのうち5件のイベントは具体的な資金調達額が公開されていない。

2024年11月公链資金調達イベント（データソース：crypto-fundraising.info）

Zero Gravity Labs（0G Labs）は今月最大の資金調達受取者となり、4,000万ドルのシードラウンド資金調達と2.5億ドルのトークン購入の約束を発表した。同社は当初モジュラー型ブロックチェーンプロバイダーとしての位置付けから、暗号AIスタートアップとしての位置付けに転換し、チェーン上でAIアプリケーションを構築するための分散型AIオペレーティングシステム（dAIOS）を開発している。

いくつかのLayer 1ブロックチェーンが今月資金調達を行い、Cytonic、Pharos、Talus Network、EtraPay、Datalayerが含まれている。特に、Ava Labsが構築したホスティングブロックチェーンサービスプロバイダーAvaCloudはEtraPayを買収し、著名なプライバシー技術専門家からなるチームと革新的な暗号トークン標準Encrypted ERC（eERC）を取得した。

Layer 2エコシステムは引き続き投資の活発さを維持しており、6つのプロジェクトが新たな資金調達ラウンドを獲得している。これにはビットコインLayer 2のBitfinityとLnfi Network、イーサリアムLayer 2のHeuristとCorn、その他のLayer 2プロジェクトであるAkaveとAgentLayerが含まれている。

この記事の内容は業界研究と交流の目的のみであり、投資の助言を構成するものではありません。市場にはリスクがあり、投資には慎重を要します。